汪小華

中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識碼：A

內(nèi)容摘要：P2P網(wǎng)貸平臺的興起推動了小額貸款的發(fā)展，彌補了我國傳統(tǒng)金融體系的缺口，對我國金融行業(yè)的建設(shè)具有重大現(xiàn)實意義。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，P2P網(wǎng)貸平臺也面臨著諸多風(fēng)險。本文分析了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征，總結(jié)了P2P網(wǎng)貸平臺所面臨的風(fēng)險，并針對性地提出了相應(yīng)管理對策。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征

（一）用戶廣泛

P2P網(wǎng)貸平臺的用戶主要包括借款方和貸款方。其中，借款方由中小企業(yè)和個人組成。在P2P網(wǎng)貸平臺中，如果借款方擁有良好的信用等級，即使借款方不用任何財產(chǎn)進行抵押，也能夠取得相應(yīng)貸款。而且，P2P平臺的借款申請審批周期較短、手續(xù)簡單，借款方能夠很快拿到申請資金。所以，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺吸引了眾多借款方參與。由于P2P平臺為貸款方提供了靈活多變的投資方式，而且對貸款方的投資金額也沒有下限要求，所以P2P借貸平臺也吸引了眾多投資者。

（二）利率高風(fēng)險大

對于借款方來說，他們之所以會選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，主要是由于自身擔(dān)?；蛘叩盅翰蛔?，無法通過傳統(tǒng)金融機構(gòu)的渠道取得貸款。因此，其往往愿意接受利率更高的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款。而對于貸款方和P2P借貸平臺來說，其主要是通過對互聯(lián)網(wǎng)信息的綜合分析來評估借款方相關(guān)資料的真實性和還款能力，所以必然面臨巨大風(fēng)險。

（三）對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的要求高

在P2P網(wǎng)貸平臺中，借款方和貸款方的參與者眾多，而且相互之間的關(guān)系異常復(fù)雜。要整合大量數(shù)據(jù)，必須擁有較強的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為支撐。實際上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，特別是數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的幫助，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有效地降低了小額貸款的審核成本和風(fēng)險，使社會小額貸款成為現(xiàn)實，滿足了金融市場的發(fā)展需求，彌補了傳統(tǒng)金融體系的缺口。

基于P2P網(wǎng)貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析

（一）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要表現(xiàn)為借款方賴賬的風(fēng)險。眾所周知，P2P網(wǎng)貸平臺的最大特點就是網(wǎng)絡(luò)虛擬性。該特性雖然簡化了借貸工作程序，但同時也加大了借款方資信認(rèn)證工作的難度，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺很難通過網(wǎng)絡(luò)資料對借款方的相關(guān)情況做出完全準(zhǔn)確的評估。這為部分借款人的欺詐性借款、欠款不還等行為提供了溫床，而這種風(fēng)險則由借貸平臺和貸款方承擔(dān)。雖然部分P2P網(wǎng)貸平臺采取了相關(guān)的風(fēng)險防控措施，但是這些措施通常屬于簡單的輔助手段，并不能從根本上避免借款方的上述不良行為。所以，一旦發(fā)生借款方欺詐事件，貸款方的資金往往很難追回。

（二）法律風(fēng)險

法律風(fēng)險指由P2P借貸行業(yè)法律身份以及法律監(jiān)管的缺失而引發(fā)的借貸平臺發(fā)展受限或者用戶遭受損失的風(fēng)險。

法律身份缺失。經(jīng)過多年發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)逐漸贏得了社會大眾的信任，吸引了大量群眾參與。然而，目前P2P網(wǎng)貸平臺并沒有得到國家法律上的認(rèn)可。法律認(rèn)可的缺失，一方面使得部分群眾始終無法打消顧慮，阻礙了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的進一步發(fā)展。另一方面，也使得投資者在該平臺上的投資行為不受法律保護，極大增加了投資者的投資風(fēng)險。

