宋學(xué)勤+盧國(guó)彬

摘要：中國(guó)共產(chǎn)黨的第十七次全國(guó)代表大會(huì)正式提出了以“現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度”為基礎(chǔ)的混合所有制經(jīng)濟(jì)模式。黨的十八屆三中全會(huì)中通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》為我們的未來經(jīng)濟(jì)之路點(diǎn)出了混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑，決定中強(qiáng)調(diào)了“允許更廣大的國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其它的所有制經(jīng)濟(jì)成為混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展范圍”以及“鼓勵(lì)發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)控股的混合所有制企業(yè)”等等具體內(nèi)容。從此我們可以推斷下一階段的國(guó)有企業(yè)體制改革的重心是混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這也是文章重點(diǎn)探討的內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：混合所有制；體制改革；發(fā)展方向；經(jīng)濟(jì)模式

一、 當(dāng)代中國(guó)混合所有制發(fā)展的路徑分歧

中國(guó)現(xiàn)階段的混合所有制經(jīng)濟(jì)模式是國(guó)有和非公有制經(jīng)濟(jì)資本等不同所有制經(jīng)濟(jì)模式并存的狀態(tài)。十八大以來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)受到一系列的國(guó)內(nèi)國(guó)外的系統(tǒng)挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了“新常態(tài)”，這是在國(guó)家口徑層面達(dá)成的共識(shí)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大，在房地產(chǎn)、股市中出現(xiàn)了許多新的問題。經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的制約因素越來越多，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)像煤炭等行業(yè)出現(xiàn)了大量的產(chǎn)能過剩問題。在涉及技術(shù)革新的方面，由于教育的投入是一個(gè)持續(xù)的過程，很難在短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)變，因此這樣的從技術(shù)層面突破的維度來破解新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的問題，在當(dāng)前的形勢(shì)下是不現(xiàn)實(shí)的。經(jīng)濟(jì)的“新常態(tài)”模式給混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了極大的困難和阻力。

再者，我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)有企業(yè)由于兼顧著社會(huì)責(zé)任等許多現(xiàn)實(shí)問題，不能輕易地將供過于求或產(chǎn)能過剩的行業(yè)員工拋給社會(huì)。這樣使得效益低下和產(chǎn)業(yè)瓶頸限制雙重存在，很難在短時(shí)期內(nèi)有所突破。比如說2016年初武漢鋼鐵工人的再就業(yè)技能培訓(xùn)，也受到很大的挑戰(zhàn)。這涉及的不能簡(jiǎn)單算作經(jīng)濟(jì)效益的問題，更大的是對(duì)于現(xiàn)有的政治經(jīng)濟(jì)體制的挑戰(zhàn)，以及國(guó)有企業(yè)管理模式的探索和突破。這需要時(shí)間，只有真正地將這個(gè)國(guó)有企業(yè)的管理模式問題處理好，才有可能實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)質(zhì)的飛越和國(guó)有企業(yè)的鳳凰涅槃，才能真正讓中國(guó)的國(guó)有企業(yè)跨入世界的競(jìng)爭(zhēng)浪潮之中，才能打造屬于我們自己的國(guó)有企業(yè)，才能為混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展真正奠定現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。

