潘泳宏

【摘要】中國經(jīng)濟(jì)通過幾十年不斷地改革與進(jìn)步，資本市場制度不斷完善，環(huán)境不斷優(yōu)化，上市公司數(shù)量也呈現(xiàn)不斷上升，規(guī)模日益發(fā)展壯大，在我國市場經(jīng)濟(jì)中扮演著舉足輕重的地位并發(fā)揮著重要的作用。然而，巨大的利潤的誘惑面前，低成本造假和相關(guān)制度的不完善，中國上市公司財(cái)務(wù)造假問題日益突出，欺詐現(xiàn)象屢禁不止，尤其是在違反金融秩序的案件頻繁地發(fā)生，有些公司在市場對外提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表，嚴(yán)重地破壞了市場的經(jīng)濟(jì)秩序，使得投資者不能真正地了解該公司的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，做出了錯(cuò)誤的投資選擇，這在一定程度上造成會計(jì)市場發(fā)展緩慢的問題。這是對國家相關(guān)法規(guī)公然挑釁，是對會計(jì)法規(guī)無禮的踐踏。本文從當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和現(xiàn)狀出發(fā)，對上述問題，從多角度進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】上市公司 財(cái)務(wù)造假 治理措施 內(nèi)部約束 會計(jì)準(zhǔn)則濫用

一、財(cái)務(wù)造假的特征和成因

（一）財(cái)務(wù)造假的特征

（1）造假主體一般是位居公司高位的管理決策人員，他們?yōu)榱俗约耗軌颢@取更多的利益，通過自己在公司的權(quán)力，指使會計(jì)財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)方面造假。最高管理層舞弊，往往是精心策劃的，掩埋了相關(guān)的證據(jù)，為了避免被暴露，以達(dá)到詐騙的目的。

（2）財(cái)務(wù)造假不能改變真正的盈利能力和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因?yàn)槠髽I(yè)往往容易忽視一個(gè)鐵定的事實(shí)：他們捏造的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不存在，妄想以為公司的衰落狀況是可以扭轉(zhuǎn)的，企業(yè)的地位和盈利能力在現(xiàn)實(shí)中是可以改變的。但現(xiàn)實(shí)恰恰相反，虛假信息會受到負(fù)面干擾，擾亂正常的經(jīng)營決策，導(dǎo)致企業(yè)的惡性循環(huán)。

（3）掩飾交易事實(shí)真相，財(cái)務(wù)造假是一個(gè)經(jīng)過涉事人員“精打細(xì)算”的，程序相當(dāng)繁復(fù)的過程，在財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表前，會采用各種手段，虛構(gòu)會計(jì)事項(xiàng)，編造會計(jì)憑證，利用相關(guān)權(quán)利資源聯(lián)合各部門編造出一系列完整的經(jīng)濟(jì)活動，這種司管理層介入?yún)⑴c的造假行為隱蔽性強(qiáng)，不會輕易被會計(jì)事務(wù)所從中發(fā)現(xiàn)破綻，暴露造假的事實(shí)。

（二）財(cái)務(wù)造假的成因

（1）目前中國仍然處于社會主義初級階段，經(jīng)濟(jì)法律還不健全，社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境還存在許多灰色地帶，現(xiàn)在的會計(jì)管理制度還不夠完善，導(dǎo)致會出現(xiàn)一些制度上的漏洞，讓謀利者有機(jī)可乘。沒有對會計(jì)工作人員的工作進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，導(dǎo)致他們在進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的時(shí)候很少被發(fā)現(xiàn)，助長了他們造假的風(fēng)氣。

（2）我國對企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)沒有統(tǒng)一完整的監(jiān)管部門，由于各個(gè)監(jiān)管部門都有不同的監(jiān)管范圍和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了監(jiān)管部門不能在監(jiān)管環(huán)節(jié)上進(jìn)行很好的銜接，大大地降低了監(jiān)管的效率，造成造假現(xiàn)象頻繁地發(fā)生，在質(zhì)量和職業(yè)道德自律水平中，存在著人員素質(zhì)低的問題，職業(yè)道德松散，缺乏有效的外部監(jiān)管環(huán)境，嚴(yán)重影響了審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督管理，滋生了部分公司非法舞弊的行為，也促使財(cái)務(wù)造假的蔓延。

（3）反映一個(gè)公司經(jīng)營能力的高低和公司高層管理人員管理能力的高低，就要從對它的業(yè)績考核結(jié)果來評定。因此，公司的高層管理人員為了升職，為了時(shí)公司自身能在業(yè)績上更“好看”，公司高層管理人員就有可能指使下級和相關(guān)部門舞弊會計(jì)報(bào)表。

