何嘉隆

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展正深刻地改變著傳統(tǒng)金融業(yè)的格局。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的代表，不可避免的面臨著極大地沖擊和愈發(fā)激烈的競爭。商業(yè)銀行要想化挑戰(zhàn)為機遇，在競爭中生存與發(fā)展，勢必要做出相應的改變，文章對此進行了分析。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 小微企業(yè)

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）05-134-03

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

當前，以第三方支付、P2P融資、電商平臺、網(wǎng)絡理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融服務已經(jīng)與我們的生活密不可分，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的存貸款和理財?shù)葌鹘y(tǒng)業(yè)務均產(chǎn)生了不容忽視的沖擊和影響。筆者主要從第三方支付和新型融資渠道兩個方面來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響。

（一）第三方支付對我國商業(yè)銀行業(yè)務的影響

第三方支付作為新興的網(wǎng)絡支付結算方式和信用中介，已經(jīng)得到廣大消費者的認可。第三方支付隨著業(yè)務規(guī)模的擴大，不斷挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)銀行的地位。

1.與支付結算業(yè)務形成競爭。支付結算業(yè)務作為銀行的最基本的中間業(yè)務，產(chǎn)生的大量手續(xù)費是銀行重要的收入來源。但是，第三方支付業(yè)務隨著規(guī)模的快速增長，大有替代商業(yè)銀行在資金結算領域媒介角色的趨勢。

相比銀行，第三方支付收取較低服務費，甚至完全免費，因此對客戶具有很強的吸引力。除了費用低這一優(yōu)點，第三方支付服務簡便快捷，可以滿足用戶的個性化需求，深受年輕一代的喜愛。數(shù)據(jù)顯示，第三方支付以62%的選擇率成為廣大消費者消費轉賬時的首選，而網(wǎng)上銀行和手機銀行分別只有46.8%和26.1%。顯然，第三方支付弱化了銀行卡的支付功能、侵蝕了銀行的利潤。

2.沖擊商業(yè)銀行基金銷售渠道。我國目前的基金銷售渠道以銀行為主導。過去，銀行是唯一的綜合性金融服務提供商，基金、信托等產(chǎn)品的銷售很依賴銀行。在廣大投資者心目中，商業(yè)銀行就代表了最高的信用等級和很好的安全性，再加上銀行有實體網(wǎng)點，這些都使得銀行在金融產(chǎn)品銷售領域有極高的話語權。

然而，第三方支付的加入有打破這種格局的趨勢，基金公司直接與擁有客戶資源的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，對銀行在基金銷售中的主導地位形成挑戰(zhàn)。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過挖掘投資者的數(shù)據(jù)，可以幫助基金公司分析客戶的風險偏好，為其主動推送產(chǎn)品，甚至為他們定制服務。而且，基金與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作還可能提升投資者的用戶體驗，就比如余額寶為天弘基金帶來了大量的客戶資源的同時，客戶也實現(xiàn)了理財與支付功能的二合一，達到了很好的銷售效果。雖然從現(xiàn)階段來看，第三方支付基金銷售所占的市場份額還不大，但從趨勢上看，互聯(lián)網(wǎng)基金市場的發(fā)展前景被廣泛看好。銀行若不采取措施，在未來將會遭受嚴峻的挑戰(zhàn)。

3.分流商業(yè)銀行存款資金。從第三方支付的實際運行情況來看，第三方支付其實很類似于銀行的結算業(yè)務，在為買賣雙方提供擔保的同時，平臺上積累了大量的沉淀資金，這些沉淀下來的資金在一般情況下存放在銀行單獨開設的賬戶中。如果從存款業(yè)務的總量來看，貌似第三方支付平臺中的相當比例的資金最后仍會回流到銀行系統(tǒng)，似乎沒有威脅到銀行的存款業(yè)務，但由于存在漏出效應，第三方支付還是削弱了銀行的存款來源。并且，隨著第三方支付不斷拓展業(yè)務范圍，強化第三方支付的投資理財功能（如眾所周知的余額寶），與銀行的活期存款業(yè)務形成了直接競爭，就以余額寶為例，支付寶于2013年推出賬戶余額增值服務“余額寶”。經(jīng)過實名認證的支付寶用戶，可以直接將賬戶余額轉入余額寶，其本質相當于購買了一種貨幣基金，與銀行活期存款相比，余額寶收益高，早期七日年化收益率為6%以上?，F(xiàn)在收益下降到七日年化收益率3.6%左右，但仍然遠高于銀行的0.35%活期存款收益。對于支付寶用戶來說，余額寶的資金轉入轉出也比活期存款更方便，而且購買無門檻限制，這些優(yōu)點都使得消費者更傾向于使用余額寶類的理財產(chǎn)品管理小額資金。

