呂曉樂

[摘 要] 央行等五部委聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《意見》）中金融對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進行全面支持的政策導向已十分明確。商業(yè)銀行是現(xiàn)代養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心，調(diào)劑資金、配置資源正是商業(yè)銀行最基本的功能。然而，目前商業(yè)銀行信貸支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)存在諸多障礙，銀行組織架構(gòu)無法滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，銀行與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長短期需求錯位，社區(qū)銀行忽視對養(yǎng)老功能的定位。商業(yè)銀行要構(gòu)建完善的信貸支持體系，創(chuàng)新組織架構(gòu)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資產(chǎn)品，并通過大力發(fā)展社區(qū)銀行開展個性化養(yǎng)老金融服務。

[關鍵詞] 商業(yè)銀行；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；信貸支持

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2017）04-0026-02

引言

當前我國正處于人口老齡化進程加速的新常態(tài)環(huán)境下，加快養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展是黨中央國務院基于我國國情、立足于經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展的客觀現(xiàn)實制定的戰(zhàn)略制度。從我國養(yǎng)老市場現(xiàn)階段發(fā)展看，我國處于金融準備不足的階段，養(yǎng)老資金缺口比較大。商業(yè)銀行作為金融體系的重要組成部分擔負著為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供信貸支持的功能，然而當前商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的力度還不夠，因此基于養(yǎng)老服務新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，商業(yè)銀行要積極調(diào)整戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，以此滿足養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

一、商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意義

隨著我國人口老齡化進程的不斷加速，我國養(yǎng)老負擔日趨嚴重，尤其是養(yǎng)老資金缺口的不斷擴大，大力發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國應對老齡化的剛需產(chǎn)業(yè)，也是銀行機構(gòu)關注的“藍?！毙袠I(yè)。商業(yè)銀行在我國養(yǎng)老金融服務體系中扮演著重要的角色，因此強化商業(yè)銀行對養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)的扶持力度具有重要的意義：

（一）商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有助于緩解養(yǎng)老資金緊張

由于我國人口基數(shù)大，截止到2015年底，我國已經(jīng)成為世界上老齡化人口比最多的國家之一，而且我國老齡化速度也非常快，“未富先老”的格局已經(jīng)形成，各個省份的財政養(yǎng)老資金缺口較大。商業(yè)銀行是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，具有加強的資本優(yōu)勢，因此加強商業(yè)銀行對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持力度，可以緩解地方財政的資金緊張問題，從而讓地方財政可以投入更多的資金用于完善養(yǎng)老基礎設施的建設，為社會提供日趨完善的現(xiàn)代養(yǎng)老服務體系。

（二）商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有助于形成多元化的養(yǎng)老服務模式

在人口老齡化日趨嚴峻的形勢下，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式難以滿足現(xiàn)代生活的需要，為此提出了構(gòu)建多元化的養(yǎng)老服務體系。例如上海市最新推出了“政府主導、家庭為主、社區(qū)為基礎”的養(yǎng)老服務體系，要求商業(yè)銀行要給予養(yǎng)老一定的信貸支持，尤其是對于“惠普型養(yǎng)老”模式的發(fā)展，由于該部分人群的收入不高，他們購買養(yǎng)老服務的能力有限，單獨依靠政府的財政資金不現(xiàn)實，因此商業(yè)銀行針對該部分群體開發(fā)相應的金融服務產(chǎn)品，有效的促進多元化、多層次的養(yǎng)老服務體系的發(fā)展[1]。

（三）商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有助于引導養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展

資金具有導向作用，商業(yè)銀行通過金融政策可以引導養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)朝著健康的方法發(fā)展。由于我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展時間還不長，很多項目在發(fā)展過程中很容易出現(xiàn)偏差，以養(yǎng)老房地產(chǎn)為例，企業(yè)在開發(fā)養(yǎng)老房地產(chǎn)業(yè)務過程中，容易受到經(jīng)濟利益的影響而偏離養(yǎng)老功能，而商業(yè)銀行可以發(fā)揮信貸手段對養(yǎng)老房地產(chǎn)進行控制，一旦養(yǎng)老房地產(chǎn)偏離養(yǎng)老功能，銀行則對其采取停止信貸的方式約束其按照養(yǎng)老功能方向發(fā)展。另外商業(yè)銀行自身具有的風險防控機制可以對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進行風險評估等，以此有效的避免了養(yǎng)老項目出現(xiàn)信用危機、資金鏈斷裂等問題，有效的保證了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