法律監(jiān)管缺失。P2P網(wǎng)貸平臺主要通過互聯(lián)網(wǎng)完成借貸相關(guān)操作，雖然簡化了審批程序，提高了效率，但也引發(fā)了P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管難題。由于國家目前尚未出臺P2P網(wǎng)貸行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，所以金融機構(gòu)無法明確自己在網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管中的責(zé)任。金融機構(gòu)不知道是否應(yīng)該對P2P網(wǎng)貸平臺進行日常監(jiān)管，即使有意監(jiān)管，但由于缺乏法律依據(jù)，也根本無法對P2P網(wǎng)貸平臺的相關(guān)行為做出判決。在這樣的情況下，部分P2P網(wǎng)貸平臺趁機推出了債權(quán)轉(zhuǎn)讓和概念模糊的理財產(chǎn)品，嚴(yán)重威脅了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的安全。

（三）平臺風(fēng)險

平臺風(fēng)險主要是指由網(wǎng)絡(luò)技術(shù)漏洞或網(wǎng)站進入門檻過低而引發(fā)的用戶信息泄露風(fēng)險和資金損失風(fēng)險。

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)存在漏洞。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進步必然會推動P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展。但是，不管互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到何種地步，不可避免地會存在一些漏洞，這些漏洞很容易被網(wǎng)絡(luò)犯罪份子用來對P2P網(wǎng)貸平臺進行惡意攻擊。這不僅會引發(fā)用戶信息的大規(guī)模泄露，而且還會使用戶資金安全受到威脅。近年來，一些P2P網(wǎng)貸平臺時常發(fā)生用戶資金被大量盜用的事件，這充分說明互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在的漏洞，已經(jīng)嚴(yán)重威脅到P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展。

借貸網(wǎng)站進入門檻過低。目前，大部分P2P網(wǎng)貸平臺均采用電子信息發(fā)展、高科技發(fā)展或者投資咨詢等相關(guān)名稱對網(wǎng)站進行注冊。根據(jù)我國工商注冊相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，主營業(yè)務(wù)為信息技術(shù)、科技發(fā)展或者項目咨詢等相關(guān)行業(yè)的公司，其注冊資金不少于三萬元。除此之外，并沒有對公司的其它資格作出相應(yīng)要求。由此可見，我國P2P借貸網(wǎng)站的進入門檻非常低。這很容易導(dǎo)致大量不法分子涌入網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，不僅會降低網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的信譽，而且會對用戶利益造成侵害。

基于P2P網(wǎng)貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理對策

（一）加強借款方審查

改善借款方資格審核的方式。當(dāng)前，我國P2P借貸平臺主要是通過借款方提供證明材料的方式審核借款方相關(guān)資格。由于證明材料的真實性并非完全可靠，所以這種審核方式并不能完全準(zhǔn)確的評估借款方相關(guān)資格。對此，必須改善借款方資格的審核方式。例如，可以與傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展用戶防火墻活動，充分利用傳統(tǒng)金融機構(gòu)的結(jié)算平臺功能對申請者提供信息的真實性和可靠性進行詳細審查，并根據(jù)審查結(jié)果來決定是否接受借款方的借款申請。對于那些提供虛假信息的申請者，P2P借貸平臺要堅決抵制，甚至拉入黑名單，使其從此以后不能再向該P2P借貸平臺遞交借款申請，進而降低借款方的信用風(fēng)險。

引入外部征信記錄。由于每天都有大量用戶向P2P網(wǎng)貸平臺申請借款，P2P網(wǎng)貸平臺往往無法在短時間內(nèi)完成申請者的征信審核工作。因此，P2P網(wǎng)貸平臺完全可以通過其它渠道引入用戶征信記錄，這不僅可以提高工作效率，而且還能夠保證用戶信用質(zhì)量。例如，P2P網(wǎng)貸平臺可以向中國銀行申請，由其直接向平臺提供借款方的征信記錄和客戶評分。除此之外，P2P網(wǎng)貸平臺還可以與淘寶、京東等電商企業(yè)或者騰訊等社交網(wǎng)絡(luò)企業(yè)開展廣泛合作，充分利用這些企業(yè)所掌握的原始數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對借款方進行綜合分析，評估借款方的信用等級。

