余天昭

【摘要】隨著資本市場的發(fā)展，上市企業(yè)已成為地方政府在爭奪證券市場資源中所特別關(guān)注的經(jīng)濟(jì)主體，政府補(bǔ)助對上市企業(yè)支持的傾斜也成為必然。本文以在創(chuàng)業(yè)板上市的上海企業(yè)為研究對象，對政府補(bǔ)助行為的偏好、種類、形式和撥付方式等進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)獲得政府補(bǔ)助和企業(yè)自身的研發(fā)支出、盈利能力密切相關(guān)。在解讀《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助（修訂）征求意見稿》的基礎(chǔ)上，對政府補(bǔ)助相關(guān)會計(jì)處理及信息披露進(jìn)行了思考。

【關(guān)鍵詞】政府補(bǔ)助 創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè) 會計(jì)處理 信息披露

一、引言

2016年年末，寧夏西部創(chuàng)業(yè)實(shí)業(yè)股份有限公司（000557）收到了寧夏財政廳支付的財政補(bǔ)貼（運(yùn)價調(diào)控政策補(bǔ)貼）5000萬元，公司便以公告形式確認(rèn)：“公司獲得地方政府補(bǔ)助5000萬元，該項(xiàng)政府補(bǔ)助已經(jīng)計(jì)入當(dāng)期營業(yè)外收入，直接影響公司2016年凈利潤并對年度業(yè)績產(chǎn)生重大影響?！痹谀甓葮I(yè)績預(yù)告的公告中，寧夏西部創(chuàng)業(yè)實(shí)業(yè)股份有限公司隨即發(fā)布了“年度業(yè)績預(yù)計(jì)：扭虧為盈”的提示。該項(xiàng)政府補(bǔ)助很顯然幫助公司渡過了年終大考并成功避免連續(xù)虧損而被ST的風(fēng)險。

政府補(bǔ)助行為作為政府對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控手段被普遍運(yùn)用。隨著政府加大對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控力度，企業(yè)所獲得的政府補(bǔ)助也在逐漸增大，并在諸多領(lǐng)域中逐漸擴(kuò)展。在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16號》修訂的征求意見稿中指出，“政府補(bǔ)助，是指企業(yè)從政府無償取得貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)”。而從政府補(bǔ)助發(fā)放的主體看，通常資金來源于中央財政和地方財政，而具體的發(fā)放主體則是政府的各相關(guān)職能部門。

2016年財政部對《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》（下稱《征求意見稿》）進(jìn)行了修訂，修訂后的準(zhǔn)則政府補(bǔ)助定義、政府補(bǔ)助的范圍、政府補(bǔ)助的確認(rèn)和計(jì)量、政府補(bǔ)助的列報和披露、政府補(bǔ)助的會計(jì)處理等，都發(fā)生了變化?！墩髑笠庖姼濉吩黾恿藢φa(bǔ)助特征的表述，便于區(qū)分企業(yè)從政府取得的經(jīng)濟(jì)資源是政府補(bǔ)助、政府資本性投入還是政府購買服務(wù)，合理的區(qū)分一定程度上也會加大企業(yè)研究創(chuàng)新的積極性。《征求意見稿》對上市公司信息披露產(chǎn)生較大影響。本文以上海地區(qū)創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對象，對《征求意見稿》進(jìn)行解讀。

二、創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)政府補(bǔ)助分析

（一）創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)政府補(bǔ)助概況

在上市企業(yè)的業(yè)績中，政府補(bǔ)助的助力作用在資本市場中備受關(guān)注。一方面，通過上市企業(yè)所披露的政府補(bǔ)助項(xiàng)目信息，可以直接反映政府在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的財政支持、產(chǎn)業(yè)投入和引導(dǎo)技術(shù)革新的導(dǎo)向；另一方面，政府補(bǔ)助對企業(yè)利潤又具有實(shí)質(zhì)性的影響，在鼓勵企業(yè)增加創(chuàng)新研發(fā)投入的同時，又以補(bǔ)助的形式支撐上市企業(yè)的利潤業(yè)績。通過WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，在2015年度，2827家A股上市企業(yè)中有2740家獲得政府補(bǔ)助，總額高達(dá)1194.5億元，平均每家有4359.4萬元。

