康翻蓮

【摘 要】 隨著人民幣國際化進(jìn)程的推進(jìn)，越來越多的企業(yè)使用衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險。然而，金融學(xué)與會計學(xué)對衍生金融工具的分類標(biāo)準(zhǔn)不同，與衍生金融工具相關(guān)的會計準(zhǔn)則也比較分散，因此，如何對衍生金融工具業(yè)務(wù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臅嬏幚沓蔀閷?shí)務(wù)界關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)。采用理論與案例相結(jié)合的方法，在歸納相關(guān)會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，提出了衍生金融工具會計處理方法的“兩步驟”加“三步驟”選擇流程，用圖表的形式概括了衍生金融工具會計處理方法的選擇思路，闡述了不同處理方法的原理及預(yù)期后果，以期為會計實(shí)務(wù)操作提供可循的路徑和幫助。

【關(guān)鍵詞】 衍生金融工具； 會計處理方法； 套期會計； 公允價值會計

【中圖分類號】 F231.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）15-0114-05

一、引言

隨著我國金融市場的開放和人民幣國際化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，越來越多的企業(yè)面臨著利率、匯率等風(fēng)險。衍生金融工具因具有規(guī)避風(fēng)險、套期保值等功效而被許多企業(yè)使用[ 1 ]。但是，衍生金融工具的會計處理方法分散在不同的會計準(zhǔn)則，相關(guān)準(zhǔn)則中又存在著大量的金融術(shù)語，金融界和會計界對衍生金融工具的分類標(biāo)準(zhǔn)也不同。這些問題的存在加大了會計人員對衍生金融工具理解的難度，以至于在衍生金融工具業(yè)務(wù)發(fā)生時不知道選擇哪種方法來記賬。因此，如何對衍生金融工具業(yè)務(wù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臅嬏幚沓蔀闃I(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)。目前，關(guān)于衍生金融工具的研究主要集中在信息披露及對套期會計準(zhǔn)則的改進(jìn)方面，而關(guān)于當(dāng)前準(zhǔn)則規(guī)定下如何對衍生金融工具進(jìn)行會計處理的研究較少，大多是單獨(dú)從金融學(xué)的遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨、互換四種類型研究衍生金融工具的處理[ 2-4 ]，或是單獨(dú)從會計的角度研究套期會計[ 5-6 ]。對于如何將衍生金融工具的金融定義和會計處理方法相對應(yīng)，特別是如何在諸多會計處理方法中作出選擇的研究幾乎沒有。本文從衍生金融工具的金融定義和會計處理方法的對接入手，用最簡潔的語言和圖表歸納闡述衍生金融工具的賬務(wù)處理方法及選擇流程，并指出每種方法帶來的預(yù)期后果及使用過程中應(yīng)注意的問題，期望能為會計實(shí)務(wù)操作提供可循的路徑和幫助。

二、衍生金融工具的會計處理方法

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》第一章第三條指出，衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：（1）價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、匯率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；（2）要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；（3）未來某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具[ 7 ]。準(zhǔn)則的定義來自金融學(xué)中衍生金融工具的定義，但是準(zhǔn)則對衍生金融工具的賬務(wù)處理沒有與金融學(xué)中的這四種類型相對應(yīng)，而是要求按照使用衍生金融工具的目的進(jìn)行處理。

我國會計準(zhǔn)則中與衍生金融工具相關(guān)的準(zhǔn)則主要有《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》。與賬務(wù)處理密切相關(guān)的準(zhǔn)則主要是第22號和第24號[ 8 ]。

衍生金融工具的會計處理最基本的方法有兩種：（1）按準(zhǔn)則22號中以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債來處理（下文中稱為公允價值會計方法）；（2）按24號套期保值來處理（下文中稱為套期會計方法）。若衍生金融工具的使用是為了規(guī)避風(fēng)險和套期保值，并且達(dá)到了套期的要求，則采用套期會計方法；若沒有滿足套期的要求，則采用公允價值會計方法。套期會計方法又包括三種具體方法：公允價值套期會計方法、現(xiàn)金流量套期會計方法和境外經(jīng)營凈投資套期會計方法。公允價值套期會計方法下，將套期工具的浮動盈虧計入損益，但同時調(diào)整被套期項(xiàng)目，在被套期項(xiàng)目中做一筆相反方向的分錄；現(xiàn)金流量套期會計方法下，套期工具的浮動盈虧沒有計入利潤表，而是改為計入所有者權(quán)益；境外經(jīng)營凈投資套期會計方法下，對套期工具的浮動盈虧處理與現(xiàn)金流量套期會計方法相同?？傊?，在套期會計方法下，衍生金融工具的浮動盈虧不會影響公司的利潤；而公允價值會計方法下，衍生金融工具的浮動盈虧計入公允價值變動損益，最終進(jìn)入利潤表，其結(jié)果往往導(dǎo)致利潤表出現(xiàn)大幅波動。衍生金融工具的主要會計處理方法可以概括為表1。

