盧云姝

摘 要： 隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，大數(shù)據(jù)，云計算等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，傳統(tǒng)的金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興產(chǎn)業(yè)。近些年互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)，移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)變得更為方便，透明，便捷，并且衍生出許多新的金融模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 支付平臺型 融資平臺型 理財平臺型 服務(wù)平臺型

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。二者的融合不是簡單的相加，而是利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融業(yè)深度的融合，和傳統(tǒng)金融業(yè)從內(nèi)容到形式全方位的，深層次的相互疊加。

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要略慢于歐美發(fā)達經(jīng)濟體，截止到目前為止，大致分為四個階段：第一個階段：1990年代-2005年：這個時期互聯(lián)網(wǎng)和金融主要的結(jié)合方式是，互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)提供強有力的技術(shù)支持，也就是將傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上，主要包括網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，ATM機等業(yè)務(wù)的實現(xiàn)。第二階段：2005-2013年：經(jīng)過幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國開始初步形成規(guī)模，具體表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽，第三方支付機構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機構(gòu)進入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三階段：2013年。2013年又被稱為互聯(lián)網(wǎng)的金融元年。2013年單獨被列為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個階段，是因為在這一年里發(fā)生了許多互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史性的大事件，例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在這一年大規(guī)模的發(fā)展，貨幣基金產(chǎn)品余額寶的推出以“天使匯”為代表的眾籌融資平臺開始運營，由阿里巴巴的馬云、中國平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯(lián)手創(chuàng)辦的“眾安在線”網(wǎng)絡(luò)保險公司獲得批準，另外銀行，券商也紛紛依托互聯(lián)網(wǎng)對自己的產(chǎn)品進行重組和推廣，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展問題已經(jīng)受到政府的關(guān)注。第四階段：2013年—至今。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，手機逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融的操作終端，絕大部分的金融業(yè)務(wù)都可以在手機上實現(xiàn)，例如各大銀行的app可以實現(xiàn)實時轉(zhuǎn)賬，匯款，無卡無折取現(xiàn)等等。

經(jīng)過上述階段的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國已經(jīng)形成自己的模式，根據(jù)它的業(yè)務(wù)模式，將其分為：支付平臺型；融資平臺型；理財平臺型；服務(wù)平臺型。

一、支付平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

網(wǎng)絡(luò)支付是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等，其中前兩種方式是我們?nèi)粘Ｉ钪兄Ц斗绞?，尤其是移動電話支付業(yè)務(wù)，越來越成為我們生活中必不可少的支付方式。

支付平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表是第三方支付的支付寶。支付寶現(xiàn)在仍然占據(jù)第三方支付的的主要份額，在2016Q1第三方移動支付交易規(guī)模市場份額中，支付寶占比51.8%，財付通占比38.3%，拉卡拉占比1.4%，聯(lián)動優(yōu)勢占比1.3%等。現(xiàn)在支付寶的用戶已經(jīng)達到3億人，支付寶現(xiàn)在涉獵的范圍也越來越廣，既包括傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)支付，信用卡還款，手機充值，水電煤氣繳費等業(yè)務(wù)，也將業(yè)務(wù)擴展到醫(yī)療保險業(yè)，違章繳費等移動支付方面，支付寶將為我們提供智慧的生活，讓我們花費更少的時間去等待，用更多的時間去生活。

第三方支付現(xiàn)在正處于快捷支付的第一發(fā)展階段，并逐漸朝著利用信用擔(dān)保來謀求更大利益的第二階段方向發(fā)展，逐步會實現(xiàn)利用大數(shù)據(jù)營銷的方式，使自己發(fā)展壯大，最終發(fā)展成為一個新型的綜合的金融模式。

二、融資平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

融資平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)之上的融資平臺，充分利用互聯(lián)網(wǎng)時效快，受眾多，覆蓋面廣等特點，來滿足中小企業(yè)和個人的融資需求。融資平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三種類型：眾籌，P2P和小額借貸。眾籌是指小企業(yè)或者個人利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS向公眾展示自己的創(chuàng)意，征求資金援助的一種融資模式。是指用團購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。

P2P是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。P2P同樣要由三方面構(gòu)成，借款人，有信譽，在P2P網(wǎng)站上發(fā)起借款，出借人，有閑錢，被高利息所吸引，通過P2P信貸服務(wù)平臺，達成協(xié)議。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最早于2005年在英國產(chǎn)生，由于該模式比銀行靈活便捷、投資回報利率高，很快在全球得到復(fù)制，并于2007年引入中國。中國第一家P2P平臺是拍拍貸。它現(xiàn)在平均收益都在6%以上，最高的借款甚至達到20%的收益。P2P平臺以其收益率高，靈活度好的特點迅速發(fā)展壯大-成為即銀行借貸，民間借貸的第三大借貸平臺。

小額網(wǎng)絡(luò)借貸。阿里小貸是這種模式的開創(chuàng)者。阿里巴巴利用其的有的大數(shù)據(jù)資源（淘寶和阿里巴巴的數(shù)據(jù)），對企業(yè)和個人進行信用評級，建立中小企業(yè)和個人的數(shù)據(jù)庫，對其貸款。阿里小貸的成功，及滿足了中小企業(yè)和個人在一段時間內(nèi)對資金的需求，也使自己的資金達到了利益的最大化?，F(xiàn)在很多大的電商都紛紛效仿阿里小貸的模式，例如蘇寧，京東等等都開始踏足互聯(lián)網(wǎng)小額貸款領(lǐng)域。

三、理財平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

理財式互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融或者非金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)向投資者提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，涵蓋基金、保險、國債、外匯、期貨、貴金屬、銀行理財產(chǎn)品等的銷售和交易。螞蟻金服旗下的余額寶是這一領(lǐng)域的先驅(qū)者，主要業(yè)務(wù)是余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)。余額寶是目前中國最大的貨幣基金，它操作靈活，門檻低，拓展了大眾理財?shù)那馈Ｓ囝~寶在短時間內(nèi)聚攏眾多閑散資金，產(chǎn)生了強大的輻射效應(yīng)，多家銀行，券商紛紛推出自己產(chǎn)品，例如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、易陽指推出的“現(xiàn)金管家”等等。國內(nèi)各大電商，網(wǎng)站也紛紛推出自己同名的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，百度推出百度理財，京東推出京東理財，蘇寧推出蘇寧理財?shù)取Ａ硗?，以理財為主要業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融體系大量涌現(xiàn)，比如陸金所，數(shù)米網(wǎng)，銅板街等等互聯(lián)網(wǎng)綜合理財交易平臺，這些平臺有效的讓更多資產(chǎn)和資金實現(xiàn)高效對接，讓人們可以有更多的方式來管理手中的錢財。

四、服務(wù)平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

服務(wù)平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是為個人提供金融產(chǎn)品的搜索和比價服務(wù)，以幫助消費者便捷獲取費率更低的貸款、理財、保險等服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正以前所未有的速度在發(fā)展，各種借貸，理財產(chǎn)品魚目混珠，讓消費者無從下手。如何從眾多產(chǎn)品中搜索到自己真正需要的理財產(chǎn)品，就是服務(wù)平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融給我們的有效幫助。融360和好貸網(wǎng)就是這一互聯(lián)網(wǎng)金融模式的領(lǐng)頭羊，其主要目的是幫助消費者便捷獲取費率更低的貸款、理財、保險等服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展符合時代發(fā)展潮流，為我們金融機構(gòu)和企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，不會止步于上述四種模式，必將隨著人類金融服務(wù)需求多樣化的發(fā)展而不斷創(chuàng)新出新的業(yè)務(wù)模式。