仇曉光

〔摘要〕高利貸作為早期資本主義的生息資本模式，自古已有之。在我國尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)，高利貸已經(jīng)成為“城鄉(xiāng)金融二元”結構中導致民間借貸行業(yè)惡化、金融風險頻現(xiàn)的最主要原因。高利貸的法律監(jiān)管對策應在開放民間金融的前提下弱化政治化與犯罪化，使一般性高利貸轉換為符合法律規(guī)定的多樣化民間借貸金融形式，同時嚴厲打擊新生的“惡性高利貸現(xiàn)象”，規(guī)范民間借貸行業(yè)的合理化發(fā)展。

〔關鍵詞〕高利貸；金融風險；民間金融；金融改革；法律監(jiān)管

〔中圖分類號〕DF438〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕1000-4769（2017）03-0069-06

一、我國民間金融市場中高利貸問題的現(xiàn)狀

金融行業(yè)在我國一直未完全開放，金融壟斷衍生出的金融抑制問題壓抑著民間資本生長，高利貸便是在金融體制改革中長期存在且逆向成長的。民間資本累積到一定規(guī)模并試圖進入金融市場中攫取更多收益之時，因缺乏常規(guī)有效的法律監(jiān)管，不可避免以民間借貸形式另尋投資路徑，必然導致高利貸出現(xiàn)。〔1〕當下，高利貸發(fā)展與管控呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨向，其在城市小微型企業(yè)群體與農(nóng)村經(jīng)濟弱勢群體中逐步蔓延、在大型金融與實體型企業(yè)中愈發(fā)顯露、在政府官員與商人之間增多的趨勢已經(jīng)愈加明顯。同時，存在于政策允許的合法金融機構中的變相高利貸問題已經(jīng)是不爭事實，這更為管控和打擊高利貸現(xiàn)象增加了難度，但卻為高利貸“陽光化”轉型提供了充足的理由。①

起源于契約自由原則下的高利貸意思自治，在遭遇金融管制理論后，利率自由面臨著公序良俗等社會現(xiàn)實的強烈沖擊，契約正義理論逐步修正了契約自由理論的偏差，支持了利率管制。〔2〕而現(xiàn)代高利貸則以一種不合理的形態(tài)存在于民間金融市場中②，高利貸規(guī)模不斷膨脹，影響范圍不斷擴大，我國農(nóng)村民間高利貸已高達8000億元至14萬億元，僅浙江東南地區(qū)就有3000多億元?！?〕由于高利貸影響的實質(zhì)并不僅僅局限于金融領域，而必然涉及一國的產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、金融政策等。如同民間金融中“影子銀行”問題規(guī)制一樣，將其置于國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略、金融體制改革視域之下進行考量?！?〕

在民間金融未被完全納入國家規(guī)范金融行業(yè)之列時，試圖以主觀強制態(tài)度完全消除民間借貸行業(yè)中根深蒂固的高利貸現(xiàn)象，客觀上存在諸多較難逾越的困阻。高利貸作為民間金融的一種表現(xiàn)形式，利弊皆存，但已經(jīng)達成的共識表明高利貸的弊端大、危害多，常引發(fā)極難控制的連鎖性、區(qū)域性金融風險。此外，在因高利貸誘發(fā)的金融風險中，利益損失最多的群體是經(jīng)濟基礎薄弱的小微型商事企業(yè)或農(nóng)村家庭經(jīng)濟困難的普通農(nóng)民，因而可能引發(fā)社會風險的幾率相對較高。

可見，高利貸的龐大規(guī)模之所以引起各界廣泛關注，是因為上述提及的諸多高利貸衍生危害。從高利貸在民間金融市場中所占規(guī)?？磥?，政策和法律已經(jīng)不能繼續(xù)放任其野蠻生長。政府監(jiān)管部門曾一直默許這種“合理”的民間借貸模式存在，但隨著金融業(yè)發(fā)展與對利潤的過度追求，傳統(tǒng)民間借貸風險已經(jīng)極難控制，金融政策和法律制度持續(xù)“溫和”的監(jiān)管對策已經(jīng)不再適宜當下國家、社會及市場對于金融業(yè)改革和金融權益保護的需求，在理性分析高利貸存在因由的前提下，應對其實施“法律性應對、轉型性規(guī)范、疏導性治理、嚴格性管控”的綜合性治理策略。高利貸問題雖然涉及社會生活的多方面，但其本質(zhì)上仍然屬于經(jīng)濟和金融法律領域內(nèi)的問題，法律監(jiān)管應與轉型規(guī)范相聯(lián)結。高利貸問題影響巨大，必須在政策和法律疏導民間資本獲取利潤的前提下，嚴厲打擊惡性借貸行為，將高利貸風險由不可控轉移到可控的范圍內(nèi)。因此，當下亟須解決如何從金融立法和執(zhí)法的層面監(jiān)控高利貸。

