裴靜兒

【摘要】近年來，隨著我國期貨市場(chǎng)的進(jìn)一步完善，大宗商品貿(mào)易交易規(guī)模越趨擴(kuò)大。在當(dāng)前復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)中，為了提高大宗貿(mào)易經(jīng)營管理水平、提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)健康長遠(yuǎn)發(fā)展，建立良好的內(nèi)部控制機(jī)制尤為重要。本文主要結(jié)合工作實(shí)際，對(duì)大宗商品交易內(nèi)控管理的流程進(jìn)行梳理。

【關(guān)鍵詞】大宗商品；內(nèi)部控制；內(nèi)部控制流程

【中圖分類號(hào)】F275

大宗商品是指可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性并用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。在金融投資市場(chǎng)，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、鋼鐵、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。大宗商品買賣的特點(diǎn)：標(biāo)準(zhǔn)化電子貨物倉單，一般進(jìn)行雙向交易采用對(duì)沖機(jī)制，另采用杠桿機(jī)制，以小搏大，放大資金交易。大宗商品交易金額大，稍有不慎會(huì)給企業(yè)經(jīng)營造成損失。因此，建立大宗商品內(nèi)控管理機(jī)制十分必要。內(nèi)部控制是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中通過自我規(guī)劃、約束、控制、評(píng)價(jià)等方法與措施，有效地降低經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，維護(hù)資產(chǎn)的安全與完整，從而實(shí)現(xiàn)其既定的經(jīng)營目標(biāo)。下面筆者結(jié)合工作實(shí)際，對(duì)大宗商品交易內(nèi)部控制流程進(jìn)行梳理。

一、確定內(nèi)控原則

大宗商品交易內(nèi)控一般應(yīng)遵循的原則為：自上而下全面風(fēng)險(xiǎn)控制，授權(quán)與分級(jí)管理，效率與安全并重，依法經(jīng)營與合理控制成本。

二、核定業(yè)務(wù)規(guī)模

穩(wěn)健發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營作為公司發(fā)展的總體定位，通過多元化的發(fā)展方式提升公司業(yè)務(wù)規(guī)?？偭?。每年年底，經(jīng)公司經(jīng)營管理層商議確定下一年度的業(yè)務(wù)規(guī)?？偭浚瑯I(yè)務(wù)部門在確認(rèn)后的總量下開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。對(duì)于臨時(shí)性業(yè)務(wù)，需要突破規(guī)模總量的，須經(jīng)經(jīng)營管理層審議后方可執(zhí)行。

三、建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

公司根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)劃和品種發(fā)展規(guī)劃，制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度，內(nèi)容包括單一品種的權(quán)重占比、止盈、止損限額；整體業(yè)務(wù)止盈、止損限額等控制措施。以年度為基礎(chǔ)，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行適度調(diào)整；建立并完善可操作性強(qiáng)、標(biāo)準(zhǔn)清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

四、合理劃分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

根據(jù)業(yè)務(wù)中的貨物流轉(zhuǎn)情況、付款條件、交易對(duì)象的資信評(píng)估、業(yè)務(wù)合同的法律風(fēng)險(xiǎn)等因素，大宗商品業(yè)務(wù)可分為低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、中度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)和高度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（一）按款項(xiàng)收支劃分

根據(jù)交易客戶的資質(zhì)與實(shí)力結(jié)合公司自身營運(yùn)能力與風(fēng)險(xiǎn)防范能力，一般經(jīng)營管理層事先均會(huì)對(duì)交易客戶設(shè)定相應(yīng)的授信額度，以便在此額度內(nèi)進(jìn)行交易。

低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交易中采購先貨后款的交易、銷售先款后貨的交易、收取預(yù)付款發(fā)貨之前收全款的銷售業(yè)務(wù)。此類交易一般是公司處于較為強(qiáng)勢(shì)的地位，風(fēng)險(xiǎn)基本為零。

中度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交易中授信客戶在授信額度內(nèi)的采購先款后貨交易、銷售先貨后款交易；現(xiàn)貨交易中授信客戶在授信額度內(nèi)支付預(yù)付款采購遠(yuǎn)期貨物。此類交易一般是公司處于相對(duì)弱勢(shì)地位，在授信額度內(nèi)開展業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)已存在，但一般在公司可承受范圍內(nèi)。

高度風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)貨交易中針對(duì)未授信客戶的采購先款后貨交易、銷售先貨后款交易；現(xiàn)貨交易中針對(duì)授信客戶超過授信額度的采購和銷售。此類交易一般是大宗商品存在較大的獲利機(jī)會(huì)而進(jìn)行的突擊性業(yè)務(wù)，但此類交易風(fēng)險(xiǎn)大，公司一般應(yīng)嚴(yán)格控制此類交易發(fā)生的金額及次數(shù)。

（二）按客戶資質(zhì)劃分

因大宗貿(mào)易交易單筆金額較大，除了合理籌集外部資金來源，主要是利用銀行授信額度，開展各種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；一般公司自身注冊(cè)資本會(huì)在5 000萬左右。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較為保守且交易習(xí)性較為穩(wěn)健的公司，交易客戶風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)劃分可參照如下：

