摘 要：本文闡述了互聯(lián)網金融的主要模式，并對互聯(lián)網金融面臨的風險進行分析，對加強風險控制及監(jiān)管對策進行了探討，以供同仁參考。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；主要模式；面臨風險；控制對策

一、引言

互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網企業(yè)利用互聯(lián)網技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。互聯(lián)網與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產品、業(yè)務、組織和服務等方面產生更加深刻的影響，正成為金融領域研究的熱點。但不可否認的是，伴隨著互聯(lián)網金融迅猛發(fā)展的現(xiàn)實，對其風險和監(jiān)管的認知與實踐卻相對滯后。2014年開始，以P2P為代表的我國互聯(lián)網金融產業(yè)爆發(fā)許多危機，借款人失蹤、資金不知去向、平臺無力支付導致其無法運營。這些事件使得業(yè)界對互聯(lián)網金融風險的關注加大，對互聯(lián)網金融監(jiān)管提出了更加緊迫的要求。

二、互聯(lián)網金融的主要模式

（一）傳統(tǒng)金融產品交易網絡化。在信息技術不斷更新的網絡時代，傳統(tǒng)的商業(yè)模式也發(fā)生了大的改變，各種金融產品也借助網絡平臺，實現(xiàn)網上交易，用戶只需要下載相關APP，就可以實現(xiàn)相關金融產品的網上交易，十分方便快捷，免去了以往去銀行排隊的煩惱。這類運行模式以互聯(lián)網為手段，為客戶提供在線服務，包括產品銷售、交易結算、信息查詢等功能。用戶只需要一臺手機就可以在家里完成查詢、購買銀行理財產品。

（二）互聯(lián)網信貸模式?；ヂ?lián)網信貸模式的出現(xiàn)，讓一些個體和規(guī)模相對小的公司，需要小額資金周轉時，避開傳統(tǒng)銀行那種繁鎖手續(xù)的貸款模式，可實現(xiàn)當天放貸，而且不需要過多的擔保，十分方便，在網上就可以實現(xiàn)交易。典型代表如P2P網絡信貸，采用這種方式進行融資和投資具有高收益率和進入門檻低、交易方式靈活的特點，并且不需要抵押擔保，對利率、期限的選擇范圍也較大。

（三）互聯(lián)網理財模式。這種模式是通過網絡平臺和金融機構的相互合作，金融機構設計的理財產品通過網絡平臺銷售，金融機構負責開發(fā)產品及運營，網絡平臺負責推廣，客戶可以十分方便地利用網絡平臺進行金融機構理財產品的購買，通過電商平臺實時查詢收益情況。

（四）第三方支付模式。近年來，隨著網絡交易平臺的增多，像支付寶等支付方式的出現(xiàn)，完全顛覆了傳統(tǒng)的支付模式。為了規(guī)范管理，我國也出臺了《非金融機構支付服務管理辦法》的規(guī)定，為此，業(yè)內探討已久的第三方支付“牌照”問題最終明朗化。在第三方支付平臺的基礎上還演化出許多創(chuàng)新的金融業(yè)務，為客戶提供理財和資金融通服務，比如余額寶、阿里小貸等。

三、互聯(lián)網金融面臨的主要風險分析

（一）缺乏有效的監(jiān)管，政策法規(guī)還不完善。隨著金融機構和網絡平臺的合作越來越深入，金融機構開發(fā)的金融產品通過網絡平臺推廣的也越來越多，如果金融監(jiān)管方面沒有相應的法規(guī)進行規(guī)范管理，勢必出現(xiàn)混亂。特別是互聯(lián)網借貸的監(jiān)管。目前還沒有針對性互聯(lián)網信貸的法律，像現(xiàn)如今的“裸貸”等一系列情況，如果沒有完善相關法律法規(guī)進行制約，就會出現(xiàn)比較混亂的局面。

（二）互聯(lián)網金融機構缺乏風險控制機制。隨著網絡平臺和金融機構的合作深入，金融機構對金融產品的推廣越來越方便，但安全因素也應重點考慮，客戶在網絡平臺交易的安全機制還相對欠缺，風險控制機制還沒有建立，客戶信息存在泄密的風險。因此，金融機構應建立完善的風險控制機制，來降低客戶交易信息泄密的風險；同時第三方支付機構也應制定相應的應對措施，保證客戶交易信息和個人資料不被盜用和泄密。

（三）互聯(lián)網信息技術引起的技術風險?；ヂ?lián)網金融借助的是計算機網絡，而計算機容易遭受如木馬病毒入侵或黑客惡意篡改用戶信息而損害互聯(lián)網金融秩序。

目前，我國計算機防火墻技術有待提高，大量互聯(lián)網金融設備仍依賴從國外進口相應軟硬件，對此，我國應自主研發(fā)更高級別的防火墻技術及相應的軟硬件設備，防范黑客和一些別有用心的人制造病毒來擾亂互聯(lián)網金融平臺。

