摘 要 近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，與我們的日常生產(chǎn)生活聯(lián)系日益緊密，潛移默化地影響著我們的投資理財方式，在給我們帶來福利的同時也浮現(xiàn)出一些問題和漏洞。只有法律日益完善，監(jiān)管越發(fā)強化和合理才能促進互聯(lián)網(wǎng)金融良好健康地發(fā)展。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng) 金融 網(wǎng)絡(luò)信用 業(yè)務(wù) 法律規(guī)制

作者簡介：姜悅悅，河南大學(xué)法學(xué)院法學(xué)專業(yè)本科生。

中圖分類號：D922.28 文獻標(biāo)識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.07.190

現(xiàn)如今，大部分的公眾的衣食住行都可以通過各種移動客戶端來完成，互聯(lián)網(wǎng)金融對我們?nèi)粘５纳a(chǎn)生活產(chǎn)生越來越重要的影響，因此，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的探究對我們有著重大意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本內(nèi)涵

目前，全球?qū)τ凇盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”的定義尚無定論。人們從不同的角度甚至從不同的歷史階段去詮釋都會得出不同的定義。有人從金融市場的角度來理解，認為互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融的行為；有人從行為主體的角度來理解，認為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種遍及公眾的普惠式金融；也有人從科技發(fā)展的角度來理解，認為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與科技結(jié)合的產(chǎn)物。這些定義能夠從不同側(cè)面反映互聯(lián)網(wǎng)金融的部分特征?？偟膩砜矗P者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融泛指運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)資金融通的金融業(yè)務(wù)，并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單相加，而是有機融合，主要包括傳統(tǒng)金融業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)改造業(yè)務(wù)模式的金融互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融化兩種形式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融在逐漸滲透到民眾的生活中，民眾也在享受互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的新體驗。探究互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因，筆者認為主要有以下三個方面：首先，民眾對金融業(yè)創(chuàng)新的需求以及金融市場機構(gòu)和中介對利益的追求促使其產(chǎn)生。近年來，網(wǎng)民利用互聯(lián)網(wǎng)進行支付結(jié)算和交易的數(shù)量快速增長，融資者追求最小成本投資者追求受益最大化以及雙方對高效率的要求對互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生起了刺激作用。其次，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展為依托的，技術(shù)的進步支撐著金融業(yè)的進軍以及兩者的有機融合。最后，傳統(tǒng)金融業(yè)存在缺陷和監(jiān)管主體默許包容態(tài)度以及其創(chuàng)造的穩(wěn)定的環(huán)境為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起提供了社會條件。這兩者的結(jié)合讓互聯(lián)網(wǎng)金融有存在的可能和存在的空間，促使其抓住機會快速發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)模式

經(jīng)過多年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了傳統(tǒng)金融信息化、金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)融合和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新三個階段。這些發(fā)展歷程展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合日漸深化，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊著傳統(tǒng)金融體系，但尚未對傳統(tǒng)金融體系帶來顛覆性改變。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)模式大致可以分為以下四種：

第一，支付方式。支付方式主要是指第三方支付，是金融體系基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，其中轉(zhuǎn)移支付具有很大發(fā)展前景。第三方支付是在賣買雙方及運營商中間起中介作用的一個平臺，這個平臺與支付結(jié)算功能緊密相連，方便快捷，有利于電子商務(wù)發(fā)展，便于人們?nèi)粘Ｉa(chǎn)生活需要。例如：支付寶、財富通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

第二，金融業(yè)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)化。這種模式包括兩方面，一方面，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)將其業(yè)務(wù)移植到網(wǎng)上進行，突破時間和空間的限制，為客戶提供各種在線服務(wù)；另一方面，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域，例如網(wǎng)商銀行、眾安在線等。

第三，網(wǎng)絡(luò)信用業(yè)務(wù)。在這種模式下，融資者和投資者的信息直接在網(wǎng)上發(fā)布，供需雙方直接聯(lián)系和交易，不需中介即可實現(xiàn)資金融通，區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)體系，是金融脫媒的一種表現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)在對資金供需雙方信息處理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)資源配置。借貸方可以有多個供貸方，更為開放，利于籌資與分擔(dān)風(fēng)險，但有可能存在資金安全和信用風(fēng)險的問題。例如：P2P信貸平臺，眾籌平臺等。

第四，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。2013年加拿大激活了全球第一部比特幣自動提款機。德國政府甚至承認了比特幣的法律地位。虛擬貨幣向貨幣流通領(lǐng)域的滲透會使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)貨幣政策緊密相連。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的優(yōu)勢

