姚瑞紅

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸開始迅猛發(fā)展，2016年8月24日，由銀監(jiān)會(huì)牽頭的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)活動(dòng)管理暫行辦法》正式發(fā)布，這部P2P行業(yè)首部“基本法”，被業(yè)界認(rèn)為是最嚴(yán)新規(guī)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金信息的對(duì)接和交易，手續(xù)簡(jiǎn)單、準(zhǔn)入門檻低、靈活多樣、收益率高，有效解決了一些投資者的閑置資金，但在其在監(jiān)管環(huán)境、資金運(yùn)營、合作機(jī)構(gòu)上的風(fēng)險(xiǎn)也日益突出，本文主要探討互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，以此提出相應(yīng)的防范措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、前言

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)+”代表一種新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)已經(jīng)開始進(jìn)入我們生活，與此同時(shí)網(wǎng)絡(luò)融資理財(cái)、網(wǎng)上投資、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展，借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資金借貸備受個(gè)人投資者和中小微企業(yè)歡迎和廣泛使用，顯現(xiàn)爆炸式的快速發(fā)展趨勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融貸款一般有兩種模式：種是以電商為基礎(chǔ)，在注冊(cè)客戶范圍內(nèi)的貸款，因?yàn)槭窃诋a(chǎn)銷貸這個(gè)鏈條上運(yùn)營的，也被稱為互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈借貸，比較典型的代表有阿里金融。第二種是P2P平臺(tái)貸款，在有陸金所、人人貸、愛錢進(jìn)等。P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)湫湍Ｊ街唬?012年之前，全國總共的平臺(tái)只有數(shù)百家左右，之后，P2P借貸行業(yè)進(jìn)入了巨大爆發(fā)期。2013年底，平臺(tái)數(shù)量上升到692家，2014年底新增平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)井噴模式，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2016年8月，P2P借貸的平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)多達(dá)4592家。與此同時(shí)，2016年8月份全國P2P網(wǎng)貸成交額2064.78億元，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長(zhǎng)1.02%，同比激增85.5%。隨著平臺(tái)數(shù)的增加，行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也日益暴露出來，最典型的表現(xiàn)就是大量P2P平臺(tái)倒閉或者跑路，甚至有一些惡意詐騙事件發(fā)生。自2015年下半年以來，P2P公司頻繁發(fā)生跑路事件。2016年8月24日，由銀監(jiān)會(huì)牽頭的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)活動(dòng)管理暫行辦法》正式發(fā)布，這部P2P行業(yè)首部“基本法”，被業(yè)界認(rèn)為是最嚴(yán)新規(guī)。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代網(wǎng)絡(luò)借貸內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

互聯(lián)網(wǎng)金融在迅猛發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步表現(xiàn)出來，并且暴露出其平臺(tái)在法律環(huán)境、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制活動(dòng)、內(nèi)部監(jiān)督等多方面的缺陷。

1.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：監(jiān)管職責(zé)不清。2005年以來，以Zopa為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸模式在歐美興起，之后迅速在世界范圍內(nèi)推廣開來。2006年我國成立了第一家P2P借貸網(wǎng)站拍拍貸，現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷了近十年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸仍然屬于一個(gè)新興行業(yè)，對(duì)其監(jiān)管的問題一直被受關(guān)注。監(jiān)管的缺失和不足，是互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式。目前，我國并沒有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)的明確法律規(guī)定，由于互聯(lián)網(wǎng)借貸的提供商沒有被納入正式金融機(jī)構(gòu)的范疇，導(dǎo)致現(xiàn)行監(jiān)管體系無法完全覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融管理分散零亂，主要表現(xiàn)在：

一是監(jiān)管的相關(guān)政策法規(guī)缺失，在實(shí)際互聯(lián)網(wǎng)借貸過程中，很有可能出現(xiàn)非法吸收公眾存款、非法集資、欺詐等政策紅線，出現(xiàn)問題后涉及的責(zé)任確定、承擔(dān)、仲裁結(jié)果的執(zhí)行等問題難以解決。一直到2016年8月，我國正式發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)活動(dòng)管理暫行辦法》，這是P2P行業(yè)的首部“基本法”；二是互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的監(jiān)管手段及力量不足，目前我國雖然出臺(tái)了多項(xiàng)各部門共同發(fā)聲的法律法規(guī)，協(xié)同監(jiān)管效力逐漸顯現(xiàn)，但依然是分業(yè)監(jiān)管機(jī)制，所倡導(dǎo)的對(duì)金融市場(chǎng)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和監(jiān)管形式更多地適用于傳統(tǒng)金融業(yè)，無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，造成了監(jiān)管手段和力量的不足。2016年舉辦的“中國發(fā)展高層論壇2016年年會(huì)”上，金融監(jiān)管與防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)話題備受矚目。

