【摘 要】近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，引起社會(huì)廣泛關(guān)注。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和特點(diǎn)入手，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)讓普惠金融更接近實(shí)現(xiàn)，為緩解小微企業(yè)融資難問題帶來機(jī)遇，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，提出鼓勵(lì)創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展并重，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融抓住了信息化時(shí)代的有利契機(jī)，以破竹之勢迅速發(fā)展，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來一定沖擊的同時(shí)，也為金融行業(yè)發(fā)展注入了新的生機(jī)與活力。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的全面興起，一些因快速發(fā)展積累的問題也日漸凸顯，對行業(yè)的健康發(fā)展構(gòu)成了巨大的威脅。如何促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的規(guī)范與發(fā)展成為橫亙在人們面前的重要問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展基礎(chǔ)和發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的基本內(nèi)涵

我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，普惠的特性讓普惠金融更接近實(shí)現(xiàn)，在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難融資貴問題，對傳統(tǒng)金融業(yè)形成較大沖擊。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的理論認(rèn)知也得到不斷的豐富和深化。目前，業(yè)界和學(xué)界對互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有一個(gè)權(quán)威的定義，但其公開、平等、普惠和大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)是公認(rèn)的。本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興金融服務(wù)業(yè)態(tài)，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用于金融，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、成本更低、操作更便捷等一系列特征，是信息時(shí)代的一種金融模式。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)

（1）效率高覆蓋面廣。信息技術(shù)滲透到金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了信息技術(shù)對金融業(yè)態(tài)的全方位改造。對金融服務(wù)提供者來說，信息技術(shù)提高了金融信息采集和處理的深度和廣度，為創(chuàng)新金融產(chǎn)品、改善金融服務(wù)提供了技術(shù)支持，對金融服務(wù)消費(fèi)者來說，信息技術(shù)大大拓寬了金融交易和支付結(jié)算的時(shí)間和空間，提高了金融服務(wù)的覆蓋面，金融服務(wù)更便捷，客戶基礎(chǔ)更廣泛。

（2）成本低自主性強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)讓普惠金融更接近實(shí)現(xiàn)，為緩解小微企業(yè)融資難問題帶來機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)金融充分體現(xiàn)了公開、平等、普惠的精神，資金供求通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)匹配、定價(jià)、交易，交易雙方在開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)操作，金融消費(fèi)者自主性更強(qiáng)，推動(dòng)了金融創(chuàng)新，促進(jìn)了市場競爭，由于去中心化，沒有傳統(tǒng)中介，降低了交易成本，也沒有壟斷利潤。

（3）門檻低風(fēng)險(xiǎn)性大。我國互聯(lián)網(wǎng)金融處于起步階段快速發(fā)展，金融法規(guī)沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融及時(shí)提供有效的制度供給，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，行業(yè)處于“無門檻、無規(guī)則、無監(jiān)管”的“三無”狀態(tài)，金融本身是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，與互聯(lián)網(wǎng)特有的虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化風(fēng)險(xiǎn)相“疊加”，在監(jiān)管和法律約束缺失的情況下，網(wǎng)絡(luò)安全問題和網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題等形成的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展原因

（1）從國家層面“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，“互聯(lián)網(wǎng)+”政策的支持，國務(wù)院《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》以及人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的促進(jìn)。

（2）現(xiàn)代信息技術(shù)突飛猛進(jìn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有力支撐，從而激發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展。

（3）電子商務(wù)的興起也為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇，創(chuàng)新了不少的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，激發(fā)了市場活力。

（4）傳統(tǒng)金融體系服務(wù)的空間限制成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借普惠性、低門檻、個(gè)性化服務(wù)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)不足，可服務(wù)更廣泛的地區(qū)和人群，提高了金融服務(wù)效率。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)入規(guī)制期

2015年7月，人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融由野蠻生長走向規(guī)范發(fā)展。為鼓勵(lì)和保護(hù)真正有價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，整治違法違規(guī)行為，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，國家出臺(tái)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，近幾年的發(fā)展呈現(xiàn)出“快、偏、亂”的現(xiàn)象，為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為，國家發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，采取了新的監(jiān)管原則和監(jiān)管模式，通過第三方資金存管、信息披露、投資者教育和保護(hù)等制度來保障市場的健康發(fā)展，避免因制度創(chuàng)新缺乏銜接而造成監(jiān)管真空。這種創(chuàng)新的監(jiān)管方式，為中國金融監(jiān)管改革創(chuàng)新樹立了非常好的典范，體現(xiàn)了監(jiān)管與疏導(dǎo)兼顧的原則，重點(diǎn)著眼于創(chuàng)新保護(hù)，給新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品足夠的發(fā)展空間。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展意義

