李杰

【摘要】本文主要對(duì)國(guó)際工程承包領(lǐng)域有關(guān)的財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹，同時(shí)結(jié)合筆者在海外多年從事項(xiàng)目建設(shè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)國(guó)際工程建設(shè)中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)提出了針對(duì)性的解決建議。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際工程承包；財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管控

【中圖分類號(hào)】F832 F275

隨著我國(guó)“一帶一路”建設(shè)的實(shí)施，越來(lái)越的建筑企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)拓展業(yè)務(wù)，并取得了一定的成效。但由于海外各國(guó)與我國(guó)財(cái)稅制度存在較大差異，海外工程項(xiàng)目會(huì)面臨著較大的財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)。因此，海外國(guó)際工程建設(shè)應(yīng)重視財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)管理，提高財(cái)稅控制技能，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，打響我國(guó)在國(guó)際市場(chǎng)中的品牌，從而提高企業(yè)利潤(rùn)空間，為承接更多的建筑項(xiàng)目鋪平道路，促進(jìn)我國(guó)建筑企業(yè)更好地走向國(guó)際市場(chǎng)，帶動(dòng)整個(gè)建筑行業(yè)服務(wù)水平的提高。本文從財(cái)務(wù)管理的角度，對(duì)國(guó)際建設(shè)項(xiàng)目中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹，并針對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)提出解決之道。

一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管控

（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義

風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是一種對(duì)未來(lái)的不可預(yù)知性，即不能確定事情發(fā)展的方向或者可能產(chǎn)生的結(jié)果，或者雖然能夠預(yù)知未來(lái)可能發(fā)生的事件，但是無(wú)法確定他們發(fā)生的可能性（possibility）或概率（probability）。“唯一能夠確定的事情，就是不確定”。由此可見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)（risk）、不確定性（uncertainty）是無(wú)所不在、無(wú)處不有的。風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程主要是劃分各個(gè)部門(mén)的職能范圍，將企業(yè)能夠控制的資源價(jià)值發(fā)揮到最大，通過(guò)合理的計(jì)算和估量，在業(yè)務(wù)處理的各個(gè)步驟中對(duì)可能發(fā)生的威脅進(jìn)行辨別，并采取有效的措施進(jìn)行處理，防止威脅擴(kuò)大，給企業(yè)帶來(lái)更大的損失，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)容

在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是三個(gè)關(guān)鍵的步驟。首先，利用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別對(duì)可能威脅企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素鑒別出來(lái)。其次，對(duì)鑒別出來(lái)的因素進(jìn)行詳細(xì)科學(xué)的分析。分析的主要目的在于，一是分析這種因素演化為風(fēng)險(xiǎn)事件的概率，即風(fēng)險(xiǎn)事件在多大程度上會(huì)發(fā)生；二是如果風(fēng)險(xiǎn)事件確定發(fā)生，給企業(yè)帶來(lái)的損失可能有多大。這里所指的影響是多方面的，包括時(shí)間的損失、費(fèi)用的超支以及給企業(yè)聲譽(yù)造成的損害等。分析有多種方式，如定性分析和定量分析，分析的過(guò)程要盡量避免人為主觀因素的干擾。確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和給企業(yè)帶來(lái)的損失有多大之后，可以對(duì)某一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)或者項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算，按照企業(yè)的實(shí)力，估測(cè)企業(yè)能否應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)。最后，針對(duì)單個(gè)和整個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度，根據(jù)管理者的能力來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法（主要包括回避、減輕、轉(zhuǎn)移和接受風(fēng)險(xiǎn)），制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。

二、財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)分類和管控

（一）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

1.評(píng)估和監(jiān)測(cè)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理層可以調(diào)動(dòng)現(xiàn)有的資源，對(duì)可能發(fā)生的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，通常估計(jì)的主要方面有：企業(yè)所處的地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、收入和支出是否平衡、金融政策的影響、政府的對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策、金融行業(yè)指標(biāo)的波動(dòng)、政府收支是否平衡、本地區(qū)與其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的密切程度、政府對(duì)金融市場(chǎng)的重視程度、監(jiān)督制度是否完善等。除了這些因素還有很多其他因素。企業(yè)可以事先對(duì)所在地區(qū)的國(guó)際評(píng)價(jià)指數(shù)進(jìn)行了解，對(duì)本地區(qū)的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)價(jià)。如果發(fā)生意外或者風(fēng)險(xiǎn)事件，那么企業(yè)應(yīng)該對(duì)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)及時(shí)進(jìn)行糾正。如果本地區(qū)的信用評(píng)級(jí)下降，負(fù)債增多，企業(yè)應(yīng)該及時(shí)采取有效措施應(yīng)對(duì)，防止不測(cè)。

2.投保主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。企業(yè)在不愿意承擔(dān)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，可以把主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他機(jī)構(gòu)，并支付一定的保證費(fèi)用。一般來(lái)說(shuō)，承擔(dān)企業(yè)轉(zhuǎn)移的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)多半為所在地區(qū)的政府主管部門(mén)或者金融擔(dān)保企業(yè)等。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)投保保費(fèi)較高，是否投保要根據(jù)主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)程度，充分考慮投保后成本增加對(duì)項(xiàng)目預(yù)期效益的影響程度，由企業(yè)決策層來(lái)決定。