在民營企業(yè)占主導(dǎo)地位的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)，政府補(bǔ)助的支持力度就大有不同。在統(tǒng)計(jì)2015年度上海地區(qū)的36家創(chuàng)業(yè)板上市公司的年報數(shù)據(jù)得知，所有公司獲得政府補(bǔ)助總計(jì)為4.1億元，平均每家獲得1138.6萬元。本文以上海地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板上市公司2015 年年報為基礎(chǔ)，并抽取其中制造業(yè)企業(yè)政府補(bǔ)助的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從上市公司的年報財務(wù)數(shù)據(jù)及報表附注，按照股票代碼、公司名稱、主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額、政府補(bǔ)助金額、政府補(bǔ)助形式及政府補(bǔ)助額占利潤總額比例等內(nèi)容，將其數(shù)據(jù)進(jìn)行歸集匯總?cè)绫恚?） 所示，并由此分析創(chuàng)業(yè)板上市公司政府補(bǔ)助的特性。

（二）創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)政府補(bǔ)助的特性

創(chuàng)業(yè)板上市公司是普遍技術(shù)水平比較先進(jìn)的群體，上海地區(qū)在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)中，除1家是從事影視劇制作與發(fā)行不涉及高新技術(shù)認(rèn)定外，其余所有的上市公司均取得高新技術(shù)企業(yè)資格，包括高端制造業(yè)企業(yè)20家（如新能源、新材料和醫(yī)療設(shè)備制造等），信息技術(shù)業(yè)企業(yè)13家（主要為軟件開發(fā)和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營），另有建筑業(yè)和科研服務(wù)企業(yè)各1家。

制造業(yè)企業(yè)為社會提供日用消費(fèi)品、材料和工具，是生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展的原動力，在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著基石的作用。通過表（1）可以發(fā)現(xiàn)，上市企業(yè)都有獲得“研究開發(fā)、技術(shù)更新及改造”類政府補(bǔ)助，這20家企業(yè)總計(jì)獲得此類補(bǔ)助為7375萬元，在政府補(bǔ)助中的占比高達(dá)54%。而“財政貼息和稅收返還”類政府補(bǔ)助僅有少數(shù)幾家上市企業(yè)獲得。“無償劃撥非貨幣性資產(chǎn)”的政府補(bǔ)助方式，也并未出現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板上市的20 家上海企業(yè)中。在對上海地區(qū)創(chuàng)業(yè)板上市的制造業(yè)企業(yè)獲得政府補(bǔ)助的分析中發(fā)現(xiàn)，各企業(yè)所獲取的政府補(bǔ)助金額固然有較大差異，但補(bǔ)助項(xiàng)目多為企業(yè)在研發(fā)、創(chuàng)新及技術(shù)更新改造等方面的支出，充分體現(xiàn)了政府補(bǔ)助，有促進(jìn)企業(yè)自身發(fā)展和提升企業(yè)核心競爭力的政策傾向。

（三）創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)政府補(bǔ)助價值影響

在資本市場中，上市企業(yè)的價值通過股票價格得以體現(xiàn)，在諸多影響企業(yè)價值的因素中，盈利能力始終占據(jù)極其重要的地位，地方政府以政府補(bǔ)助的形式給予上市公司支持，無疑直接影響企業(yè)利潤并提升其盈利指標(biāo)，使企業(yè)價值得以相應(yīng)的提升。從另一角度看，上市企業(yè)往往也是地方稅收的重點(diǎn)大戶，在各行業(yè)都具有標(biāo)桿作用，政府補(bǔ)助也體現(xiàn)了政府鼓勵企業(yè)，在業(yè)績持續(xù)增長所帶來高稅收的同時，力爭以政府補(bǔ)助的方式平衡企業(yè)的利潤和稅收。

