陰曙光，閆敬文

（西南交通大學(xué) a.經(jīng)濟管理學(xué)院；b.公共管理與政法學(xué)院，成都 611731）

經(jīng)濟增長條件下我國公共財政支出結(jié)構(gòu)研究
——基于比較視角與因子分析

陰曙光a，閆敬文b

（西南交通大學(xué) a.經(jīng)濟管理學(xué)院；b.公共管理與政法學(xué)院，成都 611731）

利用因子分析以及回歸分析的基本方法建立相關(guān)模型，基于比較視角對我國地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)進行了實證研究。研究結(jié)果表明，社會保障支出、醫(yī)療衛(wèi)生支出與資源勘探信息等支出對我國的GDP增長率具有正的相關(guān)性。最后，以四川省為例進行了地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)的定量優(yōu)化，并最終認(rèn)為，四川省應(yīng)當(dāng)減少行政管理支出，進一步擴大科教文衛(wèi)支出，同時維持社會保障支出。各地區(qū)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身條件，優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，做到“因地制宜”。

財政支出；經(jīng)濟增長；因子分析；結(jié)構(gòu)優(yōu)化

引言

財政政策是一國進行經(jīng)濟調(diào)節(jié)的重要手段，而財政政策又主要是通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調(diào)節(jié)總需求進而影響就業(yè)和國民收入。在當(dāng)今世界的任何國家，政府在做出財政調(diào)整的決策之前，決策者都必須要知道各類財政支出對本國經(jīng)濟增長的影響方向和程度，這便涉及到了財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的問題[1]?！皠?chuàng)新財政支出方式，優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)”被納入到2016年的國務(wù)院政府工作報告中；同時，在我國實施經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和供給側(cè)改革的大背景下，增強對各地方財政支出結(jié)構(gòu)的比較研究也具有重要意義。

關(guān)于財政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，一直是國內(nèi)外財政學(xué)界所關(guān)注并深入研究的問題。其中最具有代表性的是在內(nèi)生經(jīng)濟增長模型框架內(nèi)的研究。Barro（1990）將政府的財政支出納入生產(chǎn)函數(shù)，即把財政支出引入一個簡單的內(nèi)生經(jīng)濟增長模型，最終發(fā)現(xiàn)公共支出影響著經(jīng)濟的穩(wěn)態(tài)增長率，并與其正相關(guān)，并由此建立了所熟知的Barro內(nèi)生增長模型[2]。Devarajan，Swaroop和Zou（1996）對世界上43個發(fā)展中國家20年的有關(guān)經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行了實證分析，最終得出結(jié)論，認(rèn)為對于發(fā)展中國家而言，非生產(chǎn)性支出的增加能夠更好促進經(jīng)濟增長；而增加傳統(tǒng)生產(chǎn)性支出的比重，最終則會抑制經(jīng)濟增長[3]。Alfred Greiner（1996）在《財政政策與經(jīng)濟增長》一書中將國家財政政策與經(jīng)濟內(nèi)生增長之間的相互作用方式歸納為五個方面：線性生產(chǎn)技術(shù)、外溢效應(yīng)、生產(chǎn)性公共資本、人力資本投資以及研究與開發(fā)。并且認(rèn)為，在一定的條件下公共財政支出對以上的五個方面都具有正的效應(yīng)；同時提出一種看法：如果政府為增發(fā)國債擴大政府支出選擇的是非生產(chǎn)性支出，則積極的財政政策對經(jīng)濟增長率具有負效應(yīng)；而若選擇的是生產(chǎn)性支出，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國防等，則積極的財政政策對經(jīng)濟增長具有正的效應(yīng)。同時，Goldsmith（2008）等也具有同樣的觀點，非生產(chǎn)性的公共財政支出存在著“擠出效應(yīng)”，會抑制經(jīng)濟的增長，生產(chǎn)型的公共財政支出則會促進經(jīng)濟的長期增長。

