湯茂洋

【摘要】2017年，國務(wù)院出臺(tái)了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，以改善對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域的增信服務(wù)，本文選擇玉溪市作為樣本，對(duì)融資擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，在此基礎(chǔ)上分析其發(fā)展中面臨的困難與問題，并提出促進(jìn)融資擔(dān)保公司健康良性發(fā)展的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】融資擔(dān)保公司 現(xiàn)狀 問題 建議

2017年8月，國務(wù)院出臺(tái)了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，自2017年10月1日起施行，同時(shí)廢止了銀監(jiān)會(huì)等7部門于2010年3月頒布施行的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，以此支持普惠金融發(fā)展，尤其是促進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域的資金融通。然而，通過對(duì)玉溪市融資擔(dān)保業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)融資擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀并不樂觀，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域提供增信服務(wù)面臨諸多困難，亟待相關(guān)部門的關(guān)注與解決。

一、發(fā)展現(xiàn)狀

2017年9月末，玉溪市轄區(qū)共有22家融資擔(dān)保公司，其中國有融資擔(dān)保公司9家，注冊(cè)資本金合計(jì)61910萬元，民營融資擔(dān)保公司13家，注冊(cè)資本金合計(jì)109380萬元。2013年以來，隨著小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)顯現(xiàn)，信貸違約持續(xù)暴露，引發(fā)擔(dān)保公司代償現(xiàn)象集聚發(fā)生，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償能力幾近喪失，導(dǎo)致轄區(qū)不同程度出現(xiàn)銀企、銀擔(dān)之間的信任危機(jī)。

一是擔(dān)保公司承保貸款的違約率高企，成為銀行重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。如，2017年9月末甲銀行2.4億元擔(dān)保貸款中出現(xiàn)不良貸款1.48億元，占比61.67%；乙銀行的不良貸款中擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款占比為48.07%；易門A擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款中不良貸款占比為15.79%。

二是銀行對(duì)于擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作態(tài)度謹(jǐn)慎，基本停止了與民營擔(dān)保公司的合作關(guān)系。調(diào)查顯示，出于風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作融資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入要求更加嚴(yán)格，大多采取降低授信額度，壓縮單筆規(guī)模，停止新增業(yè)務(wù)等方式穩(wěn)控風(fēng)險(xiǎn)，有的甚至全面中止與融資擔(dān)保公司的合作。如：甲銀行的擔(dān)保貸款余額從高峰期的4億多壓降到了2.4億，12家民營擔(dān)保公司承保貸款余額中的96.0%被劃定為不良貸款，該行全面停止了與民營擔(dān)保公司的新增業(yè)務(wù)合作。紅塔銀行表示，能夠在該行新增在保余額的擔(dān)保公司僅保留了云南省信用再擔(dān)保有限公司、云南君碩融資擔(dān)保有限公司、云南省農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保有限公司三家，其余公司逐步壓縮退出。

三是國有融資擔(dān)保公司履行代償責(zé)任審批時(shí)限較長(zhǎng)，民營擔(dān)保代償能力大幅弱化。據(jù)丙銀行反映，國有擔(dān)保公司在該行承保的2筆貸款分別在2016年5月和6月到期，至今仍未能代償，主要原因是國有擔(dān)保公司代償缺乏有效的授權(quán)，審批流程繁多。而代償風(fēng)險(xiǎn)的頻發(fā)已讓民營擔(dān)保公司經(jīng)營能力大幅弱化。如，據(jù)易門A擔(dān)保公司統(tǒng)計(jì)，截至2017年9月末，該公司擔(dān)保貸款中不良貸款余額高達(dá)3.47億元（含表內(nèi)表外不良貸款），已代償2785萬元，已履行部分僅占擔(dān)保不良貸款余額的8.03%。另據(jù)調(diào)查，該公司注冊(cè)資本金為1億元，消化上述存量不良貸款較為困難。另據(jù)玉溪市C融資擔(dān)保有限公司反映，截至2017年9月末，該公司擔(dān)保責(zé)任余額16555萬元，代償余額1879萬元，占比11.35%；代償發(fā)生額4891萬元，占比29.54%。

四是銀行認(rèn)可的擔(dān)保放大倍數(shù)較低，未能體現(xiàn)差別化的政策導(dǎo)向效果。國務(wù)院新出臺(tái)的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)“擔(dān)保責(zé)任余額不超過凈資產(chǎn)的10倍”的規(guī)定保持不變，但新《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》同時(shí)規(guī)定，對(duì)主要為小微企業(yè)和三農(nóng)服務(wù)的倍數(shù)可提高至15倍。從調(diào)查的融資擔(dān)保公司看，2016年末擔(dān)保放大倍數(shù)最高為6.58倍，最小為0倍，平均為3.76倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》關(guān)于放大倍數(shù)的規(guī)定，擔(dān)保杠桿作用未能有效發(fā)揮，資金沒有得到有效利用。據(jù)銀行反映，對(duì)于合作擔(dān)保公司的擔(dān)保放大倍數(shù)一般還是控制在8倍以內(nèi)。

