高金杰

【摘 要】管理會(huì)計(jì)作為能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的學(xué)科，合理準(zhǔn)確地對(duì)其進(jìn)行運(yùn)用能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。本文將管理會(huì)計(jì)中的波士頓矩陣、作業(yè)成本法、本量利分析結(jié)合起來，揚(yáng)長避短，探索多元化集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

【關(guān)鍵詞】波士頓矩陣；作業(yè)成本法；本量利分析

在瞬息萬變和紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)如何利用有限的資源實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化是經(jīng)營管理者需要考慮的問題。對(duì)多元化集團(tuán)企業(yè)來說，提供的產(chǎn)品或服務(wù)呈現(xiàn)多樣化特征，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，應(yīng)該識(shí)別出能給企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的業(yè)務(wù)并給與相應(yīng)的資源投入。波士頓矩陣為識(shí)別企業(yè)有價(jià)值的業(yè)務(wù)提供了一種可行的方法，并針對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)提出了發(fā)展策略。但是波士頓矩陣本身存在的缺陷可能會(huì)導(dǎo)致決策失誤，將波士頓矩陣與作業(yè)成本法下的本量利分析相結(jié)合，能大大降低決策失誤的可能性。

一、波士頓矩陣

波士頓矩陣是美國波士頓咨詢公司在1960年為一家造紙公司作咨詢而提出的一種投資組合分析法，這種方法是把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全部產(chǎn)品或業(yè)務(wù)組合作為一個(gè)整體進(jìn)行分析，通常用來分析企業(yè)相關(guān)經(jīng)營業(yè)務(wù)之間現(xiàn)金流量的平衡問題，以便將企業(yè)有限的資源有效地分配到合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中去。

波士頓矩陣的縱軸表示銷售增長率，是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)所處行業(yè)發(fā)展前景的體現(xiàn)；橫軸表示市場(chǎng)占有率，表示企業(yè)在市場(chǎng)中所占的份額，體現(xiàn)了企業(yè)在市場(chǎng)中的地位。

擁有多種業(yè)務(wù)的多元化集團(tuán)企業(yè)，通過使用波士頓矩陣對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)逐一分析，判斷該項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于波士頓矩陣的哪項(xiàng)業(yè)務(wù)，進(jìn)而作出相應(yīng)的經(jīng)營及財(cái)務(wù)決策。

1.問題業(yè)務(wù)

若公司某項(xiàng)業(yè)務(wù)所處的行業(yè)屬于高增長行業(yè)，但是在市場(chǎng)中的競爭力較低，也即有較高的銷售增長率，較低的市場(chǎng)占有率。那么該業(yè)務(wù)屬于問題業(yè)務(wù)。這時(shí)，需要分析企業(yè)市場(chǎng)占有率較低的原因，如果是由于企業(yè)投資不足導(dǎo)致，則要加大資金、人力、物力的投入，如果是由于企業(yè)自身產(chǎn)品沒有足夠的吸引力，則要加大技術(shù)研發(fā)力度，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提高質(zhì)量，獲取消費(fèi)者認(rèn)可，提高市場(chǎng)份額。

2.明星業(yè)務(wù)

明星業(yè)務(wù)的特征是高增長、強(qiáng)競爭地位，也即行業(yè)有較高的銷售增長率，前景較好，并且企業(yè)在行業(yè)中擁有較大的市場(chǎng)份額。明星業(yè)務(wù)在企業(yè)中處于主導(dǎo)地位，是現(xiàn)金流入的主要來源，由于該業(yè)務(wù)所處市場(chǎng)還在快速增長中，企業(yè)應(yīng)該加大對(duì)明星業(yè)務(wù)的資源傾斜，以獲取更大的市場(chǎng)價(jià)值。

3.金牛業(yè)務(wù)

金牛業(yè)務(wù)的特征是低增長、強(qiáng)競爭地位。也即該行業(yè)已趨于成熟，處于低速增長狀況，但企業(yè)在行業(yè)中占有較大份額，盈利率較高，競爭力較強(qiáng)。由于該業(yè)務(wù)所處行業(yè)屬于成熟市場(chǎng)，因此企業(yè)已經(jīng)不需要對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行新的投資，而該業(yè)務(wù)同時(shí)能為企業(yè)帶來強(qiáng)大的現(xiàn)金流，以支持其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4.瘦狗業(yè)務(wù)

