謝盛紋++陳妍

【摘 要】 全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程自2005年啟動(dòng)以來(lái)，社會(huì)各界給予了廣泛關(guān)注。文章以注冊(cè)會(huì)計(jì)師類學(xué)員為研究對(duì)象，對(duì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的實(shí)施效果予以實(shí)證檢驗(yàn)。研究結(jié)果顯示：入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員通過(guò)項(xiàng)目培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，其審計(jì)服務(wù)質(zhì)量顯著提升，審計(jì)失誤概率明顯降低；領(lǐng)軍人才獲得了更高的市場(chǎng)聲譽(yù)與認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付更高的審計(jì)費(fèi)用以獲取這種高質(zhì)量審計(jì)。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程很好地實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，為推動(dòng)我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展提供了人才儲(chǔ)備與智力支持，同時(shí)也促進(jìn)了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)聲譽(yù)機(jī)制效用的發(fā)揮。

【關(guān)鍵詞】 注冊(cè)會(huì)計(jì)師； 領(lǐng)軍人才； 培養(yǎng)效果

【中圖分類號(hào)】 F239 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）03-0120-07

一、引言

為貫徹落實(shí)科教興國(guó)與人才強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，切實(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)行業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，我國(guó)財(cái)政部于2005年12月啟動(dòng)了全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程，并陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)規(guī)劃與方案，旨在用十年時(shí)間培養(yǎng)一批具有國(guó)際化視野和戰(zhàn)略思維的高層次、復(fù)合型會(huì)計(jì)人才[ 1 ]，為深化經(jīng)濟(jì)體制改革、推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)事業(yè)發(fā)展等發(fā)揮引領(lǐng)與輻射作用[ 2 ]。截至目前，領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程已有序開展近十年，其培養(yǎng)效果究竟如何，是否達(dá)成預(yù)期目標(biāo)，是一項(xiàng)具有重要現(xiàn)實(shí)意義的研究課題。本文以領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程四項(xiàng)目之一的注冊(cè)會(huì)計(jì)師類人才培養(yǎng)項(xiàng)目為研究對(duì)象，實(shí)證檢驗(yàn)培養(yǎng)項(xiàng)目之效果，以期為現(xiàn)有政策的推行與后續(xù)政策的完善提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)或參考。

二、研究問(wèn)題分析與假設(shè)

眾所周知，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在提高公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、緩解代理沖突及保護(hù)投資者合法權(quán)益等方面扮演著十分重要的職業(yè)角色。各國(guó)（地區(qū)）的審計(jì)實(shí)踐也表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)使命的完成仰仗其執(zhí)業(yè)結(jié)果的公允性，而這一切又依賴于執(zhí)業(yè)人員的綜合素質(zhì)，因?yàn)閳?zhí)業(yè)能力與素質(zhì)是決定審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵因素[ 3-4 ]。正是為了全面提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)隊(duì)伍的綜合素質(zhì)與執(zhí)業(yè)水平，滿足我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革及經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展對(duì)審計(jì)專業(yè)服務(wù)的更高要求，適應(yīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)國(guó)際化發(fā)展的新形勢(shì)，我國(guó)財(cái)政部于2005年應(yīng)勢(shì)所需啟動(dòng)了全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍（后備）人才培養(yǎng)工程，注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目是其中四項(xiàng)之一。同年，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)也發(fā)布了《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)行業(yè)人才培養(yǎng)工作的指導(dǎo)意見》，明確提出了人才培養(yǎng)工作的總體思路和具體目標(biāo)，指導(dǎo)北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院開展具體培訓(xùn)工作。截至目前，培養(yǎng)項(xiàng)目已陸續(xù)開展了多個(gè)期次與方向的人才選拔及培訓(xùn)工作，且已有相關(guān)期次學(xué)員順利畢業(yè)。那么，注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果究竟如何？這是一個(gè)亟待論證的重要問(wèn)題。