五是銀行要求擔(dān)保公司繳納的風(fēng)險(xiǎn)保證金往往被轉(zhuǎn)嫁給了企業(yè)，增加了企業(yè)融資成本。根據(jù)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控措施的要求，銀行往往要求擔(dān)保公司在承保時(shí)繳存擔(dān)保金額10-15%的風(fēng)險(xiǎn)保證金，如，丙銀行風(fēng)險(xiǎn)保證金標(biāo)準(zhǔn)為10%、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行風(fēng)險(xiǎn)保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%。而在實(shí)際操作中，擔(dān)保公司都是將上述保證金繳存責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給了融資企業(yè)，變相增加了企業(yè)的融資成本。

二、存在的問題

（一）融資擔(dān)保公司風(fēng)控能力偏弱，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較低

一是大部分融資擔(dān)保公司，尤其是民營融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范性差，內(nèi)部管理松弛，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控能力不足。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要依賴于擔(dān)保業(yè)務(wù)人員的主觀判斷，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理和控制并未有科學(xué)量化的標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有效的決策程序及內(nèi)審機(jī)制。公司業(yè)務(wù)開展主要依靠合作銀行推薦，業(yè)務(wù)主動(dòng)權(quán)較小，擔(dān)保公司只有等客戶通過銀行機(jī)構(gòu)審核后才能決定是否予與擔(dān)保，從而，擔(dān)保公司對(duì)銀行機(jī)構(gòu)所掌握的信息不能及時(shí)、全面了解，信息的不對(duì)稱造成了擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制效率的不足。二是融資擔(dān)保公司沒有建立精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及管理體系，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要通過調(diào)查員的感性認(rèn)識(shí)確定風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的不足，隨著經(jīng)濟(jì)走入下行周期，大量的擔(dān)保貸款形成不良貸款，擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)突出。三是人員少、欠缺專業(yè)知識(shí)。如，玉溪市B融資擔(dān)保有限公司共有人員6人，其中：管理人員3人，2人為返聘退休人員，1人為經(jīng)營性聘用人員，平均年齡超過60歲；工作人員3人，均為大專學(xué)歷非金融專業(yè)，平均年齡30歲。

（二）反擔(dān)保的諸多瑕疵，導(dǎo)致融資擔(dān)保業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性

一是反擔(dān)保手續(xù)不健全。為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司要求擔(dān)保對(duì)象提供反擔(dān)保和反抵押，但由于大多抵押物為廠房、設(shè)備等，而這些物件普遍存在不足值、變現(xiàn)能力差，且未在相關(guān)部門辦理過登記手續(xù)等問題，導(dǎo)致若貸款產(chǎn)生不良維權(quán)困難。二是抵押物可能存在瑕疵。尋求融資擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保的企業(yè)多為抵押不足的中小企業(yè)，所提供的反擔(dān)保物基本已在銀行作過抵押，然而融資擔(dān)保公司一般只能了解到合作銀行的抵押物情況，有可能導(dǎo)致了反擔(dān)保物重復(fù)抵押的現(xiàn)象，給融資擔(dān)保公司后續(xù)處理抵押物帶來困難。三是反擔(dān)保的質(zhì)押物難以掌控。擔(dān)保對(duì)象提供的抵押物沒有取得有效證件，無法進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，甚至是真?zhèn)舞b別；無法對(duì)擔(dān)保對(duì)象提供的無形資產(chǎn)、專利、商標(biāo)等質(zhì)押物進(jìn)行價(jià)值認(rèn)定；無法對(duì)擔(dān)保對(duì)象提供的股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行有效掌控。因此，由于法律上的缺陷和實(shí)際操作層面上的難以落實(shí)，使得反擔(dān)保的抵質(zhì)押物變現(xiàn)存在諸多困難。以調(diào)查中最高的擔(dān)保費(fèi)率3%為例，如果發(fā)生一筆代償，在追償率為70%的情況下，也至少需要10筆同等規(guī)模的擔(dān)保才能彌補(bǔ)損失，也體現(xiàn)了融資擔(dān)保行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性。endprint