二、我國民間金融開放中高利貸的衍生風險

高利貸衍生出多種不穩(wěn)定風險因素，這些因素覆蓋社會、經(jīng)濟、金融、民生諸多領域。高利貸的風險源往往呈現(xiàn)出一種交叉性，以金融風險為中心向外延伸，首先危害高利貸借貸者的金融資本，繼而削弱借貸者的經(jīng)濟實力，進而直接給經(jīng)濟個體的經(jīng)營或生活狀況帶來致命打擊，最終動搖民生穩(wěn)定，引發(fā)社會風險。鑒于高利貸的地域性特色，這些交叉性風險雖然呈現(xiàn)出一種混合的風險束，但可能只暴露出其中的一種或幾種，且僅僅出現(xiàn)局部地區(qū)或特定行業(yè)領域。

1.危害金融秩序

高利貸是民間金融市場中存在的非法借貸形式，不受法律保護，直接沖擊著正規(guī)金融體制秩序。金融秩序一般是指國家正規(guī)（或默認）金融體制及其內(nèi)在的穩(wěn)定運行狀態(tài)。在我國，金融秩序內(nèi)含著兩個層面內(nèi)容，一是國家正規(guī)金融體制運行機制，通常表現(xiàn)為各類商業(yè)銀行與國家允許的規(guī)范化金融機構形式；二是雖然未被政策及法律明確規(guī)范，但國家已經(jīng)默認其在實踐中的存在，并漸進式地引入國家規(guī)范化金融體制內(nèi)的民間借貸，而這兩個層面的金融秩序均未囊括高利貸在內(nèi)。法律之所以嚴格管控，是因為其對于上述兩個層面的金融秩序穩(wěn)定均產(chǎn)生強烈負面沖擊，不僅直接影響正規(guī)金融體制，更擾亂并擴大了國家默認的民間借貸行業(yè)金融風險，導致傳統(tǒng)民間借貸行業(yè)秩序失衡。高利貸利率違背資本創(chuàng)造的基本規(guī)律，致使借貸企業(yè)違約、逃債現(xiàn)象概率增高，破壞正常金融秩序與傳統(tǒng)信用機制。

2.危害經(jīng)濟借貸者權益

高利貸奇高的借貸利息，對借貸中的經(jīng)濟個體權益危害嚴重。高利貸本質(zhì)上屬于資本借貸的一種，國家之所以對高利貸嚴格管控是因其違反國家對于借貸利率的規(guī)定標準。國家對于“年利率24%”內(nèi)借貸利息的認可《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（法釋〔2015〕18號），第26條規(guī)定：“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。”，表明了常規(guī)性借貸有益于經(jīng)濟個體權益增長?！?〕利率標準不僅是國家的一種管制手段，更是國家對于資本借貸風險的控制機制，這種潛在風險可能對借貸者產(chǎn)生極大經(jīng)濟損害。高利貸不僅導致民營實體經(jīng)濟融資成本提高，同時也會導致資本流出傳統(tǒng)行業(yè)尋求短期利益。雖然，在高利貸發(fā)生之前，借貸雙方對借貸額度、利息標準等事項均有明確規(guī)定，對于可能發(fā)生的權益損害也有預測，但鑒于經(jīng)濟狀況、生活急需、生產(chǎn)經(jīng)營的迫切需求，借貸者意愿承受可預期的最高風險，而結果往往是借貸者權益嚴重受損。盡管經(jīng)濟個體“被迫”認可了高利貸風險，但國家仍應對此予以管控。社會契約論認為，在以全部共同的力量來保障結合的人身和財富時，每個結合者及其自身的一切權利將全部轉讓給整個集體，而原來的約束就轉化成了“社會契約”，結合行為產(chǎn)生的道德與集體之共同體，它的成員稱它為國家?！?〕可見，國家的重要任務之一是用蘊含著道德和契約的力量來保護民眾的人身和財富利益，國家主動管控高利貸風險是履行其“契約”義務的一種表現(xiàn)，更是一種維護社會秩序與經(jīng)濟秩序職責的表現(xiàn)。