探討注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，可從培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果及外溢效應(yīng)兩個(gè)層面展開。前者主要是指領(lǐng)軍人才學(xué)員參加項(xiàng)目培訓(xùn)課程對(duì)個(gè)人專業(yè)能力、職業(yè)素養(yǎng)的提升效果，后者主要是指領(lǐng)軍人才學(xué)員為其個(gè)人及事務(wù)所帶來(lái)的品牌與聲譽(yù)效應(yīng)。此二者是相輔相成的，最終效果主要體現(xiàn)在審計(jì)服務(wù)質(zhì)量。

（一）領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果

關(guān)于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果，需要了解培養(yǎng)項(xiàng)目的性質(zhì)及程序。首先，從性質(zhì)上看，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目是一種職業(yè)繼續(xù)教育，但又不同于一般意義上的、常規(guī)性的職業(yè)繼續(xù)教育培訓(xùn)①。因?yàn)?，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目并非是要求所有注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員都必須參加并完成的“規(guī)定學(xué)習(xí)任務(wù)”，而是只有少數(shù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)激烈的層層選拔，脫穎而出并成功進(jìn)入領(lǐng)軍人才培訓(xùn)班，從而具備資格接受為期六年的系統(tǒng)、專業(yè)的培訓(xùn)。換言之，所謂領(lǐng)軍人才，選拔的也是優(yōu)秀人才②。

其次，從培養(yǎng)程序上看，整個(gè)培訓(xùn)計(jì)劃被合理地劃分為三個(gè)考核周期：第一個(gè)考核周期為知識(shí)拓展階段，主要通過(guò)組織教學(xué)和跟蹤管理的方式，著重培養(yǎng)學(xué)員的專業(yè)素養(yǎng)，拓展學(xué)員的知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高學(xué)員的基本理論水平、組織管理意識(shí)及團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)能力，提升學(xué)員的職業(yè)道德修養(yǎng)、職業(yè)使命感及社會(huì)責(zé)任感，為學(xué)員實(shí)現(xiàn)從普通執(zhí)業(yè)者到行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的角色轉(zhuǎn)變夯實(shí)基礎(chǔ)；第二個(gè)考核周期為能力提升階段，主要通過(guò)全國(guó)性的行業(yè)論壇和經(jīng)驗(yàn)交流的方式，著重培養(yǎng)學(xué)員的綜合職業(yè)素質(zhì)，拓展學(xué)員的戰(zhàn)略視野及知識(shí)網(wǎng)絡(luò)，提高學(xué)員的溝通技巧、決策能力及創(chuàng)新意識(shí)，為學(xué)員實(shí)現(xiàn)角色轉(zhuǎn)變匯聚能量；第三個(gè)考核周期為使用提高階段，主要通過(guò)工作實(shí)踐和推薦使用的方式，著重強(qiáng)化對(duì)學(xué)員的使用，發(fā)揮優(yōu)秀學(xué)員的模范帶頭作用，提升學(xué)員在注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的知名度和影響力，并積極向境外會(huì)計(jì)職業(yè)組織推薦等，促使學(xué)員成為真正意義上的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)及考核程序，能夠有效提升學(xué)員的審計(jì)專業(yè)勝任能力、管理決策能力及職業(yè)道德素養(yǎng)，這種培訓(xùn)效果最終體現(xiàn)為審計(jì)實(shí)務(wù)中執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提升。相關(guān)文獻(xiàn)研究也表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師參加領(lǐng)軍人才培訓(xùn)，有助于提升個(gè)人知識(shí)與技能，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量[ 5 ]。

（二）領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的外溢效應(yīng)

關(guān)于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的外溢效應(yīng)，可從聲譽(yù)機(jī)制相關(guān)理論角度展開分析。眾所周知，法律與聲譽(yù)是維持市場(chǎng)運(yùn)行的兩個(gè)基本機(jī)制[ 6 ]，而且聲譽(yù)機(jī)制對(duì)尚處于轉(zhuǎn)軌階段的中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)尤為重要。就審計(jì)服務(wù)而言，審計(jì)聲譽(yù)機(jī)制作為一種非正式機(jī)制，對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的治理作用也是十分重要的[ 7 ]。事實(shí)上，入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅會(huì)成為所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的“代言人”，也會(huì)被社會(huì)公眾賦予“高審計(jì)聲譽(yù)”的代表，這也是培養(yǎng)項(xiàng)目外溢效應(yīng)的最主要體現(xiàn)。那么，這種聲譽(yù)效應(yīng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師領(lǐng)軍人才的執(zhí)業(yè)行為及審計(jì)服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生影響的作用路徑是怎樣的？

