賈龍江

摘 要 小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎和動力，金融支持水平的提高是小微企業(yè)成長的關鍵因素之一，加強對小微企業(yè)的金融支持是商業(yè)銀行不可推卸的社會責任。小微企業(yè)數(shù)量多，涉及行業(yè)地域廣，給商業(yè)銀行提供金融支持帶來了很大的壓力。分析和研究加強商業(yè)銀行對小微企業(yè)的金融支持，無論是在當前還是在未來，都具有十分重要的現(xiàn)實意義。本文通過研究提出了一些金融支持小微企業(yè)的建設性意見，希望可以更好地促進小微企業(yè)融資問題的解決。

關鍵詞 金融 小微企業(yè) 郵儲銀行 建議

一、金融支持小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及主要問題

（一）金融支持小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

1.小微企業(yè)符合我國資源稟賦，對國家經(jīng)濟作用大。根據(jù)世界銀行（WBG）的統(tǒng)計，我國約有6000萬中小微企業(yè)，占我國企業(yè)總數(shù)的99%。國家發(fā)改委發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于GDP總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，創(chuàng)造了80%的就業(yè)機會，小微企業(yè)的發(fā)展對國家經(jīng)濟的作用可見一斑。

2.各金融機構加快對小微企業(yè)融資扶持力度，但融資難依然。根據(jù)央行《2013年金融機構貸款投向統(tǒng)計報告》，截至2013年12月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29.4%，全年小微企業(yè)新增貸款占同期全部企業(yè)新增貸款的43.5%，各家金融機構受政策指引等因素影響，加大對小微企業(yè)融資扶持力度，但對小微企業(yè)貸款支持力度仍不及大中型企業(yè)。

（二）金融支持小微企業(yè)發(fā)展的主要問題

1.小微企業(yè)經(jīng)營風險較大，融資風險高。2008年，世界銀行一項覆蓋50多個國家的調(diào)查顯示，小微企業(yè)貸款不良率約為大企業(yè)不良率的2倍，在我國中小企業(yè)貸款的不良率是正常貸款的3倍。

2.小微企業(yè)經(jīng)營信息記錄不完善，信息不對稱明顯。金融機構支持小微企業(yè)面臨信息不對稱的挑戰(zhàn)，信息搜集難度大、成本高。從金融環(huán)境來看，銀行從外部獲取小微企業(yè)經(jīng)營信息的難度較大；通常在企業(yè)經(jīng)營狀況方面，資金的使用者（或企業(yè)的經(jīng)營者）比資金的提供者擁有更多的信息，小微企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)階段，經(jīng)營信息透明度低。產(chǎn)生這種信息優(yōu)勢的原因一般有兩方面：其一，小微企業(yè)管理不規(guī)范，財務記錄不完整，資金提供者難以獲得；其二，小微企業(yè)主刻意隱瞞部分經(jīng)營信息。

3.小微企業(yè)缺乏合格抵、質(zhì)押物，且抵、質(zhì)押物影響償付順序。我國部分生產(chǎn)資料并未確權，如宅基地、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)租賃的集體土地、未辦理產(chǎn)權證明的自建廠房等，部分中小企業(yè)的擁有上述資產(chǎn)，但資產(chǎn)卻無法成為合格的押品，進一步加劇了本就缺乏抵、質(zhì)押物的中小企業(yè)的資金壓力。

4.金融機構開展小微企業(yè)融資業(yè)務的成本較高，內(nèi)部溝通難度大。巴曙松（2013）指出，我國金融機構在營銷、調(diào)查、審批、放款、貸后管理、不良清收等環(huán)節(jié)，由于小微企業(yè)信息不透明、貸款額度小、貸款期限短，完成一定規(guī)模的小微企業(yè)業(yè)務（如貸款）投入的經(jīng)營成本往往是大中企業(yè)業(yè)務的數(shù)倍甚至十幾倍、幾十倍，導致控制小微企業(yè)金融業(yè)務的經(jīng)營成本具有相當大的難度。

二、郵儲銀行支持小微企業(yè)發(fā)展實證分析

上述對小微企業(yè)融資困境的分析，揭示了金融機構支持小微企業(yè)融資難面臨多重風險。因此，其解決方案也不應當是單一方面的突破，而是綜合性的、多層次的方案。

