楊鵬志+崔潔

摘要：我國在近幾年不斷進(jìn)行深化國有企業(yè)改革，國有企業(yè)改革發(fā)展不斷取得重大進(jìn)展，隨著國有企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模不斷擴大，企業(yè)管理層級不斷延伸，產(chǎn)業(yè)多元化程度不斷提高，但企業(yè)集團(tuán)的管理效率低下?；谀壳皣衅髽I(yè)集團(tuán)的這種現(xiàn)狀，通過對國有企業(yè)集團(tuán)存在的問題進(jìn)行分析，結(jié)合相關(guān)理論，對國有資產(chǎn)的再授權(quán)經(jīng)營管理流程及模式進(jìn)行探討，提出建議，希望對企業(yè)集團(tuán)國有資產(chǎn)的再授權(quán)經(jīng)營有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)集團(tuán)；再授權(quán)經(jīng)營

一、企業(yè)集團(tuán)再授權(quán)經(jīng)營基本概念

（一）企業(yè)集團(tuán)再授權(quán)經(jīng)營的定義

國有資產(chǎn)是國民共有的財產(chǎn)，其所有權(quán)歸全體國民所有，全體國民委托國資管理機構(gòu)進(jìn)行管理，這是第一層的授權(quán)，但這次授權(quán)沒有較為有效的監(jiān)督，是某種意義上的全民所有，本文認(rèn)為這次授權(quán)不能當(dāng)成是真正意義上的授權(quán)；而第二層的授權(quán)是指國有資產(chǎn)管理部門代表全民將國有資產(chǎn)委托給企業(yè)集團(tuán)、大型企業(yè)、國有控股公司或國有資產(chǎn)經(jīng)營公司進(jìn)行管理，并承擔(dān)保值增值的責(zé)任，國資管理機構(gòu)對國有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督管理，并對相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行考核，本文將這次授權(quán)理解為第一次的授權(quán)經(jīng)營；隨著不斷擴大的國有企業(yè)集團(tuán)規(guī)模，國有資產(chǎn)的管理出現(xiàn)效率低下的現(xiàn)狀，國有企業(yè)集團(tuán)為使企業(yè)更加適合市場化的步伐，對其下屬企業(yè)進(jìn)行授權(quán)經(jīng)營，給企業(yè)更大的自主權(quán)，使其更好地迎接市場競爭中的挑戰(zhàn)，這是第三層的授權(quán)經(jīng)營，本文把這個層面的授權(quán)經(jīng)營定義為企業(yè)集團(tuán)的再授權(quán)經(jīng)營。如圖1所示：

（二）企業(yè)集團(tuán)再授權(quán)經(jīng)營的特點

在國有企業(yè)改革不斷深化的過程中，對國有資產(chǎn)的管理也逐步嘗試由原先的“管資產(chǎn)”變?yōu)椤肮苜Y本”，企業(yè)集團(tuán)的職能也在漸漸發(fā)生著轉(zhuǎn)變，將會作為介于國資委與企業(yè)之間的中間層主體，發(fā)揮著運營國有資產(chǎn)的作用，企業(yè)集團(tuán)通過委派管理人員、進(jìn)行財務(wù)審計監(jiān)督和實行重大事項報告制度的方式實現(xiàn)對其下屬企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)督，按照國資管理機構(gòu)對企業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)布的要求，通過收購、兼并重組、投資、控股、參股、產(chǎn)權(quán)出讓等運作方式，對國有資產(chǎn)的進(jìn)行優(yōu)化配置，達(dá)到規(guī)模經(jīng)營，追求國有資產(chǎn)經(jīng)營效益最大化；同時，企業(yè)集團(tuán)在一定程度上減少了政府干預(yù)，使國資管理機構(gòu)不能直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，在企業(yè)與管理機構(gòu)之間的起到了隔離帶作用。

（三）企業(yè)集團(tuán)再授權(quán)經(jīng)營的目標(biāo)