其一，聲譽(yù)約束機(jī)制。根據(jù)聲譽(yù)假說(shuō)理論，如同企業(yè)聲譽(yù)，審計(jì)師聲譽(yù)也是審計(jì)師擁有的一項(xiàng)有價(jià)值資產(chǎn)，它能夠?yàn)椴煌耆珜徲?jì)契約的履行提供質(zhì)量擔(dān)保。具體地，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的嚴(yán)格遴選及培訓(xùn)機(jī)制決定了注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員成功入選并借此榮獲的“高審計(jì)聲譽(yù)”都是難能可貴的，但這一聲譽(yù)資本的損毀卻是極為容易的。倘若作為領(lǐng)軍人才的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)偷懶、違規(guī)抑或合謀等行為，一旦被揭露則不僅將損害高聲譽(yù)資本及借此賺取的高經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)租，而且將喪失諸多現(xiàn)有及潛在的客戶資源。作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)軍人才，不僅代表其個(gè)人及所在事務(wù)所，而且必須為同行業(yè)者作出表率或榜樣，這是一種潛在的約束力。也即聲譽(yù)效應(yīng)能夠有效約束領(lǐng)軍人才注冊(cè)會(huì)計(jì)師的機(jī)會(huì)主義行為，激勵(lì)他們嚴(yán)格遵守職業(yè)規(guī)范并始終如一地提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)，以維系這種聲譽(yù)與品牌價(jià)值。

其二，聲譽(yù)信號(hào)傳遞機(jī)制。審計(jì)師聲譽(yù)是指社會(huì)公眾對(duì)審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的信任及贊美程度[ 8 ]，但由于審計(jì)產(chǎn)品輸出過(guò)程的非公開性及審計(jì)結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)格式化，審計(jì)需求者難以準(zhǔn)確判斷審計(jì)質(zhì)量高低。此時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師領(lǐng)軍人才代表的“高審計(jì)聲譽(yù)”及其向市場(chǎng)傳遞的高質(zhì)量審計(jì)信號(hào)會(huì)對(duì)客戶的審計(jì)師選擇策略產(chǎn)生重要的默示性影響。縱然，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的“買方市場(chǎng)”特征及相關(guān)法律體制的不完善可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)職業(yè)聲譽(yù)的整體重視程度尚待提高，但根據(jù)Kreps et al.提出的KMRW聲譽(yù)模型可知[ 9 ]，只要參與人博弈次數(shù)足夠多，合作行為就會(huì)在有限次博弈中出現(xiàn)，審計(jì)服務(wù)中的合作行為表現(xiàn)為審計(jì)聲譽(yù)的構(gòu)建及客戶對(duì)高審計(jì)聲譽(yù)的需求。事實(shí)上，全國(guó)各大事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師積極響應(yīng)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目就是審計(jì)服務(wù)供給方追求市場(chǎng)合作行為的重要體現(xiàn)。即使審計(jì)聲譽(yù)效應(yīng)無(wú)法保證審計(jì)服務(wù)供求雙方都選擇最優(yōu)聲譽(yù)水平，但至少可以促使他們盡可能選擇較佳聲譽(yù)水平，以增加雙方的長(zhǎng)期效益。換言之，審計(jì)聲譽(yù)作為促進(jìn)高質(zhì)量審計(jì)的產(chǎn)生并相應(yīng)提供高質(zhì)量服務(wù)的重要外生機(jī)制[ 10 ]，良好的職業(yè)聲譽(yù)意味著較高的審計(jì)能力與獨(dú)立性，向外界傳遞高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的信號(hào)[ 11 ]，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)理應(yīng)能夠發(fā)揮這一積極作用。