低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，交易客戶為央企、國有銀行、上市企業(yè)、上市外資企業(yè)。

中風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，交易客戶為大型國有企業(yè)、股份制銀行、大型民營企業(yè)、大型外資企業(yè)（注冊(cè)資金≥4 000萬）。

較高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，交易客戶為中型民營冶煉廠、終端生產(chǎn)企業(yè)、大型貿(mào)易商（注冊(cè)資金≥3 000萬）。

高風(fēng)險(xiǎn)交易客戶為中型貿(mào)易商（1 000萬≤注冊(cè)資金<3 000萬）。

超高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)交易客戶為小型民營貿(mào)易商（注冊(cè)資金<1 000萬）。

五、嚴(yán)格授權(quán)審批分級(jí)

公司經(jīng)營管理層根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行分級(jí)授權(quán)審批，審批權(quán)限根據(jù)授權(quán)等級(jí)進(jìn)行逐級(jí)下放，實(shí)施前將相應(yīng)的審批授權(quán)做好備案。各部門嚴(yán)格按照審批權(quán)限進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。

六、明確部門職責(zé)

公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要設(shè)置相應(yīng)的部門，一般可設(shè)置為研究發(fā)展部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、財(cái)務(wù)管理部、業(yè)務(wù)部、商務(wù)管理部。結(jié)合公司總體規(guī)劃、業(yè)務(wù)特性做好相應(yīng)的部門職責(zé)劃分，以便明晰各部門的職責(zé)，防止工作推諉，促進(jìn)公司有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

（一）研究發(fā)展部的職責(zé)

1.定期組織召開大宗商品行情研討會(huì)，向業(yè)務(wù)部門提供最新研究成果和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。

2.關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)，針對(duì)重要的行情機(jī)會(huì)，由相關(guān)研究員撰寫專題策略報(bào)告。

3.參加重要的行業(yè)會(huì)議，列席投資公司行情研討會(huì)，組織外部研究調(diào)查機(jī)構(gòu)來公司交流。

4.針對(duì)已上市或?qū)⒁鲜械男缕贩N進(jìn)行基礎(chǔ)研究和調(diào)研工作，為業(yè)務(wù)部門進(jìn)行交易做好前期準(zhǔn)備。

5.由業(yè)務(wù)部門配合完成對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游的實(shí)地調(diào)研工作。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部的職責(zé)

1.根據(jù)交易的實(shí)際情況，跟蹤業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)變動(dòng)，對(duì)于已設(shè)品種權(quán)重占比、止盈止損做好風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.對(duì)業(yè)務(wù)部門提交的“客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定”進(jìn)行審核，并出具風(fēng)控意見。

3.保持市場(chǎng)敏感性，跟蹤市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件，及時(shí)提示業(yè)務(wù)部門潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.如遇客戶違約事件，協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行處置，并及時(shí)向經(jīng)營管理層如實(shí)反映情況。

（三）財(cái)務(wù)管理部的職責(zé)

1.結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，嚴(yán)格按照授權(quán)審批權(quán)限進(jìn)行款項(xiàng)的支付。

2.結(jié)合合同做好貨款的后續(xù)跟蹤工作，如遇到未按照合同收付款的情況及時(shí)通報(bào)業(yè)務(wù)部門及上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)。

3.大宗商品庫存做好盤點(diǎn)與發(fā)函詢證工作，以確保資產(chǎn)的安全。

（四）業(yè)務(wù)部職責(zé)

1.業(yè)務(wù)人員對(duì)于客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分并報(bào)經(jīng)營管理層審批，根據(jù)分級(jí)授權(quán)權(quán)限進(jìn)行交易，本呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢(shì)，EVA一直為正數(shù)，表示股不可超越權(quán)限交易。

2.配合風(fēng)險(xiǎn)管理部核對(duì)交易信息，接到風(fēng)險(xiǎn)管理部的風(fēng)險(xiǎn)警示后及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)頭寸。

3.搜集并保存業(yè)務(wù)資料，實(shí)時(shí)關(guān)注行業(yè)以及客戶動(dòng)態(tài)，配合風(fēng)險(xiǎn)管理部做好客戶盡職調(diào)查，及時(shí)反饋客戶信用狀況。

（五）商務(wù)管理部的職責(zé)

1.相關(guān)合同、客戶資質(zhì)資料的合理存檔。

2.應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的記錄與跟蹤；制作現(xiàn)貨庫存表，與業(yè)務(wù)部門做好月度庫存的核對(duì)。

3.向風(fēng)險(xiǎn)管理部提供現(xiàn)貨交易記錄。

結(jié)合公司實(shí)際，通過合理的內(nèi)控以提高業(yè)務(wù)效率和控制風(fēng)險(xiǎn)為雙向目標(biāo)，最終協(xié)助公司實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)，以支持企業(yè)長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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