最后我們看下民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀。我們要談混合所有制經(jīng)濟(jì)，必定要考慮廣大的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)。除了現(xiàn)在大型的民營(yíng)企業(yè)，諸如阿里巴巴、京東等電商巨頭，其余的許多民營(yíng)中小企業(yè)都面臨融資難、融資瓶頸等現(xiàn)實(shí)困境。我認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)受限，不僅是其企業(yè)組織管理體制的滯后問題，而同時(shí)是中國(guó)文化中傳統(tǒng)地對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的態(tài)度。這個(gè)問題我們可以清晰地看到，在中國(guó)一流大學(xué)的畢業(yè)生中，你可以嘗試著做一個(gè)調(diào)查。這個(gè)調(diào)查的主題是關(guān)于就業(yè)的意向，幾乎超過八成的學(xué)生在企業(yè)的選擇方面，會(huì)將國(guó)資委下面的中央企業(yè)列在前面，之后才考慮相應(yīng)的民營(yíng)大企業(yè)，最后才是民營(yíng)中小企業(yè)。這種吸引力的差別很大程度上存在于中國(guó)的傳統(tǒng)文化意識(shí)中。當(dāng)然，里面涉及的一些保障和福利的區(qū)別也是一個(gè)關(guān)切點(diǎn)。因此，在這么一個(gè)環(huán)境下發(fā)展混合所有制值得我們深刻的思考。因此，我們要加大對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)的扶持，因?yàn)樗鳛橹饕木蜆I(yè)形式的現(xiàn)狀并沒有改變，雖然不是學(xué)生所作的首要選擇，但通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的分流之后，卻成為了無可爭(zhēng)議的事實(shí)。因此，在發(fā)展混合所有制之前，應(yīng)該在國(guó)家層面加大對(duì)于這類企業(yè)的扶持，鼓勵(lì)更多的優(yōu)秀人才加入民營(yíng)企業(yè)中去，一方面需要靠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)輸送現(xiàn)實(shí)的利益，一方面需要政府實(shí)際的支持和引導(dǎo)。只有這樣，才能充分建構(gòu)混合所有制經(jīng)濟(jì)模式發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，才能引導(dǎo)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)走出困境，達(dá)到新的發(fā)展階段。

隨著中國(guó)改革開放的推進(jìn)，中國(guó)社會(huì)分化的程度在加劇。各式各樣的利益訴求都能聽見。面對(duì)混合所有制改革的推進(jìn)，我們對(duì)于對(duì)于今天中國(guó)所面臨的國(guó)情、世情有一個(gè)清晰地認(rèn)識(shí)和分析。聽取什么樣的聲音，采納什么樣的建議絕不能僅從某一個(gè)角度、某一些利益群體的角度作為出發(fā)點(diǎn)。我們應(yīng)該對(duì)現(xiàn)狀作出科學(xué)的研判，從而才能有一個(gè)更為全面的視角，進(jìn)一步采取的措施才能獲得更多人的認(rèn)同。在當(dāng)代中國(guó)，各種代表不同立場(chǎng)的中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革方案中，經(jīng)過實(shí)踐和時(shí)間的過濾，主要呈現(xiàn)兩種態(tài)勢(shì)：一是張維迎的“產(chǎn)權(quán)改革”方案，這類產(chǎn)權(quán)改革的方案從有些層面看是想通過對(duì)于產(chǎn)權(quán)的調(diào)整來激發(fā)市場(chǎng)活力；二是林毅夫的逐漸削減政策性負(fù)擔(dān)的改革方案。林毅夫的方案期望建立更加公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制來實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的轉(zhuǎn)型。相較于第一種方案，筆者認(rèn)為這類方案顯得更加穩(wěn)健。林毅夫等認(rèn)為國(guó)有企業(yè)是因?yàn)槌袚?dān)了“政策性負(fù)擔(dān)”從而導(dǎo)致了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益受到大的干擾，缺乏了其它經(jīng)濟(jì)模式的許多優(yōu)勢(shì)。使企業(yè)做大做強(qiáng)的發(fā)展資金用于社會(huì)保障，無異于用企業(yè)的明天埋單。這類學(xué)者強(qiáng)調(diào)了在這一過程中，將出現(xiàn)社會(huì)不穩(wěn)定等成本，但漸進(jìn)的措施可以更好地消化這樣的成本，而且從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，將失去的成本用時(shí)間贏回來。相較于第一種產(chǎn)權(quán)改革方案，筆者更傾向于第二種。當(dāng)然也充分認(rèn)識(shí)到了第一種觀點(diǎn)的現(xiàn)實(shí)考量。