（二）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)應(yīng)合理分配資金，高效使用資金，并根據(jù)市場(chǎng)狀況合理預(yù)期未來(lái)的通脹。如企業(yè)預(yù)期項(xiàng)目所在國(guó)家地區(qū)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)材料價(jià)格即將上漲，應(yīng)盡量通過(guò)長(zhǎng)期合同的手段，將原材料價(jià)格鎖死，避免通脹風(fēng)險(xiǎn)。具體措施如下：

1.合同中設(shè)置合理的調(diào)價(jià)條款。要想減少成本投入，就要在協(xié)約簽訂之時(shí)對(duì)計(jì)入價(jià)格的因素進(jìn)行協(xié)商確定。在協(xié)商時(shí)要考慮通貨膨脹的因素，并將其量化，防止因?yàn)楣接?jì)算不合理或者計(jì)算指標(biāo)不健全等給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

2.對(duì)差價(jià)預(yù)備費(fèi)進(jìn)行重新計(jì)算和估量，對(duì)于物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，重新核定差價(jià)預(yù)備費(fèi)，根據(jù)實(shí)際情況實(shí)時(shí)調(diào)整，對(duì)于建設(shè)周期較長(zhǎng)的項(xiàng)目更應(yīng)謹(jǐn)慎。

3.在境外項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中對(duì)實(shí)際采購(gòu)價(jià)格與投標(biāo)報(bào)價(jià)中材料價(jià)格的差異進(jìn)行對(duì)比分析，設(shè)置預(yù)警機(jī)制，一旦超過(guò)投標(biāo)預(yù)算，及時(shí)采取措施，爭(zhēng)取在項(xiàng)目后續(xù)實(shí)施中挽回?fù)p失。

4.在施工階段，加強(qiáng)與項(xiàng)目監(jiān)理和業(yè)主的溝通，爭(zhēng)取在投標(biāo)報(bào)價(jià)允許的范圍內(nèi)通過(guò)原材料合理替換，降低材料采購(gòu)成本。

5.對(duì)于價(jià)格超過(guò)投標(biāo)報(bào)價(jià)預(yù)算較多的材料，積極尋求依據(jù)，收集有關(guān)材料，及時(shí)向業(yè)主報(bào)送材料調(diào)差，申請(qǐng)給予補(bǔ)償，為變更索賠提供依據(jù)。

6.在施工過(guò)程中要在物價(jià)較低的情況下適當(dāng)調(diào)高原材料儲(chǔ)備，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目可能的采購(gòu)成本上升。

（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)

如果所在國(guó)家地區(qū)外匯匯率和外匯管制政策發(fā)生變化，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)貶值，以及產(chǎn)生資金無(wú)法匯回國(guó)內(nèi)等方面的風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)對(duì)外匯資產(chǎn)的管理和籌劃對(duì)企業(yè)而言就變得尤為重要，合理及時(shí)地采取相關(guān)對(duì)策能夠幫助降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

1.防范外匯管制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)家有關(guān)部門(mén)發(fā)布的外匯政策，企業(yè)要及時(shí)了解、掌握有關(guān)外匯買賣、投資限制等方面的政策，制定好預(yù)備方案。另外也可以通過(guò)保險(xiǎn)公司，將外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。

2.在參與項(xiàng)目招標(biāo)時(shí)要對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)做好充分的準(zhǔn)備，在報(bào)價(jià)中應(yīng)該設(shè)置匯率風(fēng)險(xiǎn)金。

3.協(xié)議設(shè)置外匯比例條款。企業(yè)在境外承攬項(xiàng)目后，在簽訂商務(wù)合同時(shí)，可以根據(jù)實(shí)際情況增設(shè)外匯比例條款。舉例說(shuō)明，如果項(xiàng)目所在國(guó)家地區(qū)的貨幣屬于軟貨幣，企業(yè)應(yīng)該在合同中約定一定比例的硬貨幣支付比例，在業(yè)主支付項(xiàng)目工程款時(shí)按照協(xié)議約定的比例進(jìn)行分幣種結(jié)算。

4.鎖定匯率。簽署合同時(shí)，可通過(guò)與業(yè)主談判，設(shè)置匯率鎖定條款。鎖定匯率要根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)作期和計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣種類，對(duì)在項(xiàng)目運(yùn)作期內(nèi)的匯率變化走向做出分析判斷。匯率變化走向可通過(guò)金融機(jī)構(gòu)咨詢獲得信息。