3.危害市場經(jīng)濟秩序

高利貸風險爆發(fā)常常危害民間金融市場經(jīng)濟秩序。經(jīng)濟倫理道理與社會契約理念決定了市場經(jīng)濟本性需要秩序和法治信仰。高利貸對市場經(jīng)濟秩序的巨大沖擊及其連鎖反應風險不僅造成秩序上的混亂，更對市場經(jīng)濟秩序的法治性提出了挑戰(zhàn)。嚴格管控高利貸，并非是對當下民間金融市場經(jīng)濟自由的干涉，更不是對民間金融市場資本方合法經(jīng)濟權益的侵犯，而是國家在權衡各方經(jīng)濟利益不同訴求和協(xié)調(diào)各種經(jīng)濟行為價值觀念后，以整體市場秩序為重而采取的調(diào)控機制，畢竟，我們不能因高利貸在極少情況下解決少量個體的經(jīng)濟需求，而忽視市場整體的有序發(fā)展。在托馬斯·霍布斯看來，“社會”產(chǎn)生之前的自然狀態(tài)中，人是天生自利的，由于資源在滿足人類無限需求方面的稀缺，其結果會導致普遍的利益沖突。市場經(jīng)濟秩序的存在，也正是為消除這種無社會和市場之前的利益沖突問題?！?〕缺乏有效管制的高利貸行為通常以“地下錢莊”形態(tài)出現(xiàn)，實施違法金融行為，危害市場經(jīng)濟秩序。因此，打擊和管控高利貸以防止其對市場經(jīng)濟秩序造成危害，已經(jīng)成為社會、市場以及民眾共同接受的市場經(jīng)濟倫理價值觀念。

4.危害政治穩(wěn)定

高利貸對一國政治穩(wěn)定產(chǎn)生影響源于高利貸危及普通百姓的民生生活。在城市中，小微型企業(yè)在國家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟政策、稅收政策未能給予充分支持的情況下，往往試圖通過高利貸來緩解資金周轉壓力或項目投資需求，但后續(xù)償還能力往往有限。同樣在農(nóng)村中，高利貸多發(fā)于較為貧困地區(qū)，經(jīng)濟狀況相對不佳的農(nóng)民借貸后多不具有償還高利貸利息及本金的能力。此種情況下，最直接的后果是小微型企業(yè)破產(chǎn)還債、農(nóng)民陷入高利貸危機，常常伴隨著黑社會催債等惡性事件發(fā)生，這不僅直接破壞城市和農(nóng)村的民生環(huán)境，更擾亂社會基本秩序穩(wěn)定。民生，絕非僅是經(jīng)濟和生活問題，更是一個政治問題。

三、我國民間金融市場中高利貸存在的原因

在反思當下我國高利貸存在的因由時，應將考量和評估的視野放寬，而不能將引發(fā)高利貸問題的誘因簡單歸結于我國當下金融結構改革或資金供需困境。應當透過金融體制改革、城鄉(xiāng)二元結構發(fā)展、金融資本供需失衡等表象問題，以歷史和現(xiàn)代交叉的視角來解析高利貸的成因與當下高利貸的特點。

1.生存及發(fā)展因素

生存是很多情況下農(nóng)民求借高利貸的重要原因。在封建時期，統(tǒng)治階級對農(nóng)民的剝削十分嚴重，各種稅賦導致農(nóng)民在耕種土地過程中首要考慮生存問題，而非如何改善生活。直到民國時期，“靠天吃飯和稅賦過重”的境況并未有明顯改變，尋求高利貸解決生活溫飽問題成為多數(shù)農(nóng)民的無奈之選，當生存成為農(nóng)民必須面對的問題時，可預見高利貸風險并不會成為阻礙高息借貸的理由?！?〕

