任靜

【摘 要】在公司的財(cái)務(wù)管理中，大宗貿(mào)易通常涉及資金額度很大，在財(cái)務(wù)管理上更為復(fù)雜，難度更大。所以，對(duì)大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)行有效管控就能實(shí)現(xiàn)對(duì)讓企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作更為順暢，也是一個(gè)公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力高低的主要標(biāo)志。隨著公司大宗貿(mào)易比重的上升，對(duì)大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金的把控是控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。因此，了解大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金管控的重要性并不斷提升企業(yè)大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金管理水平是企業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下必須要學(xué)習(xí)的生存路徑，也是提升企業(yè)核心競爭力的核心舉措。

【關(guān)鍵詞】大宗貿(mào)易；財(cái)務(wù)資金；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、前言

隨著期貨市場的建立和發(fā)展，大宗貿(mào)易成為企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)之一。大宗貿(mào)易具有交易量大，占用資金多的特點(diǎn)，因此，大宗貿(mào)易資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制成為企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。對(duì)于中小企業(yè)，大宗貿(mào)易是一把雙刃劍，一方面如果企業(yè)能夠爭取考量市場的大宗貿(mào)易供求關(guān)系并結(jié)合公司自身實(shí)力進(jìn)行正確投資，大宗貿(mào)易可以為企業(yè)帶來良好的會(huì)計(jì)利潤；另一方面，如果企業(yè)不能很好的把握市場供求關(guān)系，不根據(jù)公司實(shí)力盲目作出投資決策，大宗貿(mào)易可能給企業(yè)帶來嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。所以，這其中最為核心的問題就是如何實(shí)現(xiàn)對(duì)大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金的有效把控，如何在充分利用大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展的同時(shí)又能有效控制企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制的同步進(jìn)行和協(xié)同推進(jìn)。

二、大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金管理的特點(diǎn)

隨著我國期貨市場的建立和迅猛發(fā)展，大宗貿(mào)易活動(dòng)在企業(yè)非經(jīng)營業(yè)務(wù)中的比重逐步提升，更多的企業(yè)參與到大宗貿(mào)易市場中來。隨著企業(yè)參與大宗貿(mào)易次數(shù)和數(shù)量的提升，大宗貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)逐步提升，資金管理風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。為此，企業(yè)要在大宗貿(mào)易迅猛發(fā)展的同時(shí)不斷完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，進(jìn)而提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。大宗商品貿(mào)易相對(duì)于一般零售具有交易規(guī)模大，時(shí)間集中的特點(diǎn)，短期內(nèi)很容易對(duì)市場的商品價(jià)格造成波動(dòng)，可能干擾正常的零售市場交易價(jià)格。所以，大宗貿(mào)易不屬于零售環(huán)節(jié)，其經(jīng)營方式和風(fēng)險(xiǎn)的管控也需要對(duì)癥下藥、有的放矢。

大宗商品是指具有商品特征的用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品，在金融投資市場，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。大宗交易一般交易的數(shù)量和金額都非常大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場的平均交易規(guī)模。因此，企業(yè)在進(jìn)行大宗貿(mào)易經(jīng)營過程當(dāng)中，需要大量的現(xiàn)金流作支撐。所以，開展大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)不僅僅需要有充足的現(xiàn)金流支撐，還要具有強(qiáng)大的資金管控能力。

所謂高風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著高收益，大宗貿(mào)易在給企業(yè)帶來高收益的同時(shí)，也可能給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。前面提到，企業(yè)如果能夠把控市場大宗商品供求狀況，并能做出正確的交易決策，就能獲得巨大的經(jīng)濟(jì)利益，但是一旦企業(yè)尤其是中小企業(yè)不能很好地把握期貨市場的供需狀況，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)大量資金被占用，導(dǎo)致現(xiàn)金流中斷，讓企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是大宗貿(mào)易機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的集中表現(xiàn)。

三、增強(qiáng)大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金管控的辦法

當(dāng)下在我國，大宗貿(mào)易已經(jīng)逐步向企業(yè)化過渡，在大宗貿(mào)易經(jīng)營程當(dāng)中，如何增強(qiáng)相應(yīng)的財(cái)務(wù)資金掌控，就成為當(dāng)下企業(yè)在生存發(fā)展當(dāng)中所面臨的重要課題。

1.加大資金審核力度

大宗貿(mào)易由于涉及資金量大，對(duì)大宗貿(mào)易資金管控的重要環(huán)節(jié)就是加大對(duì)資金使用的審核力度。當(dāng)前很多企業(yè)沒有建立資金使用效率的評(píng)價(jià)機(jī)制，導(dǎo)致資金不能有效利用。所以要通過嚴(yán)格的審核機(jī)制和科學(xué)的評(píng)估機(jī)制，落實(shí)資金的用途和數(shù)量，才能提升資金的使用效率。此外，要嚴(yán)格把控資金使用的預(yù)算，大宗貿(mào)易如果沒有預(yù)算控制，很可能出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象，對(duì)于企業(yè)盲目進(jìn)行大宗貿(mào)易投資很容易對(duì)資金流產(chǎn)生巨大的壓力，甚至?xí)斐少Y金流斷裂的危險(xiǎn)。所以，要從資金審核和預(yù)算控制兩個(gè)方面加大對(duì)資金的審核，做好大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金管控，把控好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)，重視現(xiàn)金流管理

