胥彥

（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，四川 成都 611130）

【摘要】?jī)?nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究熱點(diǎn)問(wèn)題，而良好的內(nèi)部控制是否能抑制盈余管理尚未得出定論。本文嘗試對(duì)國(guó)內(nèi)外已有的研究成果進(jìn)行述評(píng)，對(duì)內(nèi)部控制與應(yīng)計(jì)盈余和真實(shí)盈余的關(guān)系進(jìn)行梳理。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；應(yīng)計(jì)盈余管理；真實(shí)盈余管理

一、引言

2001年美國(guó)安然事件的爆發(fā)引發(fā)了美國(guó)乃至全球?qū)緝?nèi)控機(jī)制的重視，我國(guó)的內(nèi)控建設(shè)始于20世紀(jì)80年代，2008年財(cái)政部等頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。此后，雖然小部分公司自愿就企業(yè)的內(nèi)控情況進(jìn)行了披露，但是披露內(nèi)容的質(zhì)量不高，并且大多流于形式。2010年4月26日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范體系基本建成。

盈余管理是公司管理者為獲取個(gè)人利益或局部利益而實(shí)施的一種機(jī)會(huì)主義為，是現(xiàn)代公司代理問(wèn)題的一種重要表現(xiàn)形式，與公司治理機(jī)制有效與否存在密切關(guān)系。盈余管理主要包括應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)活動(dòng)盈余管理兩類(lèi)，應(yīng)計(jì)盈余管理主要通過(guò)會(huì)計(jì)手段，利用會(huì)計(jì)處理方法選擇的方式進(jìn)行。真實(shí)活動(dòng)盈余管理主要通過(guò)構(gòu)造交易活動(dòng)，采用對(duì)交易的性質(zhì)、時(shí)間和內(nèi)容進(jìn)行刻意籌劃的方式進(jìn)行。

內(nèi)部控制是為合理保證經(jīng)營(yíng)效率效果目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性目標(biāo)和合規(guī)性目標(biāo)的過(guò)程（COSO，1992）。理論上，良好的內(nèi)部控制應(yīng)該能夠抑制公司盈余管理。

二、內(nèi)部控制與應(yīng)計(jì)盈余的關(guān)系

（一）內(nèi)部控制能有效抑制應(yīng)計(jì)盈余

Doyle 等學(xué)者（2007）考察了上市公司的內(nèi)部控制的弱點(diǎn)后，得到了內(nèi)部控制缺陷與應(yīng)計(jì)盈余的質(zhì)量呈反向關(guān)系，內(nèi)部控制存在重大的弱點(diǎn)往往會(huì)降低公司的應(yīng)計(jì)盈余質(zhì)量。Ashbaugh（2008）發(fā)現(xiàn)將內(nèi)部控制的缺陷進(jìn)行改正后，盈余管理的程度明顯降低。

董旺和陳漢文（2011）從財(cái)務(wù)信息內(nèi)部“生產(chǎn)”和投資者反應(yīng)兩個(gè)視角研。

究?jī)?nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在信息“生產(chǎn)”面，高質(zhì)量的內(nèi)部控制提高了應(yīng)計(jì)質(zhì)量；在投資者反應(yīng)方面，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，盈余反應(yīng)系數(shù)越大。

以上研究表明內(nèi)部控制作為一種有效的公司治理機(jī)制以及強(qiáng)有力的制度設(shè)計(jì)是能夠與起到抑制盈余管理的作用的。

（二）內(nèi)部控制與應(yīng)計(jì)盈余不存在顯著的關(guān)系

基于信號(hào)傳遞理論，內(nèi)控質(zhì)量越高的公司，越可能基于信號(hào)傳遞的目的披露由審計(jì)師提供的鑒證報(bào)告，從而抑制企業(yè)盈余管理程度。但部分實(shí)證研究結(jié)果卻并不能驗(yàn)證這個(gè)結(jié)論。

