李河成

【摘 要】 本文以互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對(duì)中央銀行制定的貨幣政策造成的影響以及相應(yīng)的解決策略為切入點(diǎn)進(jìn)行介紹與說(shuō)明，首先，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的基本概念以及深刻內(nèi)涵進(jìn)行簡(jiǎn)要的論述，然后，細(xì)致地分析互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對(duì)中央銀行制定的貨幣政策所造成的具體影響，最后，針對(duì)上述影響提出一些具有可行性與建設(shè)性的應(yīng)對(duì)策略。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 中央銀行 貨幣政策 重要影響 應(yīng)對(duì)策略

互聯(lián)網(wǎng)金融是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物，由于具備便于操作以及節(jié)省時(shí)間等諸多優(yōu)勢(shì)，人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新的金融產(chǎn)品也青睞有加，但是互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起就對(duì)中央銀行所制定的貨幣政策造成一定程度上的影響，應(yīng)該及時(shí)采取一些有效的對(duì)策來(lái)化解這些影響，國(guó)家通過(guò)制定并發(fā)布財(cái)政政策和貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀意義上調(diào)整與控制發(fā)展，這些政策對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分深遠(yuǎn)的影響，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度日益加快，互聯(lián)網(wǎng)，金融已經(jīng)逐漸融入到人們的日常生活與工作之中，這也給中央銀行制定的貨幣政策造成一定程度上的影響，為了有效應(yīng)對(duì)并化解互聯(lián)網(wǎng)金融所造成的影響，中央銀行必須盡快對(duì)貨幣政策進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整與完善，使其可以充分發(fā)揮調(diào)解互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。這樣一來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融才能與中央銀行所制定的貨幣政策保持協(xié)調(diào)并進(jìn)的發(fā)展關(guān)系，從而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展達(dá)到更高的水平。并且應(yīng)該將貨幣政策本身所具有的有效作用全面運(yùn)用于互聯(lián)網(wǎng)金融之中。通過(guò)不斷調(diào)整與創(chuàng)新進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)來(lái)自各方面的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融，根據(jù)其字面意思我們可以理解為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的有機(jī)結(jié)合，這是由于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度日益加快，同時(shí)金融與人們的日常生活都具緊密的聯(lián)系，因此二者有機(jī)結(jié)合所形成的產(chǎn)物迎合了大眾的需求，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)，金融還具有便于操作且方便快捷等諸多的優(yōu)勢(shì)，人們?cè)趥鹘y(tǒng)銀行辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)難免會(huì)遇到排隊(duì)很久的情況，但是如果這些業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融上進(jìn)行操作將可以節(jié)省大量的時(shí)間，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在人們心中認(rèn)可度與接受程度逐漸提升，此外網(wǎng)絡(luò)的普及與發(fā)展也進(jìn)入全新的階段，人們只需要在手機(jī)商店中下載一個(gè)手機(jī)銀行app就可以在線上完成各項(xiàng)業(yè)務(wù)的辦理，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用率不斷提升。

在我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮的獨(dú)特作用不容忽視，目前人們使用率較高的一款潮流互聯(lián)網(wǎng)金融模式就是余額寶，現(xiàn)在被人們廣泛使用并且用戶(hù)群體不斷擴(kuò)大的余額寶，其實(shí)自其產(chǎn)生至今并沒(méi)有經(jīng)歷太長(zhǎng)的時(shí)間，2013年，阿里巴巴公司推出這款可以實(shí)時(shí)查看個(gè)人存款收入的互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起就受到人們的追捧。2009年，淘寶的誕生也將第三方支付引入了人們的日常生活，利用支付寶和網(wǎng)上銀行可以在線上操作購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品，隨后京東等電商企業(yè)看到互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的巨大收益也紛紛加入其中，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融向更加深入的層次發(fā)展。如今，傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下已經(jīng)失去了往日的光彩，這也導(dǎo)致我們十分擔(dān)憂(yōu)傳統(tǒng)金融未來(lái)的命運(yùn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用范圍逐步擴(kuò)大，相應(yīng)的資產(chǎn)變動(dòng)量也大幅增加，金融活動(dòng)也變得更為復(fù)雜。由于我國(guó)原有的金融體系存在諸多有待完善之處，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生并迅速融入對(duì)我國(guó)原有的金融體系帶來(lái)一定的沖擊，貨幣政策在制定與調(diào)研過(guò)程中所面臨的難度加大。

