曹晶

[摘要]2012年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，從這一年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展為我國(guó)金融體系的重要部分之一。經(jīng)過(guò)5年的發(fā)展，業(yè)內(nèi)和社會(huì)公眾都對(duì)其迅速崛起產(chǎn)生極大關(guān)注，它一方面為金融體系帶來(lái)新鮮活力，另一方面也對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)。本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新應(yīng)對(duì)措施開(kāi)展分析，提出一些商業(yè)銀行發(fā)展的建議。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起給商業(yè)銀行造成沖擊的同時(shí)，也帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。目前國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的金融格局尚未完全打破，金融領(lǐng)域核心競(jìng)爭(zhēng)力還是來(lái)自于對(duì)地域資源的控制以及政府政策的支持，這也正是銀行多年經(jīng)營(yíng)所積累的優(yōu)勢(shì)所在。未來(lái)幾年是商業(yè)銀行改革和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下應(yīng)立足全社會(huì)信用體系中樞地位，利用好豐厚的資本與政策資源，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，不斷推動(dòng)自身改革和金融行業(yè)相關(guān)體制和機(jī)制改革，聯(lián)合新金融勢(shì)力為客戶帶來(lái)更為優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，開(kāi)創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下各方共贏的局面。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊

（一）理財(cái)產(chǎn)品分流銀行存款

從目前發(fā)布的基準(zhǔn)利率來(lái)看，一年期存款年利率為2%，活期存款利率為0.3%，而余額寶的7日年化收益率穩(wěn)定在4.01%左右。余額寶用戶在購(gòu)買貨幣基金獲得收益的同時(shí)，余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。因此，用戶相當(dāng)于在享受著活期存款的便利的同時(shí)，還獲得了高于定期存款的利息。同時(shí)，無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)要求、無(wú)資金下限規(guī)定等理財(cái)?shù)烷T檻也是余額寶流行的主要原因。與之相似的理財(cái)產(chǎn)品還有百度理財(cái)產(chǎn)品，其收益率是銀行活期存款的20倍左右，是定期存款利率的2倍多，并且可以同活期存款一樣隨時(shí)存取。

（二）理財(cái)產(chǎn)品推動(dòng)利率市場(chǎng)化

當(dāng)前，我國(guó)的銀行貸款已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。而存款利率市場(chǎng)化改革正在運(yùn)行當(dāng)中，而規(guī)模日益擴(kuò)大的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化將起到重要作用。目前我國(guó)銀行存款的利率水平是央行制訂，而非是資金市場(chǎng)中供需雙方之間的價(jià)格真實(shí)反映，于是造成了利率水平的嚴(yán)重扭曲。而互聯(lián)網(wǎng)系列理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，在很大程度上抬高了利率水平，這必然會(huì)推動(dòng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展。之前央行已經(jīng)在銀行間大額可轉(zhuǎn)讓存款的利率完全市場(chǎng)化。接下去，估計(jì)在中長(zhǎng)期存款利率市場(chǎng)化方面會(huì)有所突破，最終達(dá)到存貸款利率完全市場(chǎng)化的程度。

二、商業(yè)銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融推出的金融創(chuàng)新舉措

針對(duì)目前的格局，傳統(tǒng)銀行有兩大應(yīng)對(duì)方向，一是自身大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，二是與新興互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)。銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的主攻方向有線上化，自建電商平臺(tái)，向網(wǎng)絡(luò)金融轉(zhuǎn)型：下調(diào)銀行賬戶向第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)賬的限額：推出新一代類似余額寶、高于平時(shí)收益率的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品等。具體措施如下。

（一）互聯(lián)網(wǎng)信貸推動(dòng)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化

隨著互聯(lián)網(wǎng)信貸的發(fā)展，線上信貸的優(yōu)勢(shì)逐步展露?；ヂ?lián)網(wǎng)的方便快捷，數(shù)據(jù)處理集中，易招攬客戶等特點(diǎn)也推動(dòng)了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)，客戶資料更易于掌握，線上信貸可以大大節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)。

目前，各商業(yè)銀行積極尋求與電子商務(wù)平臺(tái)的合作，去年平安銀行攜手易貝（eBay）推出了“貸貸平安商務(wù)卡”，只針對(duì)易貝平臺(tái)上的中小外貿(mào)電商，投放無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的信用貸款。而浦發(fā)、華夏等銀行也推出類似的網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品。中信、招行、光大等銀行從支付平臺(tái)入手，與銀聯(lián)商務(wù)合作，推出基于刷卡機(jī)交易記錄為重要貸款依據(jù)的信貸產(chǎn)品。大型商業(yè)銀行憑著資金優(yōu)勢(shì)，甚至打造了自己的電商平臺(tái)。招商銀行的掌上生活發(fā)展得尤為迅猛，已經(jīng)成為一個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)條線。

