尹卓

（聚金所（北京）資本管理有限公司，北京100073）

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)漸漸步入金融業(yè)。目前網(wǎng)上銀行、證券、保險都以初步規(guī)模。網(wǎng)上金融行業(yè)的應運而生為人們的生活帶來了便利也為金融行業(yè)帶來了新的機遇和更廣闊的市場。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期依舊存在一些問題，法律法規(guī)的缺失、監(jiān)管系統(tǒng)存在漏洞、風險控制薄弱等等。本文就我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題以相應的解決對策展開淺顯的探討。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；存在問題；解決對策

在互聯(lián)網(wǎng)涵蓋人們整體生活的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融在人們的生活中越發(fā)不可或缺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用移動開放平臺、網(wǎng)絡社交媒體、大數(shù)據(jù)挖掘、云計算等先進互聯(lián)網(wǎng)信息技術，實現(xiàn)信息感知、分析提煉、智能化處理，最終形成自我維護、自我管理的全能金融體系，影響著我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。整體來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，并取得一定成績，但也存在制約互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的因素。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

（一）監(jiān)管體系不健全

由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有無邊界且虛擬的特點，為監(jiān)管體系帶來了更大的技術難度以及模式挑戰(zhàn)。P2P以及眾籌依舊在監(jiān)管體系以外，這些公司只能通過自身約束，所以這些行業(yè)的發(fā)展與整體素質(zhì)良莠不齊，為人們帶來了風險隱患。

（二）缺少對于主體的保護

金融消費者也是消費者，但是在1994年的《消費者權益保護法》中并沒有將金融消費者涵蓋在內(nèi)，亦沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機構應承擔的義務做出明確的規(guī)定。這就為一部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構打開了便利的大門，對金融消費者的財產(chǎn)安全留下了隱患。

（三）主體和經(jīng)營范圍沒有明確的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融長期處于互聯(lián)網(wǎng)運營與金融業(yè)務的交叉地帶，互聯(lián)網(wǎng)金融機構的法律地位是其監(jiān)管體系中的核心問題。對于互聯(lián)網(wǎng)微貸，目前只有小額貸款公司性質(zhì)的機構出現(xiàn)。2011年，第三方支付牌照開始頻發(fā)，第三方支付機構的法律地位基本得到了認可，可以從事互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單、預付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多支付業(yè)務。

（四）電子書證制度尚不完善

2012年3月新《刑事訴訟法》明確了電子證據(jù)的獨立法律地位。電子證據(jù)如何保存，真實性如何判斷，在立法上已經(jīng)基本得到解決?！峨娮雍灻ā返?條規(guī)定了對數(shù)據(jù)電文的保護要求，即滿足：（1）有效表達所載融資行為要素信息并通過相應設備、軟件隨時獲得；（2）信息完整、準確、未被更改；（3）可識別收/發(fā)件人、收/發(fā)時間，滿足以上條件可以將留存于互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中的書證視為原件。第8條規(guī)定，憑借：1.生成、存儲、再現(xiàn)等運行的各個環(huán)節(jié)容易對他人合法權益造成侵犯，同時所依賴的計算機系統(tǒng)易受攻擊、竄改且難被發(fā)現(xiàn)，對電子證據(jù)的真實性判斷仍比較困難。此外，對電子證據(jù)的界定、定位、取證、舉證、質(zhì)證和認證方面仍存在不小難度，尤其是對于電子證據(jù)可采性的標準，尚未給出明確的規(guī)定，對電子證據(jù)合法性與真實性的認定是司法實踐亟待解決的關鍵問題。如何將以數(shù)據(jù)電文形式存儲的電子書證提取出來，在我國現(xiàn)有的訴訟法律制度中也無規(guī)定。

（五）行業(yè)自身風險控制不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到眾多金融消費者的個人信息，大量的信息通過集中處理存儲，但是存在巨大的安全隱患。由于信息技術的不斷普及以及日益的發(fā)達，竊取信息的方式層出不窮。但是我國現(xiàn)在對于海量信息的安全保存意識上還十分薄弱，相應的機制以及技術依舊停留在過去的水平，大數(shù)據(jù)被惡意獲取、使用的現(xiàn)象也難以控制，給互聯(lián)網(wǎng)金融安全帶來巨大挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在快速發(fā)展的同時，由于制度、法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控體系不健全，其在發(fā)展過程中面臨著不少風險，例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風險、挪用第三方賬戶資金形成的操作風險、資金詐騙導致的聲譽風險等問題。而交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構而言，都會構成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風險累積。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間在管理上存在著很大的差異，互聯(lián)網(wǎng)金融有著傳統(tǒng)金融不可相比的優(yōu)勢，卻也有著極大的風險。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式以及手段大部分存在游走法律灰色地帶的現(xiàn)象，十分不規(guī)范。同時征信系統(tǒng)也沒有十分規(guī)范健全，這就進一步給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了潛在的風險。目前大家比較熟悉的互聯(lián)網(wǎng)金融服務者一般都無法提供互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，且基本屬于個人信貸公司，其合法性依舊有待相關法律部門的確認?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務者大致可分為兩種，一種是借貸中介，一種是資金平臺。借貸中介只要起到的是中介的作用。在網(wǎng)絡平臺進行招標，從而完成借貸活動?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺如大家熟悉的房屋中介是相似的，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺并不具有資金監(jiān)管資格，也沒有相關的能力保證借貸雙方的合法權益，更無法保證借貸活動的安全性。