另外，業(yè)主們可以根據(jù)自身需要對(duì)手機(jī)銀行中的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)和使用，在手機(jī)銀行中存取款十分靈活并且便于操作。當(dāng)下十分火爆并且使用率較高的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就是余額寶，人們?cè)谑褂糜囝~寶后的普遍感受是存錢(qián)十分方便，而且可以根據(jù)自身意愿隨時(shí)取款和進(jìn)行支付，同時(shí)還可以獲得較銀行更高的存款利息。所以說(shuō)，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前景一片大好，在一定程度上對(duì)我國(guó)中央銀行所制定的貨幣政策造成影響，貨幣政策的調(diào)研與制定所面臨的難度也日益加大。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入全新的發(fā)展機(jī)遇期，目前使用率較高并且令人矚目的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品支付寶，不僅在線上完成支付和存取款業(yè)務(wù)，而且可以獲得較銀行更高的存款收益，還可以根據(jù)個(gè)人意愿隨時(shí)進(jìn)行支付與取款，因此?；ヂ?lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融以及中央銀行所制定的貨幣政策均帶來(lái)一定程度上的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中央銀行貨幣政策所帶來(lái)的重要影響

具體而言，互聯(lián)網(wǎng)，金融的產(chǎn)生對(duì)中央銀行所制定的貨幣政策造成的影響大致有以下幾點(diǎn)：

第一，對(duì)市場(chǎng)上現(xiàn)有的貨幣量進(jìn)行計(jì)算存在一定的難度。在互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新的金融模式尚未產(chǎn)生之前，中央銀行在制定貨幣政策時(shí)可以很好地把握市場(chǎng)上存在的貨幣數(shù)量的總和，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生并逐步發(fā)展，資金的流通范圍也不再受到限制，而且流動(dòng)量也與日俱增，每天都在發(fā)生巨額的資金流入或者流出，這在無(wú)形中加大了統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)中現(xiàn)有的貨幣總量的難度。特別是資金的周轉(zhuǎn)也不需要以往復(fù)雜的操作。因此，中央銀行在制定貨幣政策的過(guò)程中受到了互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的沖擊與影響，難以對(duì)市場(chǎng)中現(xiàn)有的貨幣總量有一個(gè)清晰準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，這就導(dǎo)致中央銀行無(wú)法對(duì)貨幣政策進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整與完善。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生使貼現(xiàn)率等相關(guān)政策所發(fā)揮的作用逐漸減弱。傳統(tǒng)中央銀行在開(kāi)展貼現(xiàn)率的過(guò)程中，從側(cè)面反映出商業(yè)銀行需要向中央銀行申請(qǐng)一定數(shù)額的借貸資金，這樣一來(lái)中央銀行的實(shí)力變得更加雄厚，而且推動(dòng)了各個(gè)銀行的發(fā)展，每個(gè)銀行對(duì)于中央銀行貼現(xiàn)率具有很強(qiáng)的依賴(lài)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生后金融市場(chǎng)的融資的途徑也不再單一，這就致使許多金融機(jī)構(gòu)面臨資金供應(yīng)不足的困境時(shí)，將會(huì)選取其他的融資途徑來(lái)獲取需要的資金，這在一定程度上弱化了中央銀行所制定的貼現(xiàn)率政策原有的影響和作用。

第三，致使經(jīng)濟(jì)主體對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)的依賴(lài)程度大大加深。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行為有效控制貨幣量所推行的管理工具，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，是原本較為單一的信貸方式以及融資渠道朝著多元化的方向發(fā)展，受到廣大市民群體的青睞與關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其較高的收益率對(duì)金融市場(chǎng)帶來(lái)一定的沖擊與影響。長(zhǎng)此以往，就會(huì)造成中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的原有影響逐步減弱。政府主要是從市場(chǎng)業(yè)務(wù)入手來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的有效管理，這就致使經(jīng)濟(jì)主體對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)的依賴(lài)程度大大加深。

