朱思妤

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識：A 文章編號：1674-1145（2017）06-000-02

摘 要 本文在對以往對互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的研究進(jìn)行了總結(jié)的基礎(chǔ)上，從三個(gè)維度具體分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融的促進(jìn)作用，進(jìn)而提出了目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與普惠金融的背離之處，并提出了建議。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠金融 小微企業(yè)

一、文獻(xiàn)綜述及概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

鄭聯(lián)盛定義，互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新型金融模式。

（二）普惠金融

我國《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中定義，普惠金融是指立足機(jī)會平等要求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。

雖然普惠金融將傳統(tǒng)的金融服務(wù)向社會下延，但“普惠”與“救濟(jì)”、“扶貧”有著本質(zhì)區(qū)別。首先，普惠金融本質(zhì)上還是金融，這意味著所開發(fā)出來的金融產(chǎn)品依然是對信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，各金融機(jī)構(gòu)在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)需要評估和控制好自身的風(fēng)險(xiǎn)，這樣做也可以促進(jìn)普惠金融發(fā)展的可持續(xù)性。其次，普惠金融的發(fā)展依然是在貨幣市場、資本市場運(yùn)行的框架下進(jìn)行的，也不會違背資本的趨利性和理性人假設(shè)。在“金融”走向“普惠金融”的過程中，互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展帶來的正外部性發(fā)揮了巨大的推動(dòng)作用。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融發(fā)展的影響

目前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融發(fā)展的影響的研究較少。王海軍、王念、戴冠等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了對金融中介理論的突破，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可被用來解決中小企業(yè)融資問題和促進(jìn)民間金融的陽光化、規(guī)范化，用來提高金融普惠性。丁杰分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融存在的內(nèi)在耦合性，同時(shí)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在目標(biāo)偏移、投資者的投資歧視、高融資成本、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的脆弱性等現(xiàn)實(shí)情況上與普惠金融存在背離。連耀山以中國郵政儲蓄銀行為例，分析了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如何順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)趨勢，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展普惠金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融的促進(jìn)作用

互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融的促進(jìn)作用具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）沒有鋪設(shè)成本，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在物理網(wǎng)點(diǎn)上的不足

有利于構(gòu)建全覆蓋的普惠金融體系，惠及偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)于2015年發(fā)起的“千村調(diào)查”結(jié)果顯示，我國農(nóng)村金融的宏觀滲透度不高，被調(diào)查農(nóng)村地區(qū)人均ATM機(jī)和POS機(jī)數(shù)量之和僅為0.0016，且硬件的投入存在較大的地區(qū)差異，西藏、甘肅等省被調(diào)查村莊中甚至沒有ATM或POS機(jī)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，東西部的差距相對較小。這表明隨著我國農(nóng)村信息通訊設(shè)施的建設(shè)的發(fā)展，利用成本相對較低的互聯(lián)網(wǎng)金融手段為偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)提供服務(wù)、實(shí)現(xiàn)普惠金融的目標(biāo)存在可能。

（二）通過各種產(chǎn)品創(chuàng)新提高了小微企業(yè)的貸款獲得度，降低了融資成本

在這方面既有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融服務(wù)，也有傳統(tǒng)金融企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，是對傳統(tǒng)信貸體系的有益補(bǔ)充。如首批民營銀行之一的浙江網(wǎng)商銀行，采用互聯(lián)網(wǎng)銀行的模式，通過網(wǎng)商貸、旺農(nóng)貸等產(chǎn)品，為小微企業(yè)、農(nóng)民和創(chuàng)業(yè)者提供方便快捷的資金獲得渠道。截至2016年2月底，已有超過80萬家小微企業(yè)在網(wǎng)商銀行得到便捷高效的金融服務(wù)，累計(jì)為用戶提供信貸資金超過450億元。而在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)方面，中國郵政儲蓄銀行通過與購物網(wǎng)站“1號店”合作，創(chuàng)建了“1金融”平臺，在線上為供應(yīng)商提供短期貸款，將“電商小微貸”納入自身業(yè)務(wù)。

