付凡 王天文

摘 要：為推進農(nóng)發(fā)行供給側結構性改革，本文針對利率市場化提出應對措施，并根據(jù)目前部分涉農(nóng)企業(yè)反映的融資成本高、融資難度大的問題，結合自身條件，提出降低企業(yè)融資成本，降低融資難度的對策。從供給側入手，改善農(nóng)發(fā)行內部結構，積極履行政治職能防控風險。

關鍵詞：供給側結構性改革 利率市場化 企業(yè)融資成本

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）01（b）-020-02

我國“十三五”規(guī)劃著力推進供給側結構性改革。供給側結構性改革是為解決我國當前經(jīng)濟新常態(tài)下的各種矛盾而提出的發(fā)展新思路。農(nóng)改行應立足本職，抓住供給側結構性改革機遇，及時準確定位在供給側結構性改革中扮演的角色，主動推動供給側結構性改革的深入落實，推進農(nóng)發(fā)行現(xiàn)代化建設。

1 農(nóng)發(fā)行發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟增速放緩，利率市場化進程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，農(nóng)發(fā)行發(fā)展出現(xiàn)如下特征。

1.1 傳統(tǒng)業(yè)務飽和

隨著人口的增長和工業(yè)化的發(fā)展，環(huán)境污染的加重，農(nóng)業(yè)資源逐漸匱乏；同時，農(nóng)藥、化肥、人力成本的攀升，糧食作物種植的利差進一步縮小，農(nóng)民收入增長停滯，導致大量的青壯年流入城市，務農(nóng)整體素質較低，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)土地荒蕪的狀況。農(nóng)業(yè)發(fā)展面臨嚴重危機，農(nóng)發(fā)行傳統(tǒng)貸款業(yè)務逐漸飽和。

1.2 商業(yè)客戶風險加大

在經(jīng)濟下行，內需不足，外需疲軟的狀況下，農(nóng)發(fā)行商業(yè)客戶存貨積壓嚴重。存在部分僵尸企業(yè)，還款能力不足，無疑加大農(nóng)發(fā)行經(jīng)營風險。

1.3 信貸資金需求量大、創(chuàng)新能力不足

近幾年國家加大了對農(nóng)村發(fā)展的支持力度，如2015年中央進一步強調農(nóng)發(fā)行的支農(nóng)力度，積極推進棚戶改造、土地流轉、家庭農(nóng)場等改革，這些改革需要大量的資金支撐，對政策性信貸資金需求旺盛。而農(nóng)發(fā)行目前主要業(yè)務仍是土地收儲、路網(wǎng)、水利等傳統(tǒng)成熟項目，政策敏感度不夠，創(chuàng)新能力不足。

2 推動供給側結構性改革路徑初探

農(nóng)發(fā)行是政策性銀行，一直以執(zhí)行國家支農(nóng)金融政策為主要任務。在新的改革形勢下，農(nóng)發(fā)行在堅定不移地履行好政策性職能的前提下，積極推動供給側結構性改革。

供給側結構性改革在金融端關鍵是金融制度性改革，核心是降低企業(yè)成本、去融資杠桿、提升融資效率。重要內容是深入推進利率市場化、改善和優(yōu)化融資結構以及健全完善銀行結構。結合農(nóng)發(fā)行現(xiàn)狀，本文從探討利率市場化及降低企業(yè)融資成本兩面推動供給側結構性改革。

2.1 利率市場化應對措施

利率市場化的推行直接涉及農(nóng)發(fā)行經(jīng)營管理的一系列重大問題。農(nóng)發(fā)行應主動適應市場變化，有效防范利率風險。通過提高資本充足率、提高利率風險管理等措施實現(xiàn)農(nóng)發(fā)行市場競爭能力的持續(xù)提升。

2.1.1 提高資本充足率

隨著利率市場化的推進，農(nóng)發(fā)行受到很大的沖擊。作為一家政策性銀行，農(nóng)發(fā)行主要資金來源于金融債券、部分企事業(yè)單位存款和央行再存款。資金充足但能力有限。今后農(nóng)發(fā)行應積極吸納國內外同業(yè)的先進理念，探索適合自身的融資模式。一方面利用政策銀行優(yōu)勢，爭取貸款的財政支持；另一方面充分利用好市場，加大低成本資本的籌措力度，加快國內市場籌集資金，同時也將市場面向國際，通過發(fā)行債券等方式增大融資力度。

2.1.2 提高利率風險管理能力

提高利率風險能力管理應以《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引》為指導，一是大力推進利率風險管理信息系統(tǒng)建設，組建專門負責利率管理的委員會，就利率變化的重大問題制定相應的策略，科學地識別、處理利率風險，以期對利率變化的重大問題能夠快速精準地解決。二是建立利率風險管理的操作程序，實現(xiàn)利率風險的識別、評估、預警和控制等過程的管理。三是采用人才引進及培養(yǎng)等方式組建專職隊伍。