瘦狗業(yè)務(wù)處于低增長、弱競爭地位。該業(yè)務(wù)所處的市場(chǎng)已經(jīng)飽和，甚至開始衰退，而企業(yè)在市場(chǎng)中所占份額較低，盈利能力較差。企業(yè)若有瘦狗業(yè)務(wù)，應(yīng)該對(duì)其采取收縮或撤退戰(zhàn)略，以節(jié)省企業(yè)資源，將節(jié)約的企業(yè)資源用于其他能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的業(yè)務(wù)。

二、波士頓矩陣的局限

波士頓矩陣是一種分析和規(guī)劃企業(yè)產(chǎn)品組合的重要而有效的方法，通過波士頓分析，在市場(chǎng)和產(chǎn)品細(xì)分的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地對(duì)不同產(chǎn)品采取不同的發(fā)展策略，從而使企業(yè)資源配置達(dá)到最優(yōu)，使企業(yè)持續(xù)健康良性發(fā)展。

但在復(fù)雜的市場(chǎng)中，各種企業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)品、地域、消費(fèi)者、競爭力等情況各異，單純地使用波士頓矩陣辨別企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)并得出結(jié)論，有可能會(huì)誤導(dǎo)管理層做出不當(dāng)?shù)臎Q策，因?yàn)椴ㄊ款D矩陣存在以下缺陷：

1.波士頓矩陣將10%作為銷售增長率的分界點(diǎn)及將1作為相對(duì)市場(chǎng)份額的分界點(diǎn)不準(zhǔn)確。

事實(shí)上并沒有充足地證據(jù)證明市場(chǎng)增長大于10%就是高的，或低于10%就是低的；如果兩個(gè)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)增長率很相似，只是其中一個(gè)略大于10%，另一個(gè)略小于10%，如果按照波士頓矩陣的劃分，這兩個(gè)業(yè)務(wù)將被歸到不同的業(yè)務(wù)中，并被采取不同的發(fā)展戰(zhàn)略，這就存在不合理性；另外由于行業(yè)特性，有些行業(yè)的市場(chǎng)增長率很容易就達(dá)到30%以上，而有些行業(yè)則很難超過10%，單純地以10%作為劃分就不合理。

如果一個(gè)行業(yè)只有一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者，以1作為市場(chǎng)占有率的分界點(diǎn)，那么行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的業(yè)務(wù)只能被劃分為瘦狗業(yè)務(wù)或者問題業(yè)務(wù)，這顯然是缺乏準(zhǔn)確性的。在復(fù)雜/龐大的市場(chǎng)中，市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)獲取較為困難，就算獲取到數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性也難以保證，有時(shí)獲取并計(jì)算出的數(shù)據(jù)和真實(shí)情況差異巨大，以此數(shù)據(jù)作為波士頓矩陣中各項(xiàng)業(yè)務(wù)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，得出的結(jié)論自然缺乏科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

2.對(duì)瘦狗業(yè)務(wù)采取放棄戰(zhàn)略不盡合理。

如果一個(gè)較小的企業(yè)通過差異化戰(zhàn)略新進(jìn)入一個(gè)成熟的行業(yè)，以其產(chǎn)品或服務(wù)的特色獲取了一定的市場(chǎng)份額，雖然市場(chǎng)份額相較行業(yè)內(nèi)的大企業(yè)來說較小，但是對(duì)于該小企業(yè)來說利潤卻是可觀的，如果按照波士頓矩陣對(duì)瘦狗業(yè)務(wù)進(jìn)行放棄或轉(zhuǎn)移，這對(duì)該小企業(yè)來說是不合適的。

3.對(duì)現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)的忽視

按照波士頓矩陣?yán)碚?，金牛業(yè)務(wù)所在行業(yè)已經(jīng)處于成熟期，企業(yè)不需要對(duì)其進(jìn)行任何投資，該業(yè)務(wù)也能給企業(yè)帶來大量現(xiàn)金，用以支持其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。但是有些成熟行業(yè)，是可以通過不斷改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)來延長的，并且如果不對(duì)現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)作任何投入以支撐其運(yùn)營，現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)可能會(huì)慢慢萎縮成瘦狗業(yè)務(wù)。

三、作業(yè)成本法

作業(yè)成本法是一種通過對(duì)成本對(duì)象所涉及的所有作業(yè)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)追蹤和反映，以計(jì)量作業(yè)和成本對(duì)象的成本，評(píng)價(jià)作業(yè)業(yè)績和資源利用效率的成本計(jì)算和管理方法。作業(yè)成本法的邏輯依據(jù)是生產(chǎn)導(dǎo)致作業(yè)發(fā)生，產(chǎn)品耗用作業(yè)，作業(yè)耗用資源，資源消耗生產(chǎn)成本。