2.“農(nóng)、商”發(fā)展因素

重農(nóng)抑商政策下的少數(shù)從商者有動機出借高利貸獲取利潤。重農(nóng)抑商政策在明清兩代的表現(xiàn)形式呈現(xiàn)出多樣化態(tài)勢，對商業(yè)科以各種繁雜稅賦，商人從事商事經(jīng)營常?？嗖豢把?，封建地租、高利貸就有更大吸引力。在明清兩代的徽商、晉商，大都廣置田地，開辦當鋪，認為田地是最可靠的產(chǎn)業(yè)，放高利貸可以安坐獲益。

3.貧窮代際傳承因素

財富和資產(chǎn)“子承父業(yè)”、代代相傳，這使得弱勢群體試圖求助高利貸改變這種貧困代際傳遞困境。貧困代際傳遞現(xiàn)象成因十分復雜，內(nèi)含了政治和經(jīng)濟等多種因素。可以認為，政治經(jīng)濟體制與社會結構、文化與行為方式、價值觀念、傳統(tǒng)與習俗、生活環(huán)境、人口與健康、家庭以及個人素質(zhì)等因素與持續(xù)性貧困之間均有內(nèi)在聯(lián)系?！?〕無論社會文化、政治資本抑或物質(zhì)性資本都會延續(xù)繼承。由于繼承資源不同，貧窮代際在未來進行謀生、獲取社會資源方面均處于相對劣勢狀態(tài)。為改變生活狀態(tài)，改變代際傳承困境，弱勢群體往往會冒險求助于高利貸以尋求“轉機”。

4.鄉(xiāng)土習俗因素

鄉(xiāng)土習俗是指千百年流傳下來的習慣，其中“婚、喪、嫁、娶”等民俗在傳統(tǒng)和當代社會中均占有十分重要的地位，這也間接促使弱勢群體求助高利貸來延續(xù)這些習俗。鄉(xiāng)土習俗雖然在不同方面和程度上受到親緣關系、業(yè)緣關系、地緣關系的影響而各具特色，但是不可回避“熟人社會”和“鄉(xiāng)土社會中的面子”問題均直接導致弱勢群體為“完成并延續(xù)”這些“重要”的習俗而傾力付出。這種狀況下，往往也伴隨著不得不求助于高利貸的困境?！?0〕

5.投資機會及利潤因素

高利貸同當下產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟發(fā)展密不可分，當市場中的實業(yè)經(jīng)濟發(fā)展滯漲，資本只能尋求可以獲得利潤的金融借貸領域?qū)で蟪雎贰Ｗ鳛槊駹I經(jīng)濟發(fā)源地的溫州近年面臨“產(chǎn)業(yè)空心化”的困境，民營企業(yè)外遷導致當?shù)孛耖g資本傾向投資金融領域，引發(fā)當?shù)仡l現(xiàn)民間借貸及高利貸風險。溫州當?shù)亟?jīng)濟研究員回應：“2010年期間，溫州產(chǎn)業(yè)資金曾出現(xiàn)‘過度金融化問題，當時只有30%的溫州民間資金回歸實體經(jīng)濟，而65%則流向了股市和樓市?！标愔苠a《溫州預警：產(chǎn)業(yè)空心化》，經(jīng)濟觀察報，http：//www.eeo.com.cn/，訪問日期：2016年11月18日。資本的逐利本性，必然會選擇參與高利貸領域。

6.“官銀”現(xiàn)象因素

經(jīng)濟綜合改革進程中部分政府官員利用權力攫取不正當利益后，進一步將其投入到高利貸領域。在具代表性的溫州、鄂爾多斯等地，都存在大量“官銀”參與高利貸現(xiàn)象，也成為高利貸的主要風險源。缺少約束的“官銀”夾帶權力背景因素進入民間借貸市場后，加速吸引社會各方資本進入，加劇了高利貸行業(yè)的衍生風險?！肮巽y”高利貸不僅滋生腐敗，更容易在借貸風險爆發(fā)之時導致政治的不穩(wěn)定，若不對此類高利貸誘因進行嚴厲打擊，其必將成為未來高利貸風險爆發(fā)的主要催生因素。

