趙健

【摘 要】現金流是企業(yè)的血液和命脈，是企業(yè)生存和發(fā)展的基本前提。工業(yè)是國民經濟發(fā)展的中流砥柱，工業(yè)企業(yè)的發(fā)展是國民經濟發(fā)展水平的剪影，所以，現金流管理直接關系到國民經濟的穩(wěn)定與發(fā)展。新形勢下，工業(yè)企業(yè)應該更加明確發(fā)展責任，主動作為，發(fā)現企業(yè)現金流管控工作的不足之處，結合現代化現金流管理理論，加強實踐探索，實現企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，促進國民經濟穩(wěn)定快速發(fā)展。

【關鍵詞】工業(yè)企業(yè)；現金流；現金流管控；現狀；措施

一、引言

據統(tǒng)計，2016年度中國500強企業(yè)的資產負債率達到80%以上，而電力、煤炭、有色、建筑業(yè)等13個行業(yè)大企業(yè)的資產負債率都在70%以上。實力雄厚的大企業(yè)強尚且如此，中小企業(yè)的境遇可想而知。企業(yè)各個方面出現的問題最終都體現在現金流，企業(yè)的營運危機大都源于現金流量管理的不善，現金流量管理水平往往是企業(yè)存亡的決定要素。因現金流斷裂被迫轉手或破產的企業(yè)案例不計其數，這些企業(yè)的悲劇為整個工業(yè)界敲響了警鐘，提醒工業(yè)企業(yè)尤其是中小型企業(yè)務必做好現金流管控。隨時關注現金流這張企業(yè)“體檢表”，及時發(fā)現問題，提高行動力和執(zhí)行力，激發(fā)企業(yè)發(fā)展生機與活力。

二、工業(yè)企業(yè)現金流管控中存在的問題

1.企業(yè)現金流風險控制意識較薄弱

一些企業(yè)現金流管控和風險控制意識仍然比較單薄。有些企業(yè)誤以為現金和現金流是同一概念，盲目保留大量現金而不用于投資周轉，導致企業(yè)大量資金閑置，資金回報率降低；有的企業(yè)的存貨周轉和應收賬款管理不嚴，導致存貨周轉率下降、收款賬期延長，無形中消耗了大量現金，降低了現金使用效率；也有的企業(yè)重利潤而輕現金流量，對現金流量缺乏控制和規(guī)劃，將現金用于增加庫存、擴大企業(yè)經營和規(guī)模，時常造成財務賬面利潤源源不斷，而企業(yè)實際上負債累累，甚至瀕臨破產。如安踏早年間賬面利潤近千萬元卻因缺乏100萬元現金流量險遭破產危機。相反的，京東長期給外界一種虧空嚴重的表象但運營規(guī)模不減反增，亞馬遜賬面虧損多年但市價值居高不下等案例都讓企業(yè)深刻認識到現金流風險控制的重要性。

2.規(guī)范企業(yè)全面資金管理的內部控制體系不完善

部分企業(yè)對現金流管理還停留在將現金流量納入財務預算實現資金流量的簡單控制，中小企業(yè)在現金流管理仍然缺乏完善的內控體系保駕護航。很多中小型工業(yè)企業(yè)仍存在內部管理不力，部門定位不明、機構重疊、職責交叉、人浮于事、整體運行效率不高的問題。如此現狀下，企業(yè)預算管理多數流于形式，現金流管控也只是紙上談兵，現金使用缺少規(guī)劃和規(guī)范。在經濟不斷發(fā)展，社會分工日益精細化的新形勢下，企業(yè)的產業(yè)鏈越來越趨向緊密、扁平、平臺式發(fā)展，現金流量波動愈發(fā)公開透明，工業(yè)企業(yè)面臨的市場競爭愈發(fā)激烈，倒閉企業(yè)必須通過內部優(yōu)化，提升企業(yè)內部管理從而促進資金管理提質增效。內部控制體系是承載現金流這條企業(yè)命脈的血管，內部控制不健全，企業(yè)的血液將逐漸損耗，威脅企業(yè)的生命。

3.缺乏全過程的現金流量管控手段

很多企業(yè)在發(fā)展過程中已經意識到現金流管理的重要性并積極實踐，但是管理方法或手段存在不足，缺乏能夠貫穿企業(yè)經營全過程的管理機制。企業(yè)通常會通過加大投資融資力度以提高資金使用效率，但是很多企業(yè)對投資項目分析不足，缺乏長效管控手段，導致大量資金石沉大海，最終投資失敗嚴重影響企業(yè)生存。例如成立近30年山東齊星集團因為債務危機在2017年3月份宣告瀕臨破產，之后又相繼出現了輝山乳業(yè)的股價下跌85%，市值縮水超過300億港元，中國500強企業(yè)天信集團旗下7家企業(yè)負債總額超過163億，不得不破產重組等因現金流量管理不當導致的企業(yè)危機事件。而且這些企業(yè)高筑的債臺下不僅有金融債務，還有大量的民間借貸債務。缺乏長遠的現金流管理規(guī)劃和管控手段，企業(yè)只能迎來“猝死”的悲劇結局。

