王圓圓+韋澤麟

【摘要】本文從華夏人壽連續(xù)五年虧損后，依靠理財(cái)險(xiǎn)扭虧為盈擴(kuò)張市場規(guī)模的發(fā)展模式入手，展現(xiàn)目前國內(nèi)部分壽險(xiǎn)公司注重銷售理財(cái)型險(xiǎn)種、忽視保險(xiǎn)傳統(tǒng)保障功能的現(xiàn)象。進(jìn)而從保險(xiǎn)職能失衡的角度出發(fā)，列舉并分析我國現(xiàn)行保險(xiǎn)市場上職能失衡的行業(yè)亂象，并在此基礎(chǔ)上分析此類亂象對我國保險(xiǎn)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的行業(yè)發(fā)展、金融領(lǐng)域拓寬以及社會和諧穩(wěn)定方面造成的影響，并針對此類影響為我國保險(xiǎn)業(yè)制度建設(shè)工作提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh。

【關(guān)鍵詞】壽險(xiǎn)公司發(fā)展模式 保險(xiǎn)職能 職能失衡 制度建設(shè)

新常態(tài)經(jīng)濟(jì)下，我國整體經(jīng)濟(jì)形勢均面臨經(jīng)濟(jì)增速換擋回落和結(jié)構(gòu)調(diào)整的巨大變化，在這樣的背景下，保險(xiǎn)業(yè)仍保持著迅猛發(fā)展的速度。社會上大量資金投入保險(xiǎn)行業(yè)、保險(xiǎn)公司在資本市場上頻頻舉牌，均引起了廣泛關(guān)注，無數(shù)媒體評價(jià)保險(xiǎn)公司將成為日后稱霸金融界的融資平臺之一。但在保險(xiǎn)行業(yè)于資本市場上呈現(xiàn)出整體活躍性的同時(shí)，仍有大量學(xué)者和消費(fèi)者表示我國保險(xiǎn)行業(yè)體制并不健全，普通投保人面對保險(xiǎn)的態(tài)度仍令人擔(dān)憂，大多數(shù)人還處在生病找捐款，天災(zāi)有政府的狀態(tài)，沒有養(yǎng)成利用保險(xiǎn)進(jìn)行事前轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的意識。為何在行業(yè)保費(fèi)日益增大的趨勢下，國人對于傳統(tǒng)可保風(fēng)險(xiǎn)的投保意識仍會如此淡薄？我們又能否在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)找到答案，并提出解決措施？

一、華夏保險(xiǎn)扭虧為盈的發(fā)展模式

華夏人壽成立于2007年，作為一家經(jīng)營壽險(xiǎn)產(chǎn)品的中小型保險(xiǎn)公司，最為被業(yè)界津津樂道的便是2014年結(jié)束五年連續(xù)虧損，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的“奇跡”。分析華夏人壽的歷年披露信息不難看出，雖然連續(xù)五年業(yè)績呈現(xiàn)虧損態(tài)勢，但其整體保費(fèi)規(guī)模在2013年就已明顯提升。如表1所示，整體保費(fèi)收入由587292.06萬增至3696192.45萬，超過前面六年的保費(fèi)規(guī)?？偤?，同時(shí)在行業(yè)內(nèi)保費(fèi)規(guī)模排名也一躍由18名提升至第9位1，在此之后華夏人壽進(jìn)入到了平穩(wěn)的上升期，保費(fèi)數(shù)量逐年遞增。

保監(jiān)會自2013年起開始對保費(fèi)收入的計(jì)算使用不同的統(tǒng)計(jì)口徑。從粗放式計(jì)算保險(xiǎn)公司全部的保費(fèi)收入，轉(zhuǎn)換為立足于保險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行保費(fèi)計(jì)算。一些保障功能較為單薄、帶有明顯理財(cái)功能的險(xiǎn)種，其保費(fèi)收入會分別計(jì)入“保戶投資款新增交費(fèi)”和“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”，而華夏人壽前期主營的銀保渠道短期萬能險(xiǎn)的保費(fèi)收入能計(jì)入后者的比例微乎其微。