2.資金活動(dòng)上的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3917家，其中問題平臺(tái)達(dá)到1351家，問題平臺(tái)家數(shù)超過行業(yè)總平臺(tái)家數(shù)的三成。僅在1月份，新上線平臺(tái)數(shù)量為59家，新增問題平臺(tái)則多達(dá)88家。特別是2015年底“e租寶”事件的爆發(fā)，涉及金額超過500億，給廣大投資者帶來了慘痛的損失。互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)頻繁出現(xiàn)跑路事件，與借貸平臺(tái)的資金活動(dòng)方式有很大關(guān)系。

一是資金來源上的風(fēng)險(xiǎn)。在比較常見的P2P借貸平臺(tái)上，投資者可以很容易的發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品相比，投資網(wǎng)絡(luò)借貸的門檻非常低，投資者最低投資金額只有50元。對(duì)于投資者的身份各家借貸平臺(tái)沒有具體要求，只需注冊(cè)成為會(huì)員，將資金轉(zhuǎn)入網(wǎng)站設(shè)立的賬戶，就可以進(jìn)行放款。由于資金來源難以審查，這些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)就有被用作洗錢工具或者從事非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。二是資金安全的風(fēng)險(xiǎn)。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路、破產(chǎn)、資金池、自融等負(fù)面事件的影響，在此背景之下，平臺(tái)資金安全自然成為理性投資者在選擇時(shí)最關(guān)心的問題，于是資金托管應(yīng)運(yùn)而生，成為P2P平臺(tái)增信的法寶。但是實(shí)際操作上，仍然有一些號(hào)稱在第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行了托管的P2P平臺(tái)，在投資者注冊(cè)完成后進(jìn)行充值時(shí)，直接在平臺(tái)輸入銀行卡號(hào)和綁定手機(jī)號(hào)便可實(shí)現(xiàn)充值，并沒有跳到第三方支付機(jī)構(gòu)頁面。多位分析人士表示，這種平臺(tái)多為偽資金托管平臺(tái)。不過，即使真正進(jìn)行資金托管的平臺(tái)，依舊有辦法動(dòng)用投資人的資金。大多數(shù)投資者現(xiàn)在有一個(gè)普遍的誤區(qū)，以為資金托管在第三方支付，平臺(tái)便無法動(dòng)用投資人的資金。實(shí)際上，在第三方支付的通道型服務(wù)中，資金安全問題并未得到解決，借貸平臺(tái)實(shí)際上擁有所有用戶、所有資金的支配權(quán)；在托管型服務(wù)中，這個(gè)問題貌似得到了解決，借貸平臺(tái)不能動(dòng)用二級(jí)賬戶中的資金，但是事實(shí)上，平臺(tái)仍然有辦法挪用，托管機(jī)構(gòu)很難將每筆交易進(jìn)行核實(shí)，平臺(tái)完全可以虛構(gòu)項(xiàng)目和交易信息，然后發(fā)出取錢指令，錢很快就可以轉(zhuǎn)到平臺(tái)指定的賬戶。

3.平臺(tái)合作機(jī)構(gòu)上的風(fēng)險(xiǎn)。2016年3月17日，關(guān)于“某知名保險(xiǎn)公司收到保監(jiān)會(huì)通知，要求其在3月23日之前，清退所有P2P平臺(tái)資金安全類保險(xiǎn)，P2P平臺(tái)必須撤銷類似宣傳”的傳聞在網(wǎng)絡(luò)上引起了熱議，盡管真?zhèn)涡詿o法認(rèn)證，但是表現(xiàn)出了現(xiàn)行很多互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)都有與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作開展業(yè)務(wù)，主要表現(xiàn)在與保險(xiǎn)公司、小額貸款公司、互助擔(dān)保公司、民間融資服務(wù)中心等，與機(jī)構(gòu)合作上的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：

一是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。由于投資者是通過借貸平臺(tái)進(jìn)行投資的，很容易帶來認(rèn)識(shí)上的混淆，若到期兌付未能實(shí)現(xiàn)，很有可能由平臺(tái)承擔(dān)后續(xù)的善后工作，影響平臺(tái)自身信譽(yù)；二是后續(xù)資金的管理問題，對(duì)于現(xiàn)行的保險(xiǎn)公司、小額貸款公司、互助擔(dān)保公司、民間融資服務(wù)中心等，優(yōu)質(zhì)資源都是自己經(jīng)營，剩余項(xiàng)目或者因?yàn)楦軛U率限制無法直接經(jīng)營的項(xiàng)目才會(huì)交由網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，因此互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)為了保障借款質(zhì)量，必須自身要有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，與合作機(jī)構(gòu)的關(guān)系要非常緊密，而這也是很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的弱勢(shì)所在。