5.在工程建設(shè)的過(guò)程中，應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)具有針對(duì)性的匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。財(cái)務(wù)人員應(yīng)該高度關(guān)注外匯匯率波動(dòng)情況，并加強(qiáng)對(duì)匯率趨勢(shì)的預(yù)測(cè)分析。當(dāng)匯率波動(dòng)超過(guò)一定比例時(shí)，精確計(jì)算因此帶來(lái)的第三國(guó)采購(gòu)合同損失以及因?yàn)閰R率波動(dòng)造成的項(xiàng)目預(yù)計(jì)合同利潤(rùn)的損失，提交管理層決策，并進(jìn)一步推動(dòng)后續(xù)的索賠工作等。

6.在自有資金有缺口需要融資時(shí)，應(yīng)該充分考慮當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金的使用成本，結(jié)合匯率變動(dòng)的影響，盡量使用成本較低的資金。提前制定外匯資金使用方案，按照既定的方案組織項(xiàng)目實(shí)施。

7.實(shí)力較為雄厚的企業(yè)可以購(gòu)買遠(yuǎn)期外匯、外匯期權(quán)、貨幣互換等，減少匯率變動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）利率風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)企業(yè)而言，利率風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在利率水平會(huì)影響企業(yè)的借貸成本和存款利息。當(dāng)企業(yè)自有資金不足需要向銀行融資時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)導(dǎo)致借款費(fèi)用的增長(zhǎng)；當(dāng)企業(yè)自有資金充足，市場(chǎng)利率的下降會(huì)導(dǎo)致企業(yè)存款利息的減少，以上兩種情況都直接導(dǎo)致降低企業(yè)的預(yù)期收益。企業(yè)應(yīng)該盡可能與金融機(jī)構(gòu)就未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的存貸款利率達(dá)成遠(yuǎn)期協(xié)議，與此同時(shí)高度關(guān)注資本市場(chǎng)利率變化。需要特別說(shuō)明的是，如果企業(yè)想要合理規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)利率走勢(shì)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，否則一旦利率反向變化，則會(huì)造成預(yù)期外的損失。

（五）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.在設(shè)立境外分支機(jī)構(gòu)前，企業(yè)應(yīng)該研究和熟悉當(dāng)?shù)囟惙ê蜅l例，結(jié)合公司發(fā)展規(guī)劃，利用本地區(qū)稅收優(yōu)惠的有利條件，在注冊(cè)時(shí)選擇有利于繳納稅款的一種注冊(cè)方式，減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，同時(shí)降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.不同的國(guó)家和地區(qū)有著不同的稅收制度和財(cái)務(wù)處理方式，企業(yè)要進(jìn)行仔細(xì)研究，了解所在地的稅收管理政策，選擇科學(xué)的稅收繳納方式，減少企業(yè)的稅負(fù)，在不違反所在地的法律法規(guī)的情況下盡可能避免繳納更多的稅款，另外也可以支付一定的服務(wù)費(fèi)，聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢。

3.關(guān)于減免稅收。每個(gè)地區(qū)的政策不同，一般對(duì)于外來(lái)投資者會(huì)實(shí)施一定的稅收優(yōu)惠，企業(yè)要掌握所在地的稅收政策，實(shí)現(xiàn)合理避稅。

4.關(guān)于抵免稅收。在項(xiàng)目實(shí)施之初，企業(yè)對(duì)于《個(gè)人所得稅法》、《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》、《企業(yè)所得稅法》、《國(guó)家稅務(wù)總局公告〔2010〕年第1號(hào)》、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕125號(hào)）等稅收相關(guān)法規(guī)要做到了熟于胸，了解我國(guó)與項(xiàng)目所在國(guó)（地區(qū)）政府之間簽訂的避免雙重征稅協(xié)議的主要原則，掌握有關(guān)稅收優(yōu)惠的落實(shí)政策。在與我國(guó)簽訂了避免雙重征稅協(xié)議的國(guó)家（地區(qū)）取得的收入，國(guó)內(nèi)母公司（或總公司）匯總納稅時(shí)可憑境外完稅證明申請(qǐng)抵免企業(yè)所得稅，避免重復(fù)納稅。

5.企業(yè)要掌握所在地區(qū)的財(cái)務(wù)政策，繳納稅款時(shí)要及時(shí)申報(bào)，避免因?yàn)橥涎永U納稅款而引起后期的罰款，甚至信譽(yù)評(píng)價(jià)下降等。

三、總結(jié)

企業(yè)應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，不僅僅是財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目在承攬和實(shí)施過(guò)程中已經(jīng)遇到或可能遇到的所有風(fēng)險(xiǎn)是獲取項(xiàng)目收益的成本或潛在成本。為了提高項(xiàng)目管理的質(zhì)量，所有的規(guī)劃都是圍繞應(yīng)對(duì)不確定事件這一中心來(lái)進(jìn)行的，決策合理化的主要目的是提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，有效規(guī)避財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)是提高項(xiàng)目質(zhì)量的一個(gè)重要手段，能夠幫助企業(yè)擴(kuò)大利潤(rùn)空間。從這個(gè)角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管控在項(xiàng)目實(shí)施的各個(gè)階段都有，要針對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)度隨時(shí)進(jìn)行管控。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人要具備風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和技能，對(duì)于工程建設(shè)中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，防止意外事故的發(fā)生。

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