章瑤

[摘要]隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷給人們帶來便利，人們的經(jīng)濟生活越來越來離不開網(wǎng)絡(luò)，以電子商務(wù)為契機的第三方支付行業(yè)也以前所未有的規(guī)模擴大發(fā)展。第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展，一方面是應(yīng)于滿足社會消費支付需求的金融創(chuàng)新，促進了交易成本的降低和經(jīng)濟效率的提高；另一方面在提供便捷服務(wù)的同時又是突破了傳統(tǒng)金融監(jiān)管的框架，其自身的風險若缺乏監(jiān)管可能會影響整個宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。本文分為三個部分，首先會介紹第三方支付行業(yè)基本情況，然后分析第三方支付中存在的沉淀資金風險，信息風險、政策法規(guī)風險，信用風險，最后針對這些風險以及現(xiàn)有的監(jiān)管框架提出科學的監(jiān)管建議。

[關(guān)鍵詞]第三方支付 金融風險 金融監(jiān)管

一、第三方支付行業(yè)的概述

第三方支付行業(yè)是應(yīng)對于滿足社會消費支付需求的金融創(chuàng)新，簡單的理解起來，第三方支付就是在資金轉(zhuǎn)出方和資金轉(zhuǎn)入方之間建立獨立的資金存放庫，資金不直接從轉(zhuǎn)出方的賬戶轉(zhuǎn)移到轉(zhuǎn)入方賬戶，而是先轉(zhuǎn)移到這個中間的資金存放庫中，待確定交易完成，這個資金才會轉(zhuǎn)移給原本的資金轉(zhuǎn)入方。資金庫存在的目的是進行資金中轉(zhuǎn)及安全管理，當然目前也衍生出了其他的金融功能。第三方支付行業(yè)的主要核心功能是為客戶提供資金周轉(zhuǎn)和清算服務(wù)，在這樣的資金清算業(yè)務(wù)過程中，買賣雙方并未直接發(fā)生資金往來，而是由第三方支付機構(gòu)作為一個中間媒介來牽線搭嬌，從而為客戶提供專業(yè)化的服務(wù)，使得效率提高，便利了線上交易和自身的發(fā)展；第三方支付行業(yè)的信用擔保功能也是從為電商服務(wù)而發(fā)展出來的，是為了確保買賣雙方能按信用不違約的進行線上交易；第三方支付行業(yè)隨著用戶的增多及涉及的面增廣，其利用自身的專業(yè)性和信息獲取積累的便利性向廣大消費者提供信息服務(wù)，在當今時代，信息已經(jīng)成為了具有巨大價值的資源，而第三方支付公司的信息服務(wù)功能也越來越成為決定第三方支付公司發(fā)展前景的功能；第三方支付企業(yè)特有的資金結(jié)算機制即買方資金要在第三方支付企業(yè)中停留一段時間才被支付出去，決定了第三方支付企業(yè)中一定會留有大量的沉淀資金，而該沉淀資金在保證安全性的前提下可以被用來適當?shù)耐顿Y從而得到增值，這就是第三方支付的資金增值功能，例如余額寶。

第三方支付行業(yè)在我國是一個新興行業(yè)，由電子商務(wù)而帶動發(fā)展，在我國支付寶和財付通是最大最具有代表性的第三方支付企業(yè)，二者市場份額高達85%以上，市場地位穩(wěn)固占主導地位。2010年的《管理辦法》中，央行把其在性質(zhì)上劃分為非金融機構(gòu)，定義第三方支付是指非金融機構(gòu)作為資金往來的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付，由中國人民銀行對其進行監(jiān)督。