張國(guó)清（2008）認(rèn)為按照自我選擇理論，在公司自愿披露內(nèi)部控制信息的制度背景下，內(nèi)部控制有嚴(yán)重缺陷的公司在未改善內(nèi)部控制之前也可能披露“內(nèi)部控制健全、合理、執(zhí)行有效”的自我評(píng)估報(bào)告，并可能“設(shè)法” 獲得外部審計(jì)師或保薦人的無(wú)保留核實(shí)意見(jiàn)，致使內(nèi)部控制信息披露失真。因而高質(zhì)量的內(nèi)部控制并未伴隨著高質(zhì)量的盈余，內(nèi)部控制質(zhì)量得到改善并沒(méi)有伴隨著盈余質(zhì)量的提升。

這一結(jié)論可能是由于我國(guó)的內(nèi)部控制體系建成較晚，內(nèi)部控制制度還不夠完善，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量普遍不高導(dǎo)致，以致于內(nèi)部控制并未起到顯著抑制盈余管理的作用。

三、內(nèi)部控制與真實(shí)盈余的關(guān)系

隨著會(huì)計(jì)監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，通過(guò)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)造假或操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的方式進(jìn)行盈余管理受到了較大的限制，上市公司管理層為了滿(mǎn)足特定盈余需要，越來(lái)越傾向于采用更隱蔽的真實(shí)活動(dòng)盈余管理對(duì)公司盈余進(jìn)行操控。因而，研究?jī)?nèi)部控制能否抑制真實(shí)盈余也顯得尤為重要。

（一）內(nèi)部控制可以抑制真實(shí)盈余管理

葉建芳、李丹蒙和章斌穎（2012）以深圳證券交易所主板 2008—2010年的上市公司為研究對(duì)象，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在缺陷的公司進(jìn)行了更多的基于真實(shí)活動(dòng)的盈余管理行為。從時(shí)間維度上看，如果存在內(nèi)部控制缺陷的上市公司在以后年度糾正了內(nèi)部控制缺陷，這些公司真實(shí)活動(dòng)的盈余管理會(huì)有所減少，進(jìn)一步突出了內(nèi)部控制缺陷和公司盈余管理行為之間的關(guān)系。

內(nèi)部控制效率對(duì)盈余質(zhì)量有顯著影響，良好的內(nèi)部控制可以減少盈余錯(cuò)報(bào)和管理者的機(jī)會(huì)主義行為，進(jìn)而提高盈余質(zhì)量，而效率低的內(nèi)部控制則缺乏責(zé)任劃分機(jī)制、會(huì)計(jì)確認(rèn)不恰當(dāng)、會(huì)計(jì)信息不確定性大。佟巖和徐峰（2013）研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制效率越高，真實(shí)盈余管理的程度越低，即盈余質(zhì)量越高。

（二）高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制促使企業(yè)進(jìn)行真實(shí)盈余管理

與前面的研究相悖，楊七中和馬蓓麗（2014）的研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制越好的企業(yè)往往更多地進(jìn)行真實(shí)活動(dòng)盈余管理，同時(shí)在真實(shí)盈余管理的三種活動(dòng)中企業(yè)更傾向通過(guò)改變現(xiàn)金流和酌量性支出來(lái)進(jìn)行真實(shí)活動(dòng)盈余管理。

高質(zhì)量的內(nèi)部控制并未對(duì)盈余管理起到抑制作用可能是因我國(guó)內(nèi)部控制實(shí)施時(shí)間較短，尚未形成真正的約束效力，單以?xún)?nèi)控報(bào)告自評(píng)或他評(píng)作為控制質(zhì)量衡量指標(biāo)，難免存在衡量偏誤。其次，通過(guò)操縱真實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盈余管理行為，只要符合內(nèi)控的政策和流程，就不違反公司內(nèi)控規(guī)定，因此內(nèi)控可能對(duì)此類(lèi)行為缺少明顯的治理作用（范經(jīng)華等，2013）。

四、總結(jié)

通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)研究?jī)?nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行述評(píng)，對(duì)于二者關(guān)系進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量是否真的能夠抑制盈余管理并無(wú)定論。國(guó)外針對(duì)二者的關(guān)系研究較為一致，大部分都得出內(nèi)部控制可以抑制盈余管理的結(jié)論，但在國(guó)內(nèi)結(jié)論存在較大分歧。這一現(xiàn)象可能是由于我國(guó)的內(nèi)部控制體系建成較晚，內(nèi)部控制制度還不夠完善，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量普遍不高導(dǎo)致。

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