龐元君
【摘 要】商業(yè)銀行內(nèi)控是現(xiàn)代金融業(yè)的重要組成部分,考慮企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的RAROC模型、不斷發(fā)展。本文RAROC 模型進(jìn)行基本介紹,總結(jié)了RAROC模型的基本原理、探討其應(yīng)用存在的問題,并提出建議。
【關(guān)鍵詞】 RAROC模型;商業(yè)銀行;應(yīng)用
一、研究背景
在近年的經(jīng)濟(jì)背景下,金融行業(yè)趨勢分析對金融行業(yè)走勢產(chǎn)生較大的影響。而傳統(tǒng)的指標(biāo)分析多是基于財務(wù)指標(biāo)來衡量,例如使用資產(chǎn)收益率(ROA),股東權(quán)益報酬率(ROE)等來衡量企業(yè)資本利用效率,但這些指標(biāo)都只能分析企業(yè)獲利能力,而不能同時考慮企業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)能。在新的經(jīng)濟(jì)背景下,金融行業(yè)易受到全球化經(jīng)濟(jì)帶來的影響而發(fā)生較大波動,金融行業(yè)更加迫切的需要考慮自身風(fēng)險承擔(dān)能力。為了應(yīng)對日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,理性評估企業(yè)內(nèi)部管理和資金運用,金融行業(yè)的資本分析應(yīng)該更加綜合考慮企業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)力和收益能力。
二、RAROC模型的基本情況及算法
20世紀(jì)70年代,在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)的背景下,美國紐約信孚銀行(Banker Trust)創(chuàng)建了風(fēng)險調(diào)整資本收益(Risk Adjusted Return on Capital)RAROC模型,基于風(fēng)險調(diào)整收益(RAR)和經(jīng)濟(jì)資本,以此來衡量商業(yè)銀行基于風(fēng)險為基礎(chǔ)的,內(nèi)部管理狀況、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險與收益能力。
中國的內(nèi)部控制管理開始的時間較晚,相應(yīng)的風(fēng)險管理思想應(yīng)用的也較晚,但是相應(yīng)的基本體系已經(jīng)建成。在2011年,銀監(jiān)會已經(jīng)通過《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)》,使商業(yè)銀行在進(jìn)行管理時由資金制約向資本制約轉(zhuǎn)變;2012年,銀監(jiān)會頒布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)績效考評監(jiān)管指引》文件,其中明確說明,商業(yè)銀行在績效考核評價時應(yīng)該將“風(fēng)險調(diào)整收益”指標(biāo)作為核心考察指標(biāo)之一。RAROC指標(biāo)的計算方法根據(jù)估算精確程度的不同有多種算法,本文主要列舉四種有代表性的算法。
第一種是由銀監(jiān)會公布的計算公式,即風(fēng)險調(diào)整資本收益RAROC=(收益—預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本,這種計算方法是基礎(chǔ)的計算方法,也可以表達(dá)為RAROC=風(fēng)險調(diào)整收益RAR/經(jīng)濟(jì)資本。第二種是國際上通用的基本公式,即RAROC=(稅后凈利潤-資本成本)/經(jīng)濟(jì)資本。第三種是針對銀行內(nèi)部的計算方法,這種方法適用于總行與支行,即RAROC=(收入-支出-非預(yù)期損失)/抵御非預(yù)期損失的資本 =(收入-支出-經(jīng)濟(jì)資本)/經(jīng)濟(jì)資本 =(帳面利潤-經(jīng)濟(jì)資本)/經(jīng)濟(jì)資本。最后一種是調(diào)整過后的公式,這個計算方法較為復(fù)雜,但是量化了當(dāng)期資本,可以直接對當(dāng)期的盈利進(jìn)行調(diào)整,使銀行的收益與相應(yīng)的風(fēng)險在同一時間段內(nèi)相匹配,其具體計算方法如下:RAROC =(帳面利潤+調(diào)整項目-經(jīng)濟(jì)資本×平均經(jīng)濟(jì)資本回報率)/經(jīng)濟(jì)資本。4種計算方法的基本原理相同,但是其應(yīng)用的報表數(shù)據(jù)和特定情況各有不同,在計算中應(yīng)該根據(jù)計算對象和數(shù)據(jù)特征進(jìn)行合理的選擇。
三、RAROC模型存在的應(yīng)用問題
關(guān)于RAROC模型的研究主要是針對其計算體系,目前關(guān)于 RAROC與商業(yè)銀行之間的研究只要是針對某個商業(yè)銀行的幾個分行,或者商業(yè)銀行的幾個業(yè)務(wù)之間進(jìn)行風(fēng)險衡量,進(jìn)行計算之后比較指數(shù)大小,沒有進(jìn)行指數(shù)差異原因的分析,也沒有涉及整個銀行、不同銀行之間整體的風(fēng)險承擔(dān)比較,產(chǎn)生這樣現(xiàn)象的主要原因有:
1.由于RAROC模型計算方法不統(tǒng)一,相關(guān)指數(shù)選取值不統(tǒng)一。RAROC模型計算的特殊性,計算方法的不統(tǒng)一,數(shù)據(jù)選自公開的報表,使針對整個銀行的計算值不是十分精準(zhǔn)。而只針對某幾個業(yè)務(wù)或某幾個支行的研究,所獲得的數(shù)據(jù)較為準(zhǔn)確,可以展現(xiàn)出RAROC模型的使用方法。
2.影響RAROC指標(biāo)的外部因素較多,不良資產(chǎn)率、銀行借貸款利率等這些因素要受到宏觀因素的影響,行業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)形勢等的影響。選取的對象為業(yè)務(wù)時,可以使外部因素對于RAROC模型的影響降低,使結(jié)果更加更靠,有利于研究的準(zhǔn)確性。但是,只針對個別業(yè)務(wù)或者個別銀行的研究代表性較差,不能反映出商業(yè)銀行整體風(fēng)險規(guī)避的情況,不具有橫向?qū)Ρ刃?。因此,需要相關(guān)領(lǐng)域針對銀行整體,采用RAROC模型來反映其資產(chǎn)利用狀況和承擔(dān)的風(fēng)險。
四、降低商業(yè)銀行內(nèi)控風(fēng)險建議
為了提高商業(yè)銀行的RAROC指標(biāo),合理對待風(fēng)險和收益,促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行長期、穩(wěn)定并且具有抗風(fēng)險能力的發(fā)展,提出以下建議:
首先,優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)組合,合理規(guī)避風(fēng)險。RAROC指數(shù)衡量了風(fēng)險與收益,根據(jù)風(fēng)險分散原則,商業(yè)銀行要將自己的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大地域、涉及更多的領(lǐng)域,將風(fēng)險進(jìn)行多樣化分散。
其次,由于RAROC計算方法較為復(fù)雜,因此,各家商業(yè)銀行應(yīng)該統(tǒng)一其計算方法,包括指標(biāo)選取等,使結(jié)果便于進(jìn)行橫向和縱向比較,合理評估銀行承擔(dān)風(fēng)險在整個行業(yè)中的情況,合理進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整,使資源發(fā)揮最大效益;
最后,如何在分散風(fēng)險的同時進(jìn)行資源最大化利用,就需要利用銀行資產(chǎn),進(jìn)行優(yōu)化組合,在企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略上達(dá)到平衡點,使企業(yè)可以在承擔(dān)較小風(fēng)險的同時得到最大化收益。
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