單耀

摘 要：目前，我國已進入信息技術迅速發(fā)展的時代，第三方支付已經滲透進人們的生活，互聯(lián)網金融服務以便捷、節(jié)省時間、服務的綜合性得到了人們的認可。但互聯(lián)網先進的技術一定程度上沖擊了傳統(tǒng)銀行的發(fā)展，要求商業(yè)銀行也應與時俱進，不斷革新技術，強化業(yè)務服務，以更多更全面的業(yè)務服務，滿足人們的需求。本文簡要闡述互聯(lián)網金融和全要素生產率的概念，找出互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行全要素生產率的影響機理，并給予相關的建議，實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；商業(yè)銀行；全要素生產率

一、研究背景

商業(yè)銀行與互聯(lián)網金融的競爭最早出現(xiàn)在1999年，隨著互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，余額寶于2013年6月13日在支付寶與天弘基金結合的背景下上線，一定程度上打擊了我國商業(yè)銀行的相關存款業(yè)務，在金融企業(yè)中占領了一席之地?；ヂ?lián)網金融有著較明顯的優(yōu)勢，能有效提高各金融企業(yè)的效率，帶動企業(yè)更新思想觀念，進行體系革新，這對我國商業(yè)銀行的深化改革有著重要意義[1]。而要素生產率能夠反映商業(yè)銀行的技術進步大小，以及在商業(yè)行業(yè)內的競爭力，同時也能反映我國國民經濟的增長，以及商業(yè)銀行對國家經濟增長的貢獻。因此，本文著重分析互聯(lián)網金融作為一種新型的金融模式對我國商業(yè)銀行全要素生產率的影響，同時提出相應建議，提高全要素生產率，推動互聯(lián)網金融的健康發(fā)展。

二、相關理論分析

（一）互聯(lián)網金融概述

互聯(lián)網金融的英文簡稱為ITFIN，指互聯(lián)網與傳統(tǒng)金融業(yè)的結合，利用網絡信息技術拓寬融資渠道，為人們提供多樣化的金融業(yè)務?；ヂ?lián)網金融是一種新興的金融模式，具有安全性、靈活性、實效性，能為人們提供很大的便利，實現(xiàn)快捷、省時的高效交易，同時也為人們避免了額外的成本消耗[2]。

中國的互聯(lián)網金融正處于潮流興起階段，在金融業(yè)和互聯(lián)網的結合下，以及我國政府出臺的相關金融改革政策和財稅改革政策扶持之下，互聯(lián)網金融企業(yè)朝著健康長遠的方向發(fā)展，這意味著中小型企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，有助于推動我國國民經濟的快速發(fā)展。

（二）全要素生產率概述

全要素生產率主要指產物的增長率超出要素投入的部分，而這一部分中包括組織創(chuàng)新、技術進步、生產創(chuàng)新，以及專業(yè)化創(chuàng)新等，簡稱TFP。其中技術進步包括教育、技能培訓、管理機制、知識、規(guī)模經濟等方面的進步。一般可以根據企業(yè)內部設備的更新、資本的投入、生產效率等有形生產要素來評判技術進步的大小。全要素就是指全部的生產要素，但其生產率是不能根據總產量來直接計算的。于是，出現(xiàn)了Solow方法，Solow把生產和指數方法相互聯(lián)系，根據數量來核算增長率，從“余值”的角度來估算生產率。1967年，Girilchcs和Jorgenson在Solow方法的基礎上提出了超越對數總量生產函數，一定程度上完善了生產率理論。TFP的估算方法主要包括增長核算法和經濟計量學方法兩種[3]。最原始的增長核算法是將所有的生產要素都歸為技術進步，忽視了技術的效率問題。直到1994年，這種方法演變?yōu)樽⒅丶夹g變化、技術效率，以及規(guī)模效率的改變，通過變化指數來估算生產率。間接的估算辦法為GY=GA+aGL+bGKgy（GY為經濟增長率、GA為Solow余值技術進步率、GL為勞動增加率、GK為資本增長率、a為勞動份額、b為資本份額）[4]。

三、互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行全要素生產率的影響機理

金融創(chuàng)新決定了金融業(yè)的健康發(fā)展。因此，金融理論需要不斷地創(chuàng)新，要與新的要素結合在一起，豐富金融體系內容，創(chuàng)新融資方式、金融工具和支付方式?；ヂ?lián)網金融作為一種全新的金融模式帶動了我國商業(yè)銀行各生產要素的發(fā)展。其中，技術的創(chuàng)新推進了商業(yè)銀行技術的革新，比如自動提款機24h營業(yè)，既節(jié)約了成本又節(jié)省時間，客戶可以隨時接受存取款業(yè)務服務。此外，網上銀行、支付寶轉賬、微信轉賬等方便客戶進行交易活動，提高了工作效率[5]。

近年來，我國的經濟地位日益凸顯，市場需求日益增長，同時也激發(fā)了金融創(chuàng)新活動，刺激技術創(chuàng)新。由于市場的需求量越來越大，人們對銀行的服務要求也隨之增大，希望能享受多樣化的業(yè)務辦理服務，滿足不同層次的需求。需求推動著金融創(chuàng)新，金融工具變得多樣化、金融技術也更加先進，金融體系不斷完善，將各種經營要素結合起來，創(chuàng)造出綜合性更強的服務，以及多樣化的金融產品。我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行因此受到重創(chuàng)，為了實現(xiàn)可持續(xù)經營只能被迫革新，這對提高我國商業(yè)銀行的全要素生產率有著重要意義。