其實(shí)在有的文章中，談到了這樣的問題。用的是“標(biāo)”和“本”的關(guān)系來看待兩種改革路徑，但筆者認(rèn)為在這樣一個(gè)大的國(guó)家，各種利益和訴求相當(dāng)多元的環(huán)境下，采取更為穩(wěn)健的方法顯得相對(duì)重要。沒有人能用關(guān)乎13億人利益的改革方案去做實(shí)驗(yàn)，因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)高昂。但沒有人能阻礙這種市場(chǎng)改革的浪潮，因?yàn)檫@是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)模式融入世界，并且引領(lǐng)未來的必由之路。因此，我們可以在政策的配套措施上考慮相對(duì)穩(wěn)健的方法，在穩(wěn)健的方法中加用靈活的配套體系。

二、 當(dāng)代中國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的現(xiàn)狀

在實(shí)踐方面，中央企業(yè)的行業(yè)巨頭中石化已經(jīng)開始了改革實(shí)踐。這里面最引人注目的是中石化銷售方面的重組業(yè)務(wù)，引入各類資金超過千億。這是在以往的國(guó)有大型企業(yè)很難看到的現(xiàn)象。支持者認(rèn)為這是可喜的進(jìn)步，保守者認(rèn)為這無疑在埋葬國(guó)有經(jīng)濟(jì)的支柱和基礎(chǔ)。這兩種觀點(diǎn)各有說辭，不好簡(jiǎn)單地評(píng)價(jià)，只能留給時(shí)間去回答與梳理。在未來的時(shí)間里，也許會(huì)進(jìn)一步開啟石油、石化、電信、鐵路等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。這里面，有一些學(xué)者對(duì)于這些資金的源流作了扎實(shí)的分析，得出了金融領(lǐng)域的杠桿資金占有相當(dāng)?shù)谋壤?，而?shí)業(yè)和民營(yíng)等社會(huì)資本占的比例顯得非常微小。但總的來看，這是開啟中國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的信號(hào)，但相對(duì)應(yīng)的步子和資金緣來還有待進(jìn)一步梳理。

中國(guó)共產(chǎn)黨十八屆三中全會(huì)以來，全國(guó)許多省市發(fā)出了國(guó)有資產(chǎn)改革的信號(hào)，其中很有特點(diǎn)的一項(xiàng)是“國(guó)有資產(chǎn)的證券化”提法。這在中國(guó)的過去，只有在兼并重組中改變隸屬關(guān)系，但國(guó)有資產(chǎn)證券化作為一個(gè)改革板塊放置在混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的大背景中還是比較吸引眼球的。但國(guó)有資產(chǎn)證券化的問題面臨許多現(xiàn)實(shí)困境和社會(huì)擔(dān)心。主要是在信息不對(duì)等的情況下如何有效客觀地對(duì)于相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)。通過何種相應(yīng)的措施保障我們的國(guó)有資產(chǎn)不至于陷入損失和被一些利益集團(tuán)侵蝕的處境。這些問題不得不經(jīng)過系統(tǒng)性的研判和討論。這是一種對(duì)于時(shí)代和歷史負(fù)責(zé)任的態(tài)度，是一個(gè)國(guó)家在重大經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型前的現(xiàn)實(shí)關(guān)切。