而國內(nèi)對于財政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長關(guān)系的研究成果較國外更加豐碩。郭慶旺等（2003）通過構(gòu)建理論模型與經(jīng)驗?zāi)Ｐ脱芯空J(rèn)為，財政支出的總水平與經(jīng)濟增長負相關(guān)，但生產(chǎn)性支出與經(jīng)濟增長正相關(guān)，同時財政人力資本投資比物質(zhì)資本投資更能提高經(jīng)濟增長率[1]。宮曉霞（2011）以改善民生為基本依據(jù)提出了若干財政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化的意見和措施，認(rèn)為把壓縮的公共服務(wù)支出與減少的競爭性領(lǐng)域投資后增加的財政資金的一定比例用于民生領(lǐng)域，有利于更好地保障和改善民生。在財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的實證研究或檢驗方面，張剛（2006）利用省際面板數(shù)據(jù)對我國的地方財政支出結(jié)構(gòu)與地方經(jīng)濟增長的關(guān)系進行了實證分析，結(jié)果表明，我國東、中和西部地區(qū)的地方財政支出結(jié)構(gòu)存在著不同的經(jīng)濟增長效應(yīng)，同時不合理的財政支出結(jié)構(gòu)也在一定程度上制約著財政支出經(jīng)濟增長效應(yīng)的發(fā)揮。呂志華（2012）在內(nèi)生增長的模型框架下將政府支出結(jié)構(gòu)這一因素引入其中，并基于我國的省際面板數(shù)據(jù)對我國持續(xù)經(jīng)濟增長條件下的最優(yōu)財政支出結(jié)構(gòu)進行了測算，并得出我國財政消費性支出與投資性支出的最優(yōu)比例應(yīng)為7：3的結(jié)論。

通過以上國內(nèi)外的文獻綜述可以看出，大部分現(xiàn)有的國外研究主要是從整個國家的宏觀層面來探討財政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問題，而國內(nèi)的研究較多的也大多為財政支出與經(jīng)濟增長之間關(guān)系的實證分析或財政支出政策的優(yōu)化與建議；整體而言，結(jié)合我國國情并基于比較視角的研究較少，同時具體到某一個地區(qū)或城市，定量進行財政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化的研究成果則更加稀缺。因此，本文通過借鑒現(xiàn)有的優(yōu)秀研究成果，利用我國近幾年來的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，利用因子分析方法對我國各省份的財政支出結(jié)構(gòu)進行比較性評價；同時，以四川省為例，定量提出優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)的政策和建議。

一、我國各地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)的比較研究

目前學(xué)術(shù)界的大多數(shù)研究都表明，財政支出的總水平與經(jīng)濟增長兩者呈現(xiàn)負相關(guān)的關(guān)系，這一點并無太大爭議。但對于財政支出的具體類型（如生產(chǎn)性支出、財政的人力資本投資等）與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系仍存在較大的爭議，因此，對我國各地區(qū)的財政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)度進行定量比較具有重要意義。本文在該部分基于因子分析方法，對我國各地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)進行比較研究。

（一）問題的分析與數(shù)據(jù)來源

本文將著重研究我國各地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)的差異并進行評價分析，因此選取《2015年中國統(tǒng)計年鑒》中的有關(guān)數(shù)據(jù)，即2014年我國各省份各項目財政支出的面板數(shù)據(jù)進行因子分析。

我們選取的財政支出項目有一般公共服務(wù)支出，國防支出、教育支出、科學(xué)技術(shù)支出、文化體育與傳媒支出、社會保障和就業(yè)支出、醫(yī)療衛(wèi)生與計劃生育支出、城鄉(xiāng)社區(qū)支出、資源勘探信息等支出、商業(yè)服務(wù)業(yè)等支出、住房保障支出共計11項內(nèi)容?；谝蜃臃治龅幕痉椒?，對我國各省份的財政支出優(yōu)度進行定量評價。

（二）模型分析過程

為了驗證所使用因子分析方法是否合理，首先使用巴特萊特球狀檢驗對數(shù)據(jù)進行初步檢驗。檢驗的概率P值為0.000，遠遠小于顯著性水平0.05，由此可知在該問題中使用因子分析法進行分析具有可行性。

