隆奉君　李純

[摘要]文章分析了目前我國(guó)金融證券市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中存在的主要市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題，闡述了當(dāng)下完善我國(guó)金融證券市場(chǎng)的主要措施，旨在通過(guò)充分地發(fā)揮政府監(jiān)管的作用，加強(qiáng)金融市場(chǎng)制度規(guī)范建設(shè)，不斷提高金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，保障我國(guó)金融市場(chǎng)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]國(guó)內(nèi)金融證券；市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題；解決途徑

[DOI]1013939/jcnkizgsc201736048

我國(guó)的金融證券市場(chǎng)起步較晚，在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，由于國(guó)家及政府相關(guān)部門管理不到位，給金融市場(chǎng)的健康發(fā)展帶來(lái)一定的障礙，在金融市場(chǎng)的監(jiān)管過(guò)程中，存在市場(chǎng)秩序混亂及其他違紀(jì)行為，為保證我國(guó)金融證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng) 加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的研究，并提出切實(shí)可靠的解決方案。

1目前國(guó)內(nèi)金融證券市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中存在的市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題

11股權(quán)結(jié)構(gòu)分配不平衡

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主，國(guó)家掌控著企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)體制改革后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步地發(fā)展并壯大起來(lái)，目前，我國(guó)的股權(quán)主要以國(guó)有股份、個(gè)人股份及法人股份等形式存在，由于法人股份及歸家股份無(wú)法上市，因此，企業(yè)管理過(guò)程中普遍存在政府過(guò)度干預(yù)經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)力落入政府手中，多數(shù)小股東的正當(dāng)權(quán)益受到一定的損害，我國(guó)金融證券市場(chǎng)中股權(quán)結(jié)構(gòu)分配不均的問(wèn)題逐漸凸顯。

12投資品種較為單一

由于我國(guó)證券市場(chǎng)的投資過(guò)于單一，致使我國(guó)的證券市場(chǎng)未達(dá)到國(guó)際化的發(fā)展要求，目前，我國(guó)市場(chǎng)上存在的股票多數(shù)為原生態(tài)的股票類型，由于其他國(guó)家的國(guó)家化程度顯著高于我國(guó)，造成我國(guó)的經(jīng)濟(jì)效益低下，多數(shù)投資者對(duì)我國(guó)的證券市場(chǎng)不感興趣，由于投資品種單一，我國(guó)的金融證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模受到了一定的限制。為吸引更多的投資者進(jìn)行融資，我國(guó)應(yīng)在原生市場(chǎng)的基礎(chǔ)上增加更多的新型股票。

13證券市場(chǎng)過(guò)于單一

作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)大國(guó)，我國(guó)商品市場(chǎng)的發(fā)展處于領(lǐng)先的地位，我國(guó)金融證券市場(chǎng)的起步較晚，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，金融證券市場(chǎng)發(fā)展速度較慢、規(guī)模小，這與我國(guó)的融資制度及經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)，多數(shù)企業(yè)對(duì)銀行貸款過(guò)度依賴，企業(yè)內(nèi)部融資相關(guān)制度不夠規(guī)范，表現(xiàn)為證券市場(chǎng)過(guò)于狹窄。

14法制監(jiān)管不夠完善

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)犯罪率呈上升的趨勢(shì)。由于國(guó)家法律不健全，致使經(jīng)濟(jì)監(jiān)管工作存在一定的漏洞，為保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展，相關(guān)部門必須加強(qiáng)法律制度建設(shè)，加大監(jiān)管的力度，有效地避免經(jīng)濟(jì)犯罪問(wèn)題的出現(xiàn)。目前，在我國(guó)金融證券市場(chǎng)監(jiān)管過(guò)程中，主要的法律規(guī)范有《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》《產(chǎn)品質(zhì)量法》及《證券法》等。以上法律法規(guī)主要以公有制經(jīng)濟(jì)為主要的內(nèi)容，關(guān)注多種所有制經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展，有效地保障了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。就目前我國(guó)金融證券市場(chǎng)的發(fā)展速度及長(zhǎng)期發(fā)展而言，法制監(jiān)管不夠完善的問(wèn)題日益凸顯，在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮下，為保證我國(guó)的證券市場(chǎng)快速地發(fā)展，國(guó)家應(yīng)重視相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)。

2完善我國(guó)金融證券市場(chǎng)的主要措施

21加大法制監(jiān)管措施及力度

在我國(guó)股市發(fā)展過(guò)程中，股民受到詐騙造成的經(jīng)濟(jì)損失問(wèn)題較為嚴(yán)重，受騙后多數(shù)股民對(duì)股市存在一定的抵觸情緒，這不利于我國(guó)股市的健康發(fā)展。為此，相關(guān)部門應(yīng)不斷地完善證券市場(chǎng)的民事賠償制度，建立完善的法律規(guī)范，保證各項(xiàng)工作有法可依。國(guó)家應(yīng)以專業(yè)的制度，保證股民的切實(shí)權(quán)益，嚴(yán)厲地打擊不法行為，維護(hù)股民的合法權(quán)益，不斷地完善金融證券市場(chǎng)的制度規(guī)范，維護(hù)股民權(quán)益。鑒證會(huì)及最高人民法院在分析多數(shù)民事賠償案件的基礎(chǔ)上，有效地質(zhì)疑了前置程序中存在的相關(guān)問(wèn)題，研究并分析了成熟市場(chǎng)的訴訟做法，有效地完善了我國(guó)的民事賠償制度，為相關(guān)制度的完善提供了論證基礎(chǔ)。在新興的證券市場(chǎng)，應(yīng)建立完善的規(guī)章制度，我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)歷從不完善到逐步地健全過(guò)程，證券市場(chǎng)的監(jiān)管過(guò)程是保證證券市場(chǎng)逐步完善的基礎(chǔ)。良好運(yùn)行的金融證券市場(chǎng)監(jiān)管模式似乎是一個(gè)成熟的證券市場(chǎng)必須具備的基本素質(zhì)。