三、衍生金融工具會計方法的選擇

可以將衍生金融工具會計處理方法的選擇歸納為“兩步驟”加“三步驟”流程。

（一）公允價值會計方法和套期會計方法區(qū)分的“兩步驟”流程

對公允價值會計方法和套期會計方法的區(qū)分，分兩步來確定。

第一步，判斷使用衍生金融工具的目的是否為規(guī)避風(fēng)險或套期保值。若不是，采用公允價值會計方法處理；若是，則需要進(jìn)行第二步判斷。

第二步，判斷衍生金融工具的使用是否符合套期要求的五個標(biāo)準(zhǔn)。若符合，采用套期會計方法；若不符合，則采用公允價值會計方法處理。具體如圖1所示。

套期保值準(zhǔn)則第三章第十七條對套期保值的條件進(jìn)行了詳細(xì)闡述，本文歸納為套期保值會計五個標(biāo)準(zhǔn)：（1）有指定的套期關(guān)系；（2）該套期預(yù)期高度有效；（3）預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生；（4）套期有效性能夠可靠計量；（5）套期在指定的會計期間內(nèi)高度有效。

（二）套期會計方法選擇的“三步驟”流程

對于套期會計三種方法之間的選擇，可以分為三個步驟進(jìn)行判斷。

第一步，判斷被套期項(xiàng)目的風(fēng)險是否為在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益部分（如由境外子公司的匯率風(fēng)險所導(dǎo)致的合并報表中所有者權(quán)益的減少）。若是，采用境外經(jīng)營凈投資套期會計方法；若不是，則表明被套期的項(xiàng)目是已發(fā)生的資產(chǎn)、負(fù)債和未發(fā)生的交易，需要進(jìn)行第二步判斷。

第二步，判斷被套期項(xiàng)目交易的時間是否為無承諾未發(fā)生的交易。若是，采用現(xiàn)金流量套期會計方法；若不是，則說明被套期對象是已發(fā)生的資產(chǎn)、負(fù)債或已有承諾而未發(fā)生的交易，需要進(jìn)行第三步判斷。

第三步，判斷企業(yè)套期的目的是否為規(guī)避現(xiàn)金流量的變動風(fēng)險。若是，采用現(xiàn)金流量套期會計方法；若不是，則說明規(guī)避的是公允價值的變動風(fēng)險，則用公允價值套期會計方法。具體如圖2。

四、案例說明會計方法的選擇

（一）資料及要求

假定2016年4月1日小麥現(xiàn)貨價格為每噸2 580元，但是受氣候的影響，近期銷售欠佳，預(yù)計未來一段時間小麥的價格會下跌，A公司當(dāng)日賣出11月交割的小麥期貨5 000手，每手交易單位為20噸，期貨賣價每噸 2 590元，初始保證金為標(biāo)的額的5%，交易手續(xù)費(fèi)等因素從略。6月30日，小麥的現(xiàn)貨價格為每噸2 380元，11月交割的小麥的結(jié)算價為每噸2 410元。9月7日，小麥現(xiàn)貨價格為每噸2 330元，11月交割的小麥的結(jié)算價為每噸2 360元。該公司平倉，了結(jié)期貨合約（即買入11月交割的小麥期貨5 000手）[ 9 ]。

要求：根據(jù)公司的下列情況，分別對該衍生金融工具的業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理。

情況一：經(jīng)查實(shí)，該公司2016年4月1日無庫存小麥。

情況二：該公司2016年4月1日有庫存小麥100 000噸，每噸成本為2 000元。

（二）選擇會計方法并進(jìn)行賬務(wù)處理

1.情況一的分析及賬務(wù)處理

該公司賣出小麥期貨時，并沒有庫存小麥，其目的顯然不是規(guī)避小麥風(fēng)險，僅僅是套利或投機(jī)，這種情況下，該業(yè)務(wù)的處理只能采用公允價值會計方法。具體處理如表2所示。

在公允價值會計方法下，設(shè)置的主要科目有“衍生工具”“公允價值變動損益”“投資收益”等。根據(jù)案例，在初始支付保證金時，“衍生工具”增加，“銀行存款”減少；月末，衍生金融工具的公允價值發(fā)生浮盈（浮虧）時，“衍生工具”增加（減少），“公允價值變動損益”增加（減少）；衍生金融工具平倉時，“衍生工具”減少，“銀行存款”增加，同時將“公允價值變動損益”的余額轉(zhuǎn)入“投資收益”。本案例中，衍生金融工具使企業(yè)當(dāng)年的利潤增加。在這種方法下，衍生金融工具的浮動盈虧會影響公司的利潤，也為企業(yè)進(jìn)行利潤操縱提供了空間。