華夏人壽的發(fā)展模式主要是“規(guī)模先行，結(jié)構(gòu)后調(diào)”，在承包端通過銷售眾多高收益產(chǎn)品獲取大量現(xiàn)金流，并于資產(chǎn)端通過投資做大規(guī)模。從統(tǒng)計(jì)表中可以清晰地看出，雖然在整體的規(guī)模保費(fèi)華夏人壽進(jìn)入了前十名，但其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在很大的不平衡性，“原保險(xiǎn)保費(fèi)收入”水平仍處于行業(yè)內(nèi)的較低水平，相反“保戶投資款新增交費(fèi)”的數(shù)額龐大。放開觀察視角，在保監(jiān)會公布的保費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中不難發(fā)現(xiàn)，一些中小型的人身險(xiǎn)公司的“保戶投資款新增交費(fèi)”水平明顯較高，以華夏人壽發(fā)展模式為基礎(chǔ)，依靠大量銷售偏投資型萬能險(xiǎn)作為提升市場份額主要手段的公司，絕不在少數(shù)2。

二、國內(nèi)壽險(xiǎn)公司發(fā)展模式亂象

華夏人壽的發(fā)展模式正是目前國內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)重理財(cái)輕保障現(xiàn)象的縮影。人壽保險(xiǎn)在今天已不只是簡單的在被保險(xiǎn)人遭遇疾病、死亡、意外時(shí)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)墓ぞ咧唬嗟氖亲鳛槔碡?cái)渠道、融資方式出現(xiàn)在人們的視野中。萬能型壽險(xiǎn)因其兼顧傳統(tǒng)保障與新型理財(cái)功能，繳費(fèi)方式靈活多變，深受投保人喜愛，但對于保險(xiǎn)公司而言，最低保證利率的要求和靈活多變的繳費(fèi)方式都意味著更高的精算要求和投資水平。競爭激烈的保險(xiǎn)市場與變幻莫測的資本市場都意味著過高的萬能險(xiǎn)投保比例給壽險(xiǎn)公司帶來的償付能力相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)隱患是十分巨大的。甚至部分公司為捕捉消費(fèi)者追求資金流動性的意愿而開發(fā)出短期性的理財(cái)產(chǎn)品，造成自己資產(chǎn)端與負(fù)債端期限不匹配等久期風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，同時(shí)市場上最為流行的躉交險(xiǎn)，若比例過大，更會給保險(xiǎn)投資、管理及償付能力帶來了很大的壓力。

因此部分老牌的壽險(xiǎn)公司，對于風(fēng)險(xiǎn)較大、收益率不高的萬能險(xiǎn)并不十分青睞，但對于中小型壽險(xiǎn)公司而言，普通投保人對于理財(cái)方面的強(qiáng)烈需求帶有巨大的誘惑力。只要配備較高的最低收益率，同時(shí)縮短繳費(fèi)期限和產(chǎn)品自身的保障時(shí)間，使投保人可以較快實(shí)現(xiàn)短期利潤，便可吸引廣泛客戶群，獲得消費(fèi)者青睞。因此市場上大量的壽險(xiǎn)公司將萬能險(xiǎn)作為搶占市場的主要工具，以規(guī)模帶動效益作為自身的發(fā)展模式，在社會上形成一種保險(xiǎn)即為理財(cái)、回報(bào)重于保障的印象。

在“規(guī)模帶動收益”發(fā)展模式橫行的今天，政府的監(jiān)管部門并沒有選擇視而不見。為維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)自身的穩(wěn)定發(fā)展，2016年9月6日，保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》、以及《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》，強(qiáng)調(diào)人身保險(xiǎn)應(yīng)該回歸保障，阻止保險(xiǎn)公司為追求股東利益，輕視風(fēng)險(xiǎn)，將保險(xiǎn)公司邊做融資平臺。隨后再度提出規(guī)定，要求縮短中短期存續(xù)期業(yè)務(wù)的規(guī)模比例，從而阻止了保險(xiǎn)公司成為了新的風(fēng)險(xiǎn)聚集地。