下面通過對中國郵政儲蓄銀行服務小微企業(yè)的戰(zhàn)略定位、信貸機制、產(chǎn)品創(chuàng)新、小微專營機構以及利益相關者獲益機制等方面的積極探索和舉措進行實證分析，歸納出可供借鑒的商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的市場化長效機制和綜合性解決方案。

（一）戰(zhàn)略定位明晰，做普惠金融的推動者和引領者

郵儲銀行探索普惠金融的發(fā)展之路是基于自身特點、優(yōu)勢、核心競爭力等要素，戰(zhàn)略定位基于自己的歷史沿革、資源稟賦和外部市場環(huán)境。

1.傳承普惠金融基因，推動普惠金融服務。普惠金融（financial inclusion）是2005年聯(lián)合國“小額信貸年”的主題詞之一，是聯(lián)合國和世界銀行近年來大力發(fā)展的一種理念。中國郵政儲蓄銀行自2007年成立以來，一直把普惠金融服務放在改革發(fā)展的首要位置，“人嫌細微，我寧煩瑣；不爭大利，但求穩(wěn)妥”。

2.郵儲銀行資源稟賦適合發(fā)展普惠金融。郵儲銀行在發(fā)展普惠金融方面有三個特有優(yōu)勢：其一，客戶優(yōu)勢；其二，渠道優(yōu)勢；其三，人才優(yōu)勢。

3.普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性。第一，大數(shù)定律。郵儲銀行全行小微企業(yè)貸款戶均年貸款不足百萬元，在同業(yè)中是最低的，遠低于全國平均280萬元的水平，真正踐行了“勿以貸小而不為”的支持小微企業(yè)的宗旨，探索出了“惠民于實”的小微金融服務模式。第二，長期合作關系的收益。從長期看，金融機構能夠通過產(chǎn)品創(chuàng)新、綜合服務等方式，獲得小微企業(yè)成長的收益。“進步與您同步”體現(xiàn)了郵儲銀行與小微企業(yè)客戶建立長期合作關系的決心與信心。

（二）基于關系型信貸的小微企業(yè)信貸機制創(chuàng)新

1.建設可依靠的信貸文化，建立長效監(jiān)督激勵機制。一是加強“陽光信貸”文化建設，形成以客戶為中心的優(yōu)秀信貸文化。“陽光信貸”文化既是郵儲銀行服務小微企業(yè)信貸的理念，更是服務中的切實標準和要求。為此，在嚴格執(zhí)行監(jiān)管部門要求的“七不準”“四公開”的要求外，郵儲銀行制定了更為嚴格的服務“八不準”制度。二是加強制度建設，建立長效激勵監(jiān)督機制。郵儲銀行青島分行對小微企業(yè)貸款從業(yè)人員實行名單制管理，通過定期組織各種形式的考核測評，實施準入和退出的常態(tài)化管理。

2.建立貼近市場、貼近客戶的風險控制體系。完善調(diào)查技術，嚴格控制風險郵儲銀行在總結、吸收現(xiàn)有小微企業(yè)貸款業(yè)務經(jīng)驗的基礎上，創(chuàng)造性地提出了符合自身特點的“微貸技術”。簡單地說，就是“五法、五P”，即在調(diào)查中通過“看、拍、問、聽、要”的“五法”，發(fā)揮五種調(diào)查方法的有效作用，交叉驗證，做到關注借款人（People）、融資用途（Purpose）、還款能力（Payment）、擔保（Protection）和借款人展望（Perspective）“五P”，注重企業(yè)及企業(yè)主軟信息，了解企業(yè)經(jīng)營狀況的第一手資料，手工編制企業(yè)財務報表，確保風險可控性。

3.優(yōu)化客戶關系管理的技術與手段。郵儲銀行充分利用自身積累的海量客戶數(shù)據(jù)，通過縱橫比較與數(shù)據(jù)挖掘，深入分析客戶風險?，F(xiàn)階段，通過建立小微企業(yè)客戶數(shù)據(jù)資料庫，對存量客戶、意向客戶和退出客戶分門別類，從而實現(xiàn)客戶精細化管理。未來，郵儲銀行將進一步加強數(shù)據(jù)的積累，努力將對客戶的分析從單純的財務數(shù)據(jù)維度擴展到交易數(shù)據(jù)維度，練就一雙火眼金睛，實現(xiàn)對部分小微企業(yè)客戶的服務推薦、自動審批及智能輔助審批，提高小微企業(yè)金融服務效率。