基于上述分析，本文認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)效果及其產(chǎn)生的聲譽(yù)效應(yīng)有助于提升審計(jì)服務(wù)質(zhì)量，并提出如下假設(shè)：

假設(shè)：注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目提升了入選者的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量。

三、研究設(shè)計(jì)

在對(duì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果展開實(shí)證檢驗(yàn)之前，需先厘清一個(gè)重要問(wèn)題或者疑慮：根據(jù)前文對(duì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的性質(zhì)分析可知，能夠入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員往往本身已是其任職事務(wù)所乃至行業(yè)內(nèi)的拔尖人才，他們?cè)趯I(yè)素質(zhì)、執(zhí)業(yè)能力及職業(yè)道德水平等綜合素質(zhì)方面已然存在一定的優(yōu)勢(shì)，這致使他們?cè)趫?zhí)業(yè)質(zhì)量、行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)認(rèn)可度等方面或許存在初始相對(duì)優(yōu)勢(shì)。那么，這些學(xué)員在入選培養(yǎng)項(xiàng)目并接受培訓(xùn)之后，他們的審計(jì)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)有多少源自其初始既定優(yōu)勢(shì)，有多少來(lái)自于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的學(xué)習(xí)？換言之，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目“入選者”相比“未入選者”，以及入選者在“入選后”相比“入選前”，審計(jì)服務(wù)質(zhì)量的預(yù)期提高或?qū)嵸|(zhì)提高，是否來(lái)源于領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的貢獻(xiàn)？為解決這一問(wèn)題或疑慮，本文首先針對(duì)不同時(shí)段（入選前與入選后）進(jìn)行不同樣本（觀察組與控制組）之間的橫向分析，然后針對(duì)不同樣本進(jìn)行不同時(shí)段的縱向分析，最后利用雙重差分計(jì)量模型予以綜合分析。

（一）研究樣本

本文選取入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員審計(jì)且簽字的A股上市公司作為觀察組，將與入選學(xué)員進(jìn)行配對(duì)的未入選注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)且簽字的A股上市公司作為控制組。在未入選者與入選者的人員配對(duì)過(guò)程中，由于中注協(xié)公布的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的報(bào)名條件比較寬泛，若依此標(biāo)準(zhǔn)予以配對(duì)則符合條件的未入選注冊(cè)會(huì)計(jì)師非常之多。因此，本文保留這些“基本標(biāo)準(zhǔn)”并設(shè)計(jì)配對(duì)方法為：注冊(cè)會(huì)計(jì)師所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所→擔(dān)任職務(wù)→執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)（觀察年度簽字?jǐn)?shù)量及之前年度累計(jì)簽字?jǐn)?shù)量）→性別→年齡→學(xué)歷等。而且，入選者之間不能相互配對(duì)，入選者與未入選者不能搭檔審計(jì)同一家公司③。

為了盡量準(zhǔn)確地考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文以學(xué)員入選培養(yǎng)項(xiàng)目的時(shí)點(diǎn)為界，將樣本劃分為“入選前”和“入選后”兩個(gè)時(shí)段④。為保證入選前、后時(shí)段均可獲得資以對(duì)比分析的樣本觀測(cè)值，界定樣本區(qū)間為2004年至2012年，樣本公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要來(lái)源為CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，其中簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體特征數(shù)據(jù)為手工整理所得。遵照研究慣例對(duì)初始樣本進(jìn)行合理篩選：剔除金融與保險(xiǎn)類公司值，剔除相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失或極端異常的公司值，在計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)值的過(guò)程中剔除分行業(yè)、分年度觀測(cè)值數(shù)量小于15的公司值，最終得到樣本觀測(cè)值2 476個(gè)。

（二）模型構(gòu)建

為檢驗(yàn)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文構(gòu)建雙重差分計(jì)量模型如下：

