張榴炯

摘 要：經(jīng)營效益是任何企業(yè)快速發(fā)展并在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中占據(jù)有利地位的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭中的程度也并不亞于企業(yè)，經(jīng)營效益的保障和提高是我國商業(yè)銀行健康有序發(fā)展的關(guān)鍵。國內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀是各商業(yè)銀行已經(jīng)開始改變自己的經(jīng)營理念和方法，不斷升級(jí)經(jīng)營模式，優(yōu)化內(nèi)部管理水平，逐步形成自己的核心競(jìng)爭力，以保持良好的市場(chǎng)效益，提高經(jīng)營效率，盈利水平保持在高水平狀態(tài)。本文采用DEA的分析方法首先了解我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的現(xiàn)狀，其次對(duì)影響我國商業(yè)銀行的因素進(jìn)行回歸分析，得到所起決定性影響商業(yè)銀行經(jīng)營效率的因素。根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果給出改善建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營效率；實(shí)證分析；改善建議

經(jīng)營效益是任何企業(yè)快速發(fā)展并在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中占據(jù)有利地位的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭中的程度也并不亞于企業(yè)，經(jīng)營效益的保障和提高是我國商業(yè)銀行健康有序發(fā)展的關(guān)鍵。20世紀(jì)初，國內(nèi)銀行隨著對(duì)外開放性更加全面，四大行也采取了股份制改革以及上市完成，市場(chǎng)格局產(chǎn)生了較大的變化，國內(nèi)除了四大行之外的其他小商業(yè)銀行隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮逐漸發(fā)展壯大，影響了中行、農(nóng)行、工行以及建行所占有的市場(chǎng)份額，另外隨著我國加入世界經(jīng)貿(mào)組織，外資銀行不斷進(jìn)駐國內(nèi)并逐步加強(qiáng)投資，業(yè)務(wù)及其客戶量的擴(kuò)大加劇了國內(nèi)四大行和小商業(yè)銀行的競(jìng)爭激烈程度。我國商業(yè)銀行如何才能占據(jù)有利地位，保持市場(chǎng)份額及其良好的運(yùn)營盈利能力，成為現(xiàn)代商業(yè)銀行及其附屬機(jī)構(gòu)所關(guān)注的熱門焦點(diǎn)。國內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀是各商業(yè)銀行已經(jīng)開始改變自己的經(jīng)營理念和方法，不斷升級(jí)經(jīng)營模式，優(yōu)化內(nèi)部管理水平，逐步形成自己的核心競(jìng)爭力，以保持良好的市場(chǎng)效益，提高經(jīng)營效率，盈利水平保持在高水平狀態(tài)。本文采用DEA的分析方法首先了解我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的現(xiàn)狀，其次對(duì)影響我國商業(yè)銀行的因素進(jìn)行回歸分析，得到所起決定性影響商業(yè)銀行經(jīng)營效率的因素。進(jìn)行回歸分析所采用的模型如下：

式中yi表示被解釋變量，X為解釋變量，β表示動(dòng)態(tài)系數(shù)，εi表示隨機(jī)擾動(dòng)參數(shù)。根據(jù)取值大小進(jìn)行選擇性代表值，在0至1范圍內(nèi)的數(shù)值則采取刪截方法。

一、我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率現(xiàn)狀實(shí)證分析

1.定義變量

首先進(jìn)行DEA模型中的銀行投入與產(chǎn)出指標(biāo)的選擇，銀行之所以注重存款的數(shù)量作為考核指標(biāo)之一，銀行的存款收入在工業(yè)行業(yè)內(nèi)的原材料的作用基本是一致的，因此本文將存款總量定義為投入的界定范疇。其次便是定義貸款的數(shù)量及其質(zhì)量作為產(chǎn)出范疇，之所以貸款質(zhì)量作為變量之一，就是因?yàn)椴涣假J款即不能收回貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資問題，銀行每年的不良資產(chǎn)率與貸款呆賬準(zhǔn)備資金之間存在正向相關(guān)關(guān)系。另一方面銀行還普遍存在有其他的投入要素，最后定義投入變量主要包括員工數(shù)量、固定資產(chǎn)凈值、呆賬準(zhǔn)備；產(chǎn)出變量的定義方面，我國商業(yè)銀行的主要資金收入來源于存款與貸款之間產(chǎn)生的利益差來實(shí)現(xiàn)，中間業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)資金收入所占比重較小，因此選擇貸款作為解釋變量指標(biāo)之一，選擇稅前利潤作為貸款之外的另一項(xiàng)產(chǎn)出指標(biāo)，其目的是為了更好的表現(xiàn)商業(yè)銀行利潤最大化的經(jīng)營運(yùn)作情況。本文解釋變量的定義情況如表1所示。