2.1.3 完善產(chǎn)品定價體系

農(nóng)發(fā)行應堅持政策性銀行辦行方向，結合市場及自身發(fā)展需求、風險管理水平等因素，充分發(fā)揮利率杠桿作用，制定彰顯自身特色的貸款定價策略，細化貸款定價方法和操作流程。

2.1.4 大力發(fā)展中間業(yè)務和表外業(yè)務

農(nóng)發(fā)行受限于經(jīng)營機制和業(yè)務范圍，收入來源過于單一。應對利率市場化，農(nóng)發(fā)行應積極豐富中間業(yè)務和表外品種，加快理財產(chǎn)品研發(fā)力度，推進票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務、低風險和真實貿易背景的承兌業(yè)務。同時通過大力發(fā)展各種與資本市場相關的代理業(yè)務，最大限度地降低信貸風險，以防傳統(tǒng)存貸款業(yè)務在利率市場化出現(xiàn)的金融腐敗等問題。

2.2 降低企業(yè)融資成本

在資本市場上，供給側結構性改革成果主要體現(xiàn)在激活資本市場，為企業(yè)創(chuàng)造更多元化的融資渠道，提供更低成本的融資方式。建議農(nóng)發(fā)行從以下幾方面降低企業(yè)融資成本，更好地為企業(yè)服務。

2.2.1 拓寬融資渠道

國家出臺了一系列農(nóng)業(yè)扶持政策，如土地流轉、家庭農(nóng)場等。農(nóng)發(fā)行應緊抓機遇，緊跟農(nóng)業(yè)發(fā)展步伐，提升金融服務質量，進一步深化改革完善涉農(nóng)相關金融服務。一是保證農(nóng)發(fā)行信貸總量合理適度增長，落實涉農(nóng)中小企業(yè)信貸優(yōu)惠政策，降低對涉農(nóng)中小企業(yè)的金融供給制約。二是鼓勵融資方式創(chuàng)新，創(chuàng)新和拓展非信貸金融方式，實現(xiàn)金融工具多樣化，加大對涉農(nóng)中小企業(yè)的信貸力度，努力降低企業(yè)融資成本。三是繼續(xù)加強抵押業(yè)務創(chuàng)新，積極開展海域權抵押、林權抵押、經(jīng)營權質押等各類新型擔保業(yè)務，適當擴大貸款抵押率。

2.2.2 進一步強化和完善信貸管理模式

以真正參與到企業(yè)改制及經(jīng)營當中去的心態(tài)，逐步改善政策性銀行信貸管理模式。進一步加強對信貸資金的風險防范預警，建立和完善一套監(jiān)測、控制、反饋和調控的信貸管理機制，強化貸后管理，不斷提高風險防范和調控能力。

2.2.3 防范新增貸款風險

一是要加大農(nóng)發(fā)行風險分散創(chuàng)新力度，大力發(fā)展支持不同類型，不同發(fā)展階段的涉農(nóng)中小企業(yè)信貸服務的保險產(chǎn)品，將資金分配到多種關聯(lián)性較低項目中，降低風險。二是建立風險管理制度，建立風險評分制度及貸款風險控制措施，對風險評分高，潛在風險較大的貸款客戶，要果斷采取貸款風險控制措施，有效規(guī)避貸款風險。三是建立貸款信譽評價制度，定期對已發(fā)放的貸款進行檢查評價，重點對商業(yè)性貸款開展貸后信譽評價，對信譽差的客戶通過不放貸或者提高貸款利率等方式降低風險。 四是對新業(yè)務進行試點，及時總結經(jīng)驗形成制度。

2.2.4 明確政策性業(yè)務、商業(yè)性業(yè)務的區(qū)別

在堅持農(nóng)發(fā)行政策性屬性不變的情況下，追求自身效益的最大化。應該明確政策性業(yè)務同商業(yè)性業(yè)務的不同。制定適合農(nóng)發(fā)行經(jīng)營監(jiān)管指標和內容，監(jiān)管政策性業(yè)務執(zhí)行國家政策的效果，同時將政策性和商業(yè)性業(yè)務分賬管理，避免政策性業(yè)務和商業(yè)性業(yè)務的混淆，產(chǎn)生商業(yè)性業(yè)務風險轉嫁到政策性業(yè)務的風險。

3 結語

在新常態(tài)時代，只有采取有效措施推進供給側結構性改革，才能讓農(nóng)發(fā)行在面臨殘酷的經(jīng)濟危機和激烈的市場競爭時無所畏懼，才能實現(xiàn)農(nóng)發(fā)行健康可持續(xù)發(fā)展。

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