利用SPSS分析可以得到總方差解釋表，按照特征值大于1的原則，選取主因子，得到總方差分解表，如表1所示。

表1 總方差分解表

隨后，為了便于分析，同時使分析結(jié)果更加準(zhǔn)確，進行因子旋轉(zhuǎn)。通過坐標(biāo)變換使每個原始變量在盡可能少的因子之間有密切聯(lián)系，這樣因子解的實際意義更容易解釋。利用方差最大化的方法，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，如表2。

表2 旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

通過以上的因子分析過程，本文提取了三個公因子，依次記為F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3。由表3可以看出，多數(shù)的地區(qū)財政支出項目在第一公因子上具有較高的載荷值，而第三公因子的載荷值普遍較低。在進行因子旋轉(zhuǎn)后，我們將第一公因子數(shù)值較大的歸為一類，將第二公因子數(shù)值較大的歸為第二類，將第三公因子數(shù)值較大的歸為第三類。最后，如表3，我們將財政支出項目從總體上劃歸為了三大類，分別是社會服務(wù)支出、地區(qū)發(fā)展支出和社會保障支出。由SPSS輸出的因子得分系數(shù)表，可以寫出三個公因子的因子得分表達式：

隨后，將各因子的方差貢獻率在三個因子中的累積貢獻率的比例作為權(quán)重，對以上的三個因子得分進行加權(quán)匯總，得到以下的模型：

最后，利用這一綜合評價函數(shù)，結(jié)合本文所收集到的原始數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化后，計算我國各個省份的財政支出的綜合得分及排名順序，如表3。

（三）各地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)的比較分析

表3 我國各省份財政支出結(jié)構(gòu)綜合得分表

由表5可知，不同省份的財政支出結(jié)構(gòu)的合理性是有差異的。我們可以大致將全國的31個省份劃分為三個層次。第一個層次包含廣東、江蘇、山東、四川4個省份，這4個省份的模型最終綜合得分最高，說明這四個省份財政支出結(jié)構(gòu)最為合理。第二個層次包含17個省份，分別是河南、浙江、湖南、遼寧、河北、湖北、安徽、北京、云南、上海、陜西、內(nèi)蒙古、江西、黑龍江、廣西、福建、陜西，可以認(rèn)為這17個省份的財政支出結(jié)構(gòu)較為合理，各個項目的財政支出大致處于均衡合理的水平。最后一個層次包括重慶、新疆、貴州、吉林、甘肅、天津、青海、海南、西藏和寧夏這10個省份，這10個省份的財政支出結(jié)構(gòu)較為不合理，財政支出結(jié)構(gòu)沒有與經(jīng)濟發(fā)展水平更好地適應(yīng)起來，財政資源沒有得到充分利用。

同時，在此基礎(chǔ)上繼續(xù)計算因子分析得出的三個公因子的各自得分。由于三個公因子分別代表著不同的財政支出類型，因此可以更好反映每個省的公共財政支出側(cè)重點，可以得到如下的結(jié)果匯總（表4）。

表4 公共財政支出的側(cè)重分類

可以看出，在社會服務(wù)支出方面，山東、廣東、江蘇、河南等省份支出較多，而寧夏、天津等省份所占比重較少；在地區(qū)發(fā)展支出方面，北京、遼寧、上海、江蘇等省份所占比重較大，而青海、甘肅等省份所占比重較低；在社會保障支出方面，四川、黑龍江、內(nèi)蒙古、遼寧等省份所占比重較大，而北京、西藏等省份所占比重較低。

綜合以上的模型結(jié)果與經(jīng)濟分析可以看出，我國仍有少數(shù)省份和地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)不合理；同時，財政支出結(jié)構(gòu)要與經(jīng)濟發(fā)展水平、社會發(fā)展水平及人民生活水平相適應(yīng)，不同的地區(qū)要根據(jù)本地區(qū)的實際情況，明確合理的公共財政支出結(jié)構(gòu)。

二、我國地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析

（一）地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長關(guān)系的理論分析

財政支出結(jié)構(gòu)主要是指不同性質(zhì)、不同類別的財政支出占政府總財政支出的比重。對于我國而言，在我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不平衡的背景下，研究各地區(qū)的財政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化往往比研究整個國家層面財政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化更有意義。本文借鑒楊伊等（2014）的實證研究方法[12]，建立相關(guān)模型對地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化及其與經(jīng)濟增長的關(guān)系進行探討。