DA=？琢0 + ？琢1LEADER*POST + ？琢2LEADER + ？琢3POST +

∑X+？著 （1）

其中：DA借鑒Kothari et al.，胡本源、徐丞宬研究方法計(jì)算的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值[ 12-13 ]，作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量；LEADER為組間虛擬變量，表示是否入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目，入選者取值1，未入選者取值0；POST為時(shí)間虛擬變量，表示樣本觀測(cè)值所屬的觀察時(shí)段，入選后時(shí)段取值1，入選前時(shí)段取值0。另外，遵照研究慣例，本文盡可能控制了實(shí)證研究中常見的審計(jì)質(zhì)量影響因素，如公司規(guī)模（SIZE，總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)）、財(cái)務(wù)狀況（DEBT，資產(chǎn)負(fù)債率）、現(xiàn)金流量狀況（CF，現(xiàn)金流量比率）、成長(zhǎng)性（GR，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率）、治理結(jié)構(gòu)（SUP，監(jiān)事會(huì)規(guī)模）、事務(wù)所類型（BIG4，國(guó)際“四大”取值1，否則取值0）、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)體對(duì)客戶的經(jīng)濟(jì)依賴程度（DEP，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在觀察年度當(dāng)年審計(jì)簽字的某一客戶的資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)/當(dāng)年審計(jì)簽字的所有客戶的資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)之和）、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的個(gè)體行業(yè)專長(zhǎng)（MS，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在觀察年度之前累計(jì)在某行業(yè)審計(jì)簽字的客戶的資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)之和/之前累計(jì)審計(jì)簽字的所有客戶的資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)之和），以及年度變量（YEAR）和行業(yè)變量（IND），這些控制因素變量采用向量組X表示。

在模型（1）中，組間虛擬變量與時(shí)間虛擬變量的交互項(xiàng)LEADER*POST的系數(shù)？琢1是本文考察的重點(diǎn)，它反映了入選者相比未入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目之后的凈效果，若？琢1顯著為負(fù)，則表明培養(yǎng)項(xiàng)目入選者在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，審計(jì)質(zhì)量有顯著的提升。另外，？琢2反映了入選前時(shí)段觀察組與控制組之間的審計(jì)質(zhì)量差異，？琢3反映了控制組在入選前后時(shí)段的審計(jì)質(zhì)量差異。需要說(shuō)明的是：在入選前與入選后不同時(shí)段，分別進(jìn)行不同樣本之間的橫向分析時(shí)，模型（1）的主要解釋變量?jī)H有LEADER，控制變量組合X不變；在對(duì)不同樣本進(jìn)行入選前后不同時(shí)段的縱向分析時(shí)，模型（1）的主要解釋變量?jī)H有POST，控制變量組合X不變。

四、實(shí)證分析

（一）描述統(tǒng)計(jì)與相關(guān)分析

表1的Panel A部分報(bào)告了各期次領(lǐng)軍班學(xué)員及其審計(jì)業(yè)務(wù)的樣本分布情況，9個(gè)期次（3個(gè)類別）的105名入選注冊(cè)會(huì)計(jì)師領(lǐng)軍班學(xué)員，分別來(lái)自33家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，將入選者與未入選者配對(duì)之后，入選者審計(jì)的客戶公司觀測(cè)值數(shù)（觀察組）與未入選的配對(duì)人員的客戶公司觀測(cè)值數(shù)（控制組）約各占一半。Panel B部分顯示：領(lǐng)軍班學(xué)員在入選前與入選后時(shí)段的客戶公司觀測(cè)值數(shù)目亦相近，這說(shuō)明樣本選取較為恰當(dāng)。此外，DA、SIZE、MS等變量的描述統(tǒng)計(jì)結(jié)果也表明樣本數(shù)據(jù)分布較為合理。

從表1 Panel C部分的Pearson相關(guān)系數(shù)結(jié)果可以看出：在入選后時(shí)段，DA與LEADER之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這初步表明在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員（觀察組）的審計(jì)質(zhì)量高于同期未入選者（控制組）；進(jìn)一步地，在觀察組樣本中，DA與POST之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，這初步表明入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員在參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)之后，審計(jì)質(zhì)量有所提高，DA與LEADER*POST之間的顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系也初步說(shuō)明了培養(yǎng)項(xiàng)目對(duì)審計(jì)質(zhì)量提升作用的凈效果。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