二、商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中起著關鍵性的作用，基于人口老齡化進程加快及商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型內(nèi)外壓力下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為商業(yè)銀行的“藍海”行業(yè)，并且通過各種金融服務為居民提供日益增長的養(yǎng)老金融需求，例如商業(yè)銀行提供的社會養(yǎng)老保險服務、金融社會保障卡服務、全國社?；鹜泄芊?、企業(yè)年金服務、養(yǎng)老投資理財服務以及綜合養(yǎng)老金融服務等等。結(jié)合錦州市商業(yè)銀行布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的政策，商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)主要體現(xiàn)在：一是商業(yè)銀行加大授信政策支持。隨著錦州市人口老齡化進程的不斷加快，單獨依靠財政撥款的養(yǎng)老模式難以滿足社會養(yǎng)老需求，然而民辦養(yǎng)老服務體系又存在資金緊張、用地困難、盈利空間小的缺陷，為此錦州市強化了信貸支持力度，對于民辦養(yǎng)老機構(gòu)給予優(yōu)惠的信貸政策。例如《意見》對符合條件的個人投資設立小型養(yǎng)老服務機構(gòu)，或招用員工比例達到政策要求的小微養(yǎng)老服務企業(yè)，積極利用創(chuàng)業(yè)擔保貸款政策給予支持；二是銀行信托。相比其他金融機構(gòu)，商業(yè)銀行介入養(yǎng)老金融有著更加綜合化、多角度的優(yōu)勢，銀行通過信托服務可以引導社會資金投資于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，從而促進養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如光大銀行正在投建醫(yī)養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)的基金，引導和聯(lián)合社會資本投入醫(yī)養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)。

三、商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)存在問題

商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最終目的就是為老年人提供高質(zhì)量的生活環(huán)境，實現(xiàn)老有所養(yǎng)。但是由于我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)屬于新興產(chǎn)業(yè)，商業(yè)銀行參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的時間不長，因此商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)過程中還存在諸多的制約問題：

（一）商業(yè)銀行信貸支持面臨諸多障礙

雖然《意見》明確指出了商業(yè)銀行應該加強對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度，但是在具體的實踐操作中存在以下阻礙：一是在確定風險控制方面缺乏具體的細則。《意見》中明確商業(yè)銀行在風險可控的前提下，可以向投資企業(yè)或個人作為承貸主體發(fā)放貸款。以民辦養(yǎng)老機構(gòu)為例，由于民辦養(yǎng)老機構(gòu)缺乏獨立的固定資產(chǎn)，而且其受到經(jīng)營模式，入住率以及盈利能力等方面的限制，使得商業(yè)銀行在對其進行盈利評估時存在標準不統(tǒng)一的現(xiàn)象，這樣必然會影響商業(yè)銀行對民辦養(yǎng)老機構(gòu)開展信貸業(yè)務的積極性。二是信貸制定落實不到位，信貸主體對相關政策的理解不清晰?；谖覈w制管理局限，關于商業(yè)銀行對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持政策在實踐中很難深入的推廣，這主要與當前的政策宣傳力度不夠有關[2]。

（二）銀行組織架構(gòu)滿足不了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求

《意見》鼓勵銀行、證券、保險、基金等各類金融機構(gòu)積極應對老齡化社會發(fā)展要求，優(yōu)化內(nèi)部組織架構(gòu)和管理體制，增強養(yǎng)老領域金融服務能力。隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的組織架構(gòu)難以滿足日益增長的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融需求：一方面養(yǎng)老金融市場競爭的日益激烈，要求商業(yè)銀行必須要做好養(yǎng)老金融扶持業(yè)務的頂層設計，這就要求組建具有頂層權(quán)限的機構(gòu)；另一方面隨著居民理財意識的提升，個人和家庭尋求基本養(yǎng)老以外養(yǎng)老方案的積極性提高，提供多元化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品是商業(yè)銀行參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的必然要求，以此需要調(diào)整商業(yè)銀行內(nèi)部架構(gòu)體系，組建多元化的金融服務機構(gòu)。然而商業(yè)銀行的內(nèi)部架構(gòu)相對比較單一。

（三）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融支持與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)需求存在錯位