作為資金平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供方，一方面對借方進行放貸，另一方面將自身債權分割成若干部分對公眾進行出售，同時完成吸收存款的過程，這與人民銀行對于影子銀行的界定基本相符。這種利用資金和債權交錯配比的業(yè)務模式，一旦被不法分子利用，當實際放貸金額小于轉(zhuǎn)讓債權，就會使其演變?yōu)榉欠Y。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機制。由于民間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，其本身對借款人真正的信用水平、貸款用途和償還能力缺乏有效的資質(zhì)審查，容易導致信貸壞賬率高，債務追償困難等問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯(lián)網(wǎng)授權機制、身份認證機制、反洗錢以及計算能力等問題也會使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風險。

（六）過度美化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在過度宣傳和美化問題，風險披露相對不足。目前互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當宣傳和過度宣傳問題：使用不當?shù)男麄饔谜Z，片面強調(diào)產(chǎn)品高收益，對產(chǎn)品風險問題避而不談。部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為搶占市場、吸引用戶，一方面標榜自身產(chǎn)品的收益高于對手，另一方面用“收益倒貼”的方式進行惡意競爭，即產(chǎn)品的真實收益可能達不到其承諾的投資收益率，但剩余部分由互聯(lián)網(wǎng)公司倒貼給用戶，這種方式顯然為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品帶來系統(tǒng)性風險的同時，也扭曲了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在公眾眼中的真實形象。

模式創(chuàng)新問題是指互聯(lián)網(wǎng)金融某種原創(chuàng)的發(fā)展模式過于創(chuàng)新或創(chuàng)新不足，脫離現(xiàn)實社會經(jīng)濟狀況，最終因發(fā)展瓶頸導致失敗的問題。

可見，互聯(lián)網(wǎng)金融機構面臨的不確定性因素很大，如果某種原創(chuàng)模式過于創(chuàng)新或創(chuàng)新不足，不切合經(jīng)濟實際，不符合客戶需求，將無法實現(xiàn)持續(xù)盈利，即使條件再好，也將因為模式創(chuàng)新風險而走向失敗。

二、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策建議

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

盡快完善有關互聯(lián)網(wǎng)金融的相關的法律法規(guī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融公司與互聯(lián)網(wǎng)金融消費者都有法可依，不僅可以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融公司，也可以保證互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權益。其次加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管力度，成立專門的監(jiān)管部門、研究部門，使互聯(lián)網(wǎng)金融在組織、業(yè)務、風險等方面形成明確的規(guī)定，有了明確的規(guī)定方可制定相應的行業(yè)規(guī)范，更好的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的操作與安全。針對互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處制定標準，對互聯(lián)網(wǎng)金融的融資方式、資金來源等制定相應的法規(guī)，從源頭保證互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的財產(chǎn)安全以及合法權益。

（二）建立分層監(jiān)管機制

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比較，多了一些新的模式和業(yè)務。除了確立互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還應該在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構中針對不同的業(yè)務進行建立分層監(jiān)管機構。首先，分層監(jiān)管機構可以責任到人，不同的監(jiān)管層面不同的負責人，每一層的監(jiān)管機構都有其相應的職責范圍。每個層面的監(jiān)管部門協(xié)調(diào)合作，嚴格把控互聯(lián)網(wǎng)金融的每一個環(huán)節(jié)，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費者信息和財產(chǎn)的安全性。

（三）加強行業(yè)自律意識

在制定了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關的法律法規(guī)后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的各項操作都應自覺遵守相關法律以及行業(yè)規(guī)則上海一信貸企業(yè)發(fā)布的“上海網(wǎng)絡信貸服務企業(yè)聯(lián)盟為促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所制定的自律標準”成為國內(nèi)首個行業(yè)自律準則。在規(guī)則中明確說明了互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運行要求，員工的相關資格認定，以及互聯(lián)網(wǎng)公司的業(yè)務范圍，和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險控制的等方面。這個標準在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)領域中起到了極大的積極影響，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的指導性章程，監(jiān)管部門應盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行細分和規(guī)劃。針對可能存在的風險進行歸納總結，進而對可能存在嚴重漏洞的業(yè)務進行限制，促使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，還沒有加入中國人民銀行的征信系統(tǒng)，導致了互聯(lián)網(wǎng)的信用貸款壞賬率居高不下。因此，在完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系的基礎上，進一步推進客戶的實名制建設，對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行數(shù)據(jù)庫建立，將客戶數(shù)據(jù)注冊登記管理，這樣不但可以對客戶的信用進行監(jiān)督，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融違約風險控制，還能推動互聯(lián)網(wǎng)參與雙方的認證制度，確保信息無誤，更安全的進行交易。

三、小結

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展應運而生，這使金融行業(yè)步入了一個全新的時代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展導致了很多問題沒有及時得到解決，我們應該積極快速并有前瞻性的制定相對應的措施。利用好互聯(lián)網(wǎng)金融，使金融生活更加便利快捷。

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