江小偉
【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展,我國互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年發(fā)展迅速,在此背景下,對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的要求越來越高。文章根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”雙重特性,從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、業(yè)務(wù)管理、信譽(yù)和法律及政策四個方面剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險;并提出了相應(yīng)的風(fēng)險防范對策。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險分類 防范對策
近幾年,我國互聯(lián)網(wǎng)金融一方面作為一種金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)發(fā)展迅猛,成為生產(chǎn)消費的一個重要領(lǐng)域,推動了金融行業(yè)的發(fā)展,另一方面也集聚了風(fēng)險隱患,行業(yè)內(nèi)參差不齊,跑路,倒閉等風(fēng)波頻起。如武漢盛世財富14家門店,全部無法匯兌本息,資金涉及近20億;上海中晉突然出事,20多名高管全部被抓,牽連13萬人,涉及300億,其中60歲以上的投資人超過2萬人;“e租寶”非法集資涉及700億資金等等。
2016年10月13日,國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》,對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作進(jìn)行了全面部署安排。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?;ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)物,是基于互聯(lián)網(wǎng)思維的金融活動。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是基于上述互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的不確定性以及發(fā)生損失的可能性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性,也決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險屬性具有兩面性。一方面具有金融風(fēng)險,另一方面又具有互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險;而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),這也導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的虛擬性、復(fù)雜性更為明顯。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分類與剖析
從互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險屬性具有兩面性來看,筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險可以從以下四個方面來分析。
(一)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面的相關(guān)風(fēng)險
由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng),這使得計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險成為互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險。其主要有:
一是信息泄露、個人信息難以保護(hù)?;ヂ?lián)網(wǎng)平臺的復(fù)雜環(huán)境導(dǎo)致了個人信息泄露、身份識別等問題,由此引發(fā)的賬戶安全等問題要引起重視。
二是資金存管的安全問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的交易數(shù)據(jù)依賴于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)平臺,這些網(wǎng)絡(luò)平臺比較容易受到黑客攻擊和病毒感染,這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的資金存管存在潛在風(fēng)險。
三是我國互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相對于歐美比較落后導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)平臺存在不少漏洞,這也對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融構(gòu)成了潛在威脅。例如有缺陷的密匙管理系統(tǒng)、開放式網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)等等。
四是潛在的人為和程序技術(shù)的操作風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融具有極強(qiáng)的便攜性、瞬時性,通過手機(jī)或電腦就可以立即完成金融業(yè)務(wù)。但我國許多網(wǎng)民對網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與金融知識并不是很了解,且受到互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境諸如網(wǎng)絡(luò)故障、網(wǎng)絡(luò)病毒以及惡意軟件等因素的潛在威脅,故人為或程序技術(shù)的操作風(fēng)險所帶來的資金安全、身份信息泄露等安全隱患亦要引起高度重視。
(二)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險
此類風(fēng)險來自于以下幾個方面:
一是隨著民眾的投資理財愿望越來越強(qiáng)烈,許多非傳統(tǒng)金融行業(yè)加入互聯(lián)網(wǎng)金融為投資者提供金融服務(wù),但其對金融風(fēng)險缺乏認(rèn)識和重視,且疏于業(yè)務(wù)管理,諸如內(nèi)部控制健全程度不高、外部監(jiān)督約束力較低。同時多數(shù)投資者缺乏風(fēng)險意識與風(fēng)險識別能力,受到網(wǎng)絡(luò)平臺的高收益的吸引往往盲目相信一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。例如2016年3月24日,逾期3個月的“理財邦”人去樓空,牽連10萬人,資金涉及12億。對于這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),投資者應(yīng)對此保持理性態(tài)度與風(fēng)險意識。
二是由于信息不對稱所導(dǎo)致的風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計,全社會約80%的公共數(shù)據(jù)掌握在政府部門和公共企事業(yè)單位手中,這些來源權(quán)威、代價高昂、可信度高的數(shù)據(jù)向社會開放嚴(yán)重不足。不同部門和地方的信息系統(tǒng)自建自管自用,長期積累的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)獨家壟斷,封閉分割,開放范圍小,收費高,獲取難度大。公共數(shù)據(jù)的不夠開放與互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性、瞬時性使得投資者在對資金流向、信用評級等方面存在信息不對稱。
三是流動性風(fēng)險。與傳統(tǒng)金融一樣,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)面臨著流動性風(fēng)險。特使是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特性所帶帶來的金融產(chǎn)品的復(fù)雜化創(chuàng)新、融資渠道的改變以及支付系統(tǒng)的發(fā)展與變革給互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性風(fēng)險管理帶來了新的挑戰(zhàn)。
四是競爭風(fēng)險。隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的跨界融合越來越緊密,金融交易方式與金融產(chǎn)品也愈加豐富,同我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競爭也更加激烈。在這種環(huán)境下,我國傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)受到巨大的沖擊,與此同時,互聯(lián)網(wǎng)金融也受到更大的挑戰(zhàn)。
(三)信譽(yù)風(fēng)險