三、工業(yè)企業(yè)強化現金流管控的措施分析

1.構建高效的企業(yè)現金流風險管理機制

提高風險管控力度是企業(yè)加強現金流管理的關鍵環(huán)節(jié)之一。現金流能否被有效合理管理，很大程度取決于財務管理人員，企業(yè)應該通過系統(tǒng)性的財務總監(jiān)專業(yè)班級培訓和財務戰(zhàn)略規(guī)劃高度的總裁班課程等培訓方式提高財務人員的現金流風險管控意識和能力，為企業(yè)現金流風險管理奠定人才基礎。要著力對庫存、匯款、收款等能直接反應企業(yè)現金流的風險點的管理。工業(yè)企業(yè)要定期更新設備，及時處理廢舊設備以減少庫存占用量；轉換思維，以銷定產，根據市場變化合理調整采購，加強存貨管理，規(guī)避庫存過多造成的資金積壓、倉儲成本增加以及市場降價和損耗導致企業(yè)償債能力減弱等資金風險。加強應收賬款催收，建立提前和逾期付款的獎懲制度，例如通過對提前支付者打折，對逾期付款者加收利息，對延期拖欠者采取刑事訴訟等法律懲處手段來提高資金周轉率；將收款催款工作分配專人負責，建立問責和績效考核制度，加強現金流管控，降低資金風險。企業(yè)要重新整合合作關系，與固定產業(yè)鏈上的供應商、服務提供商建立簽訂長期合同，適當延長回款期限，增加企業(yè)現金流，同時取消產業(yè)鏈中不必要的服務，增加合作中的經濟效益從而提高企業(yè)現金流量。

2.完善內部控制，規(guī)范企業(yè)現金流管理

全面管理是現金流管理的重要保障，企業(yè)要完善內部控制體系為現金流管理保駕護航。加強現金流規(guī)劃管理，尤其是籌資能力較弱且發(fā)展不穩(wěn)定的中小型企業(yè)更要高度重視現金流規(guī)劃，通過詳細精準地規(guī)劃提高資金利用率，將有限的資金價值最大化。凡事預則立不預則廢?，F金流管理的目的是在現金的流動性與收益性之間做出合理的選擇。力求既能滿足企業(yè)正常生產經營活動的需要，又避免資金閑置，從而獲取最大的長期利潤。因此，企業(yè)的資金預算管理尤為重要，企業(yè)可以借助互聯網、大數據等先進技術和財會軟件，創(chuàng)新企業(yè)的財務管理系統(tǒng)和平臺，提高預算編制的效率和質量。加強財務控制，將財務共享平臺系統(tǒng)引入企業(yè)財務管理機制以規(guī)范企業(yè)現金管理，幫助企業(yè)整合零散碎片資金，實現現金集中管理、現金“零浪費”戰(zhàn)略目標。建立有效的監(jiān)督制度，成立以企業(yè)領導為組長、部門主管及主要負責人的專門監(jiān)督小組，嚴格監(jiān)督資金預算執(zhí)行過程，及時發(fā)現并解決現金流管理中存在的問題，保證企業(yè)可持續(xù)經營與發(fā)展。

3.借鑒學習成功經驗，探索符合企業(yè)實際發(fā)展的現金流管控長效機制

不登高山不知天之高也，不臨深溪不知地之厚也。企業(yè)在現金流管理方面不能空談目標，不能紙上談兵，而要敢于作為，勇于實踐。企業(yè)不僅要在思想上提高認知，還要積極學習借鑒成功企業(yè)的實踐經驗，并結合企業(yè)實際情況建立現金流管控的長效機制。在現金流管理實踐中，寶鋼企業(yè)長期與銀行保持密切聯系，在銀行開設多個賬戶，爭取企業(yè)所有公司的所有資金余額當日轉入集團賬戶，保證集團財務部能實時監(jiān)控企業(yè)現金總額，實現企業(yè)資金統(tǒng)籌統(tǒng)支，集中管理，優(yōu)化配置。財務部還以周為周期將銀行流水賬單自動生成現金流量表，這種現金流管理模式巧妙利用了現金流的時間差，切實實現了資金周轉且縮短了周轉周期。戴爾瞄準現金流轉慢及收益率低的財務管理痛點，通過縮短存貨生產周期，加快賬款回收速度，改革采購與付款等手段將公司現金流轉周期由40天縮短到8天，最短可達到5天，使現金流管理改善良多。新年伊始紅星美凱龍聯手票易通開創(chuàng)智能辦稅，幫助企業(yè)加強進項風險管控、降低成本及資金占用，從根本上實現了企業(yè)現金流最大優(yōu)化。此外，拓展融資渠道，通過銀行借款、發(fā)行股票、變賣短期投資等多元化融資方式也可以幫助企業(yè)穩(wěn)定現金流，減少現金流斷裂的風險，都是值得企業(yè)借鑒學習的現金流管控經驗。

四、結語

現金流是工業(yè)企業(yè)發(fā)展的一面鏡子，是反應企業(yè)發(fā)展現狀的平面鏡，發(fā)現企業(yè)風險的放大鏡，也是探索企業(yè)戰(zhàn)略目標的望遠鏡。鏡子一旦破裂，企業(yè)就無法“明得失”，將觸發(fā)發(fā)展危機，甚至面臨生存威脅。因此，工業(yè)企業(yè)應該高度重視現金流管理，博采眾長，加強現金流風險管理，建立企業(yè)現金流管理長效機制，使企業(yè)走向快而不亂的良性發(fā)展之路。

參考文獻：

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