為準(zhǔn)確考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文依此進(jìn)行不同時(shí)段的不同樣本之間的橫向分析、不同樣本的不同時(shí)段的縱向分析、利用雙重差分計(jì)量模型進(jìn)行綜合分析，回歸結(jié)果如表2所示。具體結(jié)果為：（1）不同時(shí)段的不同樣本之間的橫向分析，在“入選前”時(shí)段，以可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值DA作為審計(jì)質(zhì)量的替代度量，LEADER的系數(shù)不顯著，即觀察組和控制組之間并不存在顯著的審計(jì)質(zhì)量差異；但在“入選后”時(shí)段，LEADER的系數(shù)顯著為負(fù)，這表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師入選培養(yǎng)項(xiàng)目之后，通過(guò)系統(tǒng)、嚴(yán)格的培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，審計(jì)質(zhì)量顯著高于同期未入選者。（2）不同樣本的不同時(shí)段的縱向分析，在“觀察組”中，POST的系數(shù)顯著為負(fù)，這進(jìn)一步表明入選培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員的審計(jì)質(zhì)量得到顯著提升；但在“控制組”中，POST的系數(shù)不顯著。（3）全樣本的雙重差分分析，交互項(xiàng)LEADER*POST的系數(shù)顯著為負(fù)，這表明相對(duì)于未入選者（控制組），入選者（觀察組）學(xué)員接受項(xiàng)目培訓(xùn)后，審計(jì)質(zhì)量提升的凈效果是十分顯著的。此外，組間虛擬變量LEADER的系數(shù)不顯著，這與“入選前”的橫向分析結(jié)果一致；時(shí)間虛擬變量POST的系數(shù)亦不顯著，這說(shuō)明未入選者（控制組）在考察期間內(nèi)并未發(fā)生顯著的審計(jì)質(zhì)量變化。總之，上述檢驗(yàn)結(jié)果一致表明，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目對(duì)入選注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生了明顯的提升效果。

（三）進(jìn)一步分析

為進(jìn)一步考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施效果，本文基于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的市場(chǎng)聲譽(yù)及認(rèn)可度視角，作進(jìn)一步的分析與檢驗(yàn)，構(gòu)建模型如下：

REP=？茁0 + ？茁1LEADER*POST + ？茁2LEADER + ？茁3POST +

∑X+？著 （2）

其中，REP表示市場(chǎng)認(rèn)可度，本文采用審計(jì)收費(fèi)的自然對(duì)數(shù)進(jìn)行替代度量，理由是國(guó)內(nèi)外諸多理論研究與審計(jì)實(shí)踐均表明，追求高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的客戶愿意支付相對(duì)更高的費(fèi)用聘請(qǐng)聲譽(yù)好的審計(jì)師，這是市場(chǎng)認(rèn)可度的一種體現(xiàn)，以普華、德勤為代表的“國(guó)際大所”如此，以瑞華、立信為代表的“國(guó)內(nèi)大所”亦是如此。LEADER及POST變量的界定與模型（1）同理；向量組Y表示實(shí)證研究中常見的審計(jì)收費(fèi)的主要影響因素，包括公司規(guī)模（SIZE）、財(cái)務(wù)狀況（DEBT）、治理結(jié)構(gòu)（SUP）、事務(wù)所的類型（BIG4）、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量（CFO）、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)年數(shù)（NUM）、所學(xué)專業(yè)（MAJ），以及年度變量（YEAR）和行業(yè)變量（IND）。在模型（2）中，系數(shù)？茁1是本文考察的重點(diǎn)，它反映了入選者相比未入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目之后的凈效果。