三、防范網(wǎng)絡(luò)借貸內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施

互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，在一定程度上有效緩解了民間資本大量積累與中小企業(yè)資金缺口不斷加大之間的矛盾，提高了對(duì)小額信貸市場(chǎng)的配置效率，但其在平臺(tái)監(jiān)管、資金管理、結(jié)構(gòu)合作上應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)，防范的主要措施有：

1.明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)，創(chuàng)新監(jiān)管力度。明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)，是進(jìn)行監(jiān)管的前提。2015年10月，十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)（2015）221號(hào)），明確互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸的中介性質(zhì)，指出在個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資，意味著P2P平臺(tái)不能為借款人提供擔(dān)保的職責(zé)，但沒有明確是否可以由第三方提供擔(dān)保。在明確中介結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國現(xiàn)有“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的金融監(jiān)管模式，進(jìn)一步界定應(yīng)該是由哪個(gè)部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督和管理，使監(jiān)管部門各司其職，避免再次出現(xiàn)監(jiān)管真空的現(xiàn)象。因此，我們還有待監(jiān)管細(xì)則的進(jìn)一步出臺(tái)落地，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的行業(yè)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)規(guī)范、違法懲處、退出機(jī)制做出進(jìn)一步的規(guī)定，使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有法可依，使監(jiān)管機(jī)關(guān)有監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，使投資者受到法律保護(hù)和約束。

2.提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的透明性，完善信息溝通，加快技術(shù)創(chuàng)新。其一，規(guī)范投資人資格審查問題，完善征信系統(tǒng)?！暗烷T檻投資”一直是很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的宣傳用語，但存在非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)該鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)逐步探索投資人資格界定問題，可以考慮借用商業(yè)銀行的做法，對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好、承受能力等方面進(jìn)行篩選。在此目標(biāo)下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須要借助征信系統(tǒng)，2013年11月，央行頒布了《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》，越來越多的商業(yè)化征信機(jī)構(gòu)開始向互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)提供征信服務(wù)，因此我們應(yīng)該整合現(xiàn)有的各類征信系統(tǒng)與數(shù)據(jù)，增加接入征信系統(tǒng)的合法機(jī)構(gòu)，促進(jìn)信用信息的交換與共享，提高數(shù)據(jù)和信息的使用效率。

其二，加強(qiáng)自身相關(guān)信息披露，給投資者提供真實(shí)可靠的信息?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)更應(yīng)該充分利用自己網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)調(diào)其自身平臺(tái)安全性的同時(shí)，對(duì)于一些核心數(shù)據(jù)尤其是流動(dòng)性指標(biāo)和壞賬率指標(biāo)，在不涉及商業(yè)機(jī)密，但與投資者資金安全相關(guān)的數(shù)據(jù)上，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)及專業(yè)放貸人應(yīng)該及時(shí)做出說明。充分披露自己的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果，通過自己的營銷渠道，建立與投資者常態(tài)的溝通機(jī)制，對(duì)各產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要提前揭示，提醒投資者理性投資。

3.加強(qiáng)行業(yè)聯(lián)盟，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)于2016年3月25日在上海成立，是由中國人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等國家部委共同組建的全國性行業(yè)自律組織，承擔(dān)著制定互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)從業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交流和信息共享，建立行業(yè)自律懲戒機(jī)制等職責(zé)?？山梃b日本、英國的經(jīng)驗(yàn)，由自律組織充當(dāng)“準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)”，承擔(dān)部分政府的監(jiān)管職能，填補(bǔ)在立法修法過程中的規(guī)范及監(jiān)管空白，通過加強(qiáng)行業(yè)自律管理，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)行為，營造良好的市場(chǎng)環(huán)境和秩序。同時(shí)要進(jìn)步完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)匯總分析，只有這樣才能了解互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的真實(shí)情況，才能有針對(duì)性地對(duì)它進(jìn)行調(diào)控和管理。

四、結(jié)語

任何金融的核心問題都是風(fēng)險(xiǎn)控制，雖然目前互聯(lián)網(wǎng)借貸在內(nèi)部控制上還存在多種風(fēng)險(xiǎn)，2016年《政府工作報(bào)告》中明確指出：今年深化金融體制改革的重點(diǎn)工作中，需要“規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展”。可以預(yù)見，未來互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將會(huì)逐漸步入正軌，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)更加有序發(fā)展。