7.金融結構改革因素

深化金融結構改革是管控民間高利貸最為有效的對策。芝加哥大學商學院的Adair Morse教授在她2009年發(fā)表的學術論文《領薪日貸款的放貸者：是英雄還是惡棍？》中認為高利貸在市場中同樣有正面的作用。因此，我們應在客觀承認這一事實的前提下，深化金融體制改革，拓展民間金融投資空間，以管控的理念和疏導的方式來降低民間借貸，尤其是高利貸的風險。高利貸可以實現(xiàn)資金的有效配置，提高資金利用率，也會在超過小微企業(yè)投資回報率時導致企業(yè)破產(chǎn)。面對利弊皆存的狀態(tài)，需要我們從深化金融結構改革的視角來考量高利貸成因。當下帶有壟斷特色的金融結構體制，必然會推動民間資本尋求高利貸行業(yè)作為投資的渠道?！坝蟹梢馈笨梢砸?guī)范引導民間金融的走向和發(fā)展，但核心前提是實現(xiàn)金融結構改革，開放民間金融。近年“溫州金融綜合改革試驗區(qū)”已經(jīng)邁出了歷史性的一步，相信金融結構的漸進改革將會有效緩解民間借貸風險，進而有效管控高利貸行業(yè)問題。

四、創(chuàng)新設計疏導高利貸資本的金融機構模式

從域外視角看，對高利貸的規(guī)制問題往往經(jīng)歷了從“怎么禁”到“怎么疏”再到“怎么防”的理念轉變?！?1〕因此，高利貸“轉型”過程法律機制設計的核心是通過多類別的金融機構模式創(chuàng)新，疏導積壓于高利貸行業(yè)中的民間資本，以規(guī)范化的金融機構模式來引導民間資本“陽光化”的發(fā)展。除“溫州金融綜合改革試驗區(qū)”外，我國在借助金融機構創(chuàng)新模式來疏導民間資本方面做了眾多工作。小額貸款公司、典當行的發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的嘗試以及相關政策的出臺都集中反映了為使高利貸資本規(guī)范化轉型所付出的智慧。

1.小額貸款公司的發(fā)展

小額貸款公司是近年民間資本合法化投資極為重要的創(chuàng)新金融機構模式之一，但目前小額貸款公司在開展業(yè)務中仍存在變相提高借貸利息和公司資本來源監(jiān)管失效問題。二者直接導致小額貸款公司在借貸業(yè)務中以一種“合法”的高利貸形式出現(xiàn)，同時也直接影響著流動在金融市場中的“官銀”借道小額貸款公司這一合法金融機構身份進入借貸領域，成為一種變相高利貸。

小額貸款公司是一種“只貸不存”的金融機構，法律對于其在開展業(yè)務過程中的利息實施嚴格管控，不能超過《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》確定的復合性規(guī)制利率的法律監(jiān)管底線。〔12〕但是，實踐中大量存在以“業(yè)務咨詢費、手續(xù)費”等名目收取利息之外的費用，已經(jīng)變相增加了貸款人的借貸利息成本，這種默認的業(yè)內(nèi)潛規(guī)則已經(jīng)扭曲了小額貸款公司疏導高利貸的重要功能本質(zhì)。若借貸者對小額貸款公司此種業(yè)務模式也表現(xiàn)出認可態(tài)度時，背后隱藏的是借貸者對大型商業(yè)銀行融資借貸苛刻的無奈和對高利貸過高利息的恐懼。顯然，小額貸款公司的此種經(jīng)營模式導致政策、法律賦予特定資本“合法化高利貸”的外衣，違背了小額貸款公司設立的初衷?！?3〕

同時，小額貸款公司因“牌照緊張”“名額有限”的原因，成為了金融市場中“官銀”合法化的投資工具?！肮巽y”往往希望尋求一種收益穩(wěn)定、風險較小的方式進行投資，而金融市場恰恰提供了一個極好的環(huán)境，小額貸款公司成為其理想的“避風港”?！肮巽y”依賴所掌握的權力獲得小額貸款公司“牌照”，進而取得投資機會，以合法化方式進入金融市場，通過變相高利借貸獲益。這不僅阻礙著小額貸款公司的規(guī)范化發(fā)展，更加劇“官銀”背后的腐敗現(xiàn)象。

