楊孚辰+鄒乃元

【摘 要】近期“擔保圈”企業(yè)頻繁爆發(fā)的債務危機不僅使銀行利益受損，同時銀行抽貸斷貸的行為又影響到企業(yè)正常經營并抬高了民間融資利率。因此銀行業(yè)在考慮企業(yè)對外擔保的基礎上，如何通過全流程的風險管控，提供合理的授信額度支持，并有效引導企業(yè)的投融資行為，將成為商業(yè)銀行未來研究的一個重要課題。

【關鍵詞】擔保圈；風險管理

聯(lián)保聯(lián)貸作為一種金融創(chuàng)新有利于解決民營企業(yè)融資難問題，但在加大金融體系產品和制度創(chuàng)新的力度、降低民營企業(yè)信貸和非信貸融資成本的同時，應該積極規(guī)范聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務，強化業(yè)務風險的管控，而不是放松審查，錯誤的認為“保證人越多貸款越安全”。與此同時，單個企業(yè)出現風險之后，銀行業(yè)的做法也不應該是一味抽貸，甚至引發(fā)連鎖性的、區(qū)域性的債務風險，而是應當一方面從隔斷風險入手，盡可能的穩(wěn)定局勢；另一方面則需要從源頭抓起，在考慮企業(yè)對外擔保的基礎上，通過全流程的風險管控，提供合理的授信支持，并有效引導企業(yè)的投融資行為。

一、擔保圈內涵以及擔保圈的風險

2014年，銀監(jiān)會制定印發(fā)的《關于加強企業(yè)擔保圈貸款風險防范和化解工作的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]214號）中對擔保圈的定義為：“擔保圈常見的擔保模式有互保、聯(lián)保、循環(huán)保等，當前在小微企業(yè)和縣域企業(yè)中較為普遍。這些擔保模式在一定程度上能夠增強企業(yè)償債能力，但也容易造成多頭授信和過度授信，加大風險發(fā)生和傳遞的可能性?！?/p>

近年來，我國商業(yè)銀行不良攀升，2016年末商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，較上年末上升0.07個百分點；關注類貸款余額3.4萬億元。為抑泡沫和防風險，2017年我國貨幣政策將由2016年的“略偏寬松”轉為“中性”，宏觀審慎管理將進一步加強，銀行放貸面臨的流動性約束將增強，同時不良率上升也使銀行放貸的風險約束增強。在此背景下，齊星集團資金鏈斷，同處山東省濱州市鄒平縣的擔保方之一西王集團被連帶牽出。在過去的十年里，中國發(fā)生的區(qū)域性或行業(yè)性的系統(tǒng)性金融風險都與擔保圈有關。如溫州曾發(fā)生過大規(guī)模的企業(yè)互保、聯(lián)保危機，鋼貿領域也曾為之付出過慘重的代價。從我國當前現實來看，擔保圈蘊藏著巨大風險，主要表現在以下幾方面：

1.“擔保圈”的貸款風險具有連鎖性特征。例如，如果承擔圈內企業(yè)戶數眾多，涉及貸款金額巨大，一旦其中一個公司出現問題，極有可能通過“多米諾骨牌”效應傳導發(fā)散開，貸款風險通過擔保關系的傳導將被成倍放大，進而演化成整個擔保圈乃至全國的系統(tǒng)性風險。

2.擔保圈特別是企業(yè)間互保降低了第二還款來源的保障?；ケ７绞教摶藫ＰЧ瑢嶋H是以保證貸款的條件對兩個不同企業(yè)的信用貸款，降低了貸款準入門檻。

3.擔保圈增加了貸款管理的難度。擔保圈內企業(yè)往往涉及多家二級分行甚至一級分行，銀行與借款人、保證人之間存在著信息不對稱，不同分行間也存在著信息不對稱。跨地區(qū)的擔保圈給銀行及時、準確地了解企業(yè)的真實擔保能力和最新?lián)Ｇ闆r帶來了困難，加大了貸款管理的難度。

二、加強商業(yè)銀行對于民營企業(yè)對外擔保管理的對策研究

民營企業(yè)要發(fā)展，資金是必可少的資本要素。然而大多數的民營企業(yè)可用來抵押的土地、房產、機器、設備難以滿足銀行對抵押資產的需要，因此民營企業(yè)對外擔保問題必將長期存在。本文認為應將民營企業(yè)采用保證方式的對外擔保納入到商業(yè)銀行授信工作的風險限額管理中。

商業(yè)銀行應當通過查詢企業(yè)征信報告，了解擬授信或已授信企業(yè)目前的對外擔保明細，主要信息包括被擔保企業(yè)名稱、擔保業(yè)務金額等。同時根據行內系統(tǒng)獲取被擔保企業(yè)在本行系統(tǒng)中測算出來的違約概率，測算出各被擔保企業(yè)的或有償債金額，并予以加總得出企業(yè)的對外擔保風險額度。計算公式為：對外擔保風險額度=∑被擔保企業(yè)違約概率*擔保債項余額。對外擔保風險額度應納入到商業(yè)銀行對企業(yè)授信額度的綜合考量中，并按季進行重檢。

首先，將對外擔保風險額度納入到商業(yè)銀行授信工作的風險限額管理將有助于商業(yè)銀行在貸前更好的了解被擔保企業(yè)的經營情況。在以往的業(yè)務活動中，擔保企業(yè)對被擔保單位的業(yè)務范圍、生產情況、財務狀況等有大體的了解，但擔保問題事關重大，必須對被擔保單位的有關方面做更深刻、更全面、更準確的了解，努力把擔保風險控制在合理的范圍內。

其次，將有助于商業(yè)銀行在貸后動態(tài)管理客戶的授信額度。商業(yè)銀行如能將被擔保企業(yè)的債務履行情況按季進行風險額度核算，將有助于其在貸后管理中有效控制借款企業(yè)的整體信貸規(guī)模，提前制定計劃方案。

另外，將有助于引導企業(yè)謹慎的提供對外擔保。在民營企業(yè)發(fā)展過程中，對外擔保是無法繞開的難題，一些擔保企業(yè)沒能做好擔保前的各項調查工作，聽信被擔保企業(yè)的一面之詞，稀里糊涂的替他人背上了債務。銀行將企業(yè)對外擔保的情況納入到對其自身用信額度的具體考量中后，將有助于企業(yè)建立對外擔保的紅色警戒線，做到提前防范和化解擔保風險。

三、總結

目前，我國的銀行業(yè)各金融機構需要改變傳統(tǒng)貸款風險管理中過度依賴抵押、擔保等第二還款來源的做法。對于民營企業(yè)的信貸需求應當把第一還款來源作為授信額度控制和貸款風險管理的首要條件。同時，將企業(yè)間互保、聯(lián)保、循環(huán)保貸款規(guī)模同樣納入其中進行綜合考量，從源頭上防范多頭授信、連環(huán)互保風險，并實現貸前、貸中以及貸后的全流程風險管理。

參考文獻：

[1]李冰潔. 資金鏈與擔保圈：突圍當有新解[J]. 中國農村金融，2016，（12）：10-13.

[2]銀行業(yè)排查擔保圈貸款風險[J]. 紡織科學研究，2014，（09）：7.