現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的觸角伸及生活的各個角落，其本身的優(yōu)點給我們的生活帶來很多便利；當(dāng)然，這些優(yōu)勢也會成為其后續(xù)的發(fā)展過程中的一塊墊腳石，促使其向良好的態(tài)勢發(fā)展與突破?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下四個方面：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融運營成本比較低，不需有大量實體經(jīng)營網(wǎng)點和工作人員，節(jié)約人力成本和投資成本，準(zhǔn)入門檻相對傳統(tǒng)金融機構(gòu)較低，經(jīng)營以數(shù)據(jù)信息資源為基礎(chǔ)，將互聯(lián)網(wǎng)上大量的企業(yè)和個人的信息進行處理形成系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)信息資源，然后開展資金融通業(yè)務(wù)。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融集聚普通百姓的資金，使市場參與更為大眾化，縮短了金融業(yè)與大眾的距離，淡化了行業(yè)分工和專業(yè)化。這樣一方面有利于中小型企業(yè)融資，有志青年獲得創(chuàng)業(yè)啟動資金，使得民間融資更為規(guī)范化，市場資源得到有效配置；另一方面，普通百姓的投資理財方式更為多樣化，使其享受金融市場的普惠性（儲蓄變理財）。除此之外，這個正在蓬勃發(fā)展的行業(yè)也蘊藏著巨大的商業(yè)機會機遇和挑戰(zhàn)，利于新的競爭領(lǐng)域的開辟。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融供需雙方直接交易不需中介，降低交易成本，突破時間和空間的限制，自由及時，資金融通高效，媒介簡單僅需手機、電腦即可進行操作，投資交易簡化。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)的金融模式注入新的活力，同時也是對金融市場的拓展，是對傳統(tǒng)金融模式的有益補充。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要關(guān)注點和資源用于大企業(yè)，中小企業(yè)很難獲得支持，所以出現(xiàn)社會上中小企業(yè)融資困難，舉步維艱的情形。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，集中大量個體的小額資金實現(xiàn)資金融通，剛好在一定程度上彌補了這方面的不足，降低了中小企業(yè)融資的交易成本和信息不對稱程度，并且使社會上資金處于運轉(zhuǎn)狀態(tài)，減少閑置資金，市場資源利用率高，市場充分有效?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有利于促進經(jīng)濟快速發(fā)展，給社會帶來巨大效益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融推動傳統(tǒng)金融體系創(chuàng)新，豐富金融體系競爭結(jié)構(gòu)。endprint

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的缺陷和風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多優(yōu)勢的同時也存在著許多缺陷和風(fēng)險，這種風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下五個方面：

第一，消費者權(quán)益侵害?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的消費者大多是普通民眾，屬于弱勢群體，其金融知識缺乏，對金融風(fēng)險的認識不足，消費行為可能存在非理性，容易被利用和誘導(dǎo)，并且其風(fēng)險承受能力差，一旦發(fā)生侵害行為，可能造成難以彌補的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是根據(jù)借款者提供的個人身份信息、金融信息等支付信息的基礎(chǔ)上做出的決策，無法全面了解其信息，加大了信用風(fēng)險，影響資金安全?，F(xiàn)如今，網(wǎng)貸出現(xiàn)良莠不齊的局面，網(wǎng)貸公司“跑路”的情況時有發(fā)生，這會對消費者的權(quán)益造成很大的侵害。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的欺詐事件也層出不窮，所以應(yīng)該加強監(jiān)管，規(guī)制經(jīng)營者的行為，嚴防欺詐，不能將高風(fēng)險產(chǎn)品銷售給不具有風(fēng)險識別和承受能力的消費者。

第二，信息泄露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依靠數(shù)據(jù)信息進行判斷從而做出各種決定。企業(yè)申請融資時需提供的必要企業(yè)營業(yè)信息，投資者和消費者需提供的個人身份財產(chǎn)信息。而互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所以存在較高的技術(shù)風(fēng)險，容易受到系統(tǒng)攻擊。如果網(wǎng)絡(luò)運行和管理等方面不完善，可能存在人為非法篡改和盜取信息、甚至黑客入侵、計算機病毒等風(fēng)險，致使客戶資料外泄、資金盜用、系統(tǒng)癱瘓等損害消費者和投資者權(quán)益的情形出現(xiàn)。此外，還可能存在內(nèi)部人員為了利益出賣用戶各種信息的情形。這種種都是對消費者信息安全的極大侵害，應(yīng)給予高度關(guān)注，加大監(jiān)管和懲處力度。

