【摘要】二十世紀七十年代后，布雷頓森林體系瓦解，金融自由化不斷發(fā)展和深化，對世界經(jīng)濟都造成了強烈的沖擊，與此同時國際金融市場上的風(fēng)險也開始加劇。為了規(guī)避和分散金融風(fēng)險，衍生金融工具應(yīng)運而生并且發(fā)展迅速，但是也對傳統(tǒng)會計理論提出了新的挑戰(zhàn)。衍生金融工具主要有金融期貨、遠期合約、互換合約和期權(quán)合約，這些合同一般是在未來的某一天執(zhí)行，執(zhí)行合同中的權(quán)利與義務(wù)嚴格來說并不符合現(xiàn)行財務(wù)報表要素的定義，所以衍生金融工具長期處于表外。因此，如何對衍生金融工具進行確認、計量和信息披露便成為了一個急需解決的問題。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具 會計確認 會計計量 列報和披露

一、衍生金融工具基本概念

衍生金融工具也叫“金融衍生產(chǎn)品”，是在傳統(tǒng)的金融工具如：貨幣、債券、股票等基礎(chǔ)上演變而來的，是一個與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的概念，主要包含金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等。

二戰(zhàn)后，各國經(jīng)濟迅速發(fā)展，加大了市場風(fēng)險，1973年布雷頓森林體系的瓦解使得國際貨幣局勢更加動蕩不安，伴隨著國際金融債務(wù)危機的沖擊，出現(xiàn)了金融創(chuàng)新的高潮。各國放松了對金融市場利率和外匯利率的管制，利率向著市場化的方向發(fā)展。在推動金融行業(yè)蓬勃發(fā)展的同時，已引發(fā)了股票、債券市場行情的劇烈變動。為了規(guī)避分散風(fēng)險，衍生金融工具應(yīng)運而生。

二、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計的沖擊

衍生金融工具在企業(yè)的融資和籌資活動中發(fā)揮著越來越重要的作用，但任何事物都具有兩面性，衍生金融工具在規(guī)避風(fēng)險、給投資者帶來獲利機會的同時，也因為衍生金融工具會計的發(fā)展大大落后于整個國際金融市場的發(fā)展和金融工具本身的不斷創(chuàng)新，給市場參與者帶來了嚴重的損失。由于衍生金融工具表現(xiàn)為一種遠期合約，合約的簽訂和實質(zhì)交易發(fā)生一般是跨期進行的，相關(guān)的合約一般都是在未來才要執(zhí)行或正處于執(zhí)行之中的，這給傳統(tǒng)的會計確認、計量和披露帶來了一系列的沖擊。

衍生金融工具以合約形式存在，未來價格、利率匯率等指標的發(fā)展變化難以確定，所產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)以及未來經(jīng)濟利益的流入或流出在簽訂合約時同樣難以確定，而傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論的計量基礎(chǔ)是歷史成本，歷史成本計量入賬的依據(jù)是取得資源時的原始交易價格，且計量方法一經(jīng)選擇不得輕易變動。

傳統(tǒng)財務(wù)會計的列報的信息都是可以用貨幣進行準確衡量的，對不能用貨幣進行準確計量的信息無法進行列報，因此衍生金融工具最初一直作為表外項目披露這樣衍生金融工具披露的時效性和充分性要求就無法滿足。而且隨著經(jīng)濟社會的高度發(fā)展，越來越多的經(jīng)濟活動無法在表內(nèi)得到確認，只能在表外披露向使用者傳達必要的信息，使得表內(nèi)信息的有用性在不斷下降。

三、衍生金融工具會計的發(fā)展

著名的會計學(xué)家Michael Chatfield曾指出會計與經(jīng)濟的發(fā)展緊密相連，應(yīng)該是適應(yīng)商業(yè)發(fā)展的。衍生金融工具交易產(chǎn)生的風(fēng)險對企業(yè)的影響并非是短期的變化，而是重大的、長期的，甚至是具有決定性的。由此可見，全面充分地確認、計量和報告衍生金融工具，將其恰當合理的反映在財務(wù)報告中是刻不容緩的。為此，國際會計準則委員會以及各國會計準則制定機構(gòu)都對金融工具會計準則的制定工作都進行了大量的研究，并陸續(xù)發(fā)布了相關(guān)的準則和公告。