信譽(yù)風(fēng)險指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能按照約定的期限實現(xiàn)其承諾的相應(yīng)的職責(zé)。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)還未被全部納入有效監(jiān)管當(dāng)中,由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性,互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)特別是電子合同問題所引致的信用風(fēng)險程度更高。在電子商務(wù)中常見的有賣家信譽(yù)風(fēng)險、買家信譽(yù)風(fēng)險以及第三方支付平臺風(fēng)險,諸如P2P等網(wǎng)貸公司跑路就是典型的信譽(yù)風(fēng)險。
(四)法律與政策風(fēng)險
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)有法律與政策體系的矛盾日益激烈,一方面使得人們在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時發(fā)生糾結(jié),特別是造成問題后,由于缺乏相關(guān)的法律,使得責(zé)任確定,仲裁結(jié)果的執(zhí)行得不到解決;另一方面,隨著法律政策體系的進(jìn)步發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融也將會面臨關(guān)于法律與政策的挑戰(zhàn)與風(fēng)險問題。如余額寶從產(chǎn)生到現(xiàn)在的發(fā)展過程都受到了隨著法律政策的完善所帶來的挑戰(zhàn)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范對策
(一)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險防范對策
首先我國應(yīng)該加大對互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)的研發(fā),提高身份識別與安全密匙的可靠性,同時要盡快與國際網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)接軌。其次要運(yùn)用科技手段,強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場監(jiān)管,諸如建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)平臺、重視防火墻技術(shù)以及加密技術(shù)等對互聯(lián)網(wǎng)金融實時監(jiān)管,更有效的保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全性。最后還要提高相關(guān)人員的互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)能力,為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展提供保障。
(二)業(yè)務(wù)管理風(fēng)險防范對策
1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理。在政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不到位情況下,行業(yè)自律尤為重要,且有著不可替代的優(yōu)勢,即自覺性更強(qiáng),其作用的范圍也越廣,效果也越明顯?;ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律程度有利于整個行業(yè)發(fā)展,加強(qiáng)了行業(yè)研究與同業(yè)交流,我國應(yīng)繼續(xù)鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的建立與完善,讓互聯(lián)網(wǎng)金融組織在更廣大的范圍上發(fā)揮出行業(yè)自律功能。
2.提高風(fēng)險管理的認(rèn)識。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,許多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場,以互聯(lián)網(wǎng)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷增加,風(fēng)險也隨之增加。就金融機(jī)構(gòu)而言,必須重視風(fēng)險管理工作,在機(jī)構(gòu)內(nèi)部完善風(fēng)險管理制度,不斷提高對風(fēng)險管理的認(rèn)識,從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展。就個人而言,我們在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易是,要充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險性,積極降低不必要的風(fēng)險與損失。
3.加大專業(yè)金融人才的風(fēng)險意識培養(yǎng)。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多風(fēng)險,專業(yè)金融人才不僅僅要具備優(yōu)秀的金融知識素養(yǎng)以及理財知識,同時應(yīng)該還要具備超強(qiáng)的風(fēng)險分析能力與風(fēng)險管理能力。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)就必須提高行業(yè)內(nèi)人員的金融專業(yè)知識,引進(jìn)國內(nèi)外高素質(zhì)人才,以應(yīng)對多變的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險問題。
(三)信譽(yù)風(fēng)險防范對策
1.拓展數(shù)據(jù)應(yīng)用,積極完善社會信用體系。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,金融機(jī)構(gòu)能夠有效的利用信用體系通過電子商務(wù)平臺的交易信息來判別對象的信用情況。但很多諸如P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用數(shù)據(jù)仍處在信用體系之外。因此,必須積極完善社會信用體系,為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供有效又全面的助力。
2.樹立良好的信譽(yù)口碑。樹立良好的口碑,有助于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)正常順利開展,同時也增強(qiáng)了投資者對金融產(chǎn)品與服務(wù)的信心。而且,在互聯(lián)網(wǎng)及金融機(jī)構(gòu)面對謠言時,一個良好的信譽(yù)口碑是平息投資者恐慌的關(guān)鍵。因此,互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展金融業(yè)務(wù)是,要注重對外樹立良好的信譽(yù)口碑,為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展提供堅實的基礎(chǔ)。
(四)法律與政策風(fēng)險防范對策
1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年發(fā)展迅速,但在互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的法律法規(guī)方面存在滯后,因此互聯(lián)網(wǎng)金融立法亟待完善,為互聯(lián)網(wǎng)金融活動提供保障與依靠。首先,政府以及相關(guān)部門要完善目前網(wǎng)絡(luò)金融的法律法規(guī),使金融市場交易規(guī)范化。其次,要進(jìn)一步制定互聯(lián)網(wǎng)公平交易原則,以保證互聯(lián)網(wǎng)金融活動有序展開。
2.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架。傳統(tǒng)上,我國金融監(jiān)管采用的分業(yè)監(jiān)管的模式,但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及金融市場商業(yè)模式的發(fā)展,現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制與互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢不協(xié)調(diào)。面對目前的監(jiān)管現(xiàn)狀,建議如下:第一,要制定好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度法規(guī),為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指明方向。第二,明確相關(guān)部門的主體職責(zé),基于分業(yè)監(jiān)管體制,相關(guān)部門應(yīng)出臺關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的條例與規(guī)范。第三,健全與完善部門之間的交流合作機(jī)制,減少重復(fù)監(jiān)管所產(chǎn)生的監(jiān)管成本。
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