從表3的回歸結(jié)果可以看出：（1）不同時(shí)段不同樣本之間的橫向分析，在“入選前”時(shí)段，LEADER的系數(shù)不顯著，即觀察組與控制組之間在市場(chǎng)認(rèn)可度方面并不存在顯著差異；但在“入選后”時(shí)段，LEADER的系數(shù)顯著為正，這表明入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員通過(guò)培訓(xùn)學(xué)習(xí)后，市場(chǎng)聲譽(yù)及認(rèn)可度明顯高于同期未入選者。（2）不同樣本不同時(shí)段的縱向分析，在“觀察組”中，POST的系數(shù)顯著為正，這進(jìn)一步表明入選者在參加領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目之后的市場(chǎng)認(rèn)可度得到顯著提升；但在“控制組”中，POST的系數(shù)不顯著。（3）全樣本的雙重差分分析，交互項(xiàng)LEADER*POST的系數(shù)顯著為正，這表明相對(duì)于未入選者，入選者的市場(chǎng)聲譽(yù)與認(rèn)可度提升的凈效果是十分顯著的?？傊鲜鼋Y(jié)果表明領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目顯著提升了入選注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員的市場(chǎng)聲譽(yù)及認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付相對(duì)更高的審計(jì)費(fèi)用聘請(qǐng)高聲譽(yù)審計(jì)師，這不僅實(shí)現(xiàn)了培養(yǎng)項(xiàng)目的預(yù)期效果，也促進(jìn)了審計(jì)市場(chǎng)聲譽(yù)效應(yīng)機(jī)制的發(fā)揮，進(jìn)而推動(dòng)審計(jì)行業(yè)的良性發(fā)展。

（四）穩(wěn)健性測(cè)試

為增強(qiáng)研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行如下四步測(cè)試：（1）關(guān)于審計(jì)質(zhì)量的度量，分別采用修正Jones模型計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值并且區(qū)分正向（DA+）與負(fù)向（DA-）、財(cái)務(wù)重述（FR）及審計(jì)失誤（AF）三種指標(biāo)進(jìn)行替代度量⑤；（2）關(guān)于審計(jì)聲譽(yù)及認(rèn)可度的度量，考慮到通貨膨脹因素可能產(chǎn)生的干擾，本文根據(jù)各年度通貨膨脹率將樣本公司年報(bào)審計(jì)費(fèi)用調(diào)整為基期水平（以研究樣本區(qū)間起始2004年為基期）；（3）考慮到領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的培訓(xùn)周期較長(zhǎng)，為了更加清晰地考察培養(yǎng)項(xiàng)目效果，本文將模型中POST變量根據(jù)學(xué)員在培訓(xùn)班的累計(jì)學(xué)習(xí)年數(shù)進(jìn)行細(xì)化取值并予以檢驗(yàn)，即入選之前POST統(tǒng)一取值為0，入選之后POST分別取值1—6，學(xué)員畢業(yè)之后年度觀測(cè)值統(tǒng)一取值為6（因?yàn)榕嘤?xùn)周期為6年）；（4）考慮到領(lǐng)軍人才學(xué)員在入選前與入選后時(shí)段的客戶群特征變化可能產(chǎn)生的噪音，本文采用入選者與未入選者在項(xiàng)目前后時(shí)段持續(xù)審計(jì)的公司為樣本，予以進(jìn)一步檢驗(yàn)。

表4穩(wěn)健性測(cè)試結(jié)果顯示：（1）在審計(jì)質(zhì)量檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭?，交互?xiàng)LEADER*POST的系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)項(xiàng)目培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，職業(yè)謹(jǐn)慎性有所提高，體現(xiàn)為抑制客戶公司向上或向下調(diào)整利潤(rùn)的操縱行為，客戶公司年報(bào)發(fā)生財(cái)務(wù)重述的概率下降，審計(jì)失誤概率亦降低，即審計(jì)質(zhì)量顯著提高。（2）在審計(jì)聲譽(yù)及認(rèn)可度檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭?，交互?xiàng)LEADER*POST的系數(shù)顯著為正，即領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目提升了入選學(xué)員的市場(chǎng)聲譽(yù)與認(rèn)可度，這與前文結(jié)論基本一致。