根據(jù)銀行信貸方向看，銀行對于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的扶持集中在個人產(chǎn)品領域，針對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)本身的金融創(chuàng)新乏善可陳。這主要是由于商業(yè)銀行貸款和老齡產(chǎn)業(yè)需求之間存在錯配需求。一個是短期行為，一個需要長期支持。

（四）商業(yè)銀行存在“最后一公里”問題

大力發(fā)展社區(qū)銀行是提高養(yǎng)老服務質(zhì)量、支持居家養(yǎng)老的重要保障，但是我國社區(qū)銀行的發(fā)展忽視了對養(yǎng)老功能的定位：一方面社區(qū)銀行提供的金融服務忽視對老年人金融需求的調(diào)查，導致開展的業(yè)務難以滿足居家養(yǎng)老的需求。例如商業(yè)銀行舉辦的社區(qū)銀行其功能主要是存取資金為主，缺乏對老年人的健康醫(yī)療、財產(chǎn)保障等方面的需求；另一方面社區(qū)銀行的數(shù)量較少，覆蓋面較低[3]。

四、商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的具體策略

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開商業(yè)銀行的支持，完善的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)體系又推動商業(yè)銀行發(fā)展，因此在老齡化進程加快、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型內(nèi)外壓力下，商業(yè)銀行嚴格落實《意見》要求，增強對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持力度，形成以金融扶持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)推動商業(yè)銀行發(fā)展的良性循環(huán)體系。

（一）構(gòu)建完善的信貸支持體系，強化風險管控能力

2016年中國人民銀行等五部委發(fā)布的《意見》對商業(yè)銀行支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸政策做出了指導性規(guī)定，但是基于在實踐操作中所存在的執(zhí)行風險管控問題，商業(yè)銀行應該從內(nèi)部制度建設入手，強化風險管控能力：一方面商業(yè)銀行要在充分研究與執(zhí)行《意見》的基礎上，按照《意見》的精神進一步完善與豐富商業(yè)銀行的信貸制度。以商業(yè)銀行對民辦養(yǎng)老機構(gòu)的信貸為例，由于民辦養(yǎng)老機構(gòu)缺少固定的可抵押物，因此商業(yè)銀行可以降低可抵押物在貸款考核中的比重，強化對信貸主體的信用考核，一旦其出現(xiàn)逾期現(xiàn)象可以將其納入到“信用黑戶”體系中，以此形成全面的約束機制；另一方面商業(yè)銀行也要強化對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的風險評估，明確信貸對象是否屬于新興養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。例如許多房地產(chǎn)項目往往借助養(yǎng)老基建項目而以養(yǎng)老名義向銀行進行信貸，對此需要商業(yè)銀行強化審核力度，避免虛假信貸。當然最重要的還是需要相關部門制定更加具有操作實踐的細則，以此指導商業(yè)銀行的具體業(yè)務。

（二）創(chuàng)新商業(yè)銀行組織架構(gòu)，推動業(yè)務轉(zhuǎn)型

基于日益增長的養(yǎng)老金融業(yè)務需求，以往的養(yǎng)老金融業(yè)務部門難以滿足當前養(yǎng)老金融服務的要求，因此商業(yè)銀行要積極根據(jù)市場需求，把握養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的巨大發(fā)展機遇，調(diào)整內(nèi)部組織架構(gòu)，以更加完善的組織體系提高自身在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務競爭中的地位。商業(yè)銀行創(chuàng)新組織架構(gòu)，首先要對自身組織架構(gòu)進行準確的分析，積極探索多元化的組織體系。例如商業(yè)銀行可以根據(jù)經(jīng)營特點，設置養(yǎng)老金融業(yè)務部，將以往單獨存在的養(yǎng)老理財部、個人信貸部以及相關的部門進行整合，進而從整體戰(zhàn)略上對銀行的養(yǎng)老金融服務工作進行管理與指導。例如基于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展國家開發(fā)銀行專門成立了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款處。其次，商業(yè)銀行要積極拓展與其它金融機構(gòu)的合作，開發(fā)多元化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。在養(yǎng)老金融服務方面商業(yè)銀行與其它金融部門之間存在差別化優(yōu)勢，尤其是在居民日益豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品要求下，單獨的金融機構(gòu)難以為其提供相應的服務，因此通過合作可以有效解決該問題。例如廣發(fā)銀行發(fā)布的“國壽時代”產(chǎn)品就是中國人壽合作研發(fā)的產(chǎn)品。廣發(fā)銀行與中國人壽合作后，可以發(fā)揮人壽在保險業(yè)務、資管業(yè)務等領域優(yōu)勢，幫助廣發(fā)銀行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高廣發(fā)銀行的非利息收入占比；同時，銀行與保險在資產(chǎn)負債業(yè)務結(jié)構(gòu)方面具有互補性，銀行與保險綜合經(jīng)營有利于分散風險、平滑業(yè)績、提升風險抵御能力。