（四）互聯(lián)網金融產品過度美化，風險披露不全面。目前，網絡平臺在幫金融機構推廣金融產品的同時，為了增長銷量，對金融產品包裝過度美化，夸大相關理財產品的收益，尤其以P2P與眾籌融資比較突出。由于平臺信息不透明，違規(guī)者為拉攏投資者，對平臺融資規(guī)模、融資來源以及資金用途等信息都進行虛假包裝，夸大項目優(yōu)點進行虛假宣傳，以吸引更多資金流量，這些做法將對平臺的穩(wěn)健運行造成重大威脅。

四、加強互聯(lián)網金融風險監(jiān)管的對策探討

（一）建立健全互聯(lián)網金融產品的監(jiān)管法規(guī)和政策。2015年7月18日，由央行會同有關部委牽頭、起草、制定的互聯(lián)網金融（ITFIN）行業(yè)“基本法”—《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》對外發(fā)布，《指導意見》從具體的業(yè)務品種對監(jiān)管責任進行了劃分，但具體的監(jiān)管實施細則尚未出臺。在此背景下，各監(jiān)管主體必須積極研究互聯(lián)網金融產品的發(fā)展動向，對潛在的風險問題建立預警和防范機制，做到事前防范和事后監(jiān)管的完美結合。同時，必須在現(xiàn)有監(jiān)管分工的基礎上梳理清晰互聯(lián)網金融的業(yè)務模式，對于有爭議的互聯(lián)網金融業(yè)務和機構，分配給專門的核心監(jiān)管機構，避免問題爆發(fā)時的責任推卸。

（二）加強對軟硬件系統(tǒng)的建設，規(guī)范完善互聯(lián)網金融領域的電子支付安全管理。為了保證網絡平臺交易金融產品的安全，保護客戶的交易信息不被盜取和泄漏，我們相關信息技術人員，應加大對網絡交易平臺防火墻的建設力度，為網絡交易提供安全保障。保障金融機構和網絡平臺之間的信息傳遞安全，防止信息被黑客盜用；同時金融機構網絡數據也應建立災難備份，防止在遭受到不可抗拒力量侵害后，系統(tǒng)能及時恢復。另外，金融機構和網絡平臺也應廣納計算機領域的專業(yè)人才，加強培訓，將其轉型為既懂金融、又懂計算機技術的復合型人才，并與國際接軌。

（三）推行互聯(lián)網金融企業(yè)牌照和資質認定，建立分層監(jiān)管機制。加強對互聯(lián)網金融機構及其主體進行分類與分級管理，進而依據所劃分類別設置管理權限，確保信息安全管理的整體有效性。同時，銀監(jiān)會等相關職能部門還應制定相應的政策，提高互聯(lián)網金融企業(yè)獲得牌照的準入門檻，堅決取締一些無牌無證的互聯(lián)網金融平臺，凈化互聯(lián)網金融環(huán)境。

（四）加強對互聯(lián)網金融資金的管理力度。針對互聯(lián)網金融的風險，筆者認為，應加強資金監(jiān)控，建立管理機制。主要應考慮交易中金融資金的流向，監(jiān)管機構應隨時監(jiān)控交易資金的動向，防止第三方交易機構利用客戶資金進行項目投資等的有效方式；此外，建立完善的監(jiān)控機制能夠降低應用過程中互聯(lián)網交易平臺受到黑客攻擊、病毒感染等的發(fā)生機率，能夠有效保障用戶資金安全。

（五）完善互聯(lián)網金融配套征信系統(tǒng)建設，加強公眾互聯(lián)網金融風險監(jiān)管。我國應借助于權威信用評估機構，定期公布信用評級報告，實時監(jiān)督互聯(lián)網金融機構的信用狀況。對互聯(lián)網金融從業(yè)人員，需要進行工作績效、行為和信用評價。此外，像銀監(jiān)會這樣的行政職能部門，應該制定相關部門宣傳資料，對公眾進行相關互聯(lián)網金融風險的防控措施進行普及，讓公眾在選擇互聯(lián)網金融產品時，避免受到虛假宣傳誤導，從而規(guī)避風險。

五、結語

總而言之，互聯(lián)網金融作為一種新興的金融模式，在對傳統(tǒng)金融模式做出有效補充的同時，也出現(xiàn)了一部分值得關注的問題。只有通過有效加強對互聯(lián)網金融產品的監(jiān)管力度，才能確保其健康、有效、持續(xù)地發(fā)展下去，并為越來越多的公眾所接受，從而為公眾提供更好更全面的金融服務。

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作者簡介：

左韻婷（1991.08），女，廣東廣州人，研究方向為金融學。