三、我國保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)職能失衡

雖然保監(jiān)會歷次發(fā)文企圖阻止壽險(xiǎn)行業(yè)重理財(cái)輕保障的現(xiàn)象，但實(shí)際效果并不理想。此類現(xiàn)象屢禁不止的根本原因在于目前國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的從業(yè)人員，尤其是高級管理層，對保險(xiǎn)職能的認(rèn)識不清晰，導(dǎo)致保險(xiǎn)職能出現(xiàn)“缺位”、“越位”、“錯(cuò)位”的情況。

（一）保險(xiǎn)市場職能定位

關(guān)于保險(xiǎn)職能，學(xué)術(shù)界不乏相關(guān)理論學(xué)說，主要集中在單一職能論、基本職能論、二元職能論和多元功能論。而從保險(xiǎn)的起源以及本質(zhì)入手，現(xiàn)在學(xué)術(shù)界說提倡的保險(xiǎn)職能均可以由分?jǐn)倱p失以及損失補(bǔ)償進(jìn)行概括。保險(xiǎn)的本質(zhì)是眾多具有相似風(fēng)險(xiǎn)的人聚集在一起，共同承擔(dān)個(gè)別參保人受到的損失，具有“一人為眾，眾人為一”的特點(diǎn)。本質(zhì)決定職能，保險(xiǎn)職能完全可以遵循“唯一職能說”，即保險(xiǎn)職能為分?jǐn)倱p失和損失補(bǔ)償，其他職能均由其衍生所得或?yàn)榱藴p少相應(yīng)的成本采取行動而產(chǎn)生的效果。

但在飛速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)互聯(lián)廣泛的今天，保險(xiǎn)若只關(guān)注單一職能，那么其發(fā)展空間將會受到很大局限。因此，相關(guān)監(jiān)管部門和理論界在伴隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)步的同時(shí)，也對于保險(xiǎn)職能做出了新的探索。在“新國十條”中保險(xiǎn)職能界定為十二個(gè)字：保險(xiǎn)保障、資金融通、社會管理。在明確了保險(xiǎn)保障功能是保險(xiǎn)的基本職能的基礎(chǔ)上，將資金融通和社會管理作為保險(xiǎn)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物。endprint

（二）現(xiàn)行市場職能失衡問題

只有明確保險(xiǎn)職能，才能判斷我國保險(xiǎn)公司的發(fā)展模式能否可以持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)揮保險(xiǎn)的真正職能。通過分析發(fā)現(xiàn)我國壽險(xiǎn)市場上普遍存在保險(xiǎn)職能“缺位”、“超位”、“錯(cuò)位”的問題。

1.保險(xiǎn)職能“缺位”，指即便人們存在投保意識，但現(xiàn)行市場中也無相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品供其轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，這種情況在一定程度體現(xiàn)在我國較低的保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度上。與財(cái)險(xiǎn)市場上險(xiǎn)種缺失的情況相比，壽險(xiǎn)市場的職能缺位表現(xiàn)的更為隱晦：保障性險(xiǎn)種保費(fèi)過高，投保受眾分布不廣。華夏人壽發(fā)展模式中對于理財(cái)型險(xiǎn)種過分追求以及社會上棄投保求募捐現(xiàn)象的盛行都從側(cè)面表現(xiàn)出我國市場保險(xiǎn)職能的缺位。

2.保險(xiǎn)職能“超位”，主要集中在保險(xiǎn)公司與政府之間對于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、損失補(bǔ)償?shù)呐浜详P(guān)系上，保險(xiǎn)公司替代政府職能經(jīng)營了一些自己不該經(jīng)營的產(chǎn)品。例如幾年前廣泛推行的大病保險(xiǎn)制度，從本質(zhì)上就是保險(xiǎn)公司在代替政府執(zhí)行社會保障職能，既無法遵循數(shù)學(xué)原理進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，也無法配置合理有效的后續(xù)資金投資或分保措施，從而形成了保險(xiǎn)職能上的超位。

3.保險(xiǎn)職能的“錯(cuò)位”，指保險(xiǎn)公司偏離正常的經(jīng)營狀態(tài)，經(jīng)營出現(xiàn)部分或全部的內(nèi)外或主次倒置。理財(cái)型險(xiǎn)種的盛行、保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集聚，甚至華夏人壽的發(fā)展模式從根本上講便是國內(nèi)保險(xiǎn)市場職能錯(cuò)位、未能明確保險(xiǎn)根本職能的結(jié)果。