22實(shí)現(xiàn)金融與互聯(lián)網(wǎng)的有效結(jié)合

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)及互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，多數(shù)行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中逐漸地與互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了融合。在金融行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，不斷地提高我國(guó)的國(guó)際地位?？茖W(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，帶來(lái)了現(xiàn)代通信技術(shù)的革新。金融市場(chǎng)交易環(huán)節(jié)已相應(yīng)地發(fā)生了一定的變化。交易環(huán)節(jié)、交易雙方成本及信息不對(duì)稱的問(wèn)題逐漸地被解決，交易成功的概率逐漸地提高，隨著市場(chǎng)信息的透明化發(fā)展及交易成本的顯著降低，互聯(lián)網(wǎng)在金融市場(chǎng)發(fā)展中的作用逐漸地凸顯出來(lái)，部分企業(yè)利用直接的交易平臺(tái)進(jìn)行有效的融資，股票及債券市場(chǎng)被逐漸地忽視，眾籌融資方式下，市場(chǎng)融資的選擇性及機(jī)會(huì)增多，市場(chǎng)融資的方式逐漸趨于一體化。

23在金融證券市場(chǎng)監(jiān)管過(guò)程中充分發(fā)揮政府的作用

金融行業(yè)的快速發(fā)展需要有更多的投資者進(jìn)入市場(chǎng)，政府應(yīng)積極地發(fā)揮其在金融市場(chǎng)發(fā)展中的作用，積極地引導(dǎo)、號(hào)召投資者進(jìn)行理性的投資。首先，政府應(yīng)為金融市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng)造良好的誠(chéng)信環(huán)境，政府部門應(yīng)明確金融市場(chǎng)各主體的作用及職責(zé)，通過(guò)加大宣傳力度的方式，增強(qiáng)金融市場(chǎng)主體及企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)，為各部門營(yíng)造互幫互助的良好發(fā)展環(huán)境。政府應(yīng)采取必要的措施對(duì)社會(huì)上的不良貸款及時(shí)地進(jìn)行整治，為金融企業(yè)的發(fā)展建立一個(gè)誠(chéng)信的社會(huì)機(jī)制。其次，政府應(yīng)為金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的投資環(huán)境，保證企業(yè)的發(fā)展具有良好的環(huán)境。金融行業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展應(yīng)在規(guī)范化及制度化的市場(chǎng)環(huán)境中不斷地推進(jìn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極地吸引保險(xiǎn)、銀行及證券等機(jī)構(gòu)的入駐，充分利用相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的支持。最后，政府應(yīng)積極地營(yíng)造一個(gè)靈活的融資平臺(tái)，通過(guò)制定相關(guān)政策的方式，扶持優(yōu)秀的企業(yè)上市，遵循“政府積極引導(dǎo)、企業(yè)自主選擇、市場(chǎng)健康運(yùn)作、政府大力扶持”的工作機(jī)制及理念，鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)造多元化的融資渠道。

24建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)應(yīng)不斷地完善其內(nèi)部控制機(jī)制，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的作用，在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，積極地采取相關(guān)的措施進(jìn)行處理。應(yīng)設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，不斷地提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的服務(wù)體制，進(jìn)行投資人信譽(yù)的評(píng)估，有專人負(fù)責(zé)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與監(jiān)測(cè)，保證金融市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定發(fā)展。應(yīng)依據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制統(tǒng)計(jì)模型，將消費(fèi)者的損失降至最低，不斷地提高金融投資產(chǎn)品的組合效益，分離化地處理各種實(shí)體企業(yè)，依據(jù)企業(yè)的設(shè)計(jì)規(guī)模進(jìn)行劃分，確定企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的系數(shù)，依據(jù)企業(yè)的實(shí)際收益情況，掌握企業(yè)的實(shí)際收益率，不斷提高金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，保證我國(guó)金融證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

3結(jié)論

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，我國(guó)的證券交易市場(chǎng)逐步興起，有效地促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革與發(fā)展。政府應(yīng)積極發(fā)揮其在金融證券市場(chǎng)發(fā)展中的作用，加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管的力度。通過(guò)市場(chǎng)的手段化解各種金融市場(chǎng)矛盾，培養(yǎng)企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)，充分運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿的調(diào)節(jié)作用來(lái)管理證券市場(chǎng)。我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)充分滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行的規(guī)律，政府部門應(yīng)保證證券行業(yè)在公平、公正、公開(kāi)的市場(chǎng)環(huán)境中健康發(fā)展。

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