（三）融資擔(dān)保費(fèi)率高，導(dǎo)致企業(yè)綜合融資成本高

從調(diào)查的情況看，玉溪市轄區(qū)融資擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)率主要集中在1.5%～3%之間，對(duì)有政府背景的擔(dān)保對(duì)象費(fèi)率低一些，為中小企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)率較高，多數(shù)擔(dān)保業(yè)務(wù)執(zhí)行2.5%左右的費(fèi)率。如，易門A擔(dān)保公司擔(dān)保費(fèi)率為1.5%和3%兩檔，為政府性融資擔(dān)保費(fèi)率為1.5%，為其他中小企業(yè)擔(dān)費(fèi)率為3%。玉溪市B融資擔(dān)保有限公司成立最初3年對(duì)農(nóng)戶、種、養(yǎng)植業(yè)的融資費(fèi)率為2%，其他行業(yè)3%，3年后所有行業(yè)擔(dān)保費(fèi)率均變?yōu)?%。易門A擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)率為3%，同時(shí)要求企業(yè)向銀行繳納10%的風(fēng)險(xiǎn)保證金，必須完成反擔(dān)保抵押?？梢园l(fā)現(xiàn)，大多數(shù)對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保貸款除需要支付銀行的貸款利息外，還要支付擔(dān)保費(fèi)、反擔(dān)保的資產(chǎn)評(píng)估和貸款金額10%的風(fēng)險(xiǎn)保證金，辦理擔(dān)保貸款，融資成本達(dá)11～15%不等，平均融資成本達(dá)12%左右。

（四）與擔(dān)保對(duì)象的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致貸后管理困難

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前玉溪市22家融資擔(dān)保公司均未接入人民銀行征信系統(tǒng)，融資擔(dān)保公司難以獲得擔(dān)保對(duì)象準(zhǔn)確及時(shí)的信用信息，信息不對(duì)等，融資擔(dān)保公司反映這一短板非常不利于他們對(duì)擔(dān)保對(duì)象的貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)管控。加之尋求融資擔(dān)保公司擔(dān)保的客戶大部分都是由于缺乏抵質(zhì)押物的小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)對(duì)象，如果融資擔(dān)保公司出于控制成本和拉攏客戶考慮，缺乏對(duì)客戶信息的深入調(diào)查，很難獲取擔(dān)保對(duì)象的真實(shí)財(cái)務(wù)信息。

（五）政策性融資擔(dān)保體系尚未建立，發(fā)展環(huán)境亟待優(yōu)化

從調(diào)查情況看，22家融資擔(dān)保公司中雖然有9家國有融資擔(dān)保公司，但玉溪市目前還沒有建立信用再擔(dān)保公司，沒有形成真正以政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。目前，玉溪市政策性融資擔(dān)保體系如何建立，從調(diào)查的融資擔(dān)保公司意愿看，認(rèn)為很有必要，但相關(guān)的實(shí)施細(xì)則、辦法有待統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，大部分公司認(rèn)為政策性融資擔(dān)保體系需要政府主導(dǎo)，可以學(xué)習(xí)借鑒安徽省由政府主推的“4321”模式，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，即一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，融資擔(dān)保公司承擔(dān)40%損失，再擔(dān)保公司承擔(dān)30%損失，地方政府承擔(dān)20%損失，銀行承擔(dān)10%的損失。

（六）法規(guī)上的尚待明確，亟待監(jiān)督管理的進(jìn)一步強(qiáng)化

新《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》進(jìn)一步明確了監(jiān)督管理部門為各省、市自治區(qū)政府確定的部門，地方政府負(fù)責(zé)制定政策、處置風(fēng)險(xiǎn)和督促監(jiān)管部門履職。但從調(diào)查情況看，存在融資擔(dān)保公司監(jiān)管體制不健全，監(jiān)管力度不足，還未建立持續(xù)的日常監(jiān)管制度的問題。當(dāng)前對(duì)融資擔(dān)保公司的監(jiān)管主要是縣區(qū)地方政府，從縣區(qū)地方政府對(duì)融資擔(dān)保公司監(jiān)管實(shí)際看，顯得非常薄弱，大部分公司認(rèn)為僅只需履職性向財(cái)政、工信委報(bào)送相關(guān)報(bào)表，其余披露認(rèn)為可有可無。如玉溪市D融資擔(dān)保有限公司反映，從成立至今，除每季度報(bào)送財(cái)政局的財(cái)務(wù)報(bào)表外，未有監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管及檢查。