與前兩種亂象相比，職能錯(cuò)位對我國保險(xiǎn)市場造成的損害程度更深，影響更廣。目前我國壽險(xiǎn)市場整體呈現(xiàn)出高準(zhǔn)備金水平、高資本占有率、高退保率以及低存續(xù)期限的情況；壽險(xiǎn)公司更是存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡，呈現(xiàn)不穩(wěn)定性，同時(shí)期繳業(yè)務(wù)與長期業(yè)務(wù)短期化、新單業(yè)務(wù)躉交化、產(chǎn)品去保障化等問題。查看保監(jiān)會公布數(shù)據(jù)，非上市財(cái)險(xiǎn)公司損失慘重，同時(shí)外貿(mào)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況也并不樂觀，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象嚴(yán)重，轉(zhuǎn)變我國保險(xiǎn)市場職能錯(cuò)位的情況，已經(jīng)呈現(xiàn)刻不容緩的趨勢。

四、保險(xiǎn)業(yè)職能失衡的直接影響

保險(xiǎn)行業(yè)在我國人均保險(xiǎn)密度以及保險(xiǎn)深度均處于極低的水平下，只要了解客戶的投保意識，積極地配合客戶需求打造合適的產(chǎn)品，便能迅速的擴(kuò)展市場。我國保險(xiǎn)業(yè)似遵循著這個(gè)發(fā)展規(guī)律，但相比于國際上保險(xiǎn)公司早期發(fā)展更注重保障產(chǎn)品的推廣，我國保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新點(diǎn)一直致力于原有產(chǎn)品的重新包裝或新型理財(cái)型產(chǎn)品的推出，而并未從提升消費(fèi)者體驗(yàn)或促進(jìn)社會保障體系與商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域配合等方面推動行業(yè)進(jìn)步。

這種定位的失衡，導(dǎo)致真正具有投保需求的人無法將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃不能實(shí)現(xiàn)。個(gè)人無法通過商業(yè)保險(xiǎn)對自身的養(yǎng)老、醫(yī)療等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移；企業(yè)無法科學(xué)地轉(zhuǎn)移生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至只能通過賣房來保障自己的利潤表；政府無法建成合理的國家防災(zāi)減損體系。最后人們在生病、發(fā)生意外后首先想到的是尋求社會募捐，而不是在前期就具備風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的意識；企業(yè)積極投身房地產(chǎn)投資成為操盤手，卻無法合理規(guī)劃現(xiàn)金流進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控；國家在發(fā)生自然災(zāi)害時(shí)，只能付出巨大的財(cái)政資源、以犧牲正常的發(fā)展規(guī)劃為代價(jià)，而無法在前期進(jìn)行合理的防災(zāi)減損。而行業(yè)自身因職能定位失衡，使產(chǎn)品淪為簡單的理財(cái)工具，保障功能成為資本市場追逐利益的附屬品，使國民保障體系整體構(gòu)建存在嚴(yán)重缺失。

五、國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)制度建設(shè)建議

想要對保險(xiǎn)業(yè)的職能進(jìn)行修正，便需要有正確的戰(zhàn)略定位，要對現(xiàn)有的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展模式進(jìn)行調(diào)控，避免保險(xiǎn)業(yè)成為新的風(fēng)險(xiǎn)聚集池。因我國保險(xiǎn)業(yè)具有政策導(dǎo)向的特點(diǎn)，在調(diào)控過程中政府的作用首當(dāng)其沖。

一是規(guī)劃保險(xiǎn)戰(zhàn)略定位，對符合戰(zhàn)略定位的保險(xiǎn)公司給予優(yōu)先發(fā)展權(quán)。例如為配合國家防災(zāi)減災(zāi)體系的建立，可以鼓勵(lì)科學(xué)承保巨災(zāi)保險(xiǎn)的公司成立，并給予政策上的支持，但不應(yīng)盲目指派公司承保，或硬性給予補(bǔ)助，導(dǎo)致其無法形成科學(xué)的承保體制和分保措施，缺乏長期發(fā)展的理念和基本條件。