上市企業(yè)的未來成長性是投資者認(rèn)可企業(yè)價值的重要方面。而企業(yè)的研發(fā)、創(chuàng)新和技術(shù)更新改造支出，能有效地提升企業(yè)競爭力并鞏固其良好的未來成長性。政府補(bǔ)助在一定程度上降低了企業(yè)高額研發(fā)支出，對企業(yè)利潤所帶來的負(fù)面影響。由此可見，政府補(bǔ)助在上市企業(yè)的資源配置中，發(fā)揮了積極的引導(dǎo)作用。通過創(chuàng)業(yè)板公司所獲得的政府補(bǔ)助可以看到，當(dāng)前資本市場中政府通過有效的政府行為引導(dǎo)企業(yè)的資源配置，鼓勵企業(yè)通過研發(fā)創(chuàng)新投資于未來成長性，進(jìn)而更為有效地提升企業(yè)價值。

（四）創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)政府補(bǔ)助盈余管理“陷阱”

盈余管理是企業(yè)管理者對經(jīng)營業(yè)績，特別是利潤的一種操控行為，通常在遵循會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，對會計(jì)收益實(shí)施有目的的調(diào)整和控制，從而實(shí)現(xiàn)相關(guān)主體自身利益最大化的行為。政府補(bǔ)助對上市企業(yè)的利潤有著直接的影響，政府補(bǔ)助在獲得的時點(diǎn)上又帶有很強(qiáng)的可操控性，因此，政府補(bǔ)助和企業(yè)盈余管理間的關(guān)系為業(yè)界廣泛討論。

一方面，上市企業(yè)的管理層在盈余管理上有多種動機(jī)，往往通過操縱企業(yè)利潤來獲取相關(guān)利益方的收益最大化，政府補(bǔ)助這一非經(jīng)常性損益的重要來源，自然成為上市企業(yè)盈余管理的重要手段。同時企業(yè)在獲得政府補(bǔ)助時，也被各種政策因素所左右，政府補(bǔ)助的合法性、獲得時間可預(yù)測和補(bǔ)助項(xiàng)目的延續(xù)性，都為盈余管理提供了極大的方便。

另一方面，地方政府過多地關(guān)注上市企業(yè)所帶來稅賦、投融資和就業(yè)等方面的示范作用，上市企業(yè)的利潤狀況更是地方政府及官員所高度關(guān)注的敏感信息。地方政府通過政府補(bǔ)助支持上市企業(yè)成為重要手段。為確保上市企業(yè)在證券市場的良好表現(xiàn)，盈余管理和政府補(bǔ)助之間自然形成了默契。

三、創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)政府補(bǔ)助信息披露及會計(jì)處理

（一）政府補(bǔ)助信息披露

財務(wù)報表及附注中政府補(bǔ)助相關(guān)信息的披露，必須遵循《公開發(fā)放證券的公司信息披露解釋性公告第2號》的相關(guān)規(guī)定，在上市企業(yè)的年度報告中，大多對會計(jì)處理原則、報告期末其他應(yīng)收款中已經(jīng)確認(rèn)的補(bǔ)助項(xiàng)目信息、補(bǔ)助相關(guān)的遞延收益和營業(yè)外收入等政府補(bǔ)助信息進(jìn)行披露。在上?？的吞毓鈱W(xué)股份有限公司2015年年度報告資料中，可以清晰地看到政府補(bǔ)助的相關(guān)信息披露。

在年度報告的報表附注中，遵循會計(jì)信息的重要性原則，按照計(jì)入當(dāng)期營業(yè)外收入的政府補(bǔ)助項(xiàng)目的明細(xì)，明確政府補(bǔ)助2015年度和2014年度各自相應(yīng)的發(fā)生額。見表（3）。

（二）政府補(bǔ)助會計(jì)處理

遵循《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則16號——政府補(bǔ)助》的規(guī)定， 上?？的吞毓鈱W(xué)股份有限公司在 2015年年度報告中，對“政府補(bǔ)助的會計(jì)政策”進(jìn)行說明。

