王卓然

[摘要]進(jìn)入信息科技時(shí)代以來(lái)，傳統(tǒng)金融格局迎來(lái)了新的變化，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合形成了一種新興模式-互聯(lián)網(wǎng)金融。近幾年來(lái)，謝平教授曾提出：“未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融將成為金融業(yè)的一種主流模式。”互聯(lián)網(wǎng)金融井噴式的發(fā)展已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊，傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨著一場(chǎng)由技術(shù)革新和市場(chǎng)多樣化需求帶來(lái)的變革，傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的號(hào)角聲已吹響。正確分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式和銀行改革方向?qū)︺y行業(yè)保持金融界的龍頭地位具有十分重要的意義。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)商業(yè)銀行 創(chuàng)新

在整體經(jīng)濟(jì)下行期間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度有所下降，國(guó)家面臨持續(xù)的經(jīng)濟(jì)下行壓力并且局部的一些金融風(fēng)險(xiǎn)有所上升。然而新的一輪全球技術(shù)革命在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域取得了巨大的進(jìn)展，且隨著我國(guó)政府職能和市場(chǎng)邊界的重新劃分，央行放開(kāi)利率管制和利率市場(chǎng)化改革的基本完成，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策環(huán)境的不斷利好，互聯(lián)網(wǎng)金融以龐大的網(wǎng)民數(shù)量奠定了客戶基礎(chǔ)，遇到了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，各種業(yè)態(tài)遍地開(kāi)花，規(guī)模增長(zhǎng)，產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新，只是一種形式上的創(chuàng)新而并非是對(duì)金融本質(zhì)上的創(chuàng)新，但是互聯(lián)網(wǎng)金融依然以顛覆傳統(tǒng)金融的面貌出現(xiàn)在大眾的視野中，并從方方面面改變我們的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融模式已經(jīng)猛烈地沖擊了傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展更是被視為近年影響銀行利潤(rùn)的一個(gè)重要原因。傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對(duì)著前所未有的挑戰(zhàn)，各自采取了不同的策略來(lái)應(yīng)對(duì)這一變革。

一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

“大潮初起，泥沙俱下”。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式在不斷創(chuàng)新和豐富，但這一新生模式仍然面臨著一系列的問(wèn)題：第一，相關(guān)法律法規(guī)不夠完善。缺乏完善的法規(guī)體系和有效政策監(jiān)管使使互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法在陽(yáng)光下健康發(fā)展，難以保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。P2P平臺(tái)跑路事件向我們打響了警鐘；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融仍未介入央行征信系統(tǒng)。缺乏信用信息共享機(jī)制，容易誘發(fā)安全與信用風(fēng)險(xiǎn)；第三，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。以余額寶為例，雖然余額空一直運(yùn)作得較安全穩(wěn)定，暫時(shí)沒(méi)有出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)。但在一些大型節(jié)日里，各大電商平臺(tái)采取大促活動(dòng)促進(jìn)線上消費(fèi)，這就很可能因?yàn)槠谙掊e(cuò)配和流動(dòng)性周轉(zhuǎn)問(wèn)題，而引發(fā)用戶從余額寶中大量贖回資金從而造成大規(guī)模的擠兌現(xiàn)象，從而造成資金的流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題；第四，敏感數(shù)據(jù)被放置云端。絕密電子監(jiān)聽(tīng)計(jì)劃“棱鏡計(jì)劃”折射出大數(shù)據(jù)給資金安全帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融就是在新時(shí)代下金融活動(dòng)的新形態(tài)，我們必須用心對(duì)待這個(gè)“新生兒”，正視它目前存在的問(wèn)題，做到技術(shù)性和業(yè)務(wù)性兼顧，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

