吳亞莉 趙琪琪 施宇瑋 姚華興

摘 要：近年來(lái)，我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好。細(xì)究政府不斷出臺(tái)的金融和財(cái)稅改革政策，種種跡象表明國(guó)家在大力發(fā)展小企業(yè)同時(shí)精心打造龍頭企業(yè)，不但要大規(guī)模發(fā)展，與此同時(shí)要抓企業(yè)質(zhì)量。98%以上的中小型企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性已然不容小覷。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義和模式，并對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，重點(diǎn)闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的優(yōu)勢(shì)和策略，最后從企業(yè)自身、政府、金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)等角度提出了應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資難；解決策略

互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

內(nèi)源融資

內(nèi)源融資指的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金。由于中小企業(yè)自我積累意識(shí)差、且新稅制的實(shí)施使中小企業(yè)失去了往日的稅負(fù)優(yōu)勢(shì)等因素導(dǎo)致中小企業(yè)內(nèi)源融資效果并不理想。

外源融資

外源融資即企業(yè)通過(guò)一定的方式向除自身以外的其他經(jīng)濟(jì)主體或金融機(jī)構(gòu)籌集資金，分為直接融資和間接融資，主要包括：銀行貸款，企業(yè)債券和發(fā)行股票等。相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)由于自身規(guī)模以及實(shí)力懸殊，通過(guò)證券市場(chǎng)融資門(mén)檻過(guò)高，難度較大，因而銀行貸款是我國(guó)中小企業(yè)融資的常用間接融資渠道，但大部分商業(yè)銀行在短時(shí)間內(nèi)難以了解企業(yè)的真實(shí)情況，故不會(huì)提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的信用貸款，為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求中小企業(yè)提供充足的抵押擔(dān)保，甚至?xí)蠓岣哔J款利率以補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)，但是過(guò)高的借貸成本使得中小企業(yè)對(duì)銀行貸款望而生畏，從而使中小企業(yè)在間接融資的問(wèn)題上困難重重。

互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的優(yōu)勢(shì)

在取得金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的融資資格上，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供授信服務(wù)給那些在融資難上的中小企業(yè)

中小企業(yè)融資難問(wèn)題， 無(wú)非是擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足或者信息不對(duì)稱(chēng)二方面原因，這使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法獲取中小企業(yè)的信用行為信息，自然而然金融機(jī)構(gòu)無(wú)法授信中小企業(yè)。從而造成中小企業(yè)難以融資的局面。企業(yè)融資是否成功很大程度上取決于企業(yè)的信用等級(jí)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)數(shù)量眾多的中小企業(yè)，難以開(kāi)展審核企業(yè)信用記錄和建立企業(yè)信用體系的工作。然而互聯(lián)網(wǎng)具有針對(duì)性的解決了這一問(wèn)題！它以企業(yè)在電商平臺(tái)的訂單、銷(xiāo)售額、庫(kù)存等信息建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)，為其提供授信服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)可以按照信用級(jí)別為中小企業(yè)提供融資服務(wù)， 從而解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

在提供融資服務(wù)的方式上，互聯(lián)網(wǎng)使融資流程更加高效便捷

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融的驅(qū)動(dòng)影響下將業(yè)務(wù)辦理互聯(lián)網(wǎng)化，簡(jiǎn)化傳統(tǒng)的窗口化辦理方式，提升金融服務(wù)效率。與此同時(shí)大力尋找適合在線(xiàn)交易的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的策略

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，創(chuàng)新民間借貸新形式，拓寬融資渠道

民間借貸是一種有效利用社會(huì)閑散資金的方式，由于民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，在執(zhí)行過(guò)程中有較強(qiáng)的實(shí)施空間，且門(mén)檻不高，適合中小企業(yè)的借貸需要，而利用互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通，覆蓋范圍廣的特性，通過(guò)第三方平臺(tái)比如P2P，眾籌等進(jìn)行融資或民間借貸，使融資形式更加多樣化。互聯(lián)網(wǎng)提供資金融通雙方的信息聚合成“信息流”，打造信息共享機(jī)制，由第三方平臺(tái)發(fā)布信息，并在其審核、監(jiān)管和溝通下，提高雙方匹配成功率。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下參與融資，降低資金融通雙方成本，提高資金使用效率

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將金融交易的各個(gè)環(huán)節(jié)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)聚集在一起，不需要金融中介，其本身具有金融中介的特征。由于資金供求的期限和數(shù)量匹配可完全通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)解決，資金使用效率得到大幅提高。而第三方網(wǎng)貸平臺(tái)將這些透明的信息提供給雙方，所以互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，間接地給貸款方提供了借貸策略，進(jìn)而選擇合適的借款方，有利于降低融資過(guò)程中的資金消耗量。

互聯(lián)網(wǎng)金融方面

安全方面

從融資模式看，互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)直接融資，互聯(lián)網(wǎng)金融融資門(mén)檻更低、融資方式更多效率更高等特點(diǎn)。但由于缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息、技術(shù)和資金安全等風(fēng)險(xiǎn)，因此在制度上我國(guó)需完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系和監(jiān)管體系，建立健全的互聯(lián)網(wǎng)安全機(jī)制，為中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資創(chuàng)造一個(gè)安全的環(huán)境。

擴(kuò)大發(fā)展方面

要擴(kuò)大就要解決幾個(gè)問(wèn)題：第一，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的合作問(wèn)題；第二，中小企業(yè)雖然借款數(shù)目小，但是因?yàn)槠髽I(yè)數(shù)量多，往往造成“資金池”太小而無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)的借貸需求。說(shuō)到底，能有效解決這一問(wèn)題的途徑是：銀行與平臺(tái)合作，銀行多具有完善的體系，無(wú)時(shí)不刻占盡主導(dǎo)地位，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)具有數(shù)據(jù)量大信息量足的優(yōu)勢(shì)。

結(jié)語(yǔ)

中小型企業(yè)是中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量和組成部分，推動(dòng)和加強(qiáng)中小企業(yè)發(fā)展維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速的重要基礎(chǔ)和前提，同時(shí)也是關(guān)系我國(guó)民生問(wèn)題和社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的重大戰(zhàn)略任務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中展現(xiàn)了其現(xiàn)代化，網(wǎng)絡(luò)化，數(shù)字化等優(yōu)勢(shì)，鞏固了中小企業(yè)自身的發(fā)展，開(kāi)辟了更多直接融資或間接融資渠道，使中小企業(yè)融資難問(wèn)題得到極大改善。

（作者單位：西華大學(xué) ）

【參考文獻(xiàn)】

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