（1）與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助。在政府補(bǔ)助收到時計(jì)入“遞延收益”，并按使用年限分配計(jì)入“營業(yè)外收入”。如2014年收到“康耐特供應(yīng)鏈信息化平臺”補(bǔ)助款619 500元時，分別增加了“銀行存款”和“遞延收益”，并于2014年和2015年年度結(jié)算中減少“遞延收益”103 250元，同時增加“營業(yè)外收入”309 750元，并計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助。在獲得相關(guān)政府補(bǔ)助時，應(yīng)區(qū)分政府補(bǔ)助項(xiàng)目的相關(guān)費(fèi)用是否已經(jīng)發(fā)生，分別進(jìn)行不同的會計(jì)處理。項(xiàng)目相關(guān)費(fèi)用或損失已經(jīng)發(fā)生時，直接計(jì)入“營業(yè)外收入”，而相關(guān)項(xiàng)目在后期才發(fā)生費(fèi)用和損失時，計(jì)入“遞延收益”，并在費(fèi)用發(fā)生期進(jìn)行分?jǐn)傆?jì)入“營業(yè)外收入”。如2015年4月9日，上?？的吞毓鈱W(xué)股份有限公司發(fā)布公告，公司已收到抗沖擊光學(xué)樹脂材料及鏡片的技術(shù)開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目全部政府補(bǔ)助資金。該項(xiàng)目已經(jīng)在上年度收到396萬元補(bǔ)助資金，并在收到時計(jì)入2014年度“營業(yè)外收入”，此次收到的594萬元補(bǔ)助資金將計(jì)入2015年度“營業(yè)外收入”。

（三）政府補(bǔ)助會計(jì)準(zhǔn)則修訂

財政部于2016年年初啟動了政府補(bǔ)助準(zhǔn)則的修訂工作，充分考慮了政府補(bǔ)助與企業(yè)日常經(jīng)營活動的相關(guān)性、政府補(bǔ)助和收入的區(qū)分原則、會計(jì)科目的設(shè)置使用及國際會計(jì)準(zhǔn)則中對財政貼息的不同觀點(diǎn)。

隨著資本市場的發(fā)展，各種類型的政府補(bǔ)助通過上市公司的信息披露，引發(fā)人們對會計(jì)準(zhǔn)則的深思。此次會計(jì)準(zhǔn)則的修訂將對上市公司產(chǎn)生重大影響。

一是修訂稿中提出：與企業(yè)日常經(jīng)營活動相關(guān)的政府補(bǔ)助，應(yīng)當(dāng)計(jì)入“其他收益”，并在營業(yè)利潤項(xiàng)目之上將政府補(bǔ)助進(jìn)行單獨(dú)列報；政府補(bǔ)助在與企業(yè)日常經(jīng)營活動無關(guān)時，應(yīng)當(dāng)在獲得時計(jì)入“營業(yè)外收入”。從對相關(guān)上市企業(yè)政府補(bǔ)助的分析可知，上市公司所獲得的政府補(bǔ)助，有大部分歸入“其他收益”，這對上市公司財務(wù)信息及披露產(chǎn)生重大影響。

二是會計(jì)準(zhǔn)則的修訂，參照了國際會計(jì)準(zhǔn)則對財政貼息的處理方式，將財政貼息以直接沖減“借款費(fèi)用”進(jìn)行會計(jì)處理。在準(zhǔn)則修訂的“征求意見稿”中，也對貼息的會計(jì)核算特別講述了兩種資金撥付情況與不同的會計(jì)處理方式。

四、結(jié)語

政府補(bǔ)助會計(jì)準(zhǔn)則的修訂，將明確對企業(yè)收入和政府補(bǔ)助的區(qū)分和界定，有助于政府補(bǔ)助在確認(rèn)、計(jì)量和披露方面的進(jìn)一步規(guī)范，進(jìn)而提高會計(jì)信息質(zhì)量。政府補(bǔ)助對上市企業(yè)的利潤會產(chǎn)生“重大影響”。本文基于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16 號——政府補(bǔ)助（修訂）征求意見稿》，對政府補(bǔ)助相關(guān)會計(jì)處理及信息披露進(jìn)行了思考，以期為政府補(bǔ)助管理提供參考。

參考文獻(xiàn)

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