王思博

[摘要]融資難是小微企業(yè)一個長期難題，國家出臺的政策也不能短時間見效，小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下找到了新的發(fā)展理念和思路。雖然在當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊了傳統(tǒng)金融，并形成了一定的優(yōu)勢，然而在市場地位方面來看，仍沒有撼動銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)。但同時，還存在不少障礙，因而，應(yīng)拓展服務(wù)范圍、完善信用信息共享機制、構(gòu)建安全保障體系、優(yōu)化業(yè)務(wù)模式，使基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資效果得到提升。鑒于此，本文主要分析基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資

1互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用引擎搜索、云計算、支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)來進行資金融通、投資、支付以及信息中介服務(wù)的一種新型金融業(yè)務(wù)模式。其通常包含兩層含義，其一是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的一種新型金融模式，比如小微企業(yè)貸款等：其二是將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴展到線上，從而實現(xiàn)傳統(tǒng)金融機構(gòu)在線上的業(yè)務(wù)延伸。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融并非是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的直接組合，其成立的一個重要前提就是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具備安全性，一個重要條件是考慮到用戶的可接受程度，它的產(chǎn)生是時代與科技發(fā)展帶來的必然結(jié)果，不僅與傳統(tǒng)金融業(yè)有重大差別，而且它的產(chǎn)生對于小微企業(yè)的生存與發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。

2傳統(tǒng)融資渠道下小微企業(yè)面臨的困境

傳統(tǒng)的融資以資本市場直接融資和銀行借款的間接融資為主。在傳統(tǒng)的金融渠道下，小微企業(yè)的融資，面臨著不少的困境。

首先，傳統(tǒng)的融資渠道，無論股票市場還是債券市場，一般都門檻較高，在注冊資本金、盈利水平、財務(wù)報表的規(guī)范性等方面，小微企業(yè)都很難滿足融資渠道的要求。在傳統(tǒng)信用評級方法和抵押、質(zhì)押與擔(dān)保標(biāo)準下，小微企業(yè)的財務(wù)狀況、信用記錄、擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等很難達到融資標(biāo)準。小微企業(yè)一般固定資產(chǎn)不足，尤其是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的企業(yè)，無形資產(chǎn)所占的比重較高，而缺乏抵押資產(chǎn)就很難獲得銀行資金的支持。

其次，傳統(tǒng)的融資渠道，資金籌措周期較長、手續(xù)繁瑣，信用考察、申報手續(xù)等環(huán)節(jié)需要逐級上報，層層審批，往往需要耗費較長的時間。而小微企業(yè)一般資金需求緊急，過于漫長的周期很容易令企業(yè)喪失良機；同時，小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)迅速，資金使用完畢之后，能迅速歸還：而且小微企業(yè)的資金需求量一般較小，銀行貸款數(shù)額較大，大量長期的資金閑置，會增加小微企業(yè)的融資成本。

近年來，針對小微企業(yè)融資困難的問題，從監(jiān)管層到銀行做出了大量的努力。然而，目前我國銀企信息不對稱，社會誠信體系仍不完善，各金融機構(gòu)之間的征信信息無法共享等問題仍然比較突出，必然影響到金融機構(gòu)對企業(yè)的資金支持，特別是對小微企業(yè)的信貸支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)資源配置的高門檻，為小微企業(yè)的融資開啟了一扇新的大門。互聯(lián)網(wǎng)融資更加契合小微企業(yè)的發(fā)展模式，能夠迅速、及時地為小微企業(yè)提供資金支持。

3完善互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資服務(wù)的建議

為了進一步提供小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)環(huán)境的穩(wěn)定性，借助互聯(lián)網(wǎng)金融體系，升級實際金融管理效果。要積極發(fā)揮貿(mào)易融資的優(yōu)勢，避免小微企業(yè)由于資金鏈條的斷裂而產(chǎn)生影響。因此，在應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融體系的過程中，要針對具體問題展開深度分析和整合，從而提高管理控制措施的完善程度。不僅要對市場風(fēng)險進行全面預(yù)估，也要對管理體系和金融運行結(jié)構(gòu)予以有效認知，建立更加專業(yè)化的管理團隊，提升小微企業(yè)融資項目的整體水平。

第一，要正確評估小微企業(yè)市場風(fēng)險，從而結(jié)合實際情況開展相應(yīng)的融資機制和路徑。要充分發(fā)揮計算機互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，高度整合數(shù)據(jù)和信息，升級審批流程的基礎(chǔ)上，也能進一步提升風(fēng)險把控的效果，從根本上提高互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資項目的實際效率，有效降低小微企業(yè)融資成本，為整體管理工作的全面升級創(chuàng)造有利條件。

第二，要積極規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融結(jié)構(gòu)和管理體系，伴隨著電子商務(wù)時代的到來，小型企業(yè)融資平臺和載體也逐漸增多，網(wǎng)絡(luò)渠道作為促進小微企業(yè)發(fā)展的新型管理機制，要在優(yōu)化借貸行為的同時，對合理化定價機制和風(fēng)險可控措施展開深度整合，建立健全與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的服務(wù)新格局，穩(wěn)妥推進管理進程。在實際工作開展過程中，也要積極利用互聯(lián)網(wǎng)的集聚、擴散和管理機制，為融資結(jié)構(gòu)的全面升級奠定堅實基礎(chǔ)。

第三，要積極優(yōu)化融資管理的人才隊伍建設(shè)水平，利用創(chuàng)新機制實現(xiàn)人力資源管理水平的全面優(yōu)化，也為提升經(jīng)營管理者文化素質(zhì)和管理水準提供保障。也就是說，只有從根本上提高工作人員和經(jīng)營者的現(xiàn)代化融資理念，才能更好地應(yīng)用計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，一定程度上更好地提高投資、經(jīng)濟以及財務(wù)管理實效性，用更加長遠的眼光實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理工作的全面升級。

第四，突破眾籌模式，眾籌模式是指借款人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺上眾籌融資的相關(guān)網(wǎng)站，以可轉(zhuǎn)換債券、實物、股權(quán)、期權(quán)的形式向投資者募集所需資金的新型融資模式。眾籌融資模式是可以匹配雙方需求的股權(quán)融資平臺，幫助創(chuàng)業(yè)投資者、普通投資者和創(chuàng)業(yè)者通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺來滿足融資需求。雖然眾籌模式融資方式多樣化，回報手段也很豐富，很適合于剛創(chuàng)建的團隊項目或小微企業(yè)，但惠及面較窄。因此，可以建立產(chǎn)業(yè)集群。如果多家企業(yè)形成信用共同體，共同承擔(dān)信貸風(fēng)險，這樣就有足夠的信用從金融機構(gòu)獲得貸款?！肮餐?lián)合，共擔(dān)風(fēng)險，遵守盟約”的信用共同體合籌模式讓多個彼此信任的小微企業(yè)同乘一條船，這樣給金融機構(gòu)帶來了大量的業(yè)務(wù)和利潤空間，也解決了小微企業(yè)的融資難題。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是從國外延伸至國內(nèi)的，它是我國創(chuàng)造的專有名詞，在國外通常將其稱之為“金融科技”。最初國外的互聯(lián)網(wǎng)金融是由正規(guī)金融機構(gòu)在20世紀90年代發(fā)起成立的，其目的是為了充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來提升效率，隨后在2004年馬云創(chuàng)立支付寶平臺后，各類眾籌平臺也紛紛興起，自2012年后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度突飛猛進。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，使得小微企業(yè)的生存和發(fā)展同時面臨挑戰(zhàn)與機遇，關(guān)于這一問題的研究也為學(xué)術(shù)界所熱議。endprint