企業(yè)集團(tuán)的再授權(quán)經(jīng)營本質(zhì)上說就是將權(quán)利下放，逐步放松對企業(yè)的直接干預(yù)，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動性，不斷加強國有企業(yè)在經(jīng)營管理上的自主性、使企業(yè)逐步擺脫行政束縛，走向市場，參與競爭，最終目的是將具有競爭性能力的國有企業(yè)推向市場，融于市場，參與市場競爭，創(chuàng)造價值。

二、國有企業(yè)集團(tuán)再授權(quán)經(jīng)營的前提

（一）產(chǎn)權(quán)需要明晰確定

當(dāng)前，普遍認(rèn)為在我國，發(fā)生市場交易的行為是有成本的，會涉及一定的交易費用。根據(jù)科斯定理：只要財產(chǎn)權(quán)是明確的，并且交易成本為零或者很小，那么，無論在開始時將財產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的，實現(xiàn)資源配置的帕雷托最優(yōu)。針對該情況而言，我國需要全面提升產(chǎn)權(quán)制度，明晰產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則，降低交易費用，保證經(jīng)濟(jì)更有效地運行，而且，要想使產(chǎn)權(quán)真正做到自由流動，必須使產(chǎn)權(quán)主體變得明確，而且產(chǎn)權(quán)的邊界也必須清晰。

（二）區(qū)分再授權(quán)經(jīng)營主體的屬性

本文將再授權(quán)經(jīng)營企業(yè)屬性分為資產(chǎn)經(jīng)營主體與資本經(jīng)營主體，企業(yè)集團(tuán)再授權(quán)經(jīng)營，其實就是將資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)或資本經(jīng)營權(quán)授托專業(yè)化、專家化的經(jīng)營者經(jīng)營。所謂資產(chǎn)經(jīng)營主體就是要經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)一方的資產(chǎn)，換句話說就是對資產(chǎn)的經(jīng)營，使用資產(chǎn)生產(chǎn)出新的資產(chǎn)，并通過銷售新資產(chǎn)而獲得利潤。資產(chǎn)經(jīng)營者需要依靠籌資來進(jìn)行資產(chǎn)的經(jīng)營，而只有當(dāng)資產(chǎn)經(jīng)營者所進(jìn)行的資產(chǎn)經(jīng)營活動符合債權(quán)人和出資人意愿時，才可獲得資金進(jìn)行資產(chǎn)的經(jīng)營活動；而資本經(jīng)營主體可以體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表右方披露的負(fù)債及所有者權(quán)益，負(fù)債體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所有者權(quán)益則體現(xiàn)的是與公司之間形成的股權(quán)關(guān)系。進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營是以資產(chǎn)作為經(jīng)營的對象，而資本經(jīng)營主體是以出資者與接受投資主體之間的關(guān)系作為經(jīng)營的對象，由于這種經(jīng)營對象的不同，致使其經(jīng)營活動的業(yè)務(wù)形式也不相同，通過經(jīng)營活動所要達(dá)到的目標(biāo)也會存在明顯的差異，

（三）建立一套企業(yè)集團(tuán)與被授權(quán)主體間的監(jiān)督考核管理體系，確定授權(quán)經(jīng)營的范圍、權(quán)利、義務(wù)，建立科學(xué)合理的被授權(quán)企業(yè)績效評價制度

為避免授權(quán)企業(yè)的經(jīng)營者的背叛和逆向選擇，通過對授權(quán)經(jīng)營企業(yè)確定授權(quán)范圍，明確權(quán)利義務(wù)，對其經(jīng)營者進(jìn)行有效約束。但對于國有企業(yè)集團(tuán)，由于國有企業(yè)所擔(dān)負(fù)的使命會有所不同，因此授予經(jīng)營權(quán)的大小也會存在差異。對于面向市場的資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營單位，可以制定相應(yīng)的考核指標(biāo)如利潤、收入、安全來對其進(jìn)行監(jiān)督；對于科研型的單位，可以讓其“自收自支+集團(tuán)固定補貼”模式；對于政策扶貧的單位，可以相應(yīng)的政策鼓勵的方式；對于授權(quán)資本經(jīng)營的單位，可引入有高水平的專業(yè)人才和專門的隊伍進(jìn)行公司經(jīng)營管理，引入社會中介機構(gòu)如律師事務(wù)所、評估機構(gòu)、審計機構(gòu)、證券公司等對其進(jìn)行監(jiān)督等等。