2.典當行的發(fā)展

典當行目前發(fā)展較為平穩(wěn)，各地逐漸形成區(qū)域性監(jiān)管措施，但典當行業(yè)尚未形成全國統(tǒng)一的監(jiān)管模式。典當行業(yè)監(jiān)管主要集中在以下三個方面：第一，嚴格管控典當行業(yè)的準入標準，尤其應嚴格審核新進入典當行業(yè)法人股東的投資能力和股東資格。例如，對新進入典當行業(yè)的法人股東，應要求其經(jīng)營滿三年，同時法人股東最近兩年應實現(xiàn)盈利，且其出資額必須小于流動資產(chǎn)與流動負債的差額，在凈資產(chǎn)范圍內(nèi)的權益性投資余額不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%，凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的50%。參見《商務部辦公廳關于加強典當行業(yè)監(jiān)管工作的通知》。同時，對于典當企業(yè)的法人股東應予以規(guī)范，對于進入典當行業(yè)未滿三年的公司法人，以及在任職期內(nèi)董事、高管等人員所持有的股票應嚴格監(jiān)管，限制其任意轉讓。在對典當行業(yè)準入與高管人員進行嚴格限制的前提下，還應強化對典當企業(yè)現(xiàn)場檢查的力度。對于典當企業(yè)的典當業(yè)務、財務報表等數(shù)據(jù)的及時性、全面性和真實性應實施常規(guī)性檢查，尤其應嚴格管控典當企業(yè)的現(xiàn)金往來，嚴格防止資金“借款”控制典當企業(yè)。

3.村鎮(zhèn)銀行與社區(qū)銀行

村鎮(zhèn)銀行與社區(qū)銀行不僅是民間資本參與金融機構改革的成果，更是金融資本和社會資本共同設立農(nóng)村與城鎮(zhèn)金融機構的新路徑和渠道，其不僅引導農(nóng)村與城鎮(zhèn)金融的商業(yè)模式改革，創(chuàng)新特色性產(chǎn)品，同時也推動政策和法律在新興農(nóng)村金融機構監(jiān)管模式方面的構建。截至2011年上半年，全國共組建了新型農(nóng)村金融機構552家，其中開業(yè)448家，籌建104家。在區(qū)域分布上，東部占40%，中西部占60%。在已開業(yè)的448家新型農(nóng)村金融機構中，村鎮(zhèn)銀行400家，占89%；貸款公司9家，占2%；農(nóng)村資金互助社39家，占9%。同時，已經(jīng)開業(yè)的新型農(nóng)村金融機構實收資本230億元，各項貸款余額733億元，834%的貸款均投向了農(nóng)戶和小企業(yè)，整體加權資本充足率305%，不良貸款率012%?？傮w上運行健康平穩(wěn)，風險處于可控范圍。作為解決“三農(nóng)”問題的重要措施之一，村鎮(zhèn)銀行與社區(qū)銀行在一定程度上使城市資本回流到農(nóng)村，推動了農(nóng)村金融服務改革。村鎮(zhèn)銀行與社區(qū)銀行在發(fā)展中應關注自己的業(yè)務定位，嚴格區(qū)別與大型商業(yè)銀行的業(yè)務范圍與盈利模式，重點關注“三農(nóng)”和社區(qū)居民金融業(yè)務。鑒于自身業(yè)務范圍與盈利模式特點，應在政策方面給予其必要的傾斜和支持，同時加強村鎮(zhèn)銀行與社區(qū)銀行的監(jiān)管，對于銀行內(nèi)部的信用風險、操作風險、流動性風險、關聯(lián)交易風險等潛在的金融衍生風險均應重點管控。

五、完善金融法律監(jiān)控民間資本的環(huán)節(jié)和重點

民間金融體制改革的核心是“陽光化”和規(guī)范化引導民間資本發(fā)展，賦予其合法的創(chuàng)新形式，并在金融市場中同國有金融共同競爭、分享金融權益。在這種背景下展開的民間金融體制深化改革，無論在政策抑或立法層面都不應僅僅將民間金融機構模式創(chuàng)新作為規(guī)范和管控的唯一要點。同樣需要關注放開投資渠道以鼓勵金融機構形式創(chuàng)新、管控金融中介機構及人員以防控金融風險，打擊高利貸以管控非法借貸等問題。