2.影響我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的因素

我國商業(yè)銀行的規(guī)模通常由銀行總資產(chǎn)、總收入、貸款總額以及收入總額來代表該商業(yè)銀行的總體規(guī)模，由上所述變量定義選擇已經(jīng)包含除總資產(chǎn)之外的其他三項(xiàng)指標(biāo)，因此本文在此選擇能夠反映商業(yè)銀行總體規(guī)模的總資產(chǎn)作為其指標(biāo)；安全程度方面選取權(quán)益比率用以衡量該商業(yè)銀行的資本是否充足以及安全性高低的指標(biāo)；銀行的運(yùn)營盈利能力是衡量該商業(yè)銀行的發(fā)展以及收益水平的穩(wěn)定性和提高性的指標(biāo)，商業(yè)銀行良好盈利能力的保持有利于其發(fā)展的持續(xù)性以及在市場(chǎng)競(jìng)爭中保持有利地位和穩(wěn)定的市場(chǎng)份額，因此本文選取ROA作為我國商業(yè)銀行在運(yùn)營盈利方面的能力指標(biāo)；資產(chǎn)配置情況，由上文所述，我國商業(yè)銀行的產(chǎn)出額主要存在于存款與貸款之間的利益差額，有效的資產(chǎn)配置有利于盈利能力的提高以及實(shí)現(xiàn)利潤最大化，因此本文選取存貸比作為商業(yè)銀行資產(chǎn)配置方面的放映指標(biāo)；運(yùn)營創(chuàng)新程度方面，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段尚處于改革創(chuàng)新的初期，其中間業(yè)務(wù)的表外業(yè)務(wù)的發(fā)展以及所占有的比重與國際水平相比存在著較大的差距，國內(nèi)的商業(yè)銀行的利潤收入方面還是主要由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)出，所以在國內(nèi)商業(yè)銀行運(yùn)營創(chuàng)新程度方面的體現(xiàn)主要在非利息收入，突破傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提高非利息收入的營業(yè)比重，選取非利息收入占銀行總收入的比例作為銀行運(yùn)營創(chuàng)新程度的指標(biāo)；商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理方面采用營業(yè)外支出比例即營業(yè)外支出額與總收入的比值作為該商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的管理現(xiàn)狀指標(biāo)，反映管理層所追求自身利益最大化而導(dǎo)致的收益損失，管理層的自身利益與股東利益之間呈現(xiàn)出顯著的反向相關(guān)性關(guān)系，該項(xiàng)指標(biāo)越高則說明該商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理現(xiàn)狀越糟糕；我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的運(yùn)營盈利方式的特點(diǎn)決定了存款市場(chǎng)所占據(jù)份額為指標(biāo)以反映銀行所處市場(chǎng)外部環(huán)境狀況以及商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。綜合如上所述，如表2統(tǒng)計(jì)影響我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的因素：

3.實(shí)證分析結(jié)果

本文對(duì)中行、農(nóng)行、建行和工行以及小商業(yè)銀行等作為考察對(duì)象，選取銀行在2007年至2011年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來自于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各商業(yè)銀行的年報(bào)，以此來研究我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率的影響因素實(shí)證分析。分析結(jié)果如表3所示：

如上表所示，各商業(yè)銀行的技術(shù)效率在2007年至2008年處于較低的水平狀態(tài)，在2009年存在較大的提高，以后也都處于較高的水平；管理效率在2007年和2008年兩年處于較好的水平狀態(tài)，所以這兩年商業(yè)銀行的經(jīng)營效率不高主要是因?yàn)橐?guī)模效率低下引起的，至2009年規(guī)模效率上升之后，經(jīng)營效率開始有所好轉(zhuǎn)，并持續(xù)保持于此水平狀態(tài)。規(guī)模效率指的是各商業(yè)銀行的總體規(guī)模對(duì)經(jīng)營效率的影響，研究發(fā)現(xiàn)，銀行的總體規(guī)模對(duì)經(jīng)營效率的影響是比較大的。

二、我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率影響因素實(shí)證分析

本文研究我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率影響因素實(shí)證分析的數(shù)據(jù)來源與上述一致，對(duì)解釋變量X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8和被解釋變量Y經(jīng)營效率的統(tǒng)計(jì)如下表4所示：

表中X1的數(shù)值是商業(yè)銀行總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)取值，X8中0代表國有銀行，1代表股份制銀行。

本文運(yùn)用Eviews5.0對(duì)以上所述的數(shù)據(jù)進(jìn)行Tobit模型如式1所示進(jìn)行回歸分析，在1%顯著水平下的結(jié)果如表5所示：

如表5所示，分析結(jié)果的R2以及調(diào)整之后的R2值都是比較高的，所以可以認(rèn)為整體數(shù)據(jù)的擬合結(jié)果較好，擬合水平較高，對(duì)結(jié)果分析如下：