（三）各類新型理財(cái)產(chǎn)品為普通居民提供了理財(cái)渠道

傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品有一定的理財(cái)門檻，而線上理財(cái)?shù)目傻眯愿摺⒔灰资掷m(xù)便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)現(xiàn)了目標(biāo)用戶的下沉，使得原本被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)忽略的低凈值人群和普通大眾也被納入金融服務(wù)覆蓋的客戶群體。

三、問題及建議

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融本身交易過程設(shè)計(jì)不完善

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的大多數(shù)流程和步驟都在虛擬網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，更容易造成雙方的信息不對稱，加劇了交易風(fēng)險(xiǎn)。例如有不少不法分子冒用他人身份信息申請貸款的案例。針對此問題，需要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身改進(jìn)交易設(shè)計(jì)、加強(qiáng)審核，對網(wǎng)上貸款申請采取視頻或面簽形式，確定貸款人的真實(shí)身份。又比如對償還能力弱的人群例如大學(xué)生發(fā)放貸款后出現(xiàn)逾期償還甚至壞賬的問題，需要對貸款人的信用和償還能力進(jìn)行評估和審核，合理確定貸款額度和期限。另外，可以發(fā)揮大數(shù)據(jù)對客戶資信狀況進(jìn)行評估，各從業(yè)機(jī)構(gòu)依法實(shí)現(xiàn)信用信息的共享。除了央行的征信系統(tǒng)以外，許多機(jī)構(gòu)都利用自身優(yōu)勢建立了自己的客戶信用信息系統(tǒng)，對客戶的資信情況進(jìn)行評級。比如阿里巴巴旗下的芝麻信用，從客戶的行為偏好、履約能力等維度對客戶進(jìn)行評分，作為設(shè)置限額的依據(jù)。

（二）法律法規(guī)不完善

近年來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速發(fā)展，其創(chuàng)新的步伐走在了法律法規(guī)制定的前面。許多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于合法與非法之間，稍有不慎就可能會觸碰非法吸收公眾存款或非法集資的高壓線。例如眾籌融資方面，2014年底中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《私募股權(quán)眾籌管理辦法（試行）》，但正式版本還未出臺，相關(guān)的規(guī)章制度仍需完善。完善法律法規(guī)一方面有利于保護(hù)投資者利益，一方面法律定位和業(yè)務(wù)邊界的明確可以促進(jìn)相關(guān)機(jī)構(gòu)的大膽創(chuàng)新，進(jìn)一步助力普惠金融建設(shè)。

（三）個(gè)人信息安全受到威脅

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，海量的個(gè)人的身份信息和位置、交易數(shù)據(jù)大量儲存在網(wǎng)絡(luò)后端的數(shù)據(jù)庫中，個(gè)人的基本信息、銀行卡號、密碼等信息大量關(guān)聯(lián)。此類信息如果不加以保護(hù)，容易被不法分子利用用于電信詐騙等違法犯罪行為。另外，無孔不入的病毒及木馬也對用戶個(gè)人下手，在個(gè)人終端上竊取信息。騰訊安全中心的數(shù)據(jù)顯示，2016年1月至2017年2月，手機(jī)支付類病毒包新增475803個(gè)，感染用戶數(shù)達(dá)到4058.6萬人次。手機(jī)一旦安裝支付類病毒，就有可能造成個(gè)人信息的泄漏、竊取短信驗(yàn)證碼，導(dǎo)致資金被盜?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)不僅要加強(qiáng)對用戶信息的加密，提高安全保障水平，還需要加強(qiáng)內(nèi)部控制，防止內(nèi)部人員違規(guī)操作。用戶要增強(qiáng)信息安全保護(hù)意識，學(xué)習(xí)信息安全保護(hù)知識，提高自身防范能力。

參考文獻(xiàn)：

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