三、政策建議

（一）建立政策性融資擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

轄區(qū)13家民營擔(dān)保公司由于擔(dān)保的貸款產(chǎn)生不良或是因?yàn)榇鷥斘醋泐~到位，導(dǎo)致2014年下半年以來未發(fā)生一筆新增擔(dān)保業(yè)務(wù)，存量擔(dān)保業(yè)務(wù)一直萎縮的一系列困境，調(diào)查中不管是民營融資擔(dān)保公司還是國有融資擔(dān)保公司呼聲最強(qiáng)的就是要建立政策性融資擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。因此，從各級(jí)政府層面推動(dòng)建立政策性融資擔(dān)保體系，發(fā)展政府支持的融資擔(dān)保公司，建立政府、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保公司合作機(jī)制是勢(shì)在必行。各級(jí)人民政府財(cái)政部門通過資本金投入、建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等方式，對(duì)主要為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域服務(wù)的融資擔(dān)保公司提供財(cái)政支持，擴(kuò)大對(duì)普惠群體的融資擔(dān)保服務(wù)，在擴(kuò)大為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，并保持較低的費(fèi)率水平。操作層面上，具體來說：一是由政府主導(dǎo)，做大做強(qiáng)政策性融資擔(dān)保體系。可以由省級(jí)政府層面推動(dòng)，完善政策制度，出臺(tái)一系列支持融資擔(dān)保發(fā)展的政策文件，省、市、縣財(cái)政持續(xù)注資參股政策性融資擔(dān)保公司，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，充分發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用。二是創(chuàng)新政銀擔(dān)合作模式。改變以往的傳統(tǒng)模式，引入政府、再擔(dān)保、銀行共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，積極探索“4321”新型政銀擔(dān)合作的新模式，對(duì)單戶2000萬元以下的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，由融資擔(dān)保公司、信用再擔(dān)保公司、商業(yè)銀行、地方政府，按照4：3：2：1的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。三是建立健全多層次再擔(dān)保體系。以股權(quán)為紐帶、以業(yè)務(wù)為抓手，組成全省性的融資擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)體系，推動(dòng)省信用再擔(dān)保公司發(fā)展，完善和強(qiáng)化再擔(dān)保功能，通過投資入股幫扶市、縣政府性融資擔(dān)保公司發(fā)展。四是完善對(duì)政策性融資擔(dān)保公司考核機(jī)制。推動(dòng)政策性融資擔(dān)保公司以服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域?yàn)槟繕?biāo)，在考核上淡化對(duì)損益表的要求，突出扶持擔(dān)保對(duì)象的服務(wù)客戶數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)控制、放大倍數(shù)和擔(dān)保費(fèi)率等服務(wù)指標(biāo)，更好地發(fā)揮地方政府的引導(dǎo)性作用。五是實(shí)現(xiàn)銀行與融資擔(dān)保體系全面對(duì)接。推動(dòng)省信用再擔(dān)保公司從省級(jí)層面，與省級(jí)各商業(yè)銀行和市縣區(qū)溝通對(duì)接，自上而下理順融資擔(dān)保體系與銀行體系的合作關(guān)系，增強(qiáng)商業(yè)銀行與各級(jí)層面的融資擔(dān)保公司合作的信心和工作動(dòng)力。

（二）融資擔(dān)保公司要提升自身素質(zhì)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力

市、縣融資擔(dān)保公司要通過增加注冊(cè)資金增強(qiáng)擔(dān)保能力。加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，提高人員素質(zhì)，加大市場(chǎng)拓展力度，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。加強(qiáng)對(duì)擔(dān)?？蛻魮?dān)保前的可行性調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作聯(lián)系，合理放大擔(dān)保倍數(shù)。加強(qiáng)大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代金融科技的運(yùn)用，增強(qiáng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段的能力，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域融資需求服務(wù)。

（三）完善法規(guī)，厘清銀行與融資擔(dān)保公司的責(zé)任界線

融資擔(dān)保公司強(qiáng)調(diào)，融資擔(dān)保公司擔(dān)保的是本金，利息和罰息是銀行與貸款企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)行為，對(duì)某個(gè)企業(yè)能不能放貸的決定權(quán)在銀行，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)銀行一點(diǎn)責(zé)任也不擔(dān)有失市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平、公正。建議從法規(guī)上予以明確，發(fā)生代償時(shí)，融資擔(dān)保公司只承擔(dān)本金的代償責(zé)任，一旦貸款出了問題銀行可以作掛賬處理，不應(yīng)該向融資擔(dān)保公司收取利息和罰息。

（四）強(qiáng)化監(jiān)管與服務(wù)，促進(jìn)融資擔(dān)保公司健康有序發(fā)展

地方政府和金融管理部門一方面要加快推進(jìn)信用體系建設(shè)，營造良好的信用氛圍，積極協(xié)調(diào)銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)或個(gè)體工商戶之間的關(guān)系，同步推進(jìn)銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)或個(gè)體工商戶之間的協(xié)調(diào)發(fā)展；另一方面要按照新《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的要求，加強(qiáng)對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范擔(dān)保行為，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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