在此，考慮到不同省份《統(tǒng)計年鑒》中數(shù)據(jù)的易獲取性，將地區(qū)公共財政支出結(jié)構(gòu)分為四類。在《統(tǒng)計年鑒》中，四類公共財政支出的具體項目如表5。

表5 公共財政支出的具體項目

用Y作為被解釋變量，即經(jīng)濟發(fā)展水平；x1為經(jīng)濟建設(shè)支出，x2為科教文衛(wèi)支出，x3為行政管理支出，x4為社會保障支出。同時，引入K（人均固定資產(chǎn)投資）作為模型的協(xié)變量，以其他核心解釋變量一起進入最終的回歸模型。我們將模型設(shè)定為：

為了提高模型的擬合程度，將上式兩邊同取對數(shù)得到：

上式中，εt為隨機誤差項。通過分析上式，聯(lián)系宏觀經(jīng)濟學(xué)的有關(guān)知識，可以發(fā)現(xiàn)K（人均固定資產(chǎn)投資）、經(jīng)濟建設(shè)支出和社會保障支出具有較強的時滯性，因此我們對這三個模型變量作移動平均處理，將模型進行調(diào)整，得到如下模型：

以上模型表示對地區(qū)財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證檢驗?zāi)Ｐ汀Ｍ瑫r，為了能從理論上得到能夠促進經(jīng)濟增長的最優(yōu)財政支出結(jié)構(gòu)，我們查閱有關(guān)的參考文獻，得到最優(yōu)財政支出結(jié)構(gòu)的計算模型：

（二）以四川省為例的實證分析

鑒于本文的篇幅有限，在此不再對我國各地區(qū)均進行實證分析，而是以四川省為例進行實證分析。根據(jù)以上建立的模型，搜集來自于1999—2014年《四川省統(tǒng)計年鑒》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，利用SPSS軟件進行分析的結(jié)果如下：

模型的最終結(jié)果表明，在財政支出結(jié)構(gòu)方面，經(jīng)濟建設(shè)支出、科教文衛(wèi)支出和社會保障支出與經(jīng)濟增長呈正相關(guān)，而行政管理支出與經(jīng)濟增長呈負相關(guān)。在四個大類的財政支出項目中，科教文衛(wèi)支出對經(jīng)濟增長影響的系數(shù)為1.274，說明科教文衛(wèi)財政支出對四川省地區(qū)經(jīng)濟增長的促進作用最強。而行政管理支出與經(jīng)濟增長呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，說明過度的行政管理支出會抑制四川省地區(qū)的經(jīng)濟增長；這也說明四川省應(yīng)進一步根據(jù)本省經(jīng)濟發(fā)展的顯示水平，逐步減小行政管理的財政支出水平，因其對經(jīng)濟發(fā)展具有不可忽視的負面作用。

最后，對四川省能夠促進經(jīng)濟增長的最優(yōu)的財政支出結(jié)構(gòu)進行實證分析。將四川省1999—2014年的經(jīng)濟建設(shè)支出、科教文衛(wèi)支出、行政管理支出和社會保障支出占本省地方財政支出的比例的平均值設(shè)定為θi（i=1，2，3，4），并根據(jù)計算式計算出四川省的最優(yōu)財政支出結(jié)構(gòu)情況，匯總結(jié)果，進行對比，見表6。

表6 四川省實際與最優(yōu)財政支出結(jié)構(gòu)匯總表

通過分析結(jié)果，可以看出，四川省的社會保障支出與理論最優(yōu)值基本持平，因此可以認(rèn)為是合理的；科教文衛(wèi)支出低于理論值且兩者之間的差值較大，因此在今后的財政支出預(yù)算中要注意彌補該類支出，增大科教文衛(wèi)支出所占的比重；而行政管理支出的實際值遠遠高于理論最優(yōu)值，在今后的財政預(yù)算中應(yīng)當(dāng)進行削減；同時，經(jīng)濟建設(shè)支出也應(yīng)進行適當(dāng)調(diào)整或小幅削減。以上的計算和分析結(jié)果與覃志立等（2015）的有關(guān)研究成果[13]具有一致性。

