楚文靜

【摘要】西安市中小企業(yè)在推動西安市乃至陜西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著越來越重要的作用，但融資難一直成為制約西安市中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，給西安市中小企業(yè)融資提供新平臺，對破解西安市中小企業(yè)融資難及推動其發(fā)展具有積極意義。

【關(guān)鍵詞】西安市 中小企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、西安市中小企業(yè)融資發(fā)展情況

（一）西安市中小企業(yè)概況

2016年西安市國民生產(chǎn)總值為6257.2億元，增長8.5%，同比提高0.3個百分點(diǎn)，分別高于全國、全省1.8和0.9個百分點(diǎn)，增速位居15個副省級城市第三。而中小企業(yè)對社會及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)不斷加大，農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力和城鎮(zhèn)新增就業(yè)中85%的崗位來自于中小企業(yè)。截至2013年底，西安登記注冊各類法人中小企業(yè)共計13.9萬戶，其中私營企業(yè)11.5萬戶，登記注冊個體工商戶31.6萬戶。中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.1萬億元，同比增長25.7%。

（二）西安市中小企業(yè)融資發(fā)展概況

雖然西安市中小企業(yè)發(fā)展較快，但西安地處內(nèi)陸，與中東部發(fā)達(dá)地區(qū)相比，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對落后，股權(quán)投資、擔(dān)保貸款等方面還不夠活躍，加上中小企業(yè)融資意識淡薄，使得企業(yè)融資渠道狹窄，融資額度有限，難能滿足其資金需求。在對西安市中小企業(yè)融資情況的調(diào)查中，被訪企業(yè)在回答“獲取貸款的難易程度”時，認(rèn)為“很容易”只占3.5%，“較容易”的占11.9%，回答“一般”占44.3%，而認(rèn)為“較困難”或“很困難”占到40.3%?？梢?，融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展瓶頸。

二、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對西安市中小企業(yè)融資的影響分析

（一）傳統(tǒng)金融模式對西安市中小企業(yè)融資影響

資金需求方和資金供給方之間存在的信息不對稱，是傳統(tǒng)金融模式盈利內(nèi)在邏輯。由于存款利率沒有市場化，資金供給者只能被動接受固定利息收益，選擇權(quán)有限，所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)管理的重心主要在控制貸款規(guī)模上。直接融資局限性，資金需求者很難直接獲得資金供給者資金，傳統(tǒng)金融市場變成賣方市場。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是要在保障資金安全基礎(chǔ)上追逐利潤最大化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利潤、費(fèi)用等就構(gòu)成中小企業(yè)融資的交易成本，對于中小企業(yè)來說，由于其信息成本、市場交易成本比較大，可抵押資產(chǎn)少等原因，能夠獲取傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的中小企業(yè)其融資成本往往高于大企業(yè)50%左右，這無疑阻礙中小企業(yè)發(fā)展壯大。西安中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融模式下也面臨融資難、貴、渠道等問題。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對西安市中小企業(yè)融資的影響

2012年中國平安董事長馬明哲宣布正在與阿里巴巴的馬云、騰訊馬化騰策劃成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司，互聯(lián)網(wǎng)金融從此正式拉開序幕。2013年各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和模式層出不窮，經(jīng)過2014年快速增長后，互聯(lián)網(wǎng)金融開始進(jìn)入有序發(fā)展階段。2015年李克強(qiáng)總理在政府工作報告中首次提到：互聯(lián)網(wǎng)金融在整個國民經(jīng)濟(jì)中的積極作用，互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性以及互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新推動、對實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級的促進(jìn)作用?；谠朴嬎愦髷?shù)據(jù)解決資金供給者和資金需求者之間的信息不對稱問題，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中介功能正在被逐漸弱化，整個金融市場出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，即“金融非中介化”。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺建立起資金供給者和資金需求者之間的價值紐帶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺通過較高收益率吸引資金供給者，借助第三方支付平臺降低資金供需雙方的交易成本，通過大數(shù)據(jù)分析、挖掘，并借助專業(yè)第三方數(shù)據(jù)平臺控制資金需求者風(fēng)險、加強(qiáng)對其的管理力度，從而選擇最優(yōu)貸款發(fā)放對象。大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行機(jī)制，不但解決資金供需雙方的信息不對稱問題，而且有助于合理確定融資價格，既滿足需雙方需求，又降低交易成本，提高資金配置效率。

對于西安市中小企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的影響主要體現(xiàn)在四個方面：第一，有助于解決信息不對稱以及由此帶來逆向選擇和道德風(fēng)險問題；第二，降低西安市中小企業(yè)融資門檻，使其在融資選擇更加全面、科學(xué)，獲得服務(wù)更加便捷。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基于自身控制風(fēng)險需要，對企業(yè)要進(jìn)行較嚴(yán)格資信評估及資產(chǎn)抵押品評估，而基于大數(shù)據(jù)、云計算的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從不同角度更全面考察中小企業(yè)的信用水平，有助于西安市中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開展；第三，降低西安市中小企業(yè)的融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺省去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的龐大實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和大量雇員，大大減少營業(yè)費(fèi)用和管理成本，在相對提高資金供給者收益同時降低西安中小企業(yè)的融資成本。第四，對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成倒逼機(jī)制，促使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革貸款機(jī)制擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。

三、大數(shù)據(jù)背景下推動西安市中小企業(yè)融資發(fā)展的路徑分析

（一）構(gòu)建多主體的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，打造西安特色的“互聯(lián)網(wǎng)金融中心”

互聯(lián)網(wǎng)金融模式不是單一，主要有：第三方支付平臺，如支付寶；P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，如人人貸；大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融，如阿里小貸；眾籌互聯(lián)網(wǎng)融資模式，如眾籌網(wǎng)。2014年陜西省GDP總量排名全國第16位，而在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展排名上陜西排全國第22位，說明陜西的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展落后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而西安市在全國城市競爭力排名第11位，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融在西安有爆發(fā)式增長空間。目前陜西省運(yùn)營的網(wǎng)貸平臺主要有吉成貸、華商貸、車來貸、量子貸和安易融等，國有獨(dú)資平臺只有陜西金開貸金融服務(wù)公司一家。但這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺普遍存在模式單一，起步晚，信用監(jiān)管體系存在缺陷等問題，所以有必要構(gòu)建多樣性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，助推西安市中小企業(yè)發(fā)展。西安已經(jīng)初步具備成為西北“互聯(lián)網(wǎng)金融中心”的物質(zhì)條件，此時若能積極借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，西安很有可能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的跨越式發(fā)展并成為西安中小企業(yè)融資有力保障。

（二）積極推出政策法規(guī)，構(gòu)建監(jiān)管體系促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，在發(fā)展過程中難免要從不規(guī)范走向規(guī)范，這離不開政府有效監(jiān)管。西安可借鑒北京、上海、深圳的經(jīng)驗(yàn)，整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)勢，健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，打造互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一的第三方數(shù)據(jù)平臺，構(gòu)建多部門合力合作的監(jiān)管體系。只有實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融有序健康發(fā)展，傳統(tǒng)金融業(yè)的良性合理競爭，才能為西安市中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好融資保障環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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基金項(xiàng)目：本文屬于2016年度西安培華學(xué)院校級科研資助項(xiàng)目，項(xiàng)目名稱：大數(shù)據(jù)背景下西安市中小企業(yè)融資路徑研究——基于云融資模式視角，項(xiàng)目編號：PHKT16037。