二是明確保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的衡量指標(biāo)，努力構(gòu)建良好的法制環(huán)境。樹立科學(xué)的保險(xiǎn)保障指標(biāo)替代保費(fèi)收入、理財(cái)利潤指標(biāo)，進(jìn)而轉(zhuǎn)變行業(yè)內(nèi)一味以承保規(guī)模衡量公司優(yōu)劣的形勢，強(qiáng)調(diào)回歸保險(xiǎn)保障功能的重要性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對償付能力等指標(biāo)的監(jiān)管，對違反政策公司或個(gè)人進(jìn)行嚴(yán)懲，努力構(gòu)建良好的法制環(huán)境，為保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定有序的發(fā)展奠定必要的基礎(chǔ)。

三是增加行業(yè)主體數(shù)量，加強(qiáng)保險(xiǎn)供給規(guī)模。在規(guī)范細(xì)化保險(xiǎn)公司的監(jiān)管內(nèi)容的前提下，增加行業(yè)內(nèi)合規(guī)主體的數(shù)量，營造積極向上的競爭環(huán)境，避免價(jià)格競爭，促進(jìn)險(xiǎn)種多樣化。以占據(jù)市場空白區(qū)域?yàn)槭侄渭訌?qiáng)保險(xiǎn)的供給規(guī)模，滿足投保人風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的需求。

四是重塑經(jīng)營者的保險(xiǎn)理念，改良產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。與保監(jiān)會調(diào)整保費(fèi)統(tǒng)計(jì)口徑的手段相似，利用監(jiān)管手段或政策導(dǎo)向，明確政府鼓勵(lì)的行業(yè)發(fā)展方向，限制部分過度關(guān)注理財(cái)型險(xiǎn)種的保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)拓展，以保證其風(fēng)險(xiǎn)的可控性，使保險(xiǎn)業(yè)回歸“保險(xiǎn)姓保”的本源。

社會大量的閑置資金投入保險(xiǎn)行業(yè)，是對保險(xiǎn)行業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)重要組成部分的認(rèn)可，保險(xiǎn)公司在資本市場上頻頻舉牌，也是行業(yè)促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的反哺行為。但是對于普通消費(fèi)者而言，保險(xiǎn)最基本的作用是傳統(tǒng)的保障職能，若舍本逐末，對保險(xiǎn)職能的錯(cuò)位置之不理，那么只能使保險(xiǎn)成為親民的投資工具，對促進(jìn)社會穩(wěn)定以及國家長遠(yuǎn)發(fā)展無法產(chǎn)生推動作用。

2016年末保監(jiān)會發(fā)文暫停前海人壽開展萬能險(xiǎn)新業(yè)務(wù)、2017年初保監(jiān)會通報(bào)了對前海人壽時(shí)任董事長姚振華給予撤銷任職資格并禁入保險(xiǎn)業(yè)10年的處罰，此舉對于華夏人壽、恒大人壽等公司敲響了警鐘，同時(shí)也令學(xué)術(shù)界歡聲一片。對于行業(yè)的潛在問題以及民眾的需求，政府以及學(xué)者并非視而不見，相信有關(guān)舉措仍在醞釀之后，但是我國保險(xiǎn)業(yè)職能失衡問題不僅表現(xiàn)在理財(cái)保險(xiǎn)盛行的方面，想要徹底修正仍需政府、企業(yè)以及學(xué)者需要做出更多的努力。

注釋

①保費(fèi)數(shù)據(jù)與排名均來源自保監(jiān)會公布各年度壽險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入信息：http：//www.circ.gov.cn/web/site0/tab5203/info3901868.htm

②黃蕾.保監(jiān)會細(xì)化保費(fèi)統(tǒng)計(jì)口徑 保險(xiǎn)公司差異化“臉譜”曝光[N].上海證券報(bào)，2013-05-28（F07）.

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[1]黃蕾.保監(jiān)會細(xì)化保費(fèi)統(tǒng)計(jì)口徑保險(xiǎn)公司差異化“臉譜”曝光[N].上海證券報(bào)，2013-05-28（F07）.

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作者簡介：王圓圓（1990-），女，漢族，黑龍江哈爾濱人，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：保險(xiǎn)學(xué)。韋澤麟（1994-），男，漢族，廣西柳州人，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：保險(xiǎn)學(xué)。endprint