許如清

【摘 要】近年來，互聯(lián)網(wǎng)及通訊技術(shù)迅猛發(fā)展，基于此而產(chǎn)生的新型互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟及金融模式也逐漸發(fā)展起來。這個新興金融模式在進一步推動了我國經(jīng)濟增長的同時，也對傳統(tǒng)金融模式造成了巨大的沖擊。本文首先從定義、特征及其發(fā)展現(xiàn)狀簡述互聯(lián)網(wǎng)金融，分析對比其與傳統(tǒng)金融模式各方面的優(yōu)缺點，并對二者融合發(fā)展路徑進行研究，以期推動我國經(jīng)濟更好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；融合發(fā)展；對比分析

21世紀以來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用范圍逐漸普及到社會大眾。“互聯(lián)網(wǎng)+金融“模式的出現(xiàn)，改變了民眾單一依賴銀行的模式，其高速便捷的特點也極大的方便民眾的金融需求，逐漸被大家認可。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，對我國以銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融造成了巨大的沖擊，使得前者即將取代后者的說法甚囂塵上。金融業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的支撐性產(chǎn)業(yè)，但目前來看，這兩種金融模式各有利弊，只有兩者融合，取其精華，棄其糟粕才能促使我國金融產(chǎn)業(yè)更好更快的發(fā)展下去。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

互聯(lián)網(wǎng)金融，即“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式，是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自20世紀90年代在我國出現(xiàn)，與歐美國家相比，其在我國存在時間較短。但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益革新，國家政策的扶持，其逐漸展示出自己獨特的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也不斷涌現(xiàn)?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已發(fā)展出它獨有的模式，即眾籌，p2p網(wǎng)貸，第三方支付，大數(shù)據(jù)金融，信息化金融機構(gòu)，金融門戶等六大基本模式。

眾籌融資模式是指一種群眾募資形式，是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的一種創(chuàng)新，目前以點名時間、追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)、覺jue.so四大平臺為首的眾籌模式逐漸成長起來。而P2P網(wǎng)貸模式也不可小覷，整體行業(yè)的交易規(guī)模在2014年就已突破了2500億元。2003年，隨著支付寶的出現(xiàn)，第三方支付快速發(fā)展起來，現(xiàn)如今的微信錢包京東支付等，都是其中的一員。從整體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢強勁，阿里巴巴無疑是其中的代表，它的成功，帶動了京東、蘇寧易購等網(wǎng)絡(luò)電商的發(fā)展，同時也促使銀行與電商合作，開展網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，促使著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。

二、傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的對比分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融優(yōu)勢對比

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

①交易成本占優(yōu)勢：采用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，交易雙方可在互聯(lián)網(wǎng)上進行線上商議定價并交易，無需傳統(tǒng)中介存在，節(jié)約交易費用。此外，相較于傳統(tǒng)金融需設(shè)置物理營業(yè)網(wǎng)點，采用互聯(lián)網(wǎng)金融模式可省去建立營業(yè)網(wǎng)點所花費的人力物力，節(jié)約成本。

②客戶來源占據(jù)優(yōu)勢：在網(wǎng)絡(luò)虛擬環(huán)境中，客戶可打破時間與空間的雙重局限，在網(wǎng)絡(luò)上直接找到其所要的信息資源。在大數(shù)據(jù)與云計算的支持下，信息的不對稱程度減輕，透明度更高，降低了交易風(fēng)險，操作靈活且低成本，用戶覆蓋范圍也更加廣泛。

③科學(xué)技術(shù)占優(yōu)勢：在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等現(xiàn)代技術(shù)手段的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融可將業(yè)務(wù)交由計算機處理，做到及時性的理財，碎片化地接收并處理信息，是交易變得更加高效便捷。

（2）傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢

①風(fēng)險監(jiān)管占優(yōu)勢：傳統(tǒng)金融發(fā)展時間遠長于互聯(lián)網(wǎng)金融，擁有著互聯(lián)網(wǎng)金融無法比擬的更加全面詳細的客戶征信信息與數(shù)據(jù)，風(fēng)險監(jiān)管體系早已成熟。反觀互聯(lián)網(wǎng)金融，由于商家可掌握大量用戶信息且市場混亂缺乏必要的監(jiān)管，致使金融客戶信息泄露將成為目前一個很大的問題。其次還有病毒、黑客等的存在，使互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管受到更大的挑戰(zhàn)。

②準入門檻占優(yōu)勢：相較于互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融的準入門檻更高，監(jiān)管部門嚴格管制市場進入，法律法規(guī)更加健全，這使得傳統(tǒng)金融行業(yè)更占有信用優(yōu)勢，更易被客戶信任，市場更加穩(wěn)定。而互聯(lián)網(wǎng)金融則因為存在時間較短，準入門檻極低甚至沒有，同時相關(guān)管理規(guī)范以及監(jiān)督機制的不完善，導(dǎo)致市場中商家水平參差不齊，欺詐客戶的行為時有發(fā)生，此外，也容易出現(xiàn)金融市場動蕩問題。