西方著名的經濟家Alfred Marshall提出了“溢出”這一概念，他認為溢出實際上就是指外不行，技術創(chuàng)新就是一種溢出，一般指企業(yè)具備先進技術的研發(fā)能力與創(chuàng)新能力，但不能獲取這一部分的收益，但對其成果接受者有廣泛影響[6]。技術溢出的效應發(fā)生來源包括示范、傳播、模仿，以及競爭。俗話說“有壓力才有動力”，有了市場競爭力的壓迫，才能推動各企業(yè)加強技術革新，提高自身的學習創(chuàng)新能力?；ヂ?lián)網金融便充分體現(xiàn)了技術溢出的重要性，通過各種傳播途徑來進行技術革新，順應時代的潮流，不斷更新經營理念，推動各金融機構不斷地學習創(chuàng)新。由于不同層次不同類型的金融機構對互聯(lián)網金融的吸收能力不同，各金融機構間呈現(xiàn)出十分激烈的競爭局面。各金融機構通過不斷學習互聯(lián)網金融技術來加強自身競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)經營。

四、政策建議

互聯(lián)網金融屬于信息革命的偉大產物，它的出現(xiàn)極大地沖擊了我國傳統(tǒng)的金融機構，讓這些傳統(tǒng)商業(yè)金融機構有了新的發(fā)展方向。根據以上分析，本文提出三點建議。

第一，目前，互聯(lián)網金融能夠對繁雜且不對稱的信息進行有效整合，能為融資困難的企業(yè)創(chuàng)造出更多融資渠道，帶動市場經濟快速發(fā)展。我國的商業(yè)銀行應該建立健全的管理機制，加強對互聯(lián)網金融的學習及技術創(chuàng)新，并且需要把學習創(chuàng)新堅持到底，達到提高商業(yè)銀行全要素生產率的目的。此外，商業(yè)銀行應具備風險意識，提前做好評估并制定好相應的預防措施，防止出現(xiàn)拆標、跑路等現(xiàn)象。建立完善的安全信息機制，為客戶消費提供相應的保障，規(guī)范互聯(lián)網金融服務[7]。第二，我國的商業(yè)銀行應加強對互聯(lián)網金融的吸收，將競爭機制引入企業(yè)，打破常規(guī)，提高隨機應變能力，學會分析局勢，根據我國的市場環(huán)境結合自身的發(fā)展情況，以及企業(yè)的特征不斷提高企業(yè)競爭力。商業(yè)銀行面對互聯(lián)網金融帶來的沖擊不能氣餒，應該保持積極樂觀的態(tài)度面對挑戰(zhàn)，走出條條框框的限制，不斷地推陳出新，創(chuàng)造出多樣化的金融產品，提升金融服務綜合性，力求為客戶提供更優(yōu)質的服務。商業(yè)銀行還應具備很強的自我認知能力，善于分析自身的優(yōu)勢和劣勢，比如網絡服務平臺的構建、企業(yè)形象、社會評價、客戶資源等方面的詳細情況。商業(yè)銀行應該多吸收借鑒國內外優(yōu)秀的經營管理經驗，再投入實踐，提升銀行的綜合能力，滿足市場日益增長的需求量。endprint

第三，我國政府應該多出臺相應的政策，通過政策支持鼓勵我國商業(yè)銀行利用互聯(lián)網金融實現(xiàn)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。政府應提供相應的公關產品，推動我國金融電子化的發(fā)展[8]。政府需要制定相關的法律法規(guī)，讓各金融機構在互聯(lián)網金融發(fā)展的背景下有章可循，達到規(guī)范金融行業(yè)的目的。

第四，嚴格要求硬件設施的配備，適當啟動政策鼓勵機制，促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展。中國人民銀行應做好榜樣，領頭建立骨干網絡，確保商業(yè)銀行互聯(lián)金融服務的質量，以促進金融行業(yè)快速發(fā)展。

五、結語

本文通過簡要闡述互聯(lián)網金融、全要素生產率的概念，然后基于金融理論，以及技術溢出理論，來分析互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行全要素生產率的影響機制，并提出相應的建議，幫助商業(yè)銀行找到前進的方向，擴大它們的發(fā)展空間，提升金融銀行技術，加強技術創(chuàng)新，創(chuàng)建健全的互聯(lián)網金融服務平臺，運用科學合理的總產量生產率核算方法，提高商業(yè)銀行的全要素生產率，完善信息安全機制，防止消費者的個人信息泄露，保護消費者的合法權益，予以消費者最真實的安全感。商業(yè)銀行需要具備審時度勢的能力，學會分析經濟市場的發(fā)展進程，以及市場需求，認清自身發(fā)展的優(yōu)勢，比如豐富的客戶資源、良好的社會評價等方面的優(yōu)勢，善于充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，通過不斷學習技術知識和技術創(chuàng)新，彌補自身發(fā)展的不足，促進金融行業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]沈悅，郭品.互聯(lián)網金融、技術溢出與商業(yè)銀行全要素生產率[J].金融研究，2015（3）：160-175.

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[3]柯孔林，馮宗憲.中國商業(yè)銀行全要素生產率增長及其收斂性研究——基于GML指數的實證分析[J].金融研究，2013（6）：146-159.

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[5]龍憶.我國商業(yè)銀行全要素生產率及其影響因素的研究——基于Hicks-Moorsteen TFP指數的分析[D].廣州：暨南大學，2016.

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[7]劉素怡.我國城市商業(yè)銀行全要素生產率分析[J].中國市場，2013（32）：20-21.

[8]楊振，孫計領.中國城市商業(yè)銀行的效率與全要素生產率研究[J].金融理論與實踐，2017（2）：54-59.endprint