五、結(jié)論與建議

本文以注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目為研究對(duì)象，考察領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的實(shí)施效果。研究結(jié)果表明：入選領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師學(xué)員通過(guò)項(xiàng)目培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，其審計(jì)服務(wù)質(zhì)量明顯提高，審計(jì)失誤概率明顯降低；領(lǐng)軍人才學(xué)員獲得了更高的市場(chǎng)聲譽(yù)與認(rèn)可度，客戶公司也情愿支付更多的審計(jì)費(fèi)用以獲取這種高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)。就此而言，領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程很好地實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，為推動(dòng)我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展提供了人才儲(chǔ)備與智力支持，同時(shí)促進(jìn)了我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)聲譽(yù)機(jī)制的效用發(fā)揮。然而，囿于本文研究時(shí)點(diǎn)已經(jīng)從領(lǐng)軍人才培訓(xùn)班畢業(yè)的學(xué)員尚且較少，無(wú)法對(duì)學(xué)員畢業(yè)后的執(zhí)業(yè)情況進(jìn)行深入追蹤研究。但隨著各期次培訓(xùn)班的陸續(xù)開展，日后可獲得足夠的觀察樣本并資以對(duì)培訓(xùn)項(xiàng)目的實(shí)施效果展開進(jìn)一步研究。

由此可見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師類領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目已經(jīng)初步實(shí)現(xiàn)了預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，選拔并培養(yǎng)了一批高素質(zhì)的復(fù)合型會(huì)計(jì)人才，提升了領(lǐng)軍人才的審計(jì)服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)聲譽(yù)及認(rèn)可度，但本文認(rèn)為至少在以下兩個(gè)方面仍需努力或完善：其一，充分發(fā)揮領(lǐng)軍人才的示范作用與輻射效應(yīng)。領(lǐng)軍人才學(xué)員作為我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展與建設(shè)的排頭兵，應(yīng)當(dāng)為各自任職事務(wù)所的同事乃至整個(gè)審計(jì)行業(yè)的同仁發(fā)揮模范作用，積極引導(dǎo)和帶動(dòng)全行業(yè)形成努力提升執(zhí)業(yè)素質(zhì)的文化氛圍，進(jìn)而促進(jìn)更多的高層次行業(yè)人才的不斷產(chǎn)生，促進(jìn)審計(jì)市場(chǎng)聲譽(yù)機(jī)制的高效發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)整個(gè)審計(jì)行業(yè)的良性循環(huán)。其二，若欲打造富有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的我國(guó)本土注冊(cè)會(huì)計(jì)師人才名片及審計(jì)行業(yè)品牌，僅靠中注協(xié)領(lǐng)銜的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要各級(jí)地方部門的積極參與和響應(yīng)，使得領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目的輻射效應(yīng)在全國(guó)范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大化。具體地，各地方?。ㄊ校┳?cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)及相關(guān)負(fù)責(zé)單位可充分借鑒中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)和北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的領(lǐng)軍人才培養(yǎng)模式及優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，并注重結(jié)合當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，制定恰當(dāng)?shù)念I(lǐng)軍人才選拔機(jī)制和培養(yǎng)方案，做到“因地制宜、因人施教”，在充分利用當(dāng)?shù)匦袠I(yè)培訓(xùn)資源的同時(shí)，注重發(fā)揮學(xué)員的學(xué)習(xí)主動(dòng)性，為學(xué)員提供專業(yè)知識(shí)提升、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)及管理思想交流的有力平臺(tái)，逐步打造行業(yè)領(lǐng)軍人才名片，促進(jìn)本土事務(wù)所的不斷做大做強(qiáng)。如此，中注協(xié)與地方?。ㄊ校┳f(xié)聯(lián)合推進(jìn)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)工程的開展與實(shí)施，逐漸形成各方面廣泛參與、齊抓共管的人才梯隊(duì)建設(shè)格局，努力提升行業(yè)人才的質(zhì)量與總量，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)與審計(jì)行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，使其更好地服務(wù)于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)?！?/p>

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