摘要：金融銀行業(yè)利潤來自于存貸款的利差，始終以來銀行業(yè)利潤在我國都是遙遙領(lǐng)先，而相比之下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻每況愈下，銀行業(yè)從存貸款利益獲取的高額利潤究竟對(duì)于實(shí)體產(chǎn)業(yè)有多大影響，本文通過銀行存貸款利差與房地產(chǎn)業(yè)價(jià)格變動(dòng)的多維線性關(guān)系分析進(jìn)行考證，從而為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控在產(chǎn)業(yè)間利益合理均衡提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：存貸款利差；房地產(chǎn)；影響

中圖分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）007-000-02

一、利差大、小帶來的后果

一般來說，銀行大多數(shù)是憑借經(jīng)營工商業(yè)存、貸款為重點(diǎn)業(yè)務(wù)，而且依靠獲的的利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)，中國金融業(yè)的存貸差收入占其所有收入的比例高達(dá)90%以上，所以利差對(duì)銀行來講是十分重要的，同時(shí)利差的大小也對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了不同的后果。

1.存貸利差大產(chǎn)生的后果

（1）引起投資過熱。存貸利差的增加促使銀行采取信貸擴(kuò)張。（2）導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格過快上漲。（3）導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)不均衡發(fā)展。（4）導(dǎo)致業(yè)務(wù)質(zhì)量低下。

2.存貸利差小產(chǎn)省的后果

（1）降低利息收入。（2）影響收入結(jié)構(gòu)。（3）影響資金需求結(jié)構(gòu)。（4）影響利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

二、存貸款利差大對(duì)房地產(chǎn)市場影響分析

1.多元線性回歸模型檢驗(yàn)

（1）數(shù)據(jù)的選取

對(duì)于模型分析數(shù)據(jù)的選取的數(shù)據(jù)是2005—2015年的基礎(chǔ)利率，以及根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》整理出來的房地產(chǎn)市場的平均價(jià)格，如表2.1：

（2）擬合優(yōu)度檢驗(yàn)

在一元線性回歸模型中，使用可決系數(shù)R2來衡量樣本回歸對(duì)樣本觀測值的擬合程度。在多元線性回歸模型中，也可用計(jì)量來衡量樣本回歸線對(duì)樣本觀測值的擬合程度。

記為總離差平方和，為回歸平方和，為殘差平方和，則

==

由于

=

==0

所以有 （2-1）

即總離差平方和可分解為回歸平方和于殘差平方和兩部分。回歸平方和反映了總離差平方和中可由樣本回歸線解釋的部分，它越大，殘差平方和越小，表明樣本回歸線與樣本觀測值的擬合度越高。因此可用回歸平方和占總離差平方和的比重來衡量樣本回歸線對(duì)樣本觀測值的擬合程度：

R2=ESS/TSS=1-RSS/TSS （2-2）

該統(tǒng)計(jì)量越接近1，模型的擬合度越高。

（3）方程顯著性F檢驗(yàn)

方程顯著性的F檢驗(yàn)是要檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?/p>

中參數(shù)是否顯著不為零。按照假設(shè)檢驗(yàn)的原理與程序，原假設(shè)與備擇假設(shè)分別為

F檢驗(yàn)的思想來自于總離差平方和的分解式：

TSS=ESS+ASS （2-3）

由于回歸平方和是解釋變量X的聯(lián)合體對(duì)被解釋變量Y的線性作用的結(jié)果，考慮比： ，如果這個(gè)值比較大，則X的聯(lián)合體對(duì)Y的解釋程度高，可認(rèn)為總體存在線性關(guān)系；反之總體上可能不存在線性關(guān)系。因此可通過該比值的大小對(duì)總體線性關(guān)系進(jìn)行推斷。

根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)的知識(shí)，在原假設(shè)H0成立的條件下，統(tǒng)計(jì)量

（2-4）

服從自由度為的F分布。因此給定顯著性水平，查表的到臨界值，根據(jù)樣本求出F統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值后，可通過來拒絕（或接受）原假設(shè)H0，以原方程總體上的線性關(guān)系是否顯著成立。