建立一套經(jīng)營者業(yè)績考核體系，要尋找一套與企業(yè)市場價值指標(biāo)相匹配的企業(yè)會計指標(biāo)作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，對經(jīng)營者業(yè)績進(jìn)行科學(xué)考核，使經(jīng)營者的報酬與業(yè)績掛鉤。企業(yè)集團(tuán)需要利用指標(biāo)對被授權(quán)企業(yè)進(jìn)行效績評價考核，以提高經(jīng)營管理水平，保證經(jīng)營業(yè)績。評價的指標(biāo)要簡單有效，對授權(quán)單位的評價重點在不僅僅體現(xiàn)在盈利能力、償債能力，更重要的是看重資產(chǎn)運營水平和后續(xù)發(fā)展能力等方面。

三、國有企業(yè)集團(tuán)授權(quán)經(jīng)營存在的問題

（一）國有企業(yè)集團(tuán)下屬企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰

國有企業(yè)在我國是全民所有的性質(zhì)，因此在資產(chǎn)管理過程中會存在產(chǎn)權(quán)不清的現(xiàn)象，自2012年5月國務(wù)院頒布了《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》以來，這些問題正逐步得到解決，但是目前，很多國有企業(yè)對產(chǎn)權(quán)管理工作仍然不夠重視，有的單位則長期占有，使用著國有資產(chǎn)，有些單位認(rèn)為資產(chǎn)是國家給的，辦不辦產(chǎn)權(quán)證無所謂，甚至逐步形成了單位就是國有資產(chǎn)（所有者）的錯誤認(rèn)識，產(chǎn)權(quán)主體界定不清晰，責(zé)權(quán)利落實不到位，造成國企產(chǎn)權(quán)被隨意占有，侵吞的現(xiàn)象常有發(fā)生。endprint

（二）授權(quán)企業(yè)會受企業(yè)集團(tuán)的干預(yù)，且無法脫離行業(yè)主管部門的影響，資產(chǎn)授權(quán)行為不徹底，資本運營效率低下

企業(yè)集團(tuán)下的下屬企業(yè)究其本身仍是企業(yè)，理應(yīng)不存在行政職能與行業(yè)管理職能，但在實踐中，相當(dāng)一部分授權(quán)經(jīng)營公司還會受到集團(tuán)企業(yè)或政府相應(yīng)職能部門的指導(dǎo)，致使其運營資產(chǎn)或資本的專業(yè)能力卻一直無法提高。此外，面對下屬子企業(yè)數(shù)量較多，規(guī)模較大的情形，授權(quán)經(jīng)營的企業(yè)集團(tuán)也面臨著授權(quán)方案的多元化，實施上會存在一定的困難。

（三）國有企業(yè)集團(tuán)管理層級長，嚴(yán)重影響管理效率

企業(yè)集團(tuán)的管理層級長，各級別管理者組成一個金字塔狀結(jié)構(gòu)，下級單位的信息經(jīng)過篩選后一層一層的傳達(dá)到最高決策者，而企業(yè)集團(tuán)指令也是通過一級一級管理層傳達(dá)至執(zhí)行者，致使企業(yè)的代理成本、監(jiān)督激勵費用提高，管理效率低下。

四、國有企業(yè)集團(tuán)對其下屬企業(yè)授權(quán)管理流程及模式探討

一般情況下，國有企業(yè)集團(tuán)會授權(quán)下屬企業(yè)自主經(jīng)營都是出于企業(yè)集團(tuán)無力承擔(dān)繼續(xù)支持該企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的要求或是由于少數(shù)股東方的要求，才會提出授權(quán)方案，允許企業(yè)自主經(jīng)營。