第三，技術(shù)系統(tǒng)失敗及其引發(fā)的金融基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的受眾面廣，運行效率高，其支付、交易、清算系統(tǒng)一旦崩潰或失效就可能引發(fā)巨大損失。

第四，操作風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易中人員有意或無意的違規(guī)操作、計算機病毒、電腦黑客攻擊以及為吸引更多的投資者違規(guī)對融資來源、資金用途、平臺融資規(guī)模等信息進行虛假包裝，夸大優(yōu)勢虛假宣傳，許諾高收益率，人為截取信息，篡改等現(xiàn)象時有發(fā)生，這充分顯示出操作風(fēng)險應(yīng)當(dāng)引起我們的重視。

第五，法律和政策風(fēng)險：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)新快創(chuàng)新性強，有些領(lǐng)域法律政策出現(xiàn)滯后、空白和不完善的地方，對現(xiàn)有監(jiān)管不利。而且現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有些分支法律地位界定不清，盲目開發(fā)領(lǐng)域，有可能會觸及到法律的底線，待法律進一步完善時，便會受到嚴厲打擊。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和對法律規(guī)制的挑戰(zhàn)及發(fā)展建議

互聯(lián)網(wǎng)金融雖有益處，但也存在很大的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展不成熟，缺乏有效監(jiān)管，在調(diào)查取證，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、責(zé)任認定等方面比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)難度大，有效性低。在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管部門主要是中央人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會；法律規(guī)范主要有：《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等，立法方面不夠完善且有些滯后，存在空白地段以及模糊地段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新性強、信息化程度高、科技含量高、綜合性趨勢對監(jiān)管提出諸多挑戰(zhàn)，監(jiān)管機構(gòu)責(zé)任分配尚不明確，范圍難以界定，可能存在監(jiān)管漏洞。因此，我們在加強對現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律法規(guī)的普及，嚴格監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展，防止互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域違法或違規(guī)現(xiàn)象發(fā)生的同時，更應(yīng)該立足現(xiàn)有法律法規(guī)，對相關(guān)制度辦法進行修補和完善，盡快出臺配套管理辦法，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有著相對準(zhǔn)確的定位，明確其享有的權(quán)利，需要承擔(dān)的義務(wù)，以及監(jiān)管主體的確定，在保護消費者和投資者權(quán)益的同時，促使其更好的發(fā)展。除此之外，法律系統(tǒng)中應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相適應(yīng)方面的法律法規(guī)也應(yīng)隨之修改和完善，以使整個法律系統(tǒng)更加配套和有效。例如，教育、信息安全、消費者保護等方面的法律法規(guī)。首先，對于準(zhǔn)入監(jiān)管來說，雖說不宜設(shè)立過高標(biāo)準(zhǔn)，但應(yīng)加強其內(nèi)部治理與風(fēng)險防控。其次，監(jiān)管應(yīng)做到及時、專業(yè)、有效、完備，構(gòu)建綜合監(jiān)管體系，彌補傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管的漏洞，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中監(jiān)管的需要，以監(jiān)管促發(fā)展，在不觸及法律底線的情況下，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，促進其健康發(fā)展。當(dāng)然，我們還應(yīng)該促進互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域及監(jiān)管領(lǐng)域人才的培養(yǎng)，一方面，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，降低行業(yè)風(fēng)險；另一方面綜合性人才的培養(yǎng)會使監(jiān)管更加專業(yè)和全面。再次，在綜合監(jiān)管體系下，合理安排機構(gòu)監(jiān)管的格局，明確相關(guān)部門職責(zé)是很重要的，這樣監(jiān)管會更有針對性和適用性。相關(guān)部門應(yīng)出臺相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的規(guī)范或條例。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)注重消費者權(quán)益保護和信息安全，逐步制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域消費者權(quán)益保護的法律法規(guī)，賦予互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營商更多的信息披露義務(wù)以及風(fēng)險承擔(dān)，必要時可探索互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的公益訴訟制度，加強對消費者身份信息和金融信息的保護以及資金安全的保障。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，資源配置效率大大提高，受眾面廣泛。人們享受到了互聯(lián)網(wǎng)時代消費方式以及投資理財方式的變革所帶來的福利，但不容忽視的是這個行業(yè)蘊藏著很多的風(fēng)險，可能對消費者或投資者帶來損害。作為正處在上升期的行業(yè)，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)步發(fā)展，必須出臺有效的法律予以規(guī)制，加強監(jiān)管、規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的行為，營造良好的市場環(huán)境。

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