姜先生,41歲,某企業(yè)銷售經(jīng)理,月收入2萬元,年終獎10萬元,月支出4000元。姜太太,38歲,某大學(xué)副教授,年收入15萬元,月支出3000元。孩子10歲,每年學(xué)費2.80萬元,其他月支出2000元。姜先生家庭的自住房市值150萬元,還有34萬元貸款未還清。銀行存款56萬元,基金5萬元?,F(xiàn)階段,姜先生家庭有如下幾個理財目標(biāo):
(1)考慮購入第二套房產(chǎn)用于投資,目標(biāo)價格120萬元左右。
(2)為孩子儲備100萬元留學(xué)資金。
(3)購買一輛20萬元的私家車。
(4)為退休生活早做準(zhǔn)備。
姜先生家庭資產(chǎn)負債及收入支出情況分別見表1、表2。
從表1來看,扣除貸款后姜先生家庭的凈資產(chǎn)為177萬元,負債占資產(chǎn)的比例為16.11%,財務(wù)較為穩(wěn)健,家庭財務(wù)風(fēng)險較低。家庭資產(chǎn)中固定資產(chǎn)是自用房產(chǎn),占總資產(chǎn)的比例為71%,而可投資資產(chǎn)僅占29%??赏顿Y資產(chǎn)中,存款占92%,比例過高,說明姜先生家庭未能善用可投資資產(chǎn),財富難以實現(xiàn)較快增長。
從表2來看,姜先生家庭月總收入為3.25萬元。其中,姜先生月收入占比61.54%,姜太太月收入占比38.46%。另外,家庭年終獎收入10萬元,占家庭年收入的20%,較為可觀。從家庭收入構(gòu)成來看,來源較為單一,可嘗試通過其他途徑獲得理財收入。
家庭的平均月總支出為1.23萬元。其中,日常生活支出為9000元,占73.17%;其他支出主要是孩子的學(xué)費,每年約2.80萬元。家庭,日常支出占月總收入的27.69%。月度結(jié)余資金2.02萬元,年度結(jié)余資金31.44萬元,占家庭年總收入的64.16%。顯示家庭控制開支的儲蓄能力較強,可以為購車和購房計劃提供一定保障。
一個完整的家庭理財規(guī)劃應(yīng)至少包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃。
由于姜先生是家庭的經(jīng)濟支柱,但收入波動較大,因此建議姜先生家庭按照6個月的支出籌備應(yīng)急資金。目前姜先生家庭平均月生活支出為9000元,加上3300元房貸支出,需保留7.38萬元應(yīng)急準(zhǔn)備金。
姜先生和姜太太均有社保,但想要為家庭構(gòu)筑堅固的防火墻,需額外配置商業(yè)保險。由于姜先生是家庭的經(jīng)濟支柱,所以建議先為姜先生配置保額為其年收入5倍(即170萬元)的商業(yè)保險。另外,姜先生獨自承擔(dān)了房屋貸款的全部償還責(zé)任,為減少房貸風(fēng)險,還可以追加配置34萬元的商業(yè)保險,即為姜先生配置保額200萬元左右的保險,重點考慮重疾險、意外險和壽險,建立保障組合??蔀榻渲帽n~75萬元的商業(yè)保險。在購買保險產(chǎn)品時,年保費支出建議控制在家庭年收入的10%~15%。姜先生每年可從收入中拿出3.40萬~5.10萬元購買保險,姜太太可拿出1.50萬~2.25萬元購買保險。
姜先生的孩子已經(jīng)10歲,雖然此時做教育儲備有些遲,但還有8年的籌備時間。對于理財經(jīng)驗并不豐富的姜先生家庭來說,最便捷的方式是定投指數(shù)基金。如果按年均投資收益率7%計算,可每月投資7800元。一旦賬戶市值達到100萬元,就將資金轉(zhuǎn)做定存。
社保保證了姜先生和姜太太未來退休后的基本生活,但隨著人們生活水平的提高,希望退休后生活質(zhì)量較高的人士也越來越多。按夫婦兩人目前的月開支7000元計算,在年通脹率3%的情況下,需準(zhǔn)備的生活費用共計277萬元。假設(shè)其中的50%由社保滿足,其余50%自行籌備。為籌備138.50萬元,在年均收益率7%的情況下,每月需定投基金3560元,17年后(姜太太退休時)即可實現(xiàn)目標(biāo)。
買車和買房都屬于大額消費或投資,需根據(jù)姜先生的家庭財務(wù)狀況來考慮是先買車還是先買房。
首先,計算出姜先生做好上述基本規(guī)劃之后的結(jié)余資金。在做好長期保障、子女教育和退休養(yǎng)老的規(guī)劃后,姜先生家庭每月的結(jié)余資金為:20200元(規(guī)劃前的月結(jié)余)-4083元(月均保險支出,按年收入的10%計算)-7800元(教育基金定投)-3560元(養(yǎng)老基金定投)=4757元。另外,扣除孩子的學(xué)費后,年終獎結(jié)余72000元,年結(jié)余資金總額為129084元。
其次,考慮姜先生的家庭可投資資產(chǎn)情況。姜先生的家庭可投資資產(chǎn)為銀行存款56萬元和基金5萬元。保留7.40萬元左右應(yīng)急準(zhǔn)備金,還可動用53.60萬元,這對于購車規(guī)劃來說綽綽有余。
姜先生希望購買120萬元的第二套房作為投資。由于第二套房的首付比例此時需要支付房價的60%,按120萬元計算,姜先生需支付72萬元首付款。從姜先生的家庭可投資資產(chǎn)金額來看,無法立即實現(xiàn)買房目標(biāo)。
如果姜先生暫時放棄買車計劃,則可以在一年半之后籌備好買第二套房的首付款,并且4757元的月結(jié)余足以償還15年期48萬元的貸款,未來財務(wù)狀況寬裕后再實施購車規(guī)劃。
陳玉罡,中山大學(xué)管理學(xué)院財務(wù)與投資系教授,中山大學(xué)并購重組研究中心秘書長