銀行加速搭建平臺(tái)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，借助虛擬經(jīng)濟(jì)推動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。這對(duì)于銀行自身的發(fā)展也將起到極大的推動(dòng)作用。以往由于信息成本，銀行發(fā)放貸款遵循“二八定律”，貸款主要集中于大中型客戶。而互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)將大大降低銀行的客戶信息成本，這意味著銀行貸款對(duì)象的擴(kuò)大，貸款規(guī)模的增長(zhǎng)。商業(yè)銀行能否把握互聯(lián)網(wǎng)金融貸款平臺(tái)，將很大程度影響其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）互聯(lián)網(wǎng)信貸推動(dòng)銀行關(guān)注小微信貸

自十八大以來(lái)，扶持小微企業(yè)就一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重要舉措。國(guó)家已通過(guò)稅收、貸款等多重政策傾斜來(lái)全力支持小微企業(yè)發(fā)展。當(dāng)前，中國(guó)有超過(guò)5000萬(wàn)家小微企業(yè)，約30%的小微企業(yè)需要貸款，更多小微企業(yè)還期待包括結(jié)算、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年截至12月末，全國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)（主要金融機(jī)構(gòu)指中資銀行）及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社）、外資銀行人民幣小微企業(yè)貸款余額13.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.2%，增速比第三季度末高0.6個(gè)百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高3.9個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)，比同期全部企業(yè)貸款增速高2.8個(gè)百分點(diǎn)。12月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29.4%，比9月末占比高03個(gè)百分點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融信貸業(yè)務(wù)促進(jìn)了小微信貸的發(fā)展，憑其快速性、廣泛性等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以及時(shí)快速的獲得相應(yīng)資金支持，擴(kuò)大了資金池規(guī)模，進(jìn)一步釋放了小微企業(yè)的服務(wù)能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信貸在小微企業(yè)上的成功對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行有很大的借鑒意義。改變傳統(tǒng)的“二八模式”，增加對(duì)小微企業(yè)的貸款將成為商業(yè)銀行發(fā)展的新趨勢(shì)。商業(yè)銀行可以采用大數(shù)據(jù)分析，加上其他一些必要的專業(yè)技術(shù)手段和分析工具，包括對(duì)小微企業(yè)所在行業(yè)進(jìn)行周期性分析、對(duì)小微企業(yè)所處市場(chǎng)進(jìn)行全方位調(diào)研等，由此在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下增大資產(chǎn)規(guī)模，增加盈利。

（三）移動(dòng)支付將代替?zhèn)鹘y(tǒng)支付

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，便利快捷的第三方支付正在挑戰(zhàn)我國(guó)銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)。統(tǒng)計(jì)顯示，2016年四季度，據(jù)Analysys易觀中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)52213.8億，同比增長(zhǎng)46.8%，整體市場(chǎng)持續(xù)高速擴(kuò)張，在整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性進(jìn)一步增強(qiáng)。支付寶以43.44%繼續(xù)保持在線支付市場(chǎng)第一名，財(cái)付通位列第二，市場(chǎng)占有率為16.63%：銀聯(lián)商務(wù)以15.77%的市場(chǎng)占有率位列第三，前三家機(jī)構(gòu)共占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)交易份額的75.84%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正以不可阻擋的速度覆蓋金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融在管制下會(huì)探索新的創(chuàng)新，暫緩步伐，但是傳統(tǒng)的支付手段必然要為創(chuàng)新的金融支付手段讓路。調(diào)查顯示，80、90后更去傾向于網(wǎng)上支付。商業(yè)銀行要想持續(xù)發(fā)展，打造自己的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)不可避免。

（四）中小銀行積極推出直銷銀行業(yè)務(wù)

直銷銀行是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下產(chǎn)生的，其借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)模式的日益成熟，一改傳統(tǒng)店鋪銀行依賴網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的經(jīng)營(yíng)模式，其成本結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)拓展路徑均與傳統(tǒng)銀行存在較大差異。其借助于安全的后臺(tái)系統(tǒng)與呼叫中心，摒棄物理網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)、第三方支付工具、電話銀行、電子銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、移動(dòng)終端等創(chuàng)新工具為客戶直接辦理業(yè)務(wù)。銀行方通過(guò)該模式減少物理網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，降低人工成本支出：提高客戶方的業(yè)務(wù)辦理效率，減少了業(yè)務(wù)辦理等待時(shí)間，避免了因時(shí)間與空間因素對(duì)業(yè)務(wù)辦理的限制。直銷銀行模式可有效解決股份制銀行及城商行擴(kuò)張難題，避開(kāi)某些區(qū)域已進(jìn)入銀行網(wǎng)點(diǎn)布局全面的競(jìng)爭(zhēng)壓力。因此股份制銀行及實(shí)力較強(qiáng)的城商行積極引入該模式。

三、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下，商業(yè)銀行的最佳出路就是要尋求與互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)合作開(kāi)拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)兩者的戰(zhàn)略合作，力爭(zhēng)雙方互利共贏。銀行借助互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)線上的客戶大數(shù)據(jù)做活金融業(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)在電商方面的成熟技術(shù)走好金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，降低自建平臺(tái)的成本，雙方將以共建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈為核心，以提升用戶服務(wù)體驗(yàn)價(jià)值為訴求，在互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域開(kāi)展互利共贏的多元化戰(zhàn)略合作。endprint