第四，存款準(zhǔn)備金本應(yīng)發(fā)揮的作用不斷下降。為了確保金融市場(chǎng)可以按照一定的秩序正常運(yùn)行，這就需要準(zhǔn)備相應(yīng)的存款準(zhǔn)備金加以保障，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度日益加快導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)原有的地位受到?jīng)_擊，同時(shí)資金的流動(dòng)也變得更加頻繁。如果中央銀行決定重新確立法定準(zhǔn)備率的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)造成銀行準(zhǔn)備金逐步累積。但是實(shí)際上銀行準(zhǔn)備金所發(fā)揮的作用已經(jīng)大不如前，也就導(dǎo)致中央銀行無(wú)法根據(jù)市場(chǎng)真實(shí)的金融需求對(duì)貨幣政策加以補(bǔ)充與完善，中央銀行本應(yīng)發(fā)揮的作用逐步減弱。

三、應(yīng)對(duì)沖擊的有效策略

中央銀行制定的貨幣政策面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的沖擊與影響應(yīng)及時(shí)采取有效的措施加以處理，具體來(lái)說(shuō)，可以從以下幾點(diǎn)入手來(lái)進(jìn)行探索：

第一，一定要按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)使貨幣供應(yīng)量具有統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)口令。隨著互聯(lián)網(wǎng)，金融發(fā)展速度日益加快，中央銀行在制定與推行貨幣政策的過(guò)程中一定要立足于市場(chǎng)，制定出可以適用于金融市場(chǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的一致的統(tǒng)計(jì)口令，這樣一來(lái)金融領(lǐng)域所覆蓋的客戶(hù)群體將不斷擴(kuò)大，并且這也符合目前金融行業(yè)總體的發(fā)展方向。

第二，要不斷探索并尋找新的信息傳播途徑，使服務(wù)質(zhì)量在原有基礎(chǔ)上得以提升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，因此中央銀行在制定并推行貨幣政策時(shí)，一方面要不斷拓寬信息傳播的途徑，同時(shí)通過(guò)創(chuàng)新設(shè)計(jì)出更多的金融產(chǎn)品，使金融行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量在原有基礎(chǔ)上大幅提升，從而獲得豐富的客戶(hù)資源，另一方面，應(yīng)對(duì)金融行業(yè)的提供的金融服務(wù)加以完善，切實(shí)提升金融服務(wù)質(zhì)量，使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中具備一定的地位和優(yōu)勢(shì)，將互聯(lián)網(wǎng)金融給金融業(yè)帶來(lái)的沖擊降低到最小范圍內(nèi)。

第三，要不斷加大監(jiān)督力度，保證中央銀行所開(kāi)展的各項(xiàng)工作在透明的狀態(tài)下進(jìn)行。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，中央銀行在制定并推行貨幣政策時(shí)必須遵循公平公開(kāi)的準(zhǔn)則，在強(qiáng)化金融市場(chǎng)監(jiān)督的前提下對(duì)貨幣政策進(jìn)行補(bǔ)充與完善。同時(shí)根據(jù)目前金融市場(chǎng)的整體發(fā)展情況，在充分調(diào)研后制定出科學(xué)合理的貨幣政策，在科學(xué)合理的貨幣政策的指導(dǎo)下金融市場(chǎng)將獲得更快的發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生使人們對(duì)于網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)程度大大加深，對(duì)銀行的貨幣政策業(yè)也產(chǎn)生的極大的影響。一方面對(duì)市場(chǎng)上現(xiàn)有的貨幣總量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)將面臨更大的難度，而且在一定程度上弱化了貼現(xiàn)率政策原有的作用，而且使金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)的依賴(lài)程度大幅提升，同時(shí)也導(dǎo)致存款準(zhǔn)備金無(wú)法有效發(fā)揮原有的作用。因此要積極調(diào)整并適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，制定具有可行性與合理性的貨幣政策，使貨幣供應(yīng)量具有一致的統(tǒng)計(jì)口令，采取有效措施使原有的信息渠道不斷擴(kuò)大，對(duì)進(jìn)行市場(chǎng)的服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行全面深入的優(yōu)化，不斷加大監(jiān)督力度，保證銀行的各項(xiàng)工作在透明的狀態(tài)下有序運(yùn)行，在中央銀行所制定并推行的貨幣政策充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，使我國(guó)金融業(yè)發(fā)展達(dá)到較高的水平。

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