頓紅

【摘 要】在老齡化問題日益嚴峻的現(xiàn)代社會，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為我國政府高度重視的關(guān)系到國計民生與人民幸福指數(shù)的重要工作。由于基礎(chǔ)性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的建設(shè)項目本身具有建設(shè)周期長、投入成本高、盈利能力低、收益回報慢等特點，針對這一非營利性公益組織建設(shè)，金融機構(gòu)信貸資金的投入逐漸減少，使得養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)建設(shè)存在較大的資金缺口，嚴重制約了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。文章就這一問題提出了一系列建設(shè)性的意見，對推動我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有一定借鑒意義。

【關(guān)鍵詞】人口老齡化；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；金融支持

【中圖分類號】F830.4 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2017）12-0011-03

0 引言

20世紀70年代，隨著計劃生育政策的推行，我國人民的生育觀念發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，從原先多生多勞動力的傳統(tǒng)理念轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)生優(yōu)育，人口結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大的變化，人口的老齡化問題也日益嚴峻。據(jù)統(tǒng)計，2015年年底我國年齡在60歲以上的人數(shù)約2億人，約占總?cè)丝跀?shù)量的15%。隨著經(jīng)濟壓力的增加，優(yōu)生優(yōu)育、少生優(yōu)育生育觀念越發(fā)深入人心，預計到21世紀40年代時我國的老年人口數(shù)量將上升至4億人[1]，社會發(fā)展水平的提高與生活節(jié)奏的加快也使得我國的養(yǎng)老模式不再局限于傳統(tǒng)意義上的以家庭為單位的養(yǎng)老，而更多的是將養(yǎng)老作為一項產(chǎn)業(yè)，依托政府支撐與市場化運作，為我國日益嚴峻的養(yǎng)老問題提供新的發(fā)展模式與方法，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)也成為響應社會迫切需求的一項發(fā)展?jié)摿薮蟮某柈a(chǎn)業(yè)。

1 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基本模式

老年是人生必須經(jīng)歷的階段，在這一階段由于身體機能的衰退，人們的生活質(zhì)量無法得到有效的保障。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一項為老年人提供物質(zhì)生活與精神生活需求的綜合性產(chǎn)業(yè)，其不僅僅局限于保障老年人的日常生活，為老年人提供專業(yè)、便捷的生活服務，其更多的是指將金融、醫(yī)療、旅游、咨詢、娛樂、保險等多產(chǎn)業(yè)融入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中，為老年人提供更多元化的老年生活方式與服務[2]。

受傳統(tǒng)家庭觀念的影響，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的基本模式仍舊是以家庭贍養(yǎng)為主，老年人依賴于家庭成員展開老年生活，老年活動大多局限于家庭環(huán)境與附近社區(qū)內(nèi)。隨著政府部門對老齡化問題的認知逐漸加深，社區(qū)養(yǎng)老型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)模式也逐漸在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中占據(jù)一定的份額，由于子女或其他家庭成員在贍養(yǎng)老人的時間方面存在一定的欠缺性，子女會將老人委托給養(yǎng)老社區(qū)并支付一定的費用，在公共的養(yǎng)老環(huán)境下讓老人享受到更為規(guī)范化的養(yǎng)老服務[3]。專業(yè)養(yǎng)老機構(gòu)的出現(xiàn)是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場化的重要體現(xiàn)，專業(yè)養(yǎng)老機構(gòu)通過國家財政撥款或社會集資的方式獲得機構(gòu)建設(shè)與運行的資金，子女以有償?shù)男问綄⒗先送懈督o專業(yè)養(yǎng)老機構(gòu)，為老年人提供更為細致專業(yè)的養(yǎng)老服務與豐富多彩的老年生活[4]。近年來，隨著金融產(chǎn)品的多樣化及獨生子女生活節(jié)奏的逐漸加快與生活壓力的增加，一種面向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品——以房養(yǎng)老被推出，通過以住房抵押貸款為老人獲取一定的生存資源，待老人去世后其所抵押的住房所有權(quán)則歸屬于金融機構(gòu)[5]。