三、結(jié)論與建議

（一）主要結(jié)論

本文在理論和實證研究的基礎(chǔ)上得出結(jié)論：社會保障支出、醫(yī)療衛(wèi)生支出與資源勘探信息等支出對我國的GDP增長率具有正的相關(guān)性。通過分析認(rèn)為，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，社會保障也必將成為國家和百姓關(guān)注的重點和熱點問題。隨后對我國31個省份地區(qū)的財政支出結(jié)構(gòu)進行了分析研究，結(jié)合有關(guān)數(shù)據(jù)，利用因子分析法，對我國不同省份的財政支出結(jié)構(gòu)進行打分。在這里，將財政支出項目劃歸為三類，分別是社會服務(wù)支出、地區(qū)發(fā)展支出和社會保障支出。并根據(jù)第一、第二和第三公因子的排序研究了不同省份在財政支出方面的側(cè)重點。最后，以四川省為例，在經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)之上研究最優(yōu)的財政支出結(jié)構(gòu)。最終認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)減少行政管理支出，進一步擴大科教文衛(wèi)支出，同時維持社會保障支出，并且不同地區(qū)要結(jié)合自身發(fā)展情況來隨時調(diào)整財政支出的項目和數(shù)額，才能做到與時俱進，合理利用公共資源。

（二）相關(guān)建議

1.降低行政管理支出比例。行政管理支出在財政結(jié)構(gòu)的分類上屬于純消費性支出，是對社會財富的一種“虛耗”，因此應(yīng)當(dāng)適度降低行政管理支出在公共財政支出中所占的比例。

2.維持或提高社會保障類支出。隨著社會的發(fā)展，社會保障類支出在財政總支出中占據(jù)日益重要的地位。通過提高社會保障類支出，可以維護社會公平，豐富人民的物質(zhì)文化生活。社會穩(wěn)定是保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長的前提。

3.提高科教文衛(wèi)類支出。雖然很多研究成果都顯示科技支出與經(jīng)濟增長呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，但隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，科技與教育在推動國民經(jīng)濟長期發(fā)展上所提供的動力是不容小覷的。同時，政府也應(yīng)密切監(jiān)管有關(guān)財政支出費用的使用和去向，防止權(quán)力尋租和腐敗。

4.加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)財政支出的控制。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在國民經(jīng)濟總體發(fā)展中同樣占據(jù)十分重要的地位，應(yīng)當(dāng)合理控制基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)財政支出，做到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出與政策管理相協(xié)調(diào)。

5.各地區(qū)應(yīng)結(jié)合自身實際條件，財政支出結(jié)構(gòu)設(shè)計要做到“因地制宜”。不同的地區(qū)在設(shè)計財政支出結(jié)構(gòu)的時候，要密切考慮自身特點。首先應(yīng)從宏觀上研究本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的特點和水平，其次應(yīng)考慮財政支出與改善和提高人民生活水平相結(jié)合，最后應(yīng)保證財政支出結(jié)構(gòu)設(shè)計盡量靠近理論上的最優(yōu)值。

[1]郭慶旺，呂冰洋，張德勇.財政支出結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理，2003，（11）：5-12.

[2]Barro.Robert J.Economic Growth in a Cross Section of Countries[J].Quarterly Journal of Economics，1991（106），pp：407-443.

[3]S.Devarajan，V.Swaroop，H.F.Zou.The Composition of Public Expenditure and Economic Growth[J].Journal of Monetary Economics，1996（37），pp：313-344.

[4]Alfred Greiner，F(xiàn)iscal Policy and Economic Growth[M].1996，Ashgate Publishing Ltd Press.

[5]Goldsmith A.H.Rethinking the relation between government spending and Economic Growth[J].Journal of Economic Education，2008（39），pp.153-173.

[6]宮曉霞.財政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑：以改善民生為基調(diào)[J].改革，2001，（6）：102-108.

[責(zé)任編輯 柯 黎]

F812.45

A

1673-291X（2017）23-0110-04

2017-04-18

陰曙光（1996-），男，山東泰安人，學(xué)生，從事經(jīng)濟理論研究；閆敬文（1997-），男，四川巴中人，學(xué)生，從事財政學(xué)研究。