二、第三方支付行業(yè)的風險

（一）沉淀資金風險

由于第三方支付公司運作的特點，每筆資金流進流出之間存在著一定的時間差，這意味著從整個企業(yè)所有的交易來看，每筆資金的存留在總體上就能帶來穩(wěn)定的沉淀資金。沉淀資金是閑置出的資源，第三方支付公司通常出于追求利潤最大化考慮會將沉淀資金用于投資以取得收益，但是沉淀資金的所有權(quán)始終是消費者所有，在實際的過程中，買家并不知道這筆錢實際的流向，這樣就產(chǎn)生了沉淀資金的利用的問題：假設(shè)第三方的支付機構(gòu)將存款放在銀行中獲取利息，那么銀行是否有義務(wù)對這樣的資金記取利息，法律并沒有明確的歸屬，至于利息的歸屬者是誰法律上也沒有明確的規(guī)定，因此就造成了第三方支付沉淀資金沒有監(jiān)督的情形，第二個是有關(guān)于沉淀資金的安全性的問題，如果第三方的支付機構(gòu)利用賬戶上的沉淀資金進行一些非法的牟利性質(zhì)的活動，一旦出現(xiàn)資金上的風險，那么造成的后果是極為嚴重的，這會對與交易的雙方帶來不可估量的損失，也對我國的金融資產(chǎn)的安全帶來巨大的威脅。

沉淀資金的合理運用完全取決于第三方支付公司，其收益和風險的大小取決于第三方支付公司的投資風險管理能力。因此第三方支付公司必須要在收益和風險之間進行權(quán)衡，加強自身的投資風險管理能力；國家對于沉淀資金使用的外部監(jiān)管也必不可少。

（二）信息安全風險

第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)而進行交易，交易信息和用戶信息都以數(shù)據(jù)的形式保存在磁盤當中，若有黑客惡意攻擊第三方支付公司的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫，那么第三方支付系統(tǒng)就不能正常運作并且會給用戶帶來各種損失，甚至會波及銀行沖擊整個支付體系，這個就是信息安全風險。因此第三方支付公司要不斷提高信息安全技術(shù)保障用戶信息和數(shù)據(jù)傳輸。

（三）法律法規(guī)風險

第三方支付是一種新興行業(yè)，其發(fā)展速度要快于相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)速度，法律法規(guī)的這一滯后性就決定了第三方支付不能像銀行那樣在市場進入、業(yè)務(wù)運營、市場退出時都嚴格受到監(jiān)督，不利于整個經(jīng)濟的發(fā)展和穩(wěn)定，這就是法律法規(guī)風險。隨著該行業(yè)的發(fā)展，央行也對其的監(jiān)管重視起來，在進入市場時，必須要獲得中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》；在業(yè)務(wù)運營時要明確客戶資金不屬于存款，而只是交由支付機構(gòu)代管，禁止機構(gòu)以任何形式挪用客戶資金，計提風險準備金；退出機制，《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中詳細規(guī)定了中國人民銀行對支付機構(gòu)停止辦理部分或全部業(yè)務(wù)以及注銷支付機構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》的情形，以便于更好地規(guī)范第三方支付行業(yè)退出，減少退出影響。

（四）信用風險

不同于傳統(tǒng)線下交易當面一手交錢一手交貨的特點，由第三方支付機構(gòu)參與其中的線上交易存在著各種不同主體的信用風險，尤其是網(wǎng)絡(luò)的虛擬性和隱蔽性更是增加了對這種風險監(jiān)管的難度。主要是分為買方違約風險、賣方違約風險和第三方支付風險。買方違約是指在線上交易時由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性賣方不一定能準確把握買方的真實身份和買方交易的意圖，以致于在貨到買方手時買方可能會拒絕接收商品，增加了賣方的運費成本；賣方違約風險是指在網(wǎng)絡(luò)上非面對面交易時，賣方會刻意美化其商品甚至造假來誤導消費者，給消費者造成損失；第三方支付風險是指在買方將資金轉(zhuǎn)入到第三方支付公司后，第三方支付公司挪用客戶資金產(chǎn)生損失，或者直接發(fā)生攜款潛逃行為，這樣既損失了買方的利益也損失了賣方的利益，嚴重時會引發(fā)社會動蕩。想要進一步構(gòu)建良好的第三方支付和網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境，我們就必須要提升信用風險控制工作質(zhì)量。規(guī)范商戶收款行為的同時，提升用戶的個人信用管理意識。從而促進我國電子商務(wù)和電子交易行業(yè)的健康發(fā)展。