國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督和管理委員會(huì)也在這輪大潮中掀起了推動(dòng)中央企業(yè)層面的改革。這一輪改革主要是在中糧集團(tuán)等幾家中央企業(yè)開展包括“發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)模式”在內(nèi)的幾項(xiàng)改革。這項(xiàng)改革提出了改革的動(dòng)力要來自于企業(yè)自身。如何通過相應(yīng)的配套措施去影響這個(gè)動(dòng)力的來源顯得格外重要。我們相信只有改革的動(dòng)力來自于企業(yè)，企業(yè)才能真正調(diào)動(dòng)自身的積極性和整合自身資源去推動(dòng)改革。因此，筆者建議在這里面除了配套相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)積極性外，還要依據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際，在選人用人方面出臺(tái)相應(yīng)的配套措施，讓在思想上和實(shí)踐中有認(rèn)識(shí)的人站在改革的前沿，給予他們相應(yīng)的嘗試的空間，對(duì)于一些嘗試，應(yīng)該包容和鼓勵(lì)，只有這樣才能真正推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的前進(jìn)。混合所有制經(jīng)濟(jì)在中央企業(yè)里的試點(diǎn)是我們?cè)诎l(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)模式中的必要過程。在這一過程中，應(yīng)該充分做好試點(diǎn)的數(shù)據(jù)分析和效果處理，充分結(jié)合企業(yè)的自身實(shí)際開展試點(diǎn)，推進(jìn)試點(diǎn)的程度和深度。關(guān)于試點(diǎn)中的激勵(lì)機(jī)制，我們這里不再贅述其必要性?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)模式中的企業(yè)員工持股的路徑探索已經(jīng)在一些行業(yè)中實(shí)行，這是通過切實(shí)的方法將企業(yè)和企業(yè)員工的利益捆綁在一起，一榮俱榮、一損俱損的關(guān)系從機(jī)制上解決了相關(guān)的工作積極性和責(zé)任擔(dān)當(dāng)問題。但在具體的執(zhí)行中，還有待進(jìn)一步細(xì)化和發(fā)展。在一些銀行的改革中，已經(jīng)充分把這個(gè)情況放在了必要的范圍之中。比如說將企業(yè)高管的收入和占有公司的股份綁定在一起，但是有待進(jìn)一步探討相應(yīng)的監(jiān)督約束機(jī)制。

從目前整體情況看，當(dāng)代中國(guó)銀行業(yè)國(guó)有占比較大，換句話說就是國(guó)家主權(quán)財(cái)政為銀行的信譽(yù)埋單。這種情況回歸于根本，也是由于當(dāng)前的政治經(jīng)濟(jì)體制決定的。但在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)模式的大背景中，必須加強(qiáng)社會(huì)資本的涌入。因此在這方面推進(jìn)社會(huì)資本加入傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨較大的阻力。這無關(guān)于決心和意志。以中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行為例，今年已經(jīng)上市，并得到英國(guó)和美國(guó)許多媒體報(bào)道，其中涉及的就是在社會(huì)資本流入的過程中，如何實(shí)現(xiàn)除分紅之外的決策權(quán)的分配。我們可以參看一下交通銀行深化混合所有制改革的相關(guān)方案，其中有兩個(gè)層面比較引人注目，這包括探索“有中國(guó)特色的大型商業(yè)銀行”模式和“實(shí)行商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新”。這個(gè)很有代表性，作為五大商業(yè)銀行之一的交通銀行提出了這個(gè)觀點(diǎn)，是在用企業(yè)自身的實(shí)踐對(duì)當(dāng)代中國(guó)混合所有制經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行現(xiàn)身說法，但這個(gè)過程必定還在探索，主要涉及國(guó)有資本占比方面的問題還沒有一個(gè)具體的數(shù)據(jù)作為實(shí)踐的支撐。在現(xiàn)行的大型國(guó)有商業(yè)銀行的行政體制和市場(chǎng)機(jī)制的雙重影響下，如何實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型，直接決定了未來發(fā)展的深度和廣度。

在大型的中央企業(yè)里，還涉及大量的子公司。比如說華融等，旗下的子公司就非常多。這和現(xiàn)在的企業(yè)的建制有關(guān)系。因?yàn)槌髓F路總公司是正部級(jí)建制外，其余許多國(guó)資委下轄的中央企業(yè)，都屬于副部級(jí)的序列。和國(guó)家部委中的民政部、教育部等下轄直屬事業(yè)單位就多達(dá)幾十個(gè)一樣，這些中央企業(yè)的子公司數(shù)量相當(dāng)可觀。因此筆者建議在這些子公司先行試點(diǎn)混合所有制改革。從它們中挑選更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的子公司進(jìn)行混改，一來可以觀望效果，并作出審時(shí)度勢(shì)的調(diào)整，二來不至于大型中央企業(yè)由于體型龐大等因素，改起來推動(dòng)的難度和阻力都較大。當(dāng)然這是一種設(shè)想，具體的還是根據(jù)實(shí)際情況顯得更加科學(xué)。