強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的前置環(huán)節(jié)。對(duì)企業(yè)來講，要真正實(shí)現(xiàn)對(duì)大宗貿(mào)易資金的有效管控，就需要建立健全貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防控體系。具體可以從兩個(gè)方面實(shí)施：（1）要建立以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的預(yù)警機(jī)制，即通過設(shè)置財(cái)務(wù)指標(biāo)作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值，當(dāng)實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)出發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值時(shí)，要及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急措施，及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行遏制；（2）要建立標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)則和操作程序，并且嚴(yán)格按照規(guī)則運(yùn)行，才能確保大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)不出差錯(cuò)，不出問題，確保各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)執(zhí)行到位。因此，在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作中應(yīng)該予以充分的重視，將風(fēng)險(xiǎn)防控體系的建立和完善作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工作來對(duì)待。此外，大宗貿(mào)易由于交易量大，需要的資金也比較多，對(duì)于資金的需要量較大，所以，在實(shí)際交易中必須要有足夠的現(xiàn)金才能完成交易。因此，在實(shí)際的工作之中要想避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必須避免現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理。具體來講，要堅(jiān)持現(xiàn)金為王的原則，如果企業(yè)不能及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金流的供應(yīng)，很容易錯(cuò)失重大的利好，也可能造成資金流斷裂，產(chǎn)生巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)合同的審核，做好賬期管理

賬期指的是企業(yè)主的企業(yè)客戶簽訂賒賬采購合同的后可以在未全額支付的情況下進(jìn)行產(chǎn)品的采購，之后在約定期限內(nèi)向企業(yè)主進(jìn)行打款。合理的賬期設(shè)置可以增加企業(yè)客戶的粘性和提升企業(yè)客戶的資金周轉(zhuǎn)率。所以，一方面，從購買方角度，要合理利用賬期，利用較少的資金進(jìn)行進(jìn)貨，提升資金的使用效率；另一方面，從銷售方角度，要謹(jǐn)慎做好應(yīng)收賬款的賬期管理，因?yàn)椴缓侠淼馁~期設(shè)置會(huì)給企業(yè)帶來資金負(fù)擔(dān)，造成企業(yè)資金短期，給正常的運(yùn)營帶來風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閷?duì)銷售方而言，一旦賣場貨款無法及時(shí)支付，后期進(jìn)貨、促銷等業(yè)務(wù)無法均正常開展。

4.加強(qiáng)非現(xiàn)金業(yè)務(wù)賬務(wù)清理

這里主要是針對(duì)應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的清理，大宗貿(mào)易可能最可能涉及的就是應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款，而且數(shù)量巨大，占用的資金較多，如不及時(shí)進(jìn)行清理，可能導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此進(jìn)行大宗貿(mào)易的企業(yè)的財(cái)務(wù)部門要與業(yè)務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)合作，制定應(yīng)收應(yīng)付款的清理制度及管理規(guī)范，對(duì)于已發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)和應(yīng)付款項(xiàng)按照賬齡進(jìn)行分類、登記和管理，對(duì)于逾期的應(yīng)收款和預(yù)付款，財(cái)務(wù)部門應(yīng)會(huì)同業(yè)務(wù)部門加強(qiáng)催收和清欠工作，對(duì)于達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的款項(xiàng)，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)法律部門通過法律手段解決，以及時(shí)收回貨款，降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。

5.做好調(diào)研，提升投資的科學(xué)性及合理性

大宗貿(mào)易是把雙刃劍，要想利用大宗貿(mào)易提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，就需要充分利用大宗貿(mào)易的“正面”，規(guī)避反面的影響。而要做到這一點(diǎn)，就需考察好市場，充分了解市場上產(chǎn)品的供求關(guān)系，進(jìn)而進(jìn)行科學(xué)合理的投資，這樣就可以充分發(fā)揮大宗貿(mào)易的正面價(jià)值，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益做出貢獻(xiàn)，同時(shí)，也有助于提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

6.合理融資，控制好融資風(fēng)險(xiǎn)

大宗貿(mào)易由于需要巨量資金的支撐，不可能完全使用自有資金，不可避免的需要進(jìn)行融資。那么如何控制好融資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)需要重視的問題。筆者認(rèn)為，一方面，要豐富企業(yè)的融資方式，采用債務(wù)融資和股權(quán)融資以及其他符合金融工具等多樣化的融資方式；另一方面，要堅(jiān)決抑制高利貸借款的融資方式。對(duì)于債務(wù)負(fù)擔(dān)重的企業(yè)，可以考慮用上市發(fā)行股票的方式進(jìn)行融資，這樣既可以降低企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，也可以優(yōu)化資本的機(jī)構(gòu)，可以美化企業(yè)的賬面表現(xiàn)。所以，融資風(fēng)險(xiǎn)的控制是實(shí)現(xiàn)合理融資的前提，可以在幫助企業(yè)做好做大大宗貿(mào)易的同時(shí)，有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

在大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金掌控當(dāng)中，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)增強(qiáng)綜合競爭力的一種體現(xiàn)。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中，大宗貿(mào)易作為企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性方針一直是發(fā)展當(dāng)中的重要組成部分，但是大宗貿(mào)易如何有效合理利用是每一個(gè)進(jìn)行大宗貿(mào)易的企業(yè)需要思考的問題，只有實(shí)現(xiàn)對(duì)大宗貿(mào)易財(cái)務(wù)資金的有效管控，才能充分利用大宗貿(mào)易的杠桿作用，反之，不能做好財(cái)務(wù)資金的管控，很容易產(chǎn)生反面的影響，如導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流中端等負(fù)面影響。企業(yè)要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，來更好地促進(jìn)大宗貿(mào)易的發(fā)展，來更好地促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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