4.建立科學的、適應市場的定價機制。第一，現(xiàn)行的貸款定價方式導致小微企業(yè)“融資貴”。隨著我國利率市場化的加快，在市場競爭的壓力下，商業(yè)銀行逐步認識到貸款定價的重要性。當前定價方法考慮到了銀行的成本和利潤、市場利率和客戶對銀行的貢獻度，但均未考慮小微企業(yè)對價格的承擔能力，因此出現(xiàn)了小微企業(yè)“融資貴”問題。第二，構建貸款定價體系存在的問題。由于銀企信息不對稱、社會征信體系不健全和歷史數(shù)據(jù)積累少等因素，商業(yè)銀行缺乏定價成本，特別是風險成本的計量樣本，上述因素造成目前我國商業(yè)銀行能反映利率市場化要求、資金供求關系、經(jīng)濟資本和小微企業(yè)貸款價格承受能力的小微企業(yè)貸款定價體系尚處于摸索階段。第三，郵儲銀行小微企業(yè)貸款定價探索。郵儲銀行小微企業(yè)貸款利率定價遵循適度收益原則、覆蓋風險原則、資本占用原則和市場調(diào)節(jié)原則。利率浮動值的確定以反映客戶價值為原則，并設定相關指標作為利率調(diào)節(jié)因素。在資金管理方面，采取差別化的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，給予小微企業(yè)貸款較低的內(nèi)部資金價格。

（三）科學設計產(chǎn)品，持續(xù)推進產(chǎn)品創(chuàng)新

從產(chǎn)品要素入手，突破小微金融服務的信用瓶頸。

2014年，郵儲銀行青島分簡化企業(yè)貸款處理程序、提升業(yè)務辦理速度、增加擔保方式，依托移動互聯(lián)網(wǎng)技術，全面升級小微信貸的業(yè)務服務模式，全新推出“小微貸升級版”系列產(chǎn)品，包括“小微快捷貸”“小微E捷貸”和“小微轉(zhuǎn)期貸”等。

針對小微企業(yè)資金需求短、小、頻、急的特點，郵儲銀行創(chuàng)新作業(yè)模式，推出了業(yè)務受理簡便、辦理迅速的“小微快捷貸”產(chǎn)品，跳出了傳統(tǒng)小微企業(yè)貸款作業(yè)思路“材料為王”的桎梏，創(chuàng)新提出“實踐為王”的理念。通過簡化材料，強調(diào)對企業(yè)資質(zhì)和貸款用途的考察，同時推出的“E捷貸”產(chǎn)品通過線上服務，電子作業(yè)有效地提升了貸款支用速度。

針對小微企業(yè)流動資金相對緊張，部分需要民間借貸“資金過橋”的問題，設計靈活的郵儲銀行放款方式和還款方式。有一次授信、額度循環(huán)支用的貸款使用模式，有貸款到期無須還款，可以直接延長貸款期限，為客戶免去了高息的“過橋”成本的“小微轉(zhuǎn)期貸”產(chǎn)品。

通過對一系列產(chǎn)品要素的優(yōu)化升級，郵儲銀行通過產(chǎn)品找到市場的切入點，在服務小微企業(yè)、滿足其貸款需求的同時降低了業(yè)務風險。

（四）建立小微金融專營機構，推行標準化的業(yè)務模式

中國郵政儲蓄銀行于2007年成立之初，開始設立下沉到支行的小額貸款專營機構，與之后監(jiān)管部門的思路不謀而合，[1]按照“集中作業(yè)、專業(yè)經(jīng)營”的理念設立小微企業(yè)專營機構。建立了從總行小企業(yè)金融部、分行小企業(yè)金融部到支行的小企業(yè)專營中心的小微企業(yè)貸款專營機構，同時結合地方特色經(jīng)濟、行業(yè)，新設、改造原有經(jīng)營機構，使其成為專門從事小微企業(yè)貸款的特色支行。依托專業(yè)支行，培養(yǎng)專門人才，提高單點產(chǎn)能和風險防控能力。

（作者單位為中國郵政儲蓄銀行青島分行零售信貸部）

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