對下屬企業(yè)考慮是否要進(jìn)行授權(quán)經(jīng)營，應(yīng)該判斷其產(chǎn)權(quán)是否清晰，這樣才可以更加有效地確立被授權(quán)主體的責(zé)任劃分與承擔(dān)方式，相應(yīng)的考核監(jiān)督管理才會更有效；要區(qū)分下屬企業(yè)是資產(chǎn)經(jīng)營者還是資本經(jīng)營者，資本經(jīng)營者相對于資產(chǎn)管理者會面臨的更高的風(fēng)險，如要對資本經(jīng)營者進(jìn)行授權(quán)管理，為了盡可能地降低這種風(fēng)險，一是要利用中社會化的中介機構(gòu)，對投資進(jìn)行客觀地分析；二是要聘用專業(yè)化和專家化的人才和人才隊伍進(jìn)行專門的投資運營，以提高投資效率，三是企業(yè)集團(tuán)要制定好職責(zé)權(quán)限，明確權(quán)利義務(wù)，防止投資運營主體的道德風(fēng)險。

具體流程如圖2：

五、建議

（一）國有企業(yè)集團(tuán)身份的轉(zhuǎn)變，逐步會由資產(chǎn)經(jīng)營向資本經(jīng)營轉(zhuǎn)化

國有企業(yè)集團(tuán)是代表國資管理機構(gòu)履行國有資產(chǎn)的管理工作，不僅需要對授權(quán)管理的資產(chǎn)承擔(dān)保值增值的責(zé)任，還需要實現(xiàn)國有投資收益最大化；國有企業(yè)集團(tuán)以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，對下屬企業(yè)的國有資產(chǎn)進(jìn)行管理，不僅僅是對實物資產(chǎn)的經(jīng)營，而且要利用資本運作，實現(xiàn)國有資產(chǎn)總價值量上的保值增值。

（二）集團(tuán)企業(yè)要注重專業(yè)化人才的培養(yǎng)

公司制企業(yè)的發(fā)展是伴隨著資本募集的社會化和市場化與公司經(jīng)營管理的專業(yè)化和專家化而不斷演進(jìn)的，實際上它們兩者是相輔相承的，資本募集越是社會化和市場化就越是要有專業(yè)的人才和專門的隊伍進(jìn)行公司經(jīng)營管理，而公司越是有高水平的專業(yè)人才和專門的隊伍進(jìn)行公司經(jīng)營管理，就越容易從社會或者市場募集資本。整個經(jīng)濟(jì)社會所形成的基本格局是，把社會所擁有的錢或者資源交由專業(yè)的人才經(jīng)營，社會生產(chǎn)效率才能大大提高，這才是公司制企業(yè)的根本作用[1]。

身為企業(yè)集團(tuán)要更加注意對人才的培養(yǎng)，要建立科學(xué)的人才使用機制，人才特別是高級管理人才，主要用待遇引人、事業(yè)留人；對于中級人才既要引進(jìn)，又要有意識地從自身隊伍中選拔培養(yǎng)；對于基礎(chǔ)人才則立足于自身培養(yǎng)，培養(yǎng)出大批應(yīng)用型人才，并給予鍛煉機會往更高層次沖擊。一個企業(yè)只有具有更多的高水平的專業(yè)人才隊伍，企業(yè)的效率才可以大大地提高。

（三）建立和完善新型的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層管理機制，建立高管人員個人責(zé)任制度

對授權(quán)企業(yè)在進(jìn)行國有資產(chǎn)運營的時候，應(yīng)該做好管理和控制工作，提高國有資產(chǎn)的流動性，提高國有資產(chǎn)在運營過程中的收益。企業(yè)集團(tuán)制定完善的授權(quán)和運營機制是很有必要的，其可以實現(xiàn)國有資產(chǎn)的良性運轉(zhuǎn)，促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通過完善國有資產(chǎn)的管理，促進(jìn)國有資本運營的法制化建設(shè)，根據(jù)管人與管資產(chǎn)結(jié)合的方法，建立和完善新型的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層管理機制，從而促進(jìn)國有資產(chǎn)的有效運營。

應(yīng)當(dāng)充分利用現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，對公司高管人員建立完善可行的責(zé)任追究制度，利用此來約束高管人員依法履行職責(zé)，減少國有資產(chǎn)流失的可能性。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝志華.國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營體系：理論和框架[J].北京工商大學(xué)學(xué)報，2016.7.

（作者單位：楊鵬志 陽泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司財務(wù)部；崔潔 山西宏廈建筑工程有限公司）endprint