（4）公司在進(jìn)行各方面發(fā)展時(shí)，例如擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、采購設(shè)備或營運(yùn)周轉(zhuǎn)的過程中需要源源不斷的經(jīng)濟(jì)支持。而想要獲得資金一定程度上需要依賴對外融資，能夠引起融資方注意的就是公司的財(cái)務(wù)信息。由于這些原因，有些公司進(jìn)行財(cái)務(wù)上的造假來獲得市場上更多的資金投入。

（5）上市公司股價(jià)的上漲不僅能夠提升公司企業(yè)形象，還能體現(xiàn)其潛在的發(fā)展能力贏取投資者的信任。而股價(jià)是由公司每股收益和市場盈利率來決定的而且兩者存在成正比例關(guān)系，因此，有的企業(yè)就利用虛增利潤等諸多舞弊行為提高每股收益來抬升股票價(jià)格，誤導(dǎo)投資者又由于相應(yīng)的連鎖作用，利潤的虛增使公司的市值上漲，導(dǎo)致價(jià)值虛高存在嚴(yán)重的泡沫。股票的價(jià)格提升了，自然使投資者對公司的經(jīng)營情況和償債能力有了更大程度的信任，從而放松對該公司的質(zhì)疑和考察，繼續(xù)加大投資力度，增加投資金額，公司也能夠獲得更大更廣的資金流，這種誘惑導(dǎo)致了上市公司通過抬高股價(jià)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假來獲取利潤。

二、上市公司財(cái)務(wù)造假手段及危害

（一）上市公司財(cái)務(wù)造假手段

（1）虛構(gòu)收入，上市公司是有義務(wù)將自己的經(jīng)營情況在市場上進(jìn)行公布的，為了掩飾自己財(cái)務(wù)來源不正當(dāng)?shù)哪遣糠?，他們通常會對自己的?jīng)營情況在財(cái)務(wù)上造假。他們造假以掩人耳目的主要措施是：第一，提前確認(rèn)收入還沒有得到物品所有權(quán)的買賣合同；第二，將公司的庫存商品數(shù)量報(bào)的比實(shí)際庫存數(shù)量高，讓公司外的人以為公司的利潤收入比較高，虛報(bào)公司的資產(chǎn)。在這方面典型的公司的例子就是銀廣夏事件，該公司通過通過偽造商品買賣合同書，提高自己財(cái)務(wù)報(bào)表上財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)，來提高對稅收的進(jìn)項(xiàng)抵扣額，大大地減少了自己的應(yīng)繳稅額，是公司獲得不正當(dāng)?shù)睦麧櫰邇|多元。該案件一經(jīng)報(bào)道后，引起了中國股市的轟動。

（2）不上報(bào)公司經(jīng)營過程中的重大事項(xiàng)，有些公司為了在市場上的地位和利益不受影響，不會如實(shí)地將公司的某些不良信息向全社會公開，比如有些公司可能會涉及訴訟，他們會對這個(gè)事件進(jìn)行絕對地保密。上市公司這樣做的目的在于維護(hù)自身名譽(yù)和形象，因?yàn)檫@類事項(xiàng)一旦遭披露曝光，公司的股價(jià)可能會較大幅度的波動，給投資者和自身的利益帶來不利的影響。例如成都紅光實(shí)業(yè)股份有限公司，它上市后不到六個(gè)月的時(shí)間，就出現(xiàn)了巨額虧損，盡管它前三年的經(jīng)營狀況都是良好的，曾經(jīng)被各大媒體捧逐如潮的上市公司已經(jīng)頹勢難減，短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)現(xiàn)狀變得困難重重，紅光實(shí)業(yè)于上市的第二年就申請退出了股票交易市場。后來經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司的重要生產(chǎn)設(shè)備如彩管玻屏池爐和彩管玻錐池爐早在上市前兩年已經(jīng)達(dá)到使用壽命并且是在超壽命期運(yùn)行，設(shè)備老化嚴(yán)重導(dǎo)致產(chǎn)品合格率低，生產(chǎn)成本也大幅度的增加。而公司在對外公開的相關(guān)報(bào)告書中竟然閉而不談，紅光公司已經(jīng)涉嫌隱瞞固定資產(chǎn)無法正常運(yùn)作的事實(shí)，自身暴露出的問題也決定了公司最終的命運(yùn)。