IASC從20世紀90年代開始，陸續(xù)發(fā)布了ED40、ED48、IAS32、ED62等準則和重要文件，隨后在1995年發(fā)布的NO.32《金融工具：披露和列報》中，避開傳統(tǒng)會計確認中提出的由過去的交易或事項產(chǎn)生這一概念，選擇了新的角度研究，引入了金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具的概念，而衍生金融工具交易所產(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)符合上述概念的定義。1998年12月發(fā)布了《金融工具：確認與計量》，這些研究和準則的發(fā)布為衍生金融工具確認及計量的后續(xù)研究和完善提供了建設(shè)性指導(dǎo)意見。

我國由于金融市場開放程度較西方發(fā)達國家較差，關(guān)于衍生金融工具會計準則的研究較晚。后期我國加入WTO后金融市場逐漸開放，伴隨著這個進程基本金融工具不斷完善，衍生金融工具也達到了飛速發(fā)展的階段。國內(nèi)學(xué)者的研究主要建立在國際研究的基礎(chǔ)之上，通過對相關(guān)理論成果的學(xué)習(xí)和探討，為我國衍生金融工具會計的發(fā)展提供了很多值得借鑒和參考的寶貴經(jīng)驗。

20世紀80年代到90年代中期我國對衍生金融工具會計的研究主要集中在對傳統(tǒng)財務(wù)會計造成的沖擊方面，20世紀90年代末到21世紀初，出現(xiàn)了許多系統(tǒng)的論著，對于相關(guān)的基礎(chǔ)理論落實和實務(wù)體系的建立提供了有價值的參考。2003年3月19日，證監(jiān)會在其發(fā)布的第18號準則關(guān)于商業(yè)銀行信息披露的規(guī)定里，在規(guī)定中指出企業(yè)應(yīng)該披露衍生金融工具的計量基礎(chǔ)、公允價值、風(fēng)險頭寸和套期確認標準等四項內(nèi)容，但是規(guī)定并沒有明確規(guī)范披露的內(nèi)容以及格式。2006年財政部發(fā)布企業(yè)會計準則體系，《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》，準則中同國外準則相似也引入了金融資產(chǎn)和金融負債這一概念，將其作為新的會計要素納入到會計報表體系，并指出一個會計上進行初始確認的標準，那就是當企業(yè)成為一項金融工具合同的一方。該準則與企業(yè)會計準則第23號、第24號、第37號準則相互聯(lián)系、重點明確，組成了一個整體，完善了我國金融衍生工具會計的研究，對衍生金融工具體系的建立和發(fā)展起到了推動作用，同時對會計實務(wù)的發(fā)展也造成了深遠的影響。

隨著國際金融從市場的不斷發(fā)展，衍生金融工具會計的披露會向著更具體、更細化、更透明的方向發(fā)展，只有結(jié)合市場信息的變化，披露更多決策有用的信息，才能使報表使用者及時獲取更相關(guān)、更可靠的信息。同時，衍生金融工具的披露格式也有待規(guī)范，我國各企業(yè)與國外相比在這方面還有一定的差距，因此導(dǎo)致會計信息質(zhì)量低下，投資者不能再報表中獲取更有效的信息做出決策，投資收益下降。面對這樣的現(xiàn)狀，急需對衍生金融工具做出完善統(tǒng)一的規(guī)范，以指導(dǎo)企業(yè)在會計實務(wù)中對其進行披露和列報，給會計信息使用者提供更有效的會計信息。

我國金融市場化正在逐步與國際進行接軌，并且效果可觀，衍生金融工具作為一個新生事物也在市場化進程中逐漸凸顯出它的特點和重要性。為了更好的發(fā)揮其在金融市場中的作用，就需要完善的準則規(guī)范、健全的市場環(huán)境促進其發(fā)育。同時衍生金融工具會計準則的制定應(yīng)該揚長避短，在與國際相關(guān)準則趨同的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國金融市場實際現(xiàn)狀和發(fā)展的過程中存在的相關(guān)問題進行完善。

參考文獻

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作者簡介：張園（1993-），女，山西高平人，山西財經(jīng)大學(xué)2015財務(wù)管理學(xué)術(shù)研究生，研究方向：公司財務(wù)與治理。endprint