楊瑞友

[摘要]盡管當(dāng)前我國(guó)政府對(duì)科技金融工作給予一定的重視，設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的科技金融廳機(jī)構(gòu)，與傳統(tǒng)金融企業(yè)合作，解決了部分的科技中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但是基于目前的實(shí)際情況，科技金融發(fā)展還存在著許多問(wèn)題，本文我國(guó)科技金融的產(chǎn)品、科技中小企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展情況、政府機(jī)構(gòu)與政策扶持相關(guān)理論進(jìn)行介紹與分析，為當(dāng)前的科技金融發(fā)展提出建設(shè)性意見(jiàn)。

[關(guān)鍵詞]科技金融 對(duì)策研究 發(fā)展模式

一、我國(guó)科技金融發(fā)展概況

科技金融是科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合，即解決科學(xué)技術(shù)企業(yè)怎樣獲取信用支持的問(wèn)題。作為衡量一國(guó)綜合實(shí)力的重要標(biāo)準(zhǔn)，科學(xué)技術(shù)一直是經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)的源泉與動(dòng)力。但是，市場(chǎng)上的科技中小企業(yè)由于自有資金少、潛在風(fēng)險(xiǎn)大、投資周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，一直以來(lái)難以從我國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)中獲取足量信貸資金。針對(duì)如何解決科學(xué)技術(shù)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，使科學(xué)技術(shù)真正成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一生產(chǎn)力，幫助中國(guó)完成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型，我國(guó)各級(jí)政府都紛紛設(shè)立科技金融廳的新機(jī)構(gòu)來(lái)主管科技金融的事項(xiàng)。同時(shí)為了進(jìn)一步推動(dòng)科技中小企業(yè)的發(fā)展，各級(jí)政府與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)合作，出臺(tái)了許多扶持性政策，詳細(xì)情況如下：

山東省出臺(tái)的《山東省金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金管理辦法》，形成了科技與金融相結(jié)合的結(jié)構(gòu)體系，開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)的科技金融企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)基金與科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司，通過(guò)股權(quán)融資，投資了一大批科技型中小企業(yè)與金融創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)；黑龍江省也定期舉辦“科技成果企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)互利共贏交流對(duì)接會(huì)”，為全省搭建了一個(gè)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)對(duì)接的金融平臺(tái)，促進(jìn)了全省的科技成果往市場(chǎng)轉(zhuǎn)化；甘肅省專(zhuān)門(mén)設(shè)立甘肅省科技發(fā)展投資有限責(zé)任公司，主要負(fù)責(zé)對(duì)科技中小企業(yè)的投融資管理事項(xiàng)。甘肅省科技廳與蘭州銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，探索貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，共同在公共服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建電子商務(wù)交易提供資金支持，加快科技企業(yè)的發(fā)展；廣東省提出《支持科技型企業(yè)自主創(chuàng)新開(kāi)發(fā)性金融合作協(xié)議》，搭建了科技與金融結(jié)合的互助平臺(tái)，從一定程度上緩解了科技型企業(yè)融資難的問(wèn)題。

總之，由于各方所處的位置不同，科技中小企業(yè)與地方政府所采取的政策以支持本地科技公司的力度和方式也不盡相同，同時(shí)發(fā)展過(guò)程中也存在著許多問(wèn)題，政府的扶持力度還不夠深入，科技和金融的發(fā)展還需要各方力量的持續(xù)投入。

二、科技金融發(fā)展存在的問(wèn)題分析

（一）融資模式單一

我國(guó)科技中小企業(yè)自身的資金規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不強(qiáng)、項(xiàng)目投資回報(bào)周期較長(zhǎng)、企業(yè)文化建設(shè)不完善等特點(diǎn)，導(dǎo)致了一直以來(lái)難以從銀行機(jī)構(gòu)中獲取足量信貸資金，這時(shí)政府主導(dǎo)型的融資模式便出現(xiàn)了。當(dāng)?shù)卣畬?zhuān)門(mén)設(shè)立科技金融創(chuàng)業(yè)投資公司，針對(duì)科技中小企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行審查，對(duì)企業(yè)增加信用提供了一定的幫助，但是有效的信用體系和擔(dān)保體系缺乏了其他模式是不完整的，政府和科技中小企業(yè)本質(zhì)的發(fā)展目標(biāo)是不一樣的，他們之間也存在著許多信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。運(yùn)營(yíng)模式不按照市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律容易導(dǎo)致資源配置的低效率，政府干預(yù)和制度僵化，債務(wù)管理、信用擔(dān)保等公司將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行，容易誘發(fā)金融危機(jī)，銀行和非傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)需要警惕貸款的被動(dòng)形成。而且，科技金融的供求關(guān)系和金融技術(shù)難以形成的無(wú)縫連接。