二、第三方支付業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，智能手機(jī)的普及，第三方支付業(yè)務(wù)打破了時(shí)間和空間的限制，改變傳統(tǒng)商業(yè)銀行獨(dú)占資金支付中介的傳統(tǒng)格局，也相當(dāng)程度上沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代，我們打開(kāi)手機(jī)支付寶、財(cái)付通等客戶端就可以輕輕松松的完成轉(zhuǎn)賬匯款、生活繳費(fèi)、信用卡還款、代購(gòu)機(jī)票火車(chē)票等業(yè)務(wù)，省去了去銀行排隊(duì)填單辦理業(yè)務(wù)的繁瑣程序，在門(mén)店購(gòu)物結(jié)賬時(shí)收銀員只需用收銀條碼掃支付寶或微信的付款碼便能完成付款，無(wú)需找零，整個(gè)過(guò)程簡(jiǎn)單便捷。這種簡(jiǎn)單便捷的支付模式受到越來(lái)越多用戶的青睞，也漸漸成為人們不可缺少的支付方式。由于第三方支付的轉(zhuǎn)賬支付是獨(dú)立于商業(yè)銀行的，商業(yè)銀行在這個(gè)交易支付的流程中被完全架空，在這個(gè)交易流程里銀行只是充當(dāng)代理清算的角色。銀行的利潤(rùn)隨著第三方支付業(yè)務(wù)的交易量和流通量的增長(zhǎng)而遭到削弱。因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行和第三方支付平臺(tái)的關(guān)系發(fā)生了變化，由最初的完全合作關(guān)系逐步變成競(jìng)爭(zhēng)與合作并存關(guān)系。

從2013到2017年，第三方支付業(yè)務(wù)的交易規(guī)模呈爆發(fā)式的高速增長(zhǎng)，2016年第三方交易規(guī)模高達(dá)26萬(wàn)億，其交易規(guī)已將近2013年第一季度交易規(guī)模的十?dāng)?shù)倍，在這短短四年內(nèi)，第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)幅度十分驚人其中。截至2017年第二季度，第三方移動(dòng)支付和第三方互聯(lián)網(wǎng)支付分別以27.1%和25.34%的占比排在我國(guó)網(wǎng)民常用的支付方式里的第一、第二位，首次超過(guò)網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行的使用占比。顯示出第三方支付對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)構(gòu)成了威脅和挑戰(zhàn)，銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收益無(wú)疑也減少。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相互滲透的沖擊

（一）保險(xiǎn)和基金的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)

以基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)為例，第三方平臺(tái)已經(jīng)獲得牌照允許代理銷(xiāo)售基金業(yè)務(wù)，在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，申購(gòu)偏股型基金銀行要收取0.8%至1.5%的申購(gòu)費(fèi)，但如果直接通過(guò)基金電商平臺(tái)在網(wǎng)上申購(gòu)，最低只需繳納0.6%的申購(gòu)費(fèi)，申購(gòu)費(fèi)出現(xiàn)新低。自阿里巴巴收購(gòu)天弘基金，余額寶橫空出世，更是引發(fā)各大“類(lèi)余額寶”瓜分基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、傳統(tǒng)銀行基金的代銷(xiāo)渠道在一步步被蠶食。第三方支付機(jī)構(gòu)隊(duì)保險(xiǎn)和基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的介入無(wú)疑對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主代銷(xiāo)地位帶來(lái)重大沖擊。

（二）小額貸款業(yè)務(wù)

相對(duì)傳統(tǒng)銀行，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融在小額貸款方面有顯著優(yōu)勢(shì)。第一，在大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以根據(jù)平臺(tái)累計(jì)的數(shù)據(jù)，更精準(zhǔn)有效地對(duì)客戶進(jìn)行定位，分析市場(chǎng)需求精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，而傳統(tǒng)銀行只能收集到客戶資金的局部信息，不能利用大數(shù)據(jù)分析客戶的準(zhǔn)確定位。第二，相對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融辦理貸款業(yè)務(wù)的流程更加快捷方便，手續(xù)也相對(duì)更簡(jiǎn)單，審批更快捷。以阿里信貸為例，這個(gè)針對(duì)小微企業(yè)的產(chǎn)品從申請(qǐng)到通過(guò)到賬只需三分鐘，不可置疑這非常吸引那些被銀行忽視的小微企業(yè)。第三，價(jià)格優(yōu)勢(shì)電商小貸可以利用自身平臺(tái)的企業(yè)數(shù)據(jù)去完成貸款的審批和放貸，在這個(gè)過(guò)程里不再依賴金融機(jī)構(gòu)，降低了交易成本，也提高了整體效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)搶占傳統(tǒng)商業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展策略