傳統(tǒng)的成本核算方法容易扭曲產(chǎn)品的成本，核算出的產(chǎn)品成本與使實(shí)際成本相比會(huì)有較大差異，從而會(huì)導(dǎo)致得出會(huì)誤導(dǎo)管理層經(jīng)營決策的結(jié)論。作用成本法的核算結(jié)果則更加科學(xué)和準(zhǔn)確，這有助于經(jīng)營管理層作出合理的經(jīng)營決策。

在作業(yè)成本法的核算程序下，需要確定資源和作業(yè)。資源是指在作業(yè)進(jìn)行中被運(yùn)用或被使用的經(jīng)濟(jì)要素，籠統(tǒng)來說，資源包括人力、物力、財(cái)力等。具體來說，其包括材料費(fèi)、能源費(fèi)、折舊攤銷費(fèi)、職工薪酬、辦公費(fèi)、修理費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等。

而作業(yè)是指為生產(chǎn)某項(xiàng)產(chǎn)品或提供某項(xiàng)服務(wù)而從事的工作，是企業(yè)所進(jìn)行的各種工序和工作環(huán)節(jié)的總稱，其貫穿于企業(yè)經(jīng)營的整個(gè)過程，包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、材料搬運(yùn)、包裝訂單處理、機(jī)器調(diào)試、采購、設(shè)備運(yùn)行、質(zhì)量檢驗(yàn)等。

使用作業(yè)成本法核算成本時(shí)，要秉承作業(yè)消耗資源，產(chǎn)品消耗作業(yè)的原則，準(zhǔn)確地將資源分配到資源，然后將作業(yè)分配到產(chǎn)品。這其中要遵循準(zhǔn)確、嚴(yán)密地因果關(guān)系，成本對(duì)象、作業(yè)和資源之間要有關(guān)聯(lián)性，不相關(guān)的動(dòng)因會(huì)扭曲成本的分?jǐn)?，從而也不可能?zhǔn)確的成本信息，這就有悖于作業(yè)成本法的初衷。

企業(yè)經(jīng)營管理者依據(jù)作業(yè)成本法核算出產(chǎn)品和服務(wù)的成本，進(jìn)行經(jīng)營決策只有計(jì)算出的成本是合理準(zhǔn)確的，決策才能合理。決策合理，企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)才會(huì)在市場(chǎng)上有優(yōu)異的表現(xiàn)，從而為企業(yè)創(chuàng)造出應(yīng)有的價(jià)值。

四、運(yùn)用作業(yè)成本法下的本量利分析對(duì)波士頓矩陣的缺陷進(jìn)行彌補(bǔ)

單純使用波士頓矩陣對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分并據(jù)以得出的結(jié)論，有失準(zhǔn)確性。而使用本量利分析可以對(duì)波士頓矩陣的這一缺陷進(jìn)行彌補(bǔ)，在本量利分析中，運(yùn)用作業(yè)成本法對(duì)成本進(jìn)行核算，更能增加準(zhǔn)確性，避免成本的扭曲。

在多元化的集團(tuán)企業(yè)內(nèi)，企業(yè)可先按照波士頓矩陣的劃分方法，將所經(jīng)營的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分。然后再通過作業(yè)成本法下的本量利分析逐一對(duì)波士頓矩陣內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。

使用作業(yè)成本法計(jì)算出各產(chǎn)品單位變動(dòng)成本，進(jìn)而計(jì)算出邊際貢獻(xiàn)：

邊際貢獻(xiàn)=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）X銷售量

令：邊際貢獻(xiàn)=固定成本

那么達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的銷售量A=固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本），當(dāng)業(yè)務(wù)的實(shí)際銷售量大于A時(shí)，則該業(yè)務(wù)盈利，小于A時(shí)，該業(yè)務(wù)虧損。

1.用作業(yè)成本法下的本量利決策分析問題業(yè)務(wù)