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是近代極少數(shù)中國產(chǎn)業(yè)能實(shí)現(xiàn)與世界發(fā)展同步，甚至在某些具體領(lǐng)域存在優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)發(fā)展例子，在未來中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上，必將占有重要的歷史地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，是建立在我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展之上，國家的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，“互聯(lián)網(wǎng)+”的政策，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了寬松的政策環(huán)境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不可能顛覆傳統(tǒng)金融，但兩者最終會(huì)走向融合，互聯(lián)網(wǎng)最終必然會(huì)實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)金融的改造，形成全新的金融格局與業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)“共享”特性，讓互聯(lián)網(wǎng)金融從產(chǎn)生就有普惠的烙印，一定程度上緩解了普通民眾、小微企業(yè)融資難問題。從嚴(yán)格意義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新，才屬于真正意義上的中國金融創(chuàng)新，依托不斷的技術(shù)和制度創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融甚至可成為中國金融業(yè)發(fā)展領(lǐng)先于世界的領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有合法金融牌照

我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)建設(shè)滯后，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得足夠空間快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)作在灰色地帶進(jìn)行，由于監(jiān)管缺失，造成互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)案件頻發(fā)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒有合法金融牌照，偏離信息中介定位以及服務(wù)小微企業(yè)和依托互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的本質(zhì)，異化為：信用中介，存在自融、違規(guī)放貸、設(shè)立資金池、期限拆分、大量線下營銷等行為，完全超出了信息中介的性質(zhì)開展業(yè)務(wù)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)故意混淆概念，利用一些新名詞、新概念，迷惑社會(huì)公眾，利用互聯(lián)網(wǎng)、眾籌、P2P平臺(tái)等違規(guī)設(shè)立資金池，非法吸收公眾存款，甚至一些機(jī)構(gòu)編造虛假項(xiàng)目，詐騙群眾錢財(cái)。

2.現(xiàn)有金融監(jiān)管不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融業(yè)態(tài)，我國相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)和機(jī)制還不健全，目前仍沿用傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，各種金融產(chǎn)品和金融業(yè)務(wù)會(huì)不斷出現(xiàn)，監(jiān)管模式手段的不斷發(fā)展優(yōu)化尤為重要。人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確了監(jiān)管部門分工，但跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚未形成，還不能有效綜合運(yùn)用各種監(jiān)管資源、經(jīng)驗(yàn)和手段。作為我國金融監(jiān)管部門的“一行三會(huì)”，要適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展需要，進(jìn)一步完善監(jiān)管法律法規(guī)，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的監(jiān)管。

3.監(jiān)管責(zé)任主體不明確

迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大復(fù)雜，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨專業(yè)，混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯，我國目前的金融監(jiān)管仍然用傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式，難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的各種監(jiān)管難題。

（1）監(jiān)管的政策法規(guī)建設(shè)滯后，不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)現(xiàn)的監(jiān)管要求；

（2）沒有形成清晰的監(jiān)管體系，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)和產(chǎn)品形式多樣，根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)，監(jiān)管分屬不同的部門，但由于法律法規(guī)不明確，央地之間，各監(jiān)管部門之間存在監(jiān)管職責(zé)不明、協(xié)調(diào)不足、監(jiān)管不到位等問題。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的政策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)雖然迅猛發(fā)展，但行業(yè)整體實(shí)力不足，仍處于發(fā)育成長階段，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物健康發(fā)展，必須本著積極支持、包容發(fā)展、鼓勵(lì)創(chuàng)新、適度監(jiān)管的原則，既要尊重市場選擇，又要防范風(fēng)險(xiǎn)。

1.加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)

國家要加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、準(zhǔn)入資格、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督管理等進(jìn)行規(guī)范，明確監(jiān)管底線，明確監(jiān)管責(zé)任，使監(jiān)管部門有法可依。既要加強(qiáng)監(jiān)管，又要有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度，既要鼓勵(lì)創(chuàng)新，又要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融留出創(chuàng)新空間。

2.構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

作為一項(xiàng)新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融還有許多領(lǐng)域需要探索，迫切需要一個(gè)具有靈活性、針對性和彈性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，既能充分包容創(chuàng)新又能監(jiān)管到位。在目前分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，必須建立有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，避免監(jiān)管缺失或監(jiān)管重復(fù)，給互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)健康有序的發(fā)展環(huán)境，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融今后規(guī)范健康發(fā)展具有十分重要的意義。

3.發(fā)揮行業(yè)自律的管理作用

國家要盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立“正面清單”制度，督促引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營，通過自律組織，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)的遵守與執(zhí)行，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間建立起自我規(guī)范。行業(yè)自律也要?jiǎng)?chuàng)新，重要的是以市場化的手，提供正面激勵(lì)引導(dǎo)行業(yè)自律，推動(dòng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

4.注重防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)與金融始終相伴相生，不會(huì)因金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到線上而消失，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是要“打擊非法，保護(hù)合法”。一是完善的社會(huì)征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提，加快社會(huì)征信體系建設(shè)是攻堅(jiān)的重點(diǎn)。二是要把法律約束、行政監(jiān)管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督結(jié)合起來，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)處于可管控的范圍。三是利用互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)特征，不斷提升在線監(jiān)管的技術(shù)水平。四是必須嚴(yán)厲打擊各種名義的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪活動(dòng)。

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作者簡介：

張鈴（1997—），女，廣東中山人，重慶大學(xué)美視電影學(xué)院學(xué)生，研究方向：廣播電視編導(dǎo)。