（一）創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融模式的戰(zhàn)略思路

“互聯(lián)網(wǎng)+”給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)了顛覆性的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)了變革。逆水行舟，不進(jìn)則退，在這個(gè)日新月異的時(shí)代里，銀行不想被時(shí)代淘汰就不能固守成規(guī)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中，需要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)思維，在堅(jiān)守金融的本質(zhì)的前提下，擺脫“規(guī)模銀行”的枷鎖，深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特點(diǎn)與其發(fā)展趨勢(shì)，確立未來(lái)發(fā)展的方向。數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的寶貴資源，數(shù)據(jù)表示的是過(guò)去，但是表達(dá)的卻是未來(lái)。（價(jià)值銀行）互聯(lián)網(wǎng)是數(shù)據(jù)集聚散發(fā)的中轉(zhuǎn)站，我們?nèi)粘；顒?dòng)都被映射成數(shù)據(jù)，記錄在云端。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)收集消費(fèi)者的各種社會(huì)數(shù)據(jù)，與此同時(shí)要學(xué)會(huì)利用云計(jì)算，銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)都離不開(kāi)云計(jì)算，充分運(yùn)用數(shù)據(jù)，通過(guò)云計(jì)算讓數(shù)據(jù)充分發(fā)揮作用。龐大的數(shù)據(jù)對(duì)一般企業(yè)來(lái)說(shuō)會(huì)是個(gè)巨大的實(shí)際存管負(fù)擔(dān)，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行有雄厚的資本，銀行可以充分借助自己強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，為數(shù)據(jù)銀行承擔(dān)起這一重任，恰當(dāng)?shù)靥幚怼⑦\(yùn)用數(shù)據(jù)。創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融模式的戰(zhàn)略思路，并不是指單純地學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)模式，而是結(jié)合銀行自身?xiàng)l件，選擇性地“有所為”，要真真iEiE的將數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和銀行的功能整合起來(lái)，以積極開(kāi)放的態(tài)度構(gòu)造出一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)模式。

（二）加強(qiáng)同業(yè)合作，促進(jìn)銀行賬戶間的互聯(lián)互通

由于第三方支付相比銀行更加便利和便宜，越來(lái)越多的客戶更青睞于通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行跨行轉(zhuǎn)賬和還信用卡等業(yè)務(wù)，從而削弱了銀行中間業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量。為了轉(zhuǎn)變這一局面，銀行間應(yīng)該加強(qiáng)同業(yè)合作，降低資金跨行的流動(dòng)成本，各行團(tuán)結(jié)起來(lái)，完善銀行間的合作機(jī)制，簡(jiǎn)化支付環(huán)節(jié)的程序讓用戶使用起來(lái)更便捷，重新吸引客戶回歸銀行支付平臺(tái)。雖然短期來(lái)看這一舉措會(huì)減少跨行手續(xù)費(fèi)用從而影響銀行中間業(yè)務(wù)收入，但放長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)好的產(chǎn)品不僅要解決客戶的需求，更重要的是要培養(yǎng)客戶的粘性。通過(guò)優(yōu)化銀行的產(chǎn)品，在利潤(rùn)上做出小小讓步，可以贏回客戶的注意力和使用，提高客戶資金的粘性，也提高了銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的競(jìng)爭(zhēng)力。所以長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)這是個(gè)明智的選擇。

（三）破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題

在我國(guó)99%的企業(yè)都是中小企業(yè)，然而，中小企業(yè)的發(fā)展處于一個(gè)“強(qiáng)位弱勢(shì)”的境地，其融資難問(wèn)題也一直沒(méi)有得到很好的解決。銀行是我國(guó)企業(yè)融資的主要渠道，但是銀行門(mén)檻較高、審查流程較為嚴(yán)格復(fù)雜，小企業(yè)很難通過(guò)銀行進(jìn)行融資。電商小貸和P2P的興起給中小企業(yè)融資帶來(lái)了一絲曙光，但互聯(lián)網(wǎng)金融模式仍未成熟，監(jiān)管制度仍未完善，存在許多漏洞。所以在中小企業(yè)融資這個(gè)領(lǐng)域仍有很大競(jìng)爭(zhēng)空間。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以建設(shè)一個(gè)專業(yè)的人才隊(duì)伍，此隊(duì)伍的經(jīng)營(yíng)對(duì)象限定為中小企業(yè)市場(chǎng)，嘗試和有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)的第三方公司合作，掌握中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，通過(guò)銀行嚴(yán)格的審查審批環(huán)節(jié)最終完成融資。不同于大企業(yè)，中小企業(yè)成長(zhǎng)性好，所以除了傳統(tǒng)的擔(dān)保、抵質(zhì)押外，也可以通過(guò)提高貸款利息，已高收益來(lái)對(duì)應(yīng)其高風(fēng)向，實(shí)現(xiàn)雙贏。endprint