1.民間金融投資渠道問題

盡管對高利貸的口誅筆伐未曾停息，但隨著傳統(tǒng)社會組織模式、社會關系、法律制度的變遷，高利貸已經(jīng)成為多元化融資工具的一種，道德、宗教、禁令都未能使政府尋找到有效的替代模式。〔14〕同時，從高利貸制度的變遷歷程看，利率市場化與金融消費者保護之矛盾呈現(xiàn)出循環(huán)往復的退讓變化，因而嚴格打擊高利貸和開放民間金融投資渠道，應是當下規(guī)范民間資本和管控高利貸行業(yè)的主要對策?；谧匀唤?jīng)濟基礎所產(chǎn)生并逐步成長的民間金融，已經(jīng)不可避免地同正規(guī)金融緊密聯(lián)合在一起，并深刻影響著金融市場穩(wěn)定。因此，從解決農(nóng)村金融服務問題、健全中小微型金融服務組織出發(fā)，發(fā)展P2P及股權眾籌創(chuàng)新金融模式來引導民間金融投資將是未來疏導高利貸資本的主要渠道。

2. 金融中介機構及人員的監(jiān)管

金融中介是民間資本市場中的“看門人”，直接影響著各類創(chuàng)新金融機構的穩(wěn)健成長和效率運行。對金融中介的監(jiān)管，不僅體現(xiàn)在對金融中介組織的治理監(jiān)管，更應著重關注中介人員職業(yè)規(guī)范。中介人員在業(yè)務中對資本借貸雙方均負有法律層面的義務，違背義務則應承擔相應責任。對于放貸方而言，中介人員負有了解金融借貸產(chǎn)品、借貸利息等義務；而對于貸款方而言，中介人員負有詳細披露借貸信息、還款規(guī)則、借貸風險的義務。同時，對于放貸者的資金來源與放貸組織的治理情況，中介人員同樣負有詳細了解的義務?！翱撮T人”是金融借貸市場的穩(wěn)定器，也可能成為金融借貸市場的風險源，其依賴法律的常規(guī)性嚴格監(jiān)管。以義務為導向，對于中介機構和工作人員給予必要的法律管控，有助于降低金融借貸的整體風險。

3. 惡性高利貸現(xiàn)象的管控

在多種金融機構創(chuàng)新模式疏導民間資本的情況下，需要對仍然不惜鋌而走險，以惡性高利貸身份出現(xiàn)的民間資本投資給予嚴厲打擊和懲罰。隨著監(jiān)管強度的增大，高利貸的表現(xiàn)形式也日趨多樣化，隱形高利貸成為其尋求“合法”化的新途徑，并且難以通過司法途徑實現(xiàn)權利救濟?！?5〕因此，一方面，通過制定《放貸人條例》放開企業(yè)間借貸，承認非吸收存款類放貸者主體的合法地位，有效緩解金融抑制下的信貸困局，日漸形成以金融機構放貸為主，“貸款零售機構”為輔助的信貸格局。另一方，需從職業(yè)高利貸放貸行為人、高利貸資金來源、高利貸中介人員三個層面給予嚴格管控，與高利貸伴生的刑事責任和因高利貸而引發(fā)的非法追索行為均應受到法律規(guī)制。追根溯源，高利貸資金中多含有洗錢性質(zhì)的資金，從高利貸資本源頭處嚴格監(jiān)管，將有效降低非法資金進入高利貸領域的幾率。與此同時，對于高利貸行業(yè)中介人員，同樣應給予嚴格的刑事責任管制。這樣，從高利貸資金源頭、高利貸非法業(yè)務流程、高利貸發(fā)生后責任追究三個層面給予刑事與民事方面的嚴格管控，將會取得顯著效果。

結語

金融體制變革下出現(xiàn)的高利貸問題不僅阻礙民間金融市場健康發(fā)展，破壞本應惠及百姓的金融資源分配機制，更成為各種犯罪的誘因，不利于社會的和諧與穩(wěn)定。宏觀層面的金融體制改革、微觀層面的金融機構創(chuàng)新發(fā)展、刑事與民事責任的威懾和規(guī)制，都有助于高利貸問題的逐步解決。尤其需要重視的是，高利貸問題不僅是單一的法律問題，而是包含著經(jīng)濟發(fā)展、金融市場建設的各項因素。因此，其規(guī)制路徑必須逐步被納入到經(jīng)濟、金融、法律交叉視野之下進行觀察和解讀。

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（責任編輯：何進平）