波士頓矩陣對(duì)問題業(yè)務(wù)的處理方法是加大企業(yè)的資源投入，以提高市場(chǎng)份額。如果問題業(yè)務(wù)的銷售量小于A，該業(yè)務(wù)是虧損的，按照本量利決策理論，企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加銷售量，以達(dá)到盈虧平衡甚至盈利。如果銷售量大于A，該業(yè)務(wù)盈利，但是銷售量的增加會(huì)使企業(yè)的盈利增加，因此擴(kuò)大市場(chǎng)占有率是有益的。因此，對(duì)問題業(yè)務(wù)而言，波士頓矩陣?yán)碚摵捅玖坷碚摰臎Q策是一致的。

2.用作業(yè)成本法下的本量利決策分析明星業(yè)務(wù)

明星業(yè)務(wù)在波士頓矩陣中屬于最好的業(yè)務(wù)，企業(yè)在市場(chǎng)中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，且行業(yè)處于快速發(fā)展的狀態(tài)。按照波士頓理論，企業(yè)應(yīng)該大力發(fā)展明星業(yè)務(wù)。

如果明星業(yè)務(wù)的銷售量已經(jīng)大于A，那么本量利的決策和波士頓的決策是一致的。

如果銷售量小于A，則要進(jìn)一步進(jìn)行分析。明星業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率較高，但較高的市場(chǎng)占有率并能不保證產(chǎn)品就是盈利的，企業(yè)有可能為了獲取較大的市場(chǎng)份額而產(chǎn)生大額的成本。如果明星業(yè)務(wù)現(xiàn)階段的銷售量小于A，并且預(yù)期未來就算進(jìn)一步擴(kuò)大銷售量，仍達(dá)不到盈虧平衡，那么此時(shí)的明星業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)而言就是一種虧損的包袱。企業(yè)應(yīng)該對(duì)此情況下的明星業(yè)務(wù)進(jìn)行撤退和轉(zhuǎn)移。

3.用作業(yè)成本法下的本量利決策分析瘦狗業(yè)務(wù)

按照波士頓矩陣的決策，企業(yè)應(yīng)該對(duì)瘦狗業(yè)務(wù)采取撤退或轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略。通過本量利分析，如果該瘦狗業(yè)務(wù)的銷售量小于A，也即企業(yè)處于虧損狀態(tài)，那么本量分析的決策和波士頓的決策是一致的，應(yīng)該對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行關(guān)停處理。

市場(chǎng)占有率低，并不必然意味著該項(xiàng)業(yè)務(wù)是虧損的，對(duì)規(guī)模較小的企業(yè)而言，雖然市場(chǎng)占有率較低，但是可能該瘦狗業(yè)務(wù)卻能給企業(yè)帶來可觀的利潤。如果瘦狗業(yè)務(wù)的的銷售量大于A，即該業(yè)務(wù)是盈利的。當(dāng)該業(yè)務(wù)所帶來的盈利占企業(yè)盈利額的份額較大時(shí)，企業(yè)就不應(yīng)該放棄該業(yè)務(wù)，而應(yīng)該對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)張或維持。

4.用作業(yè)成本法下的本量利決策分析現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)

現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)處于成熟的行業(yè)，并且企業(yè)在市場(chǎng)中所占份額較大。波士頓矩陣對(duì)現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)的處理方式是維持，不對(duì)該業(yè)務(wù)作投資，將該業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金用來發(fā)展其他業(yè)務(wù)。

如果該業(yè)務(wù)的銷售量大于A，即處于盈利狀態(tài)，還需要進(jìn)一步分析能否通過改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、加大營銷力度等方式延長該業(yè)務(wù)的生命周期，如果能，要對(duì)現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的投資。有些現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)需要通過一定的資源投入才能維持運(yùn)營，對(duì)這種業(yè)務(wù)不能不作任何投資，否則現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)會(huì)萎縮成瘦狗業(yè)務(wù)。

如果該業(yè)務(wù)的銷售量小于A，即處于虧損狀態(tài)，這時(shí)的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)非但不能為企業(yè)帶來正的現(xiàn)金流，還會(huì)消耗企業(yè)資源，成為負(fù)擔(dān)，這就需要對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行撤退、轉(zhuǎn)移處理。

五、結(jié)語

將波士頓矩陣與作業(yè)成本法下的本量利分析相結(jié)合，對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行定位，并確定發(fā)展戰(zhàn)略，這即能發(fā)揮波士頓矩陣和本量利分析的優(yōu)勢(shì)，又能彌補(bǔ)波士頓矩陣存在的缺陷。在對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)行研究時(shí)，同時(shí)使用波士頓矩陣與作業(yè)成本法下的本量利分析是有益的。