（二）眾籌、P2P平臺等新融資渠道對商業(yè)銀行業(yè)務的影響

目前，商業(yè)銀行實現(xiàn)盈利還是主要依賴存貸款利差，但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，“金融脫媒”的趨勢開始顯現(xiàn)，傳統(tǒng)意義上的銀行中介作用被弱化，這對商行的影響主要體現(xiàn)在以下兩點：

1.打破了銀行壟斷融資渠道的格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供了眾籌，網(wǎng)絡借貸等多種融資渠道，打破了以前銀行壟斷融資渠道的格局。在傳統(tǒng)經(jīng)濟模式下，企業(yè)或個人若想在無抵押、無擔保的情況下進行融資，幾乎是不可能的。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融這個大背景下，這種不可能逐漸變?yōu)榭赡??；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)憑借大數(shù)據(jù)、云計算等技術優(yōu)勢，可以把借款人的支付數(shù)據(jù)和歷史記錄作為參考和分析的指標和依據(jù)，另辟蹊徑的提供了降低風險，提高資金配置效率的新思路，而且更具靈活性。

這點在小微企業(yè)融資領域體現(xiàn)得尤為明顯，盡管中國銀行在2004年就曾提出將中小企業(yè)業(yè)務作為銀行的轉型方向，但是在實際操作中，由于企業(yè)和銀行的信息不對稱，國有銀行很難有效評估小微企業(yè)的風險水平，從總額上看，小微企業(yè)僅僅獲得了18.9%的銀行貸款，融資難的問題仍然深深地困擾著中小企業(yè)，但互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其獨有的優(yōu)勢和自身的特點，在小微企業(yè)融資領域迅速搶灘登陸。以阿里小貸為例，阿里小貸以互聯(lián)網(wǎng)科技為依托，針對小微企業(yè)融資特點，很好地滿足了小微企業(yè)的融資需求，迅速成長為行業(yè)的佼佼者。我們可以對比阿里小貸和銀行貸款的各項指標，首先，阿里小貸提供的平均貸款額為5.6萬元，遠低于銀行150萬的平均貸款額，貸款平均獲批時長僅需5分鐘，而銀行貸款大概需要半個月到一個月才能獲批。如此之快的審批速度并沒有使得貸款違約率激增，0.58%的貸款違約率也優(yōu)于銀行的1.15%。同時，貸款交易成本接近于0，遠遠優(yōu)于銀行貸款，綜上，低額度，審批快，資金成本低等優(yōu)勢很好地契合了小微企業(yè)的需求，改變了過去銀行壟斷融資渠道的行業(yè)格局。

2.沖擊了商業(yè)銀行的收入。我國商業(yè)銀行的收入非常依賴存貸款利差收入，因此總是被人詬病為“躺在存貸款利差上過日子”。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，改變了商業(yè)銀行固定化利率的特征，通過市場反映供求雙方的價格偏好，雙方議價成交，體現(xiàn)出利率市場化的趨勢，利率市場化之后，利率的決定權將轉移給金融機構，最終是由市場供求關系決定。銀行還想繼續(xù)依賴存貸款之間的高額利差實現(xiàn)盈利的現(xiàn)行模式恐怕會難以為繼，屆時，互聯(lián)網(wǎng)金融將憑借著高效、便捷、低成本等優(yōu)勢吸引客戶，侵蝕商業(yè)銀行原有或潛在的客戶資源，從而威脅到商業(yè)銀行的盈利狀況。

前文提到，一方面目前商業(yè)銀行沒有很好地滿足小微企業(yè)的融資需求，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融依靠搜索引擎，大數(shù)據(jù)等新技術，推出適合中小企業(yè)和商戶的網(wǎng)絡融資平臺，很好地適應了中小企業(yè)融資“小”、“短”、“頻”、“快”的需求特點。截至2014年，我國統(tǒng)計的小微企業(yè)法人數(shù)量為785萬，占企業(yè)總數(shù)的95%，占企業(yè)資產(chǎn)總量的30%，而且，從趨勢上看，小微企業(yè)的發(fā)展越來越成為國民經(jīng)濟增長的動力，這些數(shù)量眾多的小微企業(yè)本來都是銀行的潛在信貸客戶，理論上能給銀行帶來巨大的利息收入，但如果銀行將這片市場拱手相讓，由此產(chǎn)生的利差收入也就被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)吞噬。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”時代商業(yè)銀行應對措施

誠然，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展對商業(yè)銀行來說是巨大的挑戰(zhàn)，但同時，也可以是發(fā)展的機遇。銀行可在認識自身優(yōu)勢的基礎上，轉變思想，揚長避短，重視大數(shù)據(jù)，云計算等新技術，尋求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的交流與合作，化挑戰(zhàn)為機遇，繼續(xù)發(fā)揮在金融領域不可替代的作用。