2.情況二的分析及賬務(wù)處理

有庫存小麥說明有套期目的，但是需要預(yù)測該套期是否滿足套期的五個要求。在該例中，有可以被正式指定的套期關(guān)系，但套期是否有效需要進(jìn)一步預(yù)測。

（1）如果套期達(dá)不到有效要求，則需采用公允價值會計方法。具體處理方法同表2所示。

（2）套期的有效性在規(guī)定的范圍內(nèi)滿足套期的條件，可以采用套期會計方法核算。

進(jìn)一步考量用公允價值套期會計方法還是現(xiàn)金流量套期會計方法，主要依據(jù)企業(yè)文書中規(guī)避的風(fēng)險來判斷。這個案例中，企業(yè)主要擔(dān)心的是小麥價格的變化，可以理解為公允價值的變化，也可以理解為現(xiàn)金流量的變化，具體根據(jù)企業(yè)的文書決定。確實(shí)無法區(qū)分的，一般采用公允價值套期會計方法。表3和表4分別為公允價值套期會計方法和現(xiàn)金流量套期會計方法的賬務(wù)處理。

在公允價值套期會計方法下，設(shè)置的主要賬戶有“衍生工具”“被套期項(xiàng)目”“套期損益”“主營業(yè)務(wù)收入”“主營業(yè)務(wù)成本”等，分別對衍生金融工具和被套期項(xiàng)目做分錄。在該例中，當(dāng)支付保證金、指定套期工具與被套期項(xiàng)目時，衍生金融工具的處理和公允價值會計方法相同，即“衍生工具”增加，“銀行存款”減少，同時，“被套期項(xiàng)目”增加，“庫存商品”減少。月底，套期工具的公允價值發(fā)生浮盈（浮虧）時，“衍生工具”增加（減少），“套期損益”增加（減少），但同時在被套期項(xiàng)目中反方向記錄“套期損益”，“套期損益”被完全抵銷，不會影響公司當(dāng)期的利潤。衍生金融工具平倉時，“被套期項(xiàng)目”轉(zhuǎn)入“主營業(yè)務(wù)成本”。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)不采用套期會盈利

33 000 000元（收入-成本=233 000 000-200 000 000

=33 000 000），采用套期后則會盈利56 000 000元

（收入-成本= 233 000 000-177 000 000=56 000 000）。

采用套期后使企業(yè)最終多盈利23 000 000元（56 000 000-

33 000 000）。

在現(xiàn)金流量套期會計方法下，設(shè)置的主要賬戶有“衍生工具”“被套期項(xiàng)目”“套期損益”“其他綜合收益”等。與公允價值套期會計方法不同的是：（1）將期末套期工具的公允價值變動計入“其他綜合收益”，不會影響利潤的變化；（2）支付保證金以及衍生金融工具公允價值變動時對被套期項(xiàng)目不做分錄，只有當(dāng)衍生金融工具平倉時才對主營業(yè)務(wù)收入和成本進(jìn)行賬務(wù)處理。這種方法與公允價值套期會計方法相比，既簡單又科學(xué)。

五、小結(jié)

衍生金融工具賬務(wù)處理方法選擇時，首先判斷衍生金融工具的使用是否符合套期會計的五個標(biāo)準(zhǔn)，符合標(biāo)準(zhǔn)的采用套期會計方法處理，不符合標(biāo)準(zhǔn)的采用公允價值會計方法處理。在套期會計的三種方法中，與境外經(jīng)營凈投資有關(guān)的套期，采用境外經(jīng)營凈投資套期會計方法；對于未發(fā)生的交易，采用現(xiàn)金流量套期會計方法；對于已經(jīng)發(fā)生的資產(chǎn)、負(fù)債和有承諾的交易，需要判斷規(guī)避的是公允價值變動還是現(xiàn)金流量的變動，前者采用公允價值套期會計方法，后者采用現(xiàn)金流量套期會計方法，無法嚴(yán)格區(qū)分的一般采用公允價值套期會計方法。

衍生金融工具賬務(wù)處理幾種方法的共同之處主要有兩點(diǎn)：第一，都要設(shè)置“衍生工具”科目；第二，支付保證金時的分錄相同。幾種方法不同之處也表現(xiàn)為兩方面：首先，衍生金融工具公允價值變動的賬務(wù)處理不同。公允價值會計方法下，計入“公允價值變動損益”；公允價值套期會計方法下，通過對套期工具和被套期項(xiàng)目中以相反的方向記錄“套期損益”，最終在公司層面上消除了“套期損益”；現(xiàn)金流量套期會計方法和境外經(jīng)營凈投資套期會計方法下，則計入了“其他綜合收益”。其次，處理結(jié)果對利潤的影響不同。公允價值會計方法下，期末衍生金融工具公允價值變動會引起利潤的變動；而套期會計的三種方法下，都不會影響利潤的變化。

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