（3）不能真實(shí)、客觀地披露自己的會計(jì)信息，一個(gè)企業(yè)的會計(jì)相關(guān)信息是其它企業(yè)進(jìn)行投資選擇時(shí)具有參考價(jià)值的信息，它也能給公司的決策者在進(jìn)行決策的時(shí)候提供一些合理的建議，可見，會計(jì)信息對一個(gè)企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的。有些上市公司為了吸引投資者的資金投入，會在自己披露的會計(jì)信息中作假，不如實(shí)地反映公司經(jīng)營的真實(shí)情況。廣東東莞勤上光電有限公司自2011年上市以來，整體實(shí)力提升，前景似乎一片光明。然而卻被查出其通過隱瞞關(guān)聯(lián)方交易，涉嫌造假上市。這其中，勤上光電是于廣東品尚光電科技有限公司有買賣合同關(guān)系的，因而，廣東品尚光電是勤上光電有限公司的大客戶。而勤上光電通過在其控制之下的其他同類型公司在2010年和2011年間不斷地輸出利潤，使得業(yè)績量因而增加。所有發(fā)生的這一切勤上光電都沒有公開披露其相關(guān)的會計(jì)信息，隱瞞了事實(shí)。

（二）上市公司造假的危害

（1）弱化市場對資源的分配能力，要充分實(shí)現(xiàn)市場對資源的有效合理配置，就必須保障財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的內(nèi)容具有可推敲性。若是對其進(jìn)行私自篡改等不實(shí)操作，違背相關(guān)法律法規(guī)，會打亂經(jīng)濟(jì)市場的正常運(yùn)行，無法盡到改善國企現(xiàn)存狀況，優(yōu)化市場資源配置的責(zé)任。

（2）導(dǎo)致信息接收方產(chǎn)生誤解，同時(shí)不利于債權(quán)方合理決策的制定。公司的基本情況通過其財(cái)務(wù)報(bào)告得到展現(xiàn)，此外還為投資者以及其他相關(guān)部門進(jìn)行分析奠定著重要基礎(chǔ)。并且會根據(jù)報(bào)告中涉及到自己利益的信息來作出一定的決策和措施，判斷該項(xiàng)目是否具有投資價(jià)值?；蛘叻治鲈摴酒髽I(yè)的償款能力來決定是否收回借款或繼續(xù)借款。包括政府部門也會根據(jù)上市公司所披露的信息，對市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況進(jìn)行分析規(guī)劃，以制定一系列更適用的方針策略。若是未能以真實(shí)有效的信息作為投資的基礎(chǔ)，則很大程度上會導(dǎo)致相應(yīng)的方案策劃失去可行性，從而增加投資風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，對于國家來說，這樣缺乏真實(shí)有效性的內(nèi)容極有可能阻礙政府決策，為國家?guī)韲?yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至危及國家經(jīng)濟(jì)安全。

（3）導(dǎo)致證券市場呈現(xiàn)惡性發(fā)展勢態(tài)，對于證券市場來說，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性和全面性就是決定其內(nèi)部運(yùn)行能否保證平穩(wěn)順利的決定性因素。若是無法予以肯定保證，則會對證券市場的發(fā)展造成消極影響，甚至導(dǎo)致運(yùn)行終止。即使我國目前的證券市場在發(fā)展初期的先天條件不足，但其發(fā)展效率值得肯定。但目前仍處于發(fā)展的初級階段，所以財(cái)務(wù)信息造假的行為必須堅(jiān)決抵制，否則對其健康正常的發(fā)展會起到嚴(yán)重的阻礙作用，并且不同程度的打擊廣大投資者的信心，如果這種情況得不到改善和抑制，必將會使得我國證券市場收到越來越嚴(yán)重的干擾而失去其應(yīng)有的功能。

（4）不利于公司發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表對一個(gè)公司長遠(yuǎn)發(fā)展的作用和意義非同一般，反映出公司發(fā)展的方方面面。公司的管理人員能夠通過表中直觀信息進(jìn)行一系列的戰(zhàn)略分析，實(shí)行一系列的戰(zhàn)略措施。如果財(cái)務(wù)信息虛假不可信，并且被公司管理層采納參考并實(shí)施相應(yīng)的措施后，毫無疑問造成的后果不堪設(shè)想，這就會使企業(yè)的發(fā)展脫離實(shí)際并導(dǎo)致連鎖的不良后果。

三、整治上市公司財(cái)務(wù)造假的應(yīng)對措施

（一）建立有效制衡約束，完善公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控

企業(yè)績效在很大程度上取決于該公司是否構(gòu)建出合理有效且系統(tǒng)化的管理框架，其中存在的問題不容忽視。就如股東大會缺乏實(shí)際意義，股權(quán)缺乏分散性，使得小額投資人無法按股獲取既得利益；監(jiān)事會缺乏對公司實(shí)行決策的權(quán)利，僅保留其能夠監(jiān)管督促以及控制的權(quán)利內(nèi)容。此外，高層的人事變化以及董事等層級的任免沒有決定權(quán)，這恰恰反映出管理層面缺乏嚴(yán)重漏洞；內(nèi)部董事的董事會，獨(dú)立董事占很小的比例，這將導(dǎo)致董事會結(jié)構(gòu)不合理，獨(dú)立性較弱，容易導(dǎo)致舞弊。為了防止上市公司財(cái)務(wù)造假，必須要建立責(zé)任明晰、產(chǎn)權(quán)清晰、科學(xué)管理的企業(yè)制度，提高股東財(cái)產(chǎn)信息需求的地位，同時(shí)強(qiáng)化其對公司能夠監(jiān)管督促和控制的權(quán)利，對現(xiàn)行的董事會制度予以深化和完善，重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)部控制力度的加強(qiáng)。這樣才能有效保障中小規(guī)模投資者利益的獲取，以及財(cái)務(wù)活動的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化建設(shè)。