（三）創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資產(chǎn)品，拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)多元化融資渠道

我國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)還停留在養(yǎng)老設施建設階段，業(yè)務鏈、產(chǎn)業(yè)鏈遠未建立和打通，尚未出現(xiàn)較為成熟的盈利模式。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有投資周期長、收益成效慢、回報率低、資金成本承受能力不高的特點，養(yǎng)老服務大多面臨準公共品性和服務受眾的挑剔性，商業(yè)銀行在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投融資方面較為謹慎。在國家政策允許和風險可控的前提下，商業(yè)銀行應創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸產(chǎn)品和服務，并結(jié)合集團化優(yōu)勢為養(yǎng)老服務業(yè)拓寬融資渠道，不斷滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求：一是積極發(fā)展服務居民養(yǎng)老的專業(yè)化金融產(chǎn)品。針對不同年齡群體的養(yǎng)老保障需求，銀行機構(gòu)積極開發(fā)可提供長期穩(wěn)定收益、符合養(yǎng)老需求的差異化金融產(chǎn)品，加快老年醫(yī)療、健身、娛樂、旅游等領域消費信貸。積極探索住房反向抵押貸款業(yè)務、代際養(yǎng)老、預防式養(yǎng)老、第三方付費養(yǎng)老等養(yǎng)老模式和產(chǎn)品，提高居民養(yǎng)老財富儲備和養(yǎng)老服務支付能力；二是拓寬養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)多元化融資渠道。我國商業(yè)銀行尤其是大型銀行較多是銀行或金融控股集團，擁有證券、保險、信托等多項金融資質(zhì)，能夠依托平臺優(yōu)勢，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供多元化融資服務，提高養(yǎng)老金融服務的供給能力。商業(yè)銀行通過證券子公司，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供上市融資、并購重組、股份轉(zhuǎn)讓等股權(quán)融資服務，還可以通過發(fā)行企業(yè)債、公司債、非金融企業(yè)債等方式進行債券市場融資。商業(yè)銀行及子公司在國家政策允許下，通過設立養(yǎng)老專項債務融資工具、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資引導基金、養(yǎng)老信托計劃、養(yǎng)老設施租賃等服務平臺，鼓勵社會資金、民間資本等進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，拓展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金來源[4]。

（四）大力發(fā)展社區(qū)銀行，開展個性化養(yǎng)老金融服務

社區(qū)銀行是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，也是開展居家養(yǎng)老的重要保證。商業(yè)銀行要緊緊抓住養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，一方面明確社區(qū)銀行發(fā)展戰(zhàn)略。以社區(qū)便民金融作為貼近民生、服務大眾的重要抓手，推進零售業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展和差異化競爭，以此彌補商業(yè)銀行盲點，貼近市場與客戶的關系[5]。另一方面拓展社區(qū)商業(yè)銀行的功能。社區(qū)銀行服務對象主要是老年人，因此社區(qū)銀行在滿足基本的存取款業(yè)務時，還必須提供健康醫(yī)療、財產(chǎn)保障、法律維權(quán)、身心娛樂等諸多方面的服務，以此為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供完善的環(huán)境。

[參 考 文 獻]

[1]蓋英文，孫慧妍.開發(fā)性金融支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實踐分析[J].開發(fā)性金融研究，2016（1）

[2]蘇曉瑋，趙震宇.信貸支持吉林省養(yǎng)老服務業(yè)研究[J].行政與法，2016（8）

[3]史倢安.于咸陽市金融支持養(yǎng)老服務業(yè)的思考與建議[J].西部金融，2016（8）

[4]周杰.商業(yè)銀行支持養(yǎng)老服務業(yè)的對策研究[J].經(jīng)貿(mào)實踐，2016（4）

[5]瞿理銅.湖南省社區(qū)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及其對策[J].湖南行政學院學報，2014（3）

[責任編輯：史樸]