在用人方面，我們的中央企業(yè)和國(guó)營(yíng)企業(yè)實(shí)行混合所有制改革，可以適當(dāng)學(xué)習(xí)一些房地產(chǎn)企業(yè)的做法，培養(yǎng)相應(yīng)的“目標(biāo)實(shí)現(xiàn)機(jī)制”激勵(lì)措施，通過完成具體目標(biāo)和實(shí)際的銷售業(yè)績(jī)來評(píng)估。當(dāng)然這里面涉及許多有相應(yīng)級(jí)別的國(guó)營(yíng)企業(yè)干部的待遇問題，筆者建議在推行這樣的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估之時(shí)，這類企業(yè)干部的待遇按照以往的進(jìn)行，對(duì)于新加入的成員以這樣的“業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估”模式進(jìn)行。這樣既解決了阻力問題，又可以科學(xué)地將民營(yíng)企業(yè)的積極因素引入混合所有制經(jīng)濟(jì)模式中，能最大程度改變現(xiàn)實(shí)困境。

激勵(lì)機(jī)制的探索是當(dāng)前混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的重要關(guān)切點(diǎn)，隨著時(shí)代的發(fā)展和變化，人們的需求不僅僅停留在精神層面，物質(zhì)和職級(jí)的科學(xué)激勵(lì)也在某種程度上扮演者越來越重要的角色。對(duì)于這一點(diǎn)，我們必須非常重視，給予十足的關(guān)切。只有這樣，我們的這一場(chǎng)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革才能更好地向前推進(jìn)，才能從更為科學(xué)的角度去認(rèn)識(shí)一些現(xiàn)實(shí)的問題。

三、 國(guó)有商業(yè)銀行混合所有制改革模式的方向探討

我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在股權(quán)分配上存在許多問題和難點(diǎn)。由于交通銀行股份改革較早，國(guó)有占比相對(duì)較低，其它的國(guó)有銀行國(guó)有占比相當(dāng)之大，而且有些是絕對(duì)地占有股份。在這樣的環(huán)境下，如何進(jìn)行相應(yīng)的股份調(diào)配需要科學(xué)的方法和試點(diǎn)。再者，這個(gè)比例維持在什么數(shù)值，國(guó)家層面也沒有給予相應(yīng)的信息。這樣在某種層面上，市場(chǎng)是具有一定的滯后性的，從側(cè)面導(dǎo)致許多大型商業(yè)銀行觀望不動(dòng)，生怕出了差池，由自身承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)果。由此造成的國(guó)家股“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象一直存在，而且推動(dòng)改變的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者較少，有的是擔(dān)心觸碰政治的紅線，有的是觀望著別的企業(yè)先行，自己則在后面亦步亦趨，后者是走三步退兩步。這種一股獨(dú)大的情形直接導(dǎo)致中小股東沒有發(fā)言權(quán)和實(shí)質(zhì)的決策權(quán)，從某種層面上有損中小股東入股的興趣和意向。國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)上的改變有待觀察，其管理水平和世界一流企業(yè)還有相當(dāng)?shù)牟罹唷＿@里不作具體贅述。我們可以看出，如何通過有效的途徑改變這種商業(yè)銀行一股獨(dú)大的特性，是國(guó)有商業(yè)銀行混合所有制經(jīng)濟(jì)模式改革成功的關(guān)鍵。這里缺的不只是約束機(jī)制等層面的問題，更多的是現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制的潛在問題。當(dāng)然，我們有信心成功轉(zhuǎn)型于此，從簡(jiǎn)單的方面入手，拾級(jí)而上，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性的轉(zhuǎn)型和全面推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行的混合所有制經(jīng)濟(jì)模式改革。從而使他們不再以短期政績(jī)的完成來評(píng)判業(yè)績(jī)，而是從影響銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的層面實(shí)現(xiàn)思考切入。