王磊

【摘要】P2P互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融融合所產(chǎn)生的衍生物，為我國金融體系提供了新的生命力，在一定程度上促進(jìn)了我國金融業(yè)的發(fā)展。本文在對國內(nèi)外P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺起源與發(fā)展情況進(jìn)行簡要說明的基礎(chǔ)上，對P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要特點(diǎn)及平臺模式進(jìn)行了分析，最后對其經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行了重點(diǎn)研究。

【關(guān)鍵詞】P2P 互聯(lián)網(wǎng)金融 經(jīng)濟(jì)價(jià)值

一、國內(nèi)外P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺起源與發(fā)展

國外P2P互聯(lián)網(wǎng)金融起源于孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行及北美華人社區(qū)的“標(biāo)會”或者“合會”，主要面向?qū)ο笫窍鄬ν该鞫?、相熟度較高的團(tuán)體，其數(shù)額通常較小。隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷成熟，金融體系的完善與普及，各種小微型企業(yè)需求的不斷增大，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸形成了規(guī)模。

經(jīng)過近年來的不斷發(fā)展，目前國外互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展較為完善，模式較為成熟。國外互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要采用共同擔(dān)保，以線上發(fā)布資金籌措需求為主，體系建設(shè)相對較為完善。

拍拍貸是我國成立的第一家P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，從此我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始起曲折的探索，并不斷發(fā)展壯大成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要內(nèi)容，為我國經(jīng)濟(jì)的繁榮融入了新的生命力。

隨著我國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的快速發(fā)展，越來越多的社會資金融入，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺數(shù)量也在不斷激增，然而由于我國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺體制尚不完善，導(dǎo)致問題隨之不斷攀升，帶來越來越多的負(fù)面影響。

二、P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要特點(diǎn)及平臺模式

（一）P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺特點(diǎn)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金供需者具有多元性。資金供需者遍及社會多個(gè)群體與行業(yè)，面向市場相比而言較為廣闊。其中資金供給者不僅包括資金富余的高收益人群，同樣包括具有投資意向的人群。

其次，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性、其方便快捷、門檻較低、節(jié)約時(shí)間成本與交易費(fèi)用的特點(diǎn)是吸引廣大急需資金周轉(zhuǎn)客戶的重要原因。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)性較高。資金供給者通常提供的投資額較低，分散程度高，對資金需求者的基本條件能夠有所篩選，因而在一定程度上降低了借貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主要模式

受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺性質(zhì)的影響，不同國家間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也存在著一定的差異。

目前，國外的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所運(yùn)營的模式根據(jù)其經(jīng)營性質(zhì)分為三種，分別是以盈利、扶貧和僅僅提供交易信息為主要目的。

而在國內(nèi)，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可根據(jù)其是否依賴網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而分為線上服務(wù)模式和線下服務(wù)模式兩種平臺。另外，還可根據(jù)平臺服務(wù)對象來分類，如專為學(xué)生借貸的平臺，專為個(gè)人借貸的平臺等。

三、P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析

受到金融危機(jī)的后續(xù)影響，全球經(jīng)濟(jì)均處于低迷調(diào)整期。面對經(jīng)濟(jì)下行的壓力，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)目前也正處于調(diào)整的階段。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在全球范圍內(nèi)對各行各業(yè)的介入，使其被越來越多的人所接受。在我國，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)同樣受到了重視。例如，在“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)備受矚目。作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的典型代表，互聯(lián)網(wǎng)金融目前仍然保持快速發(fā)展勢頭。同時(shí)，由于監(jiān)管不嚴(yán)導(dǎo)致的問題平臺被不斷的揭露，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展速度放緩，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。

我國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自2007年開始起步，隨后便不斷開展探索階段。受到P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺借款的便捷、省時(shí)等優(yōu)勢影響，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自開始創(chuàng)立起，呈現(xiàn)較快的發(fā)展勢頭。根據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)研究院相關(guān)調(diào)查顯示，截至2015年5月底，我國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺數(shù)量達(dá)2634家。近一年發(fā)展速度變緩，截止2016年1月，我國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達(dá)3932家，其中在運(yùn)營平臺數(shù)量為2473家。受到宏觀環(huán)境的影響，以及監(jiān)管力度的加大，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺增長速度開始變緩，新增平臺數(shù)量有所下降。同時(shí)，由于監(jiān)管力度的加大，越來越多的問題平臺被揭發(fā)，問題平臺的數(shù)量不斷增多。

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化改革，經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們對于資金的需求量日益增長。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)如銀行等的貸款提供量難以與其相匹配，借款時(shí)審核程序相對較為復(fù)雜，對中小型企業(yè)尤其是小微型企業(yè)進(jìn)行貸款存在一定的困難。而在互聯(lián)網(wǎng)形勢下產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融因其方便、快捷、易貸性而受到越來越多人們的關(guān)注。同時(shí)，人們對于互聯(lián)網(wǎng)了解的加深，使得越來越越多的投資者開始信任互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺規(guī)模逐漸擴(kuò)大，不乏一些規(guī)模較大、資金雄厚的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，眾所周知的大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如陸金所、宜人貸、紅嶺創(chuàng)投等。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺規(guī)模的大幅度增長開始于2011年，相較2010年漲幅達(dá)395%，借貸規(guī)模達(dá)到96.7億元。隨后增長幅度雖有所變緩，但借貸規(guī)模仍在快速擴(kuò)大，2014年底互聯(lián)網(wǎng)金融平臺規(guī)模已達(dá)2100億元。據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)研究院不完全統(tǒng)計(jì)調(diào)查得出，截止2016年1月底，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的總成交額達(dá)到1098.16億元。同時(shí)，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺行業(yè)貸款余額達(dá)到5894.68億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融給中小型企業(yè)帶去了充足的資金，使其有了充分的資金保障，在一定程度上促進(jìn)了我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，為經(jīng)濟(jì)的繁榮進(jìn)步提供了有力的保障。

四、結(jié)語

P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自成立以來，借助當(dāng)下金融體系完善及小微企業(yè)資金需求量較大的趨勢，迅速成長為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。然而，P2P互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍有較長的路要走。當(dāng)前我國的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)展與監(jiān)管依舊存在諸多問題，這不僅需要相關(guān)部門的大力扶持，更需要社會各界的共同努力，逐漸健全我國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的建設(shè)，使其充分發(fā)揮其優(yōu)勢以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值，為我國經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展貢獻(xiàn)最大的力量。endprint