辛旅潔

【摘 要】 隨著市場經(jīng)濟的日益成熟，企業(yè)在進行日常交易過程中不可避免的會發(fā)生交易費用，交易費用在經(jīng)濟市場上所扮演的角色日益重要。本文在交易費用理論分析的基礎(chǔ)上，以金融資產(chǎn)為例，通過探討目前交易費用的賬務(wù)處理，認為隨著市場經(jīng)濟發(fā)展日益成熟，交易性金融資產(chǎn)的交易費用會由目前計入當(dāng)期損益的賬務(wù)處理轉(zhuǎn)為計入資產(chǎn)成本。

【關(guān)鍵詞】 交易費用 金融資產(chǎn) 對策建議

一、引言

“交易”概念最早在古希臘時期提出：亞里士多德將其定義為“人與人之間的關(guān)系”[1]，而康芒斯認為人與人的關(guān)系是在利益關(guān)系上的相互沖突與依存的關(guān)系，認為交易有買賣交易、管理交易和限額交易三種類型[2]。認為交易包含成本最先是科斯提出來的，科斯認為交易是有成本的，該成本不僅發(fā)生在市場交易，還發(fā)生在企業(yè)日常經(jīng)營活動中，并且交易費用的高低與企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢密切相關(guān)：當(dāng)企業(yè)擴大生產(chǎn)時，交易費用的越高，當(dāng)企業(yè)的交易費用與市場平均交易費用相當(dāng)時，企業(yè)的規(guī)模不再擴大，而處于一種較為穩(wěn)定的狀態(tài)。交易費用在市場經(jīng)濟中資產(chǎn)交換過程中產(chǎn)生，在整個交易過程中費用的總和，在不同行業(yè)包含的內(nèi)容也存在這很大的差別。在會計學(xué)中，交易費用是指企業(yè)為取得資產(chǎn)或使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)而發(fā)生的合理、必要支出，對其內(nèi)容的界定與特定的資產(chǎn)聯(lián)系著[3]。本文以金融資產(chǎn)為例，探討目前交易費用在金融資產(chǎn)的賬務(wù)處理以及存在的問題，并提出相應(yīng)的對策建議。

二、文獻綜述

交易費用是交易雙方在交易過程中為完成交易所支付的費用，其構(gòu)成要素并不明確，且其高低在不同的情況也有不同的標準。隨著市場經(jīng)濟的日益完善，交易費用在企業(yè)日?；顒又械淖饔萌找嬖黾?。一般而言，信息優(yōu)勢者處于交易上風(fēng)，可能存在為實現(xiàn)自身利益最大化侵害對方權(quán)益，形成“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”后果[4]。在交易費用的本質(zhì)上，交易費用與經(jīng)濟主體之間的知識、信息不對稱密切相關(guān)，是交易雙方利益沖突與調(diào)和過程中損耗的資源，信息不對稱程度越大，交易費用額越高，交易費用存在降低的空間，但無法完全消除[5]。交易費用的本質(zhì)是知識不完備的代價，最終表現(xiàn)為買賣雙方的信息不對稱結(jié)果[6]。同時，交易費用并不僅僅發(fā)生在企業(yè)與企業(yè)之間，政府也存在交易費用，它的交易費用要想完全消除也是不可能的，但可以利用資源的優(yōu)化配置降低交易費用。同時，市場與政府是相輔相成的關(guān)系，當(dāng)政府運行交易成本過高時，市場可以充分發(fā)揮其“無形的手”的功能，彌補行政管理的局限性[7]。然而，交易費用最終是交易雙方博弈后的結(jié)果，也可能促進企業(yè)的發(fā)展[8]。對于交易費用，本文主要通過探討其在金融資產(chǎn)中的賬務(wù)處理，以期對企業(yè)會計準則的修改有所幫助。