③底蘊基礎(chǔ)占優(yōu)勢：傳統(tǒng)金融經(jīng)歷數(shù)十年的發(fā)展，其底蘊基礎(chǔ)更強，資金充沛，可進行大型的投資與交易，同時也擁有覆蓋范圍極廣的物理網(wǎng)點和客戶基礎(chǔ)。盡管目前國內(nèi)部分民眾對于投資理財?shù)炔扇〉氖潜Ｊ匦膽B(tài)，但在傳統(tǒng)金融幾十年歷史的影響下，仍有很多人愿意信任銀行并把錢存進其中。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的盈利模式對比

（1）傳統(tǒng)金融盈利模式

商業(yè)銀行等主要通過存款和高價貸款利率的差額賺取差價，這種利差模式依存于國家設(shè)定的利率，是其主要的盈利模式。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，這種模式已不能夠完全適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展趨勢。為解決這一問題，銀行必須轉(zhuǎn)變盈利較為單一的結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新服務(wù)模式。如在利差模式基礎(chǔ)上，發(fā)展質(zhì)量更高的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)與中間業(yè)務(wù)，增強市場適應(yīng)能力和風(fēng)險應(yīng)對能力。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式

相對于傳統(tǒng)金融的盈利模式，互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式更加多樣。不同的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的盈利模式都不盡相同，目前其主要方式是利用大數(shù)據(jù)與云計算，向金融公司提供客戶的基本信息，為金融公司擴大客戶來源從而獲取推薦費及傭金。就第三方支付平臺而言，主要分為兩類，獨立的第三方支付平臺主要是通過為合作的客戶提供多種服務(wù)從而獲取服務(wù)費和手續(xù)費；而非獨立的第三方支付模式則是依托于大型電商平臺，為交易雙方之間的提供信用擔(dān)保，從而收取一定的費用。而在眾籌模式下，建立互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，為交易雙方提供溝通渠道。交易完成后，公司可從中收取傭金與分成。P2P模式下，純平臺線上無擔(dān)保模式的P2P的盈利模式主要是通過為出借方提供貸款信息獲取中介費。而對于自由資金擔(dān)保模式的P2P平臺，具有金融中介和擔(dān)保機構(gòu)雙重身份的P2P，則通過收取借貸雙方的部分利潤差盈利。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的融合發(fā)展

1.風(fēng)險endprint

傳統(tǒng)金融經(jīng)過長期經(jīng)營，已構(gòu)建了較為完善的信用體系，發(fā)放貸款時，更是有一套完整的流程，如真實身份的確認，不良記錄的調(diào)查，抵押手續(xù)的辦理等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則在這方面有這很大的不足。然而互聯(lián)網(wǎng)金融又有著大數(shù)據(jù)的特點，能夠更快地獲得客戶。二者進行信息共享，于傳統(tǒng)金融百利而無一害，于互聯(lián)網(wǎng)金融更是雪中送炭，極大地改善了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制力弱的缺點。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)借鑒傳統(tǒng)金融成熟的管理模式，進一步完善交易流程，提高員工素質(zhì)與專業(yè)素養(yǎng)，增強從業(yè)人員的規(guī)范性，從管理方面減小風(fēng)險。

2.創(chuàng)新

傳統(tǒng)金融創(chuàng)新思維與創(chuàng)新能力不足，而互聯(lián)網(wǎng)金融靈活多變，創(chuàng)新能力更強。若想更近一步，傳統(tǒng)金融勢必要向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，推動自身的創(chuàng)新與改革。

首先，傳統(tǒng)金融應(yīng)下調(diào)客戶定位。不僅是大型企業(yè)，在這個國家鼓勵“大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)”的今天，中小型企業(yè)也是一股極具潛力并規(guī)模龐大的群體。互聯(lián)網(wǎng)金融正是滿足了這些被過去的傳統(tǒng)金融所忽視的需求，才不斷成長起來。其次，傳統(tǒng)金融可抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性，并將它融入自己的體系中，如進一步簡化操作流程，提高管理效率與靈活度等。最后，時刻從客戶角度出發(fā)，傳統(tǒng)金融可推出組合金融產(chǎn)品，全方位為其服務(wù)。

3.惠普金融

兩種金融模式特點鮮明，但又同屬金融行業(yè)。以銀行為主的傳統(tǒng)金融更多的是針對大型企業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融則更多的是針對中小型企業(yè)以及一些民眾。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展使得金融服務(wù)的覆蓋范圍更廣，同時相關(guān)金融消費產(chǎn)品更加多樣化，既有高端金融消費產(chǎn)品，也有針對消費水平不高、面對大眾服務(wù)的金融產(chǎn)品。這有利于構(gòu)建多層次的金融產(chǎn)品，從而滿足更多人的金融需求，從而達實現(xiàn)惠普金融。兩者的融合發(fā)展使得傳統(tǒng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺拓展業(yè)務(wù)。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種潛力巨大的新興商業(yè)模式，優(yōu)化了資金配置，提高了資源配置效率，對促進小微企業(yè)和擴大就業(yè)發(fā)揮了傳統(tǒng)金融無法替代的巨大作用，并不可避免的對現(xiàn)有金融體系造成了沖擊。然而，二者優(yōu)缺點明顯，傳統(tǒng)金融大而僵，缺乏變化與創(chuàng)新，而互聯(lián)網(wǎng)金融形式更加靈活多變，但體制規(guī)范征信系統(tǒng)等等都不健全，只有加速二者的融合發(fā)展，才能為我國建立一個更加健康完善的金融市場，促進我國經(jīng)濟更快發(fā)展。

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