（一）商業(yè)銀行自身優(yōu)勢分析

筆者將主要從以下三方面進行分析商業(yè)銀行的自身優(yōu)勢。

1.實力雄厚。從金融體系的地位來看，由于體制和政策的因素，商業(yè)銀行不僅關系著金融市場的穩(wěn)定，也關乎國民經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，維護著金融秩序的穩(wěn)定。首先，從資金規(guī)?？矗虡I(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模龐大且增長迅速。2003年，我國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模為23.1萬億，而到2014年，這一數(shù)字變?yōu)?30.9萬億，10年時間，總資產(chǎn)增長近5倍。由于我國經(jīng)濟的長期快速增長，龐大的人口基數(shù)和較高的儲蓄率，使得我國成為全球最大、增速最快的銀行市場。其次，商業(yè)銀行基礎設施完善，擁有眾多物理網(wǎng)點，業(yè)務廣泛，信譽良好。綜上可以看出，目前商業(yè)銀行擁有非常雄厚的軟硬件實力，足以應對危機和挑戰(zhàn)。

2.運營優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行的運營優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下方面：傳統(tǒng)銀行在幾十年的運營中，積累了一大批高素質的從業(yè)人員，擁有一大批優(yōu)質客戶資源，以及成熟穩(wěn)健的運營模式和有關部門的嚴密監(jiān)管，其運行穩(wěn)定可靠。反觀互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，資金鏈斷裂卷錢跑路的事件層出不窮，甚至頻頻爆出金融詐騙案件。

3.技術優(yōu)勢。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在風險管理，人才，信息技術方面與絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比有著巨大優(yōu)勢，而且長期的運行中積累了大量資金安全管理方面的實踐經(jīng)驗，用戶的資金安全和個人信息安全能更好的得到保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要基于網(wǎng)絡的便捷性特點開展業(yè)務，但由于互聯(lián)網(wǎng)技術仍然存在漏洞，不法分子可以通過編寫病毒程序惡意攻擊網(wǎng)絡，造成個人信息的大量泄露，危害用戶的資金安全。傳統(tǒng)銀行業(yè)業(yè)務流程管理制度較之互聯(lián)網(wǎng)更為完善，長時間的運營中積累的風險管理的實踐經(jīng)驗和全面風險管理的經(jīng)營理念也使得商業(yè)銀行在風險防控方面更為穩(wěn)健。

（二）商業(yè)銀行對策分析

1.轉變思想，在戰(zhàn)略上重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的改變。商業(yè)銀行需要對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊和挑戰(zhàn)有深刻清醒的認識，在認清自身在如支付業(yè)務、電商平臺等領域上作為追趕者的角色的基礎上，將自身的創(chuàng)新、轉型與發(fā)展上升到戰(zhàn)略層面。學習互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的理念與思維方式，重視數(shù)據(jù)挖掘與信息整合，努力提升客戶體驗，在組織結構、業(yè)務模式和服務方式上勇于創(chuàng)新，以適應新的內(nèi)外部環(huán)境。

2.發(fā)揮銀行的獨有優(yōu)勢，轉變競爭思維為合作思維。

（1）充分利用并創(chuàng)新物理網(wǎng)點。恒豐銀行零售金融總部CEO李徽徽在“2015年中國國際銀行會議”提出，中國零售客戶結構已經(jīng)發(fā)生變化，包括客戶的富有程度，客戶資產(chǎn)的海外配置，客戶的老齡化。目前，中國人口老齡化趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，60歲以上的老年人口總量接近1.8億。這一類特殊群體，在獲取銀行的金融服務時，非常依賴于物理網(wǎng)點；另外，銀行的一些高凈值客戶對銀行的金融服務有自己的個性化需求，需要擁有金融、法律等專業(yè)知識的銀行專業(yè)人員為其進行個性化服務。因此，商業(yè)銀行物理網(wǎng)點不僅不可替代，而且愈發(fā)重要。

國內(nèi)社區(qū)銀行網(wǎng)點的興起就是一個很好的例證，自2013年以來，銀行紛紛搶跑金融服務“最后一公里”。眾多國內(nèi)銀行，尤其中小商業(yè)銀行，加大力度創(chuàng)新自身網(wǎng)點。此外，各家商業(yè)銀行紛紛布局直銷銀行，通過直銷銀行與社區(qū)銀行的結合，發(fā)揮兩者優(yōu)勢，積極探索、融合線上線下渠道，充分發(fā)揮傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的多種功能，從而發(fā)揮自身優(yōu)勢，應對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