2 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及金融支持現(xiàn)狀

我國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相比較西方發(fā)達國家而言起步較晚，因此整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍舊處于初期培育階段，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)所能提供的養(yǎng)老服務較為單一、養(yǎng)老機構(gòu)數(shù)量難以滿足未來養(yǎng)老市場實際發(fā)展的需求。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展與生活節(jié)奏的加快，4∶2∶1的家庭結(jié)構(gòu)已然成為我國最主要的家庭結(jié)構(gòu)，家庭中的2個中年人需要撫養(yǎng)1個孩子，并贍養(yǎng)家庭中的4個老人，無論是從本身精力還是從經(jīng)濟成本上來說都屬于高負荷壓力，社會發(fā)展對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的需求量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，而現(xiàn)行的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)無法滿足社會發(fā)展的迫切需求。據(jù)統(tǒng)計，我國目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)下所轄的養(yǎng)老服務機構(gòu)僅僅只能滿足約1%的老齡人口贍養(yǎng)需求，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的養(yǎng)老機構(gòu)、養(yǎng)老服務存在巨大的市場缺口[6]。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一項為老年人提供物質(zhì)生活與精神生活需求的綜合性產(chǎn)業(yè)，其集金融、醫(yī)療、旅游、咨詢、娛樂、保險等為一體，為老年人提供更富多元化的老年生活方式與服務。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅會成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的新增長點，還能為維護我國社會的和諧穩(wěn)定提供有力的支撐?；A(chǔ)性養(yǎng)老項目主要以養(yǎng)老設(shè)施新建與擴建為主，項目投資規(guī)模巨大。我國基礎(chǔ)性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資的基本思路是“政府主導、社會參與、信貸支持”。從項目資金來源看，“十二五”時期政府對基礎(chǔ)性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目的投資約占總投資的10%，民間投資占比為25%，金融機構(gòu)信貸資金占總投資的65%（政策性銀行和商業(yè)銀行）。因此，金融機構(gòu)信貸支持成為推動基礎(chǔ)性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導力量。現(xiàn)有建設(shè)模式下，基礎(chǔ)性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目投融資具有以下顯著特點：一是投資項目承建主體的選擇多為政府采用行政手段安排。二是承建主體集中于政府投資公司或國有企業(yè)，社會參與度不高。三是項目建設(shè)資金的籌集，除公共財政預算或基金預算安排外，主要由承建主體通過銀行貸款等間接融資方式解決。四是社會資本投入模式高度依賴于地產(chǎn)出售及后期營運現(xiàn)金流。

3 金融支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑探索

我國政府高度重視養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在黨的十八屆三中、四中、五中全會精神和《國務院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)衛(wèi)生計生委等部門關(guān)于推進醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務相結(jié)合指導意見的通知》等政府會議與文件中均對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的推進與發(fā)展提出了更為具體的要求，要求各組織單位積極應對人口老齡化，大力推動金融組織、產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，改進與完善養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務，加大對養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展的金融支持力度，促進社會養(yǎng)老服務體系建設(shè)。

3.1 優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資環(huán)境

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一項朝陽產(chǎn)業(yè)，具有非常廣闊的市場前景，其組織定位為非營利性公益組織，會使得眾多的社會資本望而卻步。為提升養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持度，克服養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展所面臨的資金缺口，政府相關(guān)部門應當注重優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資環(huán)境，為社會資本進駐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)惠政策支撐，為其經(jīng)濟收益提供政策性保障。例如，可以給予養(yǎng)老服務機構(gòu)“收益分紅”的優(yōu)惠政策，對于參與到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)中的相關(guān)單位或機構(gòu)給予一定額度的貸款貼息，并保障其合法經(jīng)濟收益，以激勵更多社會資本與金融機構(gòu)參與到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的建設(shè)中，加快建立社會養(yǎng)老服務體系，廣泛動員社會資本參與，增加社會養(yǎng)老財富儲備，提升養(yǎng)老服務支付能力，保障“老有所養(yǎng)”戰(zhàn)略目標順利實現(xiàn)。

3.2 結(jié)合國情創(chuàng)新金融組織形式

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有賴于政府、社會資金與資源的有效整合與利用，同時也需要充分考量我國的基本國情與我國老年人的基本心理狀態(tài)。在我國，老人通常會存有將房產(chǎn)留給下一代的普遍觀念，一般不會愿意以房產(chǎn)作為抵押換取養(yǎng)老保障，因此金融機構(gòu)在發(fā)展個人養(yǎng)老方面的金融業(yè)務時應當結(jié)合我國的基本國情與心理狀態(tài)，提供適合養(yǎng)老服務業(yè)特點、價格公允的產(chǎn)品及更加多元化的養(yǎng)老金融業(yè)務，并提升金融組織的層次性，在具有可行性的基礎(chǔ)上滿足我國老年人養(yǎng)老的實際需求，例如可以通過與房產(chǎn)部門進行合作聯(lián)合租賃老人的住房，從中抽取一定的費用為老人提供養(yǎng)老的日常生活保障。