引入外部保險公司。在借款方資格審查工作中，除了上述兩個方法之外，還可以參照物流行業(yè)的外包做法，將P2P網(wǎng)貸平臺的借款方資格審查工作外包給專業(yè)的保險公司完成。一方面，能夠避免P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管主體按照影子銀行的標(biāo)準(zhǔn)對其進行監(jiān)管，限制平臺的持續(xù)發(fā)展；另一方面，也可以將P2P網(wǎng)貸平臺的用戶信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，使P2P網(wǎng)貸平臺能夠做好其它核心工作。

（二）制定相關(guān)法律法規(guī)

及時出臺認(rèn)可P2P網(wǎng)貸平臺合法身份的法律法規(guī)。加強我國金融行業(yè)的建設(shè)，推動我國民間金融業(yè)——P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展是重要方面。而出臺相關(guān)的法律法規(guī)明確P2P網(wǎng)貸平臺的法律身份，不僅能夠打消部分群眾對于P2P網(wǎng)貸合法性顧慮，還能夠使該行業(yè)參加者的行為得到法律保護，有助于P2P網(wǎng)貸平臺吸引更多用戶，進而促進P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。

及時出臺監(jiān)管P2P網(wǎng)貸平臺的法律法規(guī)。一方面，要明確P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律監(jiān)管主體。我國P2P網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)模式非常復(fù)雜，而且普遍呈現(xiàn)跨區(qū)域的特性。所以，在確定監(jiān)管主體時不能選擇單一機構(gòu)作為監(jiān)管主體的單線模式，而是要實施多機構(gòu)合作監(jiān)管的多線模式。另一方面，要從法律層面對P2P網(wǎng)貸平臺的行為做出明確規(guī)定。為了保證監(jiān)管主體在實施監(jiān)管時有法可依，必須在法律上對P2P網(wǎng)貸平臺在經(jīng)營范圍、經(jīng)營模式、風(fēng)險系數(shù)和用戶類型等方面行為進行明確規(guī)定。

（三）加強P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險自我約束能力

不斷升級P2P借貸網(wǎng)站。近期，某曾經(jīng)號稱“銅墻鐵壁”的P2P借貸網(wǎng)站被黑客聯(lián)手攻破，導(dǎo)致該網(wǎng)站的大量用戶信息泄露，用戶資金也隨之被非法轉(zhuǎn)移?？梢?，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的時代背景下，任何互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)都可能被隨時破解，P2P借貸網(wǎng)站也時刻面臨著被黑客攻擊的危險。因此，為了避免用戶信息的泄露與資金的損失，P2P網(wǎng)貸平臺應(yīng)該時常檢查借貸網(wǎng)站的運營情況，并根據(jù)日常運營中存在的問題不斷對網(wǎng)站進行升級，以免給不法分子留下攻擊的漏洞。此外，P2P網(wǎng)貸平臺還可以開通相應(yīng)渠道，廣泛收集用戶在使用過程中發(fā)現(xiàn)的網(wǎng)站安全問題，并對其進行及時修補。

提高借貸網(wǎng)站的進入門檻。當(dāng)前，我國工商部門對于P2P網(wǎng)站申請者的審核主要考察網(wǎng)站注冊資金是否達標(biāo)，缺乏對網(wǎng)站其它資格的審查，這讓大量不法分子趁機混入P2P網(wǎng)貸行業(yè)中，降低了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的整體質(zhì)量。因此，必須加強對P2P網(wǎng)貸平臺申請者的資格審查，提高網(wǎng)站進入門檻。除審查網(wǎng)站注冊資金是否達標(biāo)之外，還需要重點審核申請者在信用資格、平臺運營模式、平臺組織架構(gòu)等方面的信息。

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