三、交易費用在金融資產(chǎn)中現(xiàn)行賬務(wù)處理及分析

（一）概念界定

金融資產(chǎn)是在2007年《企業(yè)會計準則》中提出的新概念：以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，可以據(jù)以取得實物資產(chǎn)的無形權(quán)利，包括一切提供到金融市場上的金融工具。金融資產(chǎn)通常指企業(yè)的庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、股權(quán)投資、債權(quán)投資和衍生金融工具形成的資產(chǎn)等[9]。其中，金融資產(chǎn)可進一步細分為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款和可供出售金融資產(chǎn)。交易費用在金融資產(chǎn)中是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用，包括支付給代理機構(gòu)、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)費用[10]。交易費用的產(chǎn)生與企業(yè)的經(jīng)濟活動息息相關(guān)，若企業(yè)不發(fā)生經(jīng)濟活動，就不會產(chǎn)生交易費用。

（二）現(xiàn)行賬務(wù)處理

《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認與計量》明確規(guī)定，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（主要指交易性金融資產(chǎn)），相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入當(dāng)期損益（“投資收益”科目），對于其他類別的金融資產(chǎn)，其交易費用計入金融資產(chǎn)的初始計量成本中。

具體來講：

（1）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)可以進一步分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。新準則規(guī)定，該資產(chǎn)的初始投資成本借記“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目，其交易費用計入當(dāng)期損益，借記“投資收益”，若該資產(chǎn)包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”，貸記“應(yīng)付賬款”或“銀行存款”等科目。

（2）持有至到期投資

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定的，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。新準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將相關(guān)的交易費用與取得時的成本一并計入初始投資成本，借記“持有至到期投資----成本”科目，若支付價款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，借記“應(yīng)收利息”，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”等科目，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“持有至到期投資----利息調(diào)整”科目。

（3）貸款和應(yīng)收賬款

貸款和應(yīng)收賬款是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)，包括金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)、非金融企業(yè)持有的應(yīng)收賬款。新準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)將相關(guān)的交易費用與發(fā)放貸款的本金一并計入初始投資成本，借記“銀行存款”科目，按實際支付的金額，貸記“長期借款——本金”科目，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“長期借款——利息調(diào)整”科目。

（4）可供出售的金融資產(chǎn)

對于公允價值能夠可靠計量的金額資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售金額資產(chǎn)。新準則規(guī)定，企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)且對上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應(yīng)按金融工具確認和計量準則規(guī)定，將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，除非滿足該準則規(guī)定條件劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，賬務(wù)處理時將相關(guān)的交易費用與取得成本合計為初始投資成本，借記“可供出售的金融資產(chǎn)——成本”，包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”科目，如果為債券投資，按借方和貸方的差額，借記或者貸記“可供出售金額資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目。

四、結(jié)論與對策建議

從以上的賬務(wù)處理可以看出，除了以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)將交易費用計入當(dāng)期損益外，其余的金融資產(chǎn)均將交易費用計入了資產(chǎn)成本。之所以采用該種計量模式，一方面考慮到以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)持有目的是為了短期出售或回購或贖回，賺取差價，短期獲利；另外一方面是因為交易性金融資產(chǎn)屬于流動性很強的資產(chǎn)，利潤操作空間很強，如果不加以管制，那么以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的交易費用很可能成為企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的一個蓄水池，進而損害股東利益[11]。

從賬務(wù)處理的整個流程來看，本文認為將交易費用全部計入資產(chǎn)初始成本更加合理。一方面，交易費用是指企業(yè)在日常經(jīng)濟活動中為取得資產(chǎn)或使資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)而發(fā)生的必要、合理的支出，其產(chǎn)生與資產(chǎn)的取得息息相關(guān)。另外一方面，從賬務(wù)處理的最終結(jié)果來看，將交易費用直接計入資產(chǎn)初始成本和計入當(dāng)期損益并沒有實質(zhì)性的差別。如果將交易費用計入當(dāng)期損益，即“投資收益”科目，月末或年末會將其轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶中；如果將交易費用計入資產(chǎn)初始成本，當(dāng)對資產(chǎn)進行處置時，該費用實際上是轉(zhuǎn)入“投資收益”科目，月末或年末將結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤”賬戶中。因此，將資產(chǎn)的交易費用計入資產(chǎn)成本，更加符合交易費用的定義，也更加契合利潤的本質(zhì)屬性。

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