3.3 完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸管理機制

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資是一項長期的投資行為，無論是面向老人個體還是專業(yè)養(yǎng)老機構(gòu)，信貸管理機制的完善勢在必行。相關(guān)部門應當在完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸管理機制的基礎(chǔ)上強化對養(yǎng)老信貸的監(jiān)管監(jiān)控，在風險可控的前提下積極推動保險業(yè)與養(yǎng)老服務業(yè)的深入融合，向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中引入各類可信、可控的信貸模式，如股權(quán)合作、投資信托基金等，以推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的多元化。

3.4 建立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化、事業(yè)化理念

老年化社會的核心問題在于如何養(yǎng)老，只有將養(yǎng)老建立成為產(chǎn)業(yè)化、事業(yè)化的高度，才能夠從根源上推動養(yǎng)老社會化。政府要厘清養(yǎng)老機構(gòu)與政府之間的關(guān)系，推動養(yǎng)老機構(gòu)走上市場化、產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展道路。在老年人社會中，養(yǎng)老不是市場經(jīng)濟發(fā)展的補充，而是市場經(jīng)濟發(fā)展的主體之一。社會結(jié)構(gòu)整體趨于老年化，社會經(jīng)濟也必然趨于老年化。因此，在金融支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，政府可以根據(jù)實際情況制定以下政策：第一，對于投資老年產(chǎn)業(yè)的企業(yè)或為老年人提供服務的企業(yè)可以在適當時間內(nèi)減免企業(yè)所得稅的征繳。第二，對社會化養(yǎng)老進行政策性的傾斜，鼓勵社會化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第三，完善社會養(yǎng)老機構(gòu)商業(yè)貸款制度，鼓勵符合貸款條件的養(yǎng)老服務企業(yè)貸款，并且給予一定的降息優(yōu)惠。

3.5 推動保險行業(yè)與養(yǎng)老服務行業(yè)融合

鼓勵推動社會保險企業(yè)在風險控制的基礎(chǔ)上全方位、多元化地投入到養(yǎng)老機構(gòu)的建設(shè)中。支持保險資金通過全資、股權(quán)合作、投資信托基金等產(chǎn)品的形式參與到養(yǎng)老服務機構(gòu)的建設(shè)當中，促使保險行業(yè)與養(yǎng)老服務行業(yè)深入融合。保險公司還可以針對養(yǎng)老的特征與需求來制定創(chuàng)新養(yǎng)老保險產(chǎn)品，為不同消費者提供多層次、多方位、個性化的養(yǎng)老保險服務。

3.6 積極培育服務養(yǎng)老金融中介機構(gòu)

鼓勵金融結(jié)構(gòu)與融資擔保機構(gòu)采取合作共贏的模式，以政府融資擔保機構(gòu)為主，鼓勵引導不同類型融資擔保機構(gòu)強化對養(yǎng)老服務行業(yè)的支持力度。積極引導社會征信機構(gòu)、信用評級部門積極向養(yǎng)老服務行業(yè)進行征信、評級工作。鼓勵商業(yè)銀行與社會征信機構(gòu)、信用評級部門一同合作，對養(yǎng)老服務部門給予不同層面的支持。鼓勵發(fā)展與養(yǎng)老行業(yè)金融創(chuàng)新相適配的法律、會計、評估等中介服務機構(gòu)，充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云平臺，提供更加高效、更加個性化的金融服務。

3.7 拓展養(yǎng)老服務行業(yè)發(fā)展融資渠道

指導滿足要求的養(yǎng)老服務企業(yè)上市融資，鼓勵處于成熟發(fā)展時期、經(jīng)營穩(wěn)定的養(yǎng)老服務企業(yè)在主板市場上市。引導滿足要求的、已經(jīng)上市的養(yǎng)老服務企業(yè)通過股份發(fā)行等再次融資的方式進行重組。建立政府部門、證券監(jiān)管部門之間的信息合作模式，強化中小型養(yǎng)老服務企業(yè)的培育、儲備。支持養(yǎng)老服務行業(yè)通過債券市場實現(xiàn)融資。引導發(fā)展成熟的養(yǎng)老服務企業(yè)通過發(fā)行債券等債務融資工具的形式進行融資。指導中小養(yǎng)老企業(yè)發(fā)行集合債券、私募券等方式融資。充分發(fā)揮信用擔保機構(gòu)的作用，發(fā)行資產(chǎn)支持證券等金融產(chǎn)品融資。引導滿足要求的金融機構(gòu)利用信貸資產(chǎn)支持證券等金融方式來為小微型養(yǎng)老服務企業(yè)籌集資金。

4 結(jié)論

加大金融支持力度，有效滿足迅速增長的養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展和居民養(yǎng)老領(lǐng)域金融服務需求，不僅可以促進金融市場發(fā)展和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化，也是推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的重要手段。本文對加強養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度提出了一些方案與建議，對提升我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融參與度具有重要意義。

參 考 文 獻

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