丁海超

現(xiàn)金流的重要性不可低估，往往會對企業(yè)的存亡起到?jīng)Q定性作用，是企業(yè)價值的關鍵性因素。良好的現(xiàn)金流和管理水平可以讓企業(yè)有越來越好的發(fā)展，對企業(yè)來說運用先進的現(xiàn)金流理念、管理模式及技術手段是至關重要的。無論財務管理如何發(fā)展，人們始終都認可和秉承 “現(xiàn)金為王”的理念，并隨著發(fā)展越來越重視現(xiàn)金流。如果想要將企業(yè)價值發(fā)揮到更大化，就必須正確認識到現(xiàn)金流對其的影響，企業(yè)持續(xù)地發(fā)展離不開現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)通暢、風險可控的條件。

一、現(xiàn)金流的概念

在某一段時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出總量是現(xiàn)金流的定義?，F(xiàn)金流的表現(xiàn)方式通常是編制現(xiàn)金流，其主要包括三大類：一類是通過經(jīng)營活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流；二類是通過籌資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流；三類是通過投資活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流。

二、現(xiàn)金流的作用

現(xiàn)金流的作用主要體現(xiàn)在三個方面，第一個方面是提供更為準確且有價值的信息給財務管理。首先現(xiàn)金是現(xiàn)金流基礎的反映方式，而通過現(xiàn)金的情況可以準確分析出企業(yè)的經(jīng)濟能力，這對提高財務信息的各個方面都能產(chǎn)生重要的作用。其次企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況需要通過收付實現(xiàn)制來具體表現(xiàn)，這比通過利潤來分析的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)信息更為客觀準確。第二個方面是通過現(xiàn)金流能快速準確的掌握企業(yè)財務狀況變動情況。對企業(yè)最高管理層來說，現(xiàn)金流信息是進行控制和制定計劃的有效依據(jù)。對企業(yè)外部使用者來說，能得到有關企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能力、現(xiàn)金支出的需要量、相關投資和理財活動等準確的信息。第三個方面是現(xiàn)金流是企業(yè)財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)?，F(xiàn)金流狀況對企業(yè)來講，代表著其資源配置、資源數(shù)量以及質(zhì)量，同時對企業(yè)資本的構(gòu)成以及產(chǎn)權(quán)的關系也是一種真實反映?，F(xiàn)金流作為企業(yè)管理中心，相比將管理職能作為管理中心更有不可替代的優(yōu)勢?？偟膩碚f，企業(yè)實際的經(jīng)營活動影響著企業(yè)戰(zhàn)略決策目標是否能實現(xiàn)，對現(xiàn)金流的管理對企業(yè)價值的創(chuàng)造也有著關鍵性的作用。

三、現(xiàn)金流的財務管理

現(xiàn)金流對一個企業(yè)的重要性是不可忽視，企業(yè)發(fā)展應具備現(xiàn)金流財務管理的重要條件。具體來說，現(xiàn)金流管理可以定義為是對企業(yè)的流動資產(chǎn)和負債的管理，減少資金的過份占用、降低資金占用成本、加快現(xiàn)金、存貨和應收賬款的周轉(zhuǎn)速度是其主要作用體現(xiàn)?，F(xiàn)金流的財務管理可以從三個方面具體著手，第一個方面是在購銷環(huán)節(jié)中，應該對其可能產(chǎn)生的風險進行分析，及時采取有效的控制方法。在日常生活中經(jīng)常會出現(xiàn)賒銷的情況，導致這一情況出現(xiàn)的主要原因是由于許多企業(yè)為了銷售更多產(chǎn)品來實現(xiàn)利潤，因為一味地想要提升銷售業(yè)績，而忽視了對應收賬款的有效管理，這樣就會被拖貨款，導致實際回收資金少的局面。在這種情況下，加強對賒銷和預購業(yè)務的控制，制定相應應收賬、預付貨款控制制度是迫切需要的，從而達到提高企業(yè)資金使用率的目的。第二個方面是對企業(yè)財務預算工作應該加強，準確把握對現(xiàn)金流的預測。做好科學的預算、構(gòu)建科學的預測體系能保證企業(yè)在有需要的情況下以可以接受的成本籌集到足夠的資金。對于企業(yè)項目投資，還用采用現(xiàn)金流現(xiàn)值來優(yōu)化長期投資決策以及對投資項目的正確選擇，企業(yè)的中遠期現(xiàn)金流入和流出有一個可靠的規(guī)劃。第三個方面是加強現(xiàn)金流控制，增強資金運作的目的性。

四、現(xiàn)金流量表的財務價值

在現(xiàn)金流表上可以準確反映出五個方面的信息：第一個是企業(yè)現(xiàn)金流的實際情況；第二個是可以有效分析出收益質(zhì)量；第三個是有利于對企業(yè)的財務彈性的評價；第四個是有企業(yè)的流動性；第五個是可以作為預測企業(yè)未來依據(jù)的現(xiàn)金流。在對現(xiàn)金流量表進行分析時，還應該注意到科學的方式。將多表一起看，結(jié)合現(xiàn)金流與其他報表的有關項目情況進行分析。對現(xiàn)金流的變化要結(jié)合過程和結(jié)果來進行分析。需要注意的是，雖然現(xiàn)金流表是通過經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動反映出了各項活動現(xiàn)金凈流量，但不是判斷各項活動的效果好壞的原則和標準。

五、結(jié)束語

企業(yè)資產(chǎn)的流動性可以從企業(yè)現(xiàn)金流進行分析，以此評價企業(yè)財務的適應性；通過對企業(yè)的收益能力進行分析，評價企業(yè)的直接效益；通過對企業(yè)的財務風險進行分析，評價企業(yè)抗風險的能力，達到實現(xiàn)財務管理價值的目的。本文以企業(yè)現(xiàn)金流的財務管理為主要核心，詳細介紹了現(xiàn)金流的概念、現(xiàn)金流的作用、現(xiàn)金流的財務管理、現(xiàn)金流量表的財務價值，現(xiàn)金流對企業(yè)的生存能力和競爭力都有著重要的影響，更是與企業(yè)的運營密不可分。建立合理的現(xiàn)金流的財務管理，可以準確把握企業(yè)的走向，降低企業(yè)的風險，對企業(yè)的發(fā)展有著積極的促進作用。（作者單位為五礦鋼鐵寧波工貿(mào)有限公司）