三、第三方支付行業(yè)的監(jiān)管

第三方支付行業(yè)的出現(xiàn)和興起是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展和人們對支付需求發(fā)生變化的大環(huán)境下應(yīng)運而生的，它給人們已經(jīng)帶來了很多快捷和便利。若想要第三方支付行業(yè)繼續(xù)發(fā)揮出創(chuàng)新的優(yōu)勢、更好的保護消費者權(quán)益、就必須對存在的風險加以監(jiān)管促使第三方支付行業(yè)得以健康有序發(fā)展。

（一）完善法律法規(guī)建設(shè)

從2010年以來，我國陸續(xù)頒發(fā)了一系列對支付機構(gòu)的管理辦法，彌補了之前的監(jiān)管空白。但是第三方支付行業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷更新迭代，同時其經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍也越來越大，業(yè)務(wù)的品種越來越多樣化，這給監(jiān)管提出了更高的要求。監(jiān)管當局要應(yīng)對第三方支付行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，完善法律法規(guī)基礎(chǔ)建設(shè)

（二）加強風險內(nèi)控工作

加強網(wǎng)絡(luò)支付平臺的風險內(nèi)部控制工作不僅可以保障用戶的交易安全，也能保障支付平臺和商戶的利益。加強風險的內(nèi)部控制要從軟件和硬件兩個方向入手：支付商戶和交易平臺需要加強自己的平臺防盜系數(shù)和防控安全等級，保障用戶的支付安全。另一方面，也要為用戶提供周全的售后咨詢和支付服務(wù)，為交易全程護航。

（三）提升網(wǎng)絡(luò)防護技術(shù)

我國的網(wǎng)絡(luò)支付平臺的管理和建設(shè)工作相比起歐美的部分發(fā)達國家而言，仍然存在著起步較晚、發(fā)展較慢的現(xiàn)狀。因此想要推動我國網(wǎng)絡(luò)建設(shè)金融平臺的發(fā)展，我們就需要及時的學習和更新支付平臺建設(shè)知識體系。在有效的基礎(chǔ)理論的支撐下開展相關(guān)的防護建設(shè)工作，通過更加有效的網(wǎng)絡(luò)護航系統(tǒng)檢測支付漏洞，從而建設(shè)一個更加安全有序的第三方支付環(huán)境。

（四）借鑒相應(yīng)的經(jīng)驗

在對于第三方支付機構(gòu)的風險的時候，我們可以借鑒西方發(fā)達國家的做法，將沉淀的資金采取銀行托管和保險的方式聯(lián)合起來進行資金的管理工作。對于第三方支付平臺的限制，金融監(jiān)督部門要制定詳細的策略，對于第三方資金要做好嚴格的區(qū)分，什么是自己的自有資金，什么是沉淀的用戶的資金，都有必要做好相應(yīng)的區(qū)分工作。要禁止第三方的支付機構(gòu)對沉淀的資金進行投資活動，嚴格禁止第三方支付機構(gòu)利用沉淀的資金進行一切盈利性質(zhì)的活動。其次在銀行要專門建立一個沉淀資金的賬戶管理，托管的銀行負責對沉淀資金的賬戶進行相應(yīng)的管理工作，銀行負責資金的安全，要定期進行賬戶上的檢查，確保整個資金賬戶的使用安全，還要防止資金被另作他用。最后第三方要向銀行繳納一定的資金管理的費用，同時要對這個賬戶上的資金進行保險上的覆蓋，確保賬戶資金的安全。

四、總結(jié)

在我國電子商務(wù)和經(jīng)濟迅速發(fā)展的今天，第三方支付的安全問題與相應(yīng)對策已經(jīng)成為我們討論的重點內(nèi)容。我們不僅僅要加強網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)施的建設(shè)，以最先進的知識體系和理論體系為用戶安全護航，更要采取有效的安全教育方式提升用戶使用安全意識。想要進一步推動網(wǎng)絡(luò)第三方平臺構(gòu)建，進一步促進我國多元化商務(wù)體系的發(fā)展，我們還需要更多的努力。