首先，商業(yè)銀行的安全程度以及運(yùn)營盈利能力和資產(chǎn)配置這三方面的指標(biāo)在1%的顯著水平下的影響是比較顯著的，所以可以得出銀行的安全程度越高、運(yùn)營能力越強(qiáng)就越有利于提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，另外良好的資產(chǎn)配置對(duì)提高經(jīng)營效率也存在一定的促進(jìn)作用。

其次，商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理及其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行經(jīng)營效率的影響也是顯著的，與實(shí)證分析之前的預(yù)測(cè)是一致的，營業(yè)外的支出越高，對(duì)銀行的經(jīng)營效率負(fù)影響率則越高，對(duì)于股東利益的損害就會(huì)越大，就越不利于銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理的理想狀況，通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，股份制的小商業(yè)銀行的經(jīng)營效率比國有商業(yè)銀行的效率一般較高，但是隨著多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在國有銀行運(yùn)營中逐漸擴(kuò)展，兩者的經(jīng)營效率有所迫近，這說明產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化有利于商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提高。

第三，運(yùn)營創(chuàng)新程度對(duì)我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的影響并不顯著，主要原因在于國內(nèi)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)資產(chǎn)收益模式，創(chuàng)新性較差，但是近幾年隨著創(chuàng)新程度的提高，經(jīng)營效率也隨著略微提高，所以我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)運(yùn)營創(chuàng)新程度的關(guān)注，并積極創(chuàng)新，推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提高。

第四，銀行的整體規(guī)模以及市場(chǎng)外部環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營效率提高方面沒有顯著的影響。銀行的整體資產(chǎn)規(guī)模和在市場(chǎng)存款份額并不是影響其經(jīng)營效率的關(guān)鍵因素，所以，建議我國商業(yè)銀行不要盲目的擴(kuò)大整體規(guī)模以及過于關(guān)注存款和貸款在市場(chǎng)中所占據(jù)的份額。

三、改善政策建議

首先，對(duì)于我國商業(yè)銀行在其安全性、動(dòng)態(tài)性以及盈利性上的加強(qiáng)有利于資產(chǎn)配置更加合理和內(nèi)部結(jié)構(gòu)的有效管理，進(jìn)而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，不斷擴(kuò)大自身的運(yùn)營盈利能力，進(jìn)行多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)管理，特別關(guān)注資產(chǎn)安全程度，逐步加強(qiáng)資產(chǎn)資本的安全系數(shù)，加強(qiáng)資產(chǎn)的充足性，進(jìn)而促進(jìn)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，合理加強(qiáng)貸款和存款比率，充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行資產(chǎn)和資源的更合理配置及其利用，通過資產(chǎn)流動(dòng)性的加強(qiáng)，提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

其次，國有銀行應(yīng)該注重多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，解決員工過度、內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置臃腫的詬病，分析結(jié)果發(fā)現(xiàn)，銀行的整體規(guī)模銀行的整體規(guī)模以及市場(chǎng)外部環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營效率提高方面沒有顯著的影響，所以國有銀行應(yīng)該積極合理地縮減資源和機(jī)構(gòu)配置，以實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)營規(guī)模的合理化，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展產(chǎn)權(quán)制度的改善，不斷加強(qiáng)拓寬貸款和融資渠道，改變經(jīng)營方式的同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)控股東利益受損的情況，控制機(jī)構(gòu)或者個(gè)人的利益最大化現(xiàn)象的出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營效率最大化。

第三，現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行存在在整體上的生產(chǎn)經(jīng)營全要素效率逐年下降的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行在加強(qiáng)穩(wěn)定投入的同時(shí)，逐步加強(qiáng)深化改革力度，促進(jìn)運(yùn)營創(chuàng)新程度、不斷引進(jìn)高新技術(shù)人才促進(jìn)技術(shù)上的創(chuàng)新，優(yōu)化升級(jí)金融服務(wù)方面的質(zhì)量和實(shí)現(xiàn)形式，調(diào)整經(jīng)營模式向著多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)方向發(fā)展，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率。

四、總結(jié)

本文對(duì)于我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的實(shí)證分析及其影響因素方面的研究，分析結(jié)果得知，國內(nèi)商業(yè)銀行可以不斷加強(qiáng)自身的改革力度，優(yōu)化金融服務(wù)質(zhì)量，升級(jí)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，提高內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理水平，逐步提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，杜絕機(jī)構(gòu)或者個(gè)人的利潤最大化，降低股東的利益損失，進(jìn)而降低內(nèi)部管理成本的支出，提高銀行的經(jīng)營效率。另外我國股份制的商業(yè)銀行較國有銀行較容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊，效應(yīng)波動(dòng)率較大，所以唯有不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理水平，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還應(yīng)該重視人才引進(jìn)，加強(qiáng)自身的技術(shù)創(chuàng)新，只有不斷加強(qiáng)自身實(shí)力，才能夠在激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭中保持穩(wěn)定的收益和持續(xù)性的市場(chǎng)份額以及自身的經(jīng)營效率。

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