（2）取長補短，尋求合作。毫無疑問，商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境，必須要謀求轉型。與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)攜手合作，借鑒其運營模式和諸如大數(shù)據(jù)，云計算等新技術，是最快的補短方法。在數(shù)據(jù)方面，商業(yè)銀行可采用與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)共享數(shù)據(jù)，或者購買他們獲得的用戶交易信息，構建自己的大數(shù)據(jù)信息庫，分析消費者的個性化需求，結合銀行自身的優(yōu)勢和專長，針對性的打造產(chǎn)品和服務，改善客戶體驗，提升競爭力。

第三方支付平臺對小微企業(yè)融資的解決方案就十分值得商業(yè)銀行借鑒學習。小微企業(yè)融資難問題難以解決，最主要的原因是風險控制難。相對于大型企業(yè)，小微企業(yè)運營時間短，經(jīng)營者的行為具有不確定性，公司結構相對簡單，財務狀況往往透明度不高，這使得銀行用傳統(tǒng)方法掌握這些企業(yè)的運營和資信情況顯得費時費力。然而，得益于互聯(lián)網(wǎng)日新月異的發(fā)展，這種情況有望得到很好的解決，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運用大數(shù)據(jù)、云計算、搜索引擎等新技術，通過數(shù)據(jù)挖掘，分析得到小微企業(yè)的信用狀況，合理的控制了風險。以成熟的螞蟻金服為例，擁有一整套數(shù)據(jù)挖掘，分析體系，以小微企業(yè)的支付數(shù)據(jù)為核心，抓取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)信息，從而得到嚴格地控制了信用風險。而且，這種方法還極大地縮短了小微企業(yè)獲得資金所需的時間，并且，節(jié)約了大量貸款審核所需的人工成本。

3.充分挖掘大數(shù)據(jù)潛力，進軍電子商務。如今，電子商務交易量與日俱增，生活中，消費者已經(jīng)習慣使用第三方支付進行支付結算，而銀行卡或者手機銀行等進行支付結算業(yè)務的消費者越來越少，這種情況不僅印象了銀行的利潤，更重要地是使得商業(yè)銀行難以獲得客戶的相關信息。前文不止一次地提到了大數(shù)據(jù)的重要性。在大數(shù)據(jù)時代，無法掌握信息數(shù)據(jù)，就如同被蒙上了眼睛，在競爭中必然處于劣勢，最終被市場所淘汰。商業(yè)銀行若要避免這種情況的發(fā)生，就必須依托大數(shù)據(jù)。掌握信息流、把控數(shù)據(jù)的來源，組建并創(chuàng)新電子商務平臺，是銀行重新掌握信息流、把控數(shù)據(jù)的來源，重新掌握客戶動態(tài)的重要布局

而電子商務因為其運營成本低，不受時間、空間限制等優(yōu)勢，逐漸成為最受各企業(yè)重視的營銷渠道。目前，商業(yè)銀行紛紛建立了自己的手機銀行和網(wǎng)上銀行系統(tǒng)。實際上，電子商務的發(fā)展過程，一直與銀行密不可分。即使是在第三方支付體系中，銀行也扮演著基層平臺的作用，其對電子商務的貢獻和優(yōu)勢顯而易見。銀行業(yè)自身擁有電子商務支付上的優(yōu)勢，又面臨著激烈的外部競爭，因此將業(yè)務擴大到電子商務領域中可謂是水到渠成。目前，包括四大國有商業(yè)銀行在內(nèi)的數(shù)十家銀行已經(jīng)投身于電子商戶領域。誠然，在這一領域，銀行是后來者，還有很長的路要走，但是，毫無疑問，這代表了未來的發(fā)展方向，對銀行的自身發(fā)展至關重要，而且，由于銀行的自身優(yōu)勢，必然會大有作為。

4.發(fā)展面向小微企業(yè)的金融服務。前文已經(jīng)多次提到，小微企業(yè)越來越成為推動國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的動力，銀行應該充分認識到大力推行面向小微企業(yè)業(yè)務的重要性。目前，銀行已經(jīng)紛紛開始探索小微企業(yè)金融服務模式的步伐，其中，中國銀行的“信貸工廠”、民生銀行的“商貸通”等都取得了比較好的效果，光大銀行也在研究小微企業(yè)需求的基礎上，為企業(yè)量身打造了現(xiàn)金管理平臺，包括MIS數(shù)據(jù)管理平臺，B2B管理平臺等資金管理工具，得到了眾多小微企業(yè)的認可，成為國內(nèi)銀行學習和借鑒的典范。從國際先進經(jīng)驗和國內(nèi)眾多銀行針對小微企業(yè)的金融服務的成功實踐看，面向小微企業(yè)的金融服務是銀行經(jīng)營模式創(chuàng)新的一片藍海，也是銀行未來發(fā)展的方向。為此，積極探索可持續(xù)的小微企業(yè)金融服務商業(yè)模式，將成為各金融機構必爭之地。

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（作者單位：天津大學 天津 300000）

（責編：呂尚）