（二）平臺(tái)建設(shè)滯后

我國(guó)科技金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)落后，全國(guó)各省市的服務(wù)平臺(tái)屈指可數(shù)，如山東省、黑龍江省、甘肅省、廣東省等等，而廣東省就是其中的突出代表。廣東是我國(guó)科學(xué)技術(shù)和金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大省，從2014年開(kāi)始，東莞、中山和珠海就逐步搭建科技金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)促進(jìn)科學(xué)技術(shù)和科技成果轉(zhuǎn)化的中小企業(yè)融資方面進(jìn)行有益的探索，取得了良好的示范效應(yīng)，但全省各城市之間還沒(méi)有建立起一套完善的科技金融扶持機(jī)制。廣東省由于缺乏一個(gè)高效靈活便捷的服務(wù)平臺(tái)，相關(guān)的金融配套措施落后，導(dǎo)致了科技中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間存在著許多融資渠道環(huán)節(jié)不順暢，平臺(tái)的客戶(hù)體驗(yàn)差等問(wèn)題。

（三）金融體制創(chuàng)新落后于科技創(chuàng)新

不論是科技中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，還是服務(wù)于科技成果發(fā)現(xiàn)、定價(jià)、評(píng)估和轉(zhuǎn)移的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，在我國(guó)發(fā)育都不成熟，尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的認(rèn)定、評(píng)估、侵權(quán)和變現(xiàn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等金融創(chuàng)新手段明顯滯后，金融體制僵化，創(chuàng)新速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新速度。最終存在的問(wèn)題導(dǎo)致了我國(guó)金融服務(wù)鏈條的斷裂和低效，限制了更多適合科技中小企業(yè)發(fā)展金融衍生品的出現(xiàn)，金融體制創(chuàng)新力度需要大大加強(qiáng)。

（四）專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍缺乏

在我國(guó)的科學(xué)技術(shù)和投融資領(lǐng)域，有真正國(guó)際視野和資本運(yùn)作能力的專(zhuān)業(yè)化人才非常稀缺，尤其是在缺少資金的實(shí)際情況下，既懂科學(xué)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，又懂風(fēng)險(xiǎn)控制、投資決策領(lǐng)域人才少之又少。這樣的情況往往表現(xiàn)為一方面科技人才只側(cè)重技術(shù)更新?lián)Q代，申請(qǐng)了許多國(guó)家級(jí)專(zhuān)利，但是真正投入生產(chǎn)的技術(shù)成果很少；另一方面金融制度設(shè)計(jì)者側(cè)重于投融資風(fēng)險(xiǎn)控制，盡管設(shè)計(jì)出了許多創(chuàng)新的金融機(jī)制，但是由于規(guī)劃者不懂科技生產(chǎn)，金融制度與實(shí)際的生產(chǎn)情況對(duì)接不上，最終導(dǎo)致了高科技企業(yè)貸款審批時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，寬松的保修服務(wù)體系，難以滿(mǎn)足高新技術(shù)企業(yè)的貸款需求。

（五）扶持政策不完善

大部分科技中小企業(yè)缺乏明確有效的政策性金融機(jī)構(gòu)支持，而金融機(jī)構(gòu)向前發(fā)展往往需要科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步。我國(guó)雖然出臺(tái)了許多不同類(lèi)型的科技金融扶持性政策，如從2010年開(kāi)始我國(guó)實(shí)施貨幣緊縮信貸政策，結(jié)合國(guó)家的宏觀調(diào)控政策，給銀行的資金流帶來(lái)了巨大的壓力。在貨幣緊縮政策的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行對(duì)自己的資金使用更加謹(jǐn)慎，許多科技中小企業(yè)由于自身信用記錄差，風(fēng)控能力不足等因素，他們從商業(yè)銀行中獲得貸款支持變得更加困難，因此，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題仍十分突出。此外，我國(guó)目前設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金政策來(lái)投資銀行和高科技產(chǎn)業(yè)，但由于部分金融機(jī)構(gòu)的阻礙，目前還沒(méi)落到實(shí)處。