（二）加強(qiáng)法制監(jiān)督，加大處罰力度

全面推動立法的健全工作，根據(jù)我國現(xiàn)階段的發(fā)展情況以及其他相關(guān)實(shí)例的研究分析，針對目前仍處于模糊形式下的條例規(guī)定以及制度體系等實(shí)行進(jìn)一步的革新使其完備。通過對實(shí)際情況的具體分析，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行合理的修訂與更正，使得法律保障范圍更為全面?？梢越梃b西方發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，新增由于財(cái)務(wù)造假案而受到損失的受害者可以進(jìn)行索賠，要求參與造假者承擔(dān)賠償責(zé)任。并加大處罰力度，增加的成本和費(fèi)用由造假公司承擔(dān)，因?yàn)楣驹旒俚氖找孢h(yuǎn)大于成本，只有依法實(shí)行利益反奪，嚴(yán)懲造假行為，才能從根源處有效抑制造假動機(jī)，減緩造假的泛濫。

（三）健全內(nèi)部外部審計(jì)制度，確保審計(jì)質(zhì)量

內(nèi)部審計(jì)在本質(zhì)上歸屬于內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)中極為重要的環(huán)節(jié)，其目的是對公司的財(cái)務(wù)和核算制度的建立健全予以監(jiān)督和管理。其中內(nèi)部控制主要是對管理階層在行為規(guī)范性以及可完善問題進(jìn)深度剖析，重點(diǎn)關(guān)注其具有的本質(zhì)特征以及緣由等內(nèi)容，并結(jié)合審計(jì)單位的工作予以制定新的發(fā)展戰(zhàn)略。此外，還要對其現(xiàn)行管理規(guī)定進(jìn)行完整性調(diào)整，強(qiáng)化的同時(shí)提高有效水平。實(shí)行外部審計(jì)則是使得財(cái)務(wù)報(bào)告的信度更高，從而維持市場穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)活動的有序進(jìn)行。強(qiáng)化審計(jì)制度，改進(jìn)審計(jì)程序已經(jīng)迫在眉睫，相關(guān)會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步遵循獨(dú)立、客觀和嚴(yán)謹(jǐn)性原則，不違反相應(yīng)的職業(yè)行為規(guī)范，努力杜絕財(cái)務(wù)造假事件的發(fā)生。

（四）發(fā)揮社會監(jiān)督作用

國家市場運(yùn)行的高效性和高質(zhì)量的建設(shè)都必須遵循誠信這一原則，可以通過社會輿論的導(dǎo)向作用，為其提供行之有效的理論依據(jù)，同時(shí)建立健全信譽(yù)記錄制度以實(shí)現(xiàn)對理論有效性的保障。此外，結(jié)合新聞媒體的傳播性質(zhì)，使得誠信理念深入人心。把信用作為工司企業(yè)最根本的生命底線，凈化經(jīng)濟(jì)市場的環(huán)境。

（五）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員和注冊會計(jì)師的職業(yè)道德建設(shè)

通過對眾多造假案件的分析，不難看出該行為的目的性極強(qiáng)，且受決策者主觀意識的驅(qū)使。主要通過對交易過程復(fù)雜化的運(yùn)用，結(jié)合改變相關(guān)政策等措施與關(guān)聯(lián)方實(shí)行聯(lián)合舞弊。事件中涉及到的相關(guān)人員具有專業(yè)的理論知識，但缺乏應(yīng)有的職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)。由此可見，工作的重點(diǎn)要放在對其進(jìn)行道德教育強(qiáng)化的方面，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，第一就是要進(jìn)行相關(guān)道德教育知識框架的建構(gòu)，完善其認(rèn)知的正確性。從而使其從自我內(nèi)在的反省中得到醒悟，最終將可能出現(xiàn)的非正確性動機(jī)扼殺在源頭處。再者就是要重新調(diào)整行業(yè)內(nèi)的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，注重等級考試中的道德層面的分析。注冊會計(jì)師也應(yīng)注意提高職業(yè)道德水平，拒絕一切財(cái)務(wù)造假行為，向社會遞交公平公正的審計(jì)結(jié)論，向職業(yè)道德提交一份合格的答卷。

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