2.模型分析

（1）擬合優(yōu)度檢驗(yàn)分析

選取利差、存款利率、貸款利率作為自變量，每平方米的價(jià)格作為因變量進(jìn)行回歸分析：

根據(jù)擬合優(yōu)度檢驗(yàn)的分析得出R2=0.321，該統(tǒng)計(jì)值在0與1之間，y值中有32.1%可以用x值來解釋。也就是說利差和存款利率對(duì)平均房價(jià)的影響有32.1%。貸款利率分析出R2=0.243，所以貸款利率對(duì)房價(jià)的影響為24.3%

（2）顯著性F檢驗(yàn)分析

選取利差、存款利率、貸款利率作為自變量，每平方米的價(jià)格作為因變量進(jìn)行回歸分析：

a. 預(yù)測變量： （常量）， 每平米價(jià)格。b. 因變量： 貸款利率

根據(jù)F檢驗(yàn)的分析我們得到F=3.596，查F分布表F0.05（3，12）=3.49，顯然

表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下顯著成立

檢驗(yàn)得出F=4.522，查F分布表F0.05（2，12）=3.75，顯然

表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下顯著成立。

3.檢驗(yàn)結(jié)論分析

（1）我們知道，總離差平方和可分解為回歸平方和于殘差平方和兩部分?；貧w平方和反映了總離差平方和中可由樣本回歸線解釋的部分，它越大，殘差平方和越小，表明樣本回歸線與樣本觀測值的擬合度越高。R2 的值越接近1 模型的擬合優(yōu)度越高根據(jù)擬合優(yōu)度檢驗(yàn)的分析得出R2=0.321，該統(tǒng)計(jì)值在0與1之間，y值中有32.1%可以用x值來解釋。也就是說利差和存款利率對(duì)平均房價(jià)的影響有32.1%。貸款利率分析出R2=0.243，所以貸款利率對(duì)房價(jià)的影響為24.3%，所得得出結(jié)論利差的影響高于貸款的利率。

（2）在F檢驗(yàn)第一個(gè)模型中有3個(gè)解釋變量，為利差與存款利率，樣本容量為12個(gè)，是平均價(jià)格。

根據(jù)F檢驗(yàn)的分析我們得到F=3.596，查F分布表F0.05（3，12）=3.88，顯然 表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下顯著成立

（3）在F檢驗(yàn)第二個(gè)模型中有2 個(gè)解釋變量，為利差與存款利率，樣本容量為12個(gè)，是平均價(jià)格。檢驗(yàn)得出F=4.522，查F分布表F0.05（2，12）=3.75，顯然表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下不是顯著成立。

根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果得出結(jié)論：根據(jù)擬合優(yōu)度檢驗(yàn)R2=0.321<1 ，模型的擬合程度適中，所以模型的總體線性關(guān)系成立。根據(jù)F檢驗(yàn)得出F值大于顯著水平下F表中的值，所以表明模型的線性關(guān)系在95%的置信水平下顯著成立。

三、研究結(jié)論

由此得出，存貸款利差、存款利率、貸款利率對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格存在很大的影響，并且通過間接的因素來調(diào)控房地產(chǎn)價(jià)格也是至關(guān)重要的。

眾所周知第三產(chǎn)不能增加國家總產(chǎn)值的增加，是對(duì)第一、第二產(chǎn)業(yè)增加值的再次分配過程。銀行業(yè)屬于第三金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，其高額的利潤空間必然給予上游第一、第二產(chǎn)業(yè)巨大的資金成本壓力，從而因市場產(chǎn)業(yè)間利益均衡性問題嚴(yán)重阻礙增加總產(chǎn)值企業(yè)的發(fā)展。這不得不讓我們深思和作出宏觀經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略調(diào)整。

注釋：

①資料來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》2004年-2014年資料與網(wǎng)絡(luò)的改良

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作者簡介：王化峰（1966-），男，山西人，碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，遼寧工程技術(shù)大學(xué)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析與優(yōu)化，主要從事市場營銷及管理研究，沈陽航空航天大學(xué)。