三、我國(guó)科技金融發(fā)展的對(duì)策

（一）科技金融初期發(fā)展階段endprint

基礎(chǔ)建設(shè)的鞏固推動(dòng)著科技金融的不斷發(fā)展，同時(shí)也是科技與金融完美結(jié)合的重要手段。其中，需要我們不斷建設(shè)科技金融的融資模式、政策指導(dǎo)，以下是具體詳細(xì)的政策建議：

對(duì)于我國(guó)政府方面，政府應(yīng)該增強(qiáng)對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)的政策指導(dǎo)與扶持，重點(diǎn)在于加強(qiáng)金融政策對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持，逐步減少政策對(duì)其的束縛，從宏觀調(diào)控上對(duì)其發(fā)展條件增加優(yōu)惠，如減免企業(yè)的稅收、提供優(yōu)惠或免費(fèi)的場(chǎng)地，逐步建設(shè)良好的科技金融發(fā)展氛圍。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)方面，我國(guó)傳統(tǒng)的銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)都是服務(wù)于大型的國(guó)企與民營(yíng)大企業(yè)，對(duì)中小型的企業(yè)發(fā)展重視力度不足，小企業(yè)由于在銀行信用評(píng)級(jí)差，貸款風(fēng)險(xiǎn)大等等原因，往往解決不了其資金缺口，所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與信用擔(dān)保公司等非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要放寬對(duì)中小型企業(yè)的貸款門(mén)檻，對(duì)于局部?jī)?yōu)秀的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)應(yīng)該加大扶持力度，促進(jìn)其不斷向前發(fā)展。

對(duì)于科技中小企業(yè)，中小型企業(yè)是中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可忽視的力量，所以中小企業(yè)要不斷完善自身的制度架構(gòu)建設(shè)，不斷往規(guī)范化、模式化的道路發(fā)展，依托當(dāng)前國(guó)家與金融機(jī)構(gòu)的政策支持，提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而優(yōu)化我國(guó)二板與三板市場(chǎng)，最終實(shí)現(xiàn)自身的IPO發(fā)展壯大。

（二）科技金融中期發(fā)展階段

科技金融通過(guò)初期我國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)與社會(huì)扶持政策，以及科技型中小企業(yè)的內(nèi)部整合發(fā)展，我國(guó)的科技金融進(jìn)入了中期的發(fā)展階段，同時(shí)也是科技金融企業(yè)的發(fā)展黃金時(shí)期。此時(shí)的科技型中小企業(yè)通過(guò)前期利用政府與金融機(jī)構(gòu)各方面的優(yōu)惠措施，積累了一定的資源、同時(shí)由于自有技術(shù)和資金達(dá)到一定的規(guī)模，科技型企業(yè)可以逐步與我國(guó)政府實(shí)現(xiàn)“脫媒”。當(dāng)然，實(shí)現(xiàn)“脫媒”的企業(yè)不當(dāng)當(dāng)是擁有了風(fēng)險(xiǎn)投資和金融機(jī)構(gòu)的資金貸款，而且還集聚了大量的高新科技、社會(huì)幫助等外部力量來(lái)發(fā)展自己，將科技與金融完美整合，相得益彰，從而不斷促進(jìn)其往前發(fā)展。

（三）科技金融后期發(fā)展階段

經(jīng)過(guò)了初期基礎(chǔ)的建設(shè)與中期的各方面資源的整合，科技金融在自身的創(chuàng)新研發(fā)能力與資源整合能力得到了快速地提高，其核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，內(nèi)部的企業(yè)文化與團(tuán)隊(duì)架構(gòu)也逐步建立起來(lái)?；诤笃诘陌l(fā)展階段，科技與金融的邊界劃分逐步模糊化，集中表現(xiàn)出“我中有你，你中有我”的現(xiàn)象，從而說(shuō)明了科技與金融的完美整合。

盡管此時(shí)的科技金融企業(yè)不再受到當(dāng)初資金、技術(shù)、團(tuán)隊(duì)、外部力量等因素的制約影響，但需要建造一個(gè)大型的科技金融集團(tuán)還任重道遠(yuǎn)。因此，作為一方經(jīng)濟(jì)實(shí)體，科技企業(yè)需要不斷完善內(nèi)部的建設(shè)，尤其是企業(yè)文化的建設(shè)，同時(shí)也需要外拓展，繼續(xù)與金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、其他企業(yè)法人等機(jī)構(gòu)保持密切聯(lián)系，充分整合內(nèi)部與外部的資源，構(gòu)造一個